Art. 11.
(Disciplina degli illeciti penali e amministrativi riguardanti le
societa' commerciali)
1. La riforma della disciplina penale delle societa' commerciali e
delle materie connesse e' ispirata ai seguenti principi e criteri
direttivi:
a) prevedere i seguenti reati e illeciti amministrativi:
1) falsita' in bilancio, nelle relazioni o nelle altre comunicazioni
sociali previste dalla legge, consistente nel fatto degli
amministratori, direttori generali, sindaci e liquidatori i quali,
nei bilanci, nelle relazioni o nelle altre comunicazioni sociali
previste dalla legge dirette ai soci o al pubblico, espongono
fatti materiali non rispondenti al vero, ancorche' oggetto di
valutazioni, idonei ad indurre in errore i destinatari sulla
situazione economica, patrimoniale o finanziaria della societa' o
del gruppo al quale essa appartiene, con l'intenzione di ingannare
i soci o il pubblico, ovvero omettono con la stessa intenzione
informazioni sulla situazione medesima, la cui comunicazione e'
imposta dalla legge; precisare che la condotta posta in essere
deve essere rivolta a conseguire per se' o per altri un ingiusto
profitto; precisare altresi' che le informazioni false od omesse
devono essere rilevanti e tali da alterare sensibilmente la
rappresentazione della situazione economica, patrimoniale o
finanziaria della societa' o del gruppo al quale essa appartiene,
anche attraverso la previsione di soglie quantitative; estendere
la punibilita' al caso in cui le informazioni riguardino beni
posseduti o amministrati dalla societa' per conto di terzi;
prevedere autonome figure di reato a seconda che la condotta posta
in essere abbia o non abbia cagionato un danno patrimoniale ai
soci o ai creditori, e di conseguenza: 1.1) quando la condotta non
abbia cagionato un danno patrimoniale ai soci o ai creditori la
pena dell'arresto fino a un anno e sei mesi; 1.2) quando la
condotta abbia cagionato un danno patrimoniale ai soci o ai
creditori: 1.2.1) la pena della reclusione da sei mesi a tre anni
e la procedibilita' a querela nel caso di societa' non soggette
alle disposizioni della parte IV, titolo III, capo II, del testo
unico delle disposizioni in materia di intermediazione
finanziaria, di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58; 1.2.2) la pena della reclusione da uno a quattro anni e la
procedibilita' d'ufficio nel caso di societa' soggette alle
disposizioni della parte IV, titolo III, capo II, del citato testo
unico di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
regolare i rapporti della fattispecie con i delitti tributari in
materia di dichiarazione; prevedere idonei parametri per i casi di
valutazioni estimative;
2) falso in prospetto, consistente nel fatto di chi, nei prospetti
richiesti ai fini della sollecitazione all'investimento o
dell'ammissione alla quotazione nei mercati regolamentati, ovvero
nei documenti da pubblicare in occasione delle offerte pubbliche
di acquisto o di scambio, con la consapevolezza della falsita' e
l'intenzione di ingannare i destinatari del prospetto, espone
false informazioni idonee ad indurre in errore od occulta dati o
notizie con la medesima intenzione; precisare che la condotta
posta in essere deve essere rivolta a conseguire per se' o per
altri un ingiusto profitto; precisare che la condotta deve essere
idonea a trarre in inganno i destinatari del prospetto; prevedere
sanzioni differenziate a seconda che la condotta posta in essere
abbia o non abbia cagionato un danno patrimoniale ai destinatari e
di conseguenza: 2.1) la pena dell'arresto fino ad un anno quando
la condotta non abbia cagionato un danno patrimoniale ai
destinatari; 2.2) la pena della reclusione da uno a tre anni
quando la condotta abbia cagionato un danno patrimoniale ai
destinatari;
3) falsita' nelle relazioni o nelle comunicazioni della societa' di
revisione, consistente nel fatto dei responsabili della revisione,
i quali, nelle relazioni o in altre comunicazioni, con la
consapevolezza della falsita' e l'intenzione di ingannare i
destinatari delle comunicazioni, attestano il falso od occultano
informazioni concernenti la situazione economica, patrimoniale o
finanziaria della societa', ente o soggetto sottoposto a
revisione; precisare che la condotta posta in essere deve essere
rivolta a conseguire per se' o per altri un ingiusto profitto;
precisare che la condotta deve essere idonea a trarre in inganno i
destinatari sulla predetta situazione; prevedere sanzioni
differenziate a seconda che la condotta posta in essere abbia o
non abbia cagionato un danno patrimoniale ai destinatari e di
conseguenza: 3.1) la pena dell'arresto fino ad un anno quando la
condotta non abbia cagionato un danno patrimoniale ai destinatari;
3.2) la pena della reclusione da un anno a quattro anni quando la
condotta abbia cagionato un danno patrimoniale ai destinatari;
4) impedito controllo, consistente nel fatto degli amministratori che
impediscono od ostacolano, mediante occultamento di documenti od
altri idonei artifici, lo svolgimento delle attivita' di controllo
o di revisione legalmente attribuite ai soci, ad altri organi
sociali ovvero alle societa' di revisione; prevedere la sanzione
amministrativa fino a lire venti milioni; nell'ipotesi in cui ne
derivi un danno ai soci prevedere la pena della reclusione fino ad
un anno e la procedibilita' a querela;
5) omessa esecuzione di denunce, comunicazioni o depositi,
consistente nel fatto di chi, essendovi tenuto per legge a causa
delle funzioni delle quali e' investito nell'ambito di una
societa' o di un consorzio, omette di eseguire, nei termini
prescritti, denunce, comunicazioni o depositi presso il registro
delle imprese; prevedere la sanzione amministrativa pecuniaria da
lire quattrocentomila a lire quattro milioni, aumentata di un
terzo nel caso di omesso deposito dei bilanci;
6) formazione fittizia del capitale, consistente nel fatto degli
amministratori e dei soci conferenti che, anche in parte, formano
od aumentano fittiziamente il capitale della societa' mediante
attribuzione di azioni o quote sociali per somma inferiore al loro
valore nominale, sottoscrizione reciproca di azioni o quote,
rilevante sopravvalutazione dei conferimenti di beni in natura o
di crediti ovvero del patrimonio della societa' nel caso di
trasformazione; prevedere la pena della reclusione fino ad un
anno;
7) indebita restituzione dei conferimenti, consistente nel fatto
degli amministratori che, fuori dei casi di legittima riduzione
del capitale sociale, restituiscono, anche simulatamente, i
conferimenti ai soci o li liberano dall'obbligo di eseguirli;
prevedere la pena della reclusione fino ad un anno;
8) illegale ripartizione degli utili e delle riserve, consistente nel
fatto degli amministratori che ripartiscono utili o acconti su
utili non effettivamente conseguiti o destinati per legge a
riserva, ovvero che ripartiscono riserve, anche non costituite con
utili, che non possono per legge essere distribuite; prevedere la
pena dell'arresto fino ad un anno. La ricostituzione degli utili o
delle riserve prima del termine previsto per l'approvazione del
bilancio estingue il reato;
9) illecite operazioni sulle azioni o quote sociali o della societa'
controllante, consistente nel fatto degli amministratori che
acquistano o sottoscrivono azioni o quote sociali o della societa'
controllante, cagionando una lesione all'integrita' del capitale
sociale e delle riserve non distribuibili per legge; prevedere la
pena della reclusione fino ad un anno. Se il capitale sociale o le
riserve sono ricostituiti prima del termine previsto per
l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio in relazione al
quale e' stata posta in essere la condotta, il reato e' estinto;
10)operazioni in pregiudizio dei creditori, consistente nel fatto
degli amministratori che, in violazione delle disposizioni di
legge a tutela dei creditori, effettuano riduzioni del capitale
sociale o fusioni con altra societa' o scissioni, cagionando danno
ai creditori; prevedere la pena della reclusione da sei mesi a tre
anni e la procedibilita' a querela; prevedere che il risarcimento
del danno ai creditori prima del giudizio estingue il reato;
11)indebita ripartizione dei beni sociali da parte dei liquidatori,
consistente nel fatto dei liquidatori, i quali, ripartendo beni
sociali tra i soci prima del pagamento dei creditori sociali o
dell'accantonamento delle somme necessarie a soddisfarli,
cagionano un danno ai creditori; prevedere la pena della
reclusione da sei mesi a tre anni e la procedibilita' a querela;
prevedere che il risarcimento del danno ai creditori prima del
giudizio estingue il reato;
12)infedelta' patrimoniale, consistente nel fatto degli
amministratori, direttori generali e liquidatori, i quali, in una
situazione di conflitto di interessi, compiendo o concorrendo a
deliberare atti di disposizione dei beni sociali al fine di
procurare a se' o ad altri un ingiusto profitto, ovvero altro
vantaggio, intenzionalmente cagionano un danno patrimoniale alla
societa'; estendere la punibilita' al caso in cui il fatto sia
commesso in relazione a beni posseduti od amministrati dalla
societa' per conto di terzi, cagionando a questi ultimi un danno
patrimoniale; specificare che non si considera ingiusto il
profitto della societa' collegata o del gruppo, se esso e'
compensato da vantaggi, anche se soltanto ragionevolmente
prevedibili, derivanti dal collegamento o dall'appartenenza al
gruppo; prevedere la pena della reclusione da sei mesi a tre anni
e la procedibilita' a querela;
13)comportamento infedele, consistente nel fatto degli
amministratori, direttori generali, sindaci, liquidatori e
responsabili della revisione, i quali, a seguito della dazione o
della promessa di utilita', compiono od omettono atti in
violazione degli obblighi inerenti al loro ufficio, se ne deriva
nocumento per la societa'; prevedere la pena della reclusione fino
a tre anni; estendere la punibilita' a chi da' o promette
l'utilita'; prevedere la procedibilita' a querela;
14)indebita influenza sull'assemblea, consistente nel fatto di chi,
con atti simulati o con frode, determina la maggioranza in
assemblea, allo scopo di conseguire, per se' o per altri, un
ingiusto profitto; prevedere la pena della reclusione da sei mesi
a tre anni;
15)omessa convocazione dell'assemblea, consistente nel fatto degli
amministratori e dei sindaci, i quali omettono di convocare
l'assemblea nei casi in cui vi sono obbligati per legge o per
statuto; determinare, qualora la legge o lo statuto non prevedano
uno specifico termine per la convocazione, il momento nel quale
l'illecito si realizza; prevedere la sanzione amministrativa
pecuniaria da lire due milioni a lire dodici milioni, aumentata di
un terzo se l'obbligo di convocazione consegue a perdite o ad una
legittima richiesta dei soci;
16)aggiotaggio, consistente nel fatto di chi diffonde notizie false
ovvero pone in essere operazioni simulate o altri artifici,
concretamente idonei a cagionare una sensibile alterazione del
prezzo di strumenti finanziari, ovvero ad incidere in modo
significativo sull'affidamento del pubblico nella stabilita'
patrimoniale di banche o gruppi bancari; prevedere la pena della
reclusione da uno a cinque anni;
b) armonizzare e coordinare le ipotesi sanzionatorie riguardanti
falsita' nelle comunicazioni alle autorita' pubbliche di
vigilanza, ostacolo allo svolgimento delle relative funzioni e
omesse comunicazioni alle autorita' medesime da parte di
amministratori, direttori generali, sindaci e liquidatori di
societa', enti o soggetti sottoposti per legge alla vigilanza di
tali autorita', anche mediante la formulazione di fattispecie a
carattere generale; coordinare, altresi', le ipotesi sanzionatorie
previste dai numeri 6), 7), 8) e 9) della lettera a) con la nuova
disciplina del capitale sociale, delle riserve e delle azioni
introdotta in attuazione della presente legge, eventualmente
estendendo le ipotesi stesse a condotte omologhe che, in
violazione di disposizioni di legge, ledano i predetti beni;
c) abrogare la fattispecie della divulgazione di notizie sociali
riservate, prevista dall'articolo 2622 del codice civile,
introducendo una circostanza aggravante del reato di rivelazione
di segreto professionale, previsto dall'articolo 622 del codice
penale, qualora il fatto sia commesso da amministratori, direttori
generali, sindaci o liquidatori o da chi svolge la revisione
contabile della societa'; abrogare altresi' le fattispecie
speciali relative agli amministratori giudiziari ed ai commissari
governativi, nonche' quella del mendacio bancario, prevista
dall'articolo 137, comma 1, del testo unico delle leggi in materia
bancaria e creditizia, di cui al decreto legislativo 1ยบ settembre
1993, n. 385;
d) prevedere una circostanza attenuante dei reati di cui alle lettere
a) e b) qualora il fatto abbia cagionato un'offesa di particolare
tenuita';
e) prevedere che, qualora l'autore della condotta punita sia
individuato mediante una qualifica o la titolarita' di una
funzione prevista dalla legge civile, al soggetto formalmente
investito della qualifica o titolare della funzione e' equiparato,
oltre a chi e' tenuto a svolgere la stessa funzione, diversamente
qualificata, anche chi, in assenza di formale investitura,
esercita in modo continuativo e significativo i poteri tipici
inerenti alla qualifica o alla funzione; stabilire altresi' che,
fuori dei casi di applicazione delle norme riguardanti i delitti
dei pubblici ufficiali contro la pubblica amministrazione, le
disposizioni sanzionatorie relative agli amministratori si
applichino anche a coloro che sono legalmente incaricati
dall'autorita' giudiziaria o dall'autorita' pubblica di vigilanza
di amministrare la societa' o i beni dalla stessa posseduti o
gestiti per conto di terzi;
f) prevedere che, in caso di condanna o di applicazione della pena su
richiesta delle parti per i reati indicati nelle lettere a) e b),
sia disposta la confisca del prodotto o del profitto del reato e
dei beni utilizzati per commetterlo; prevedere che quando non sia
possibile l'individuazione o l'apprensione dei beni, la misura
abbia ad oggetto una somma di denaro o beni di valore equivalente;
g) riformulare le norme sui reati fallimentari che richiamano reati
societari, prevedendo che la pena si applichi alle sole condotte
integrative di reati societari che abbiano cagionato o concorso a
cagionare il dissesto della societa';
h) prevedere, nel rispetto dei principi e criteri direttivi contenuti
nella legge 29 settembre 2000, n. 300, e nel decreto legislativo 8
giugno 2001, n. 231, una specifica disciplina della
responsabilita' amministrativa delle societa' nel caso in cui un
reato tra quelli indicati nelle lettere a) e b) sia commesso,
nell'interesse della societa', da amministratori, direttori
generali o liquidatori o da persone sottoposte alla vigilanza di
questi ultimi, qualora il fatto non si sarebbe realizzato se essi
avessero vigilato in conformita' degli obblighi inerenti alla loro
carica;
i) abrogare le disposizioni del titolo XI del libro V del codice
civile e le altre disposizioni incompatibili con quelle introdotte
in attuazione del presente articolo; coordinare e armonizzare con
queste ultime le norme sanzionatorie vigenti al fine di evitare
duplicazioni o disparita' di trattamento rispetto a fattispecie di
identico valore, anche mediante l'abrogazione, la riformulazione o
l'accorpamento delle norme stesse, individuando altresi' la loro
piu' opportuna collocazione; prevedere norme transitorie per i
procedimenti penali pendenti;
l) prevedere che la competenza sia sempre del tribunale in
composizione collegiale.
Note all'art. 11:
- Il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo
unico delle disposizioni in materia di intemediazione
finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge
6 febbraio 1996, n. 52) alla parte IV tratta della
disciplina degli emittenti ed in particolare il capo II
tratta della disciplina delle societa' con azioni quotate.
- Si riporta il testo dell'art. 2622 del codice civile:
"Art. 2622 (Divulgazione di notizie sociali
riservate). - Gli amministratori, i direttori generali, i
sindaci e i loro dipendenti, i liquidatori, che, senza
giustificato motivo, si servono a profitto proprio od
altrui di notizie avute a causa del loro ufficio, o ne
danno comunicazione, sono puniti, se dal fatto puo'
derivare pregiudizio alla societa', con la reclusione fino
ad un anno e con la multa da lire duecentomila a due
milioni. Il delitto e' punibile su querela della
societa'.".
- Si riporta il testo dell'art. 622 del codice penale:
"Art. 622 (Rivelazione di segreto
professionale). - Chiunque, avendo notizia, per ragione del
proprio stato o ufficio, o della propria professione o
arte, di un segreto, lo rivela, senza giusta causa, ovvero
lo impiega a proprio o altrui profitto, e' punito, se dal
fatto puo' derivare nocumento, con la reclusione fino a un
anno o con la multa da lire sessantamila a un milione.
Il delitto e' punibile a querela della persona
offesa.".
- Si riporta il testo del comma 1, dell'art. 137 del
citato decreto legislativo 1 settembre 1993, n. 385:
"1. Salvo che il fatto costituisca reato piu' grave,
chi, al fine di ottenere concessioni di credito per se' o
per le aziende che amministra, o di mutare le condizioni
alle quali il credito venne prima concesso, fornisce
dolosamente a una banca notizie o dati falsi sulla
costituzione o sulla situazione economica, patrimoniale e
finanziaria delle aziende comunque interessate alla
concessione del credito, e' punito con la reclusione fino a
un anno e con la multa fino a lire dieci milioni.".
- La legge 29 settembre 2000, n. 300, reca: "Ratifica
ed esecuzione dei seguenti atti internazionali elaborati in
base all'art. K.3 del Trattato sull'Unione europea:
convenzione sulla tutela degli interessi finanziari delle
Comunita' europee, fatta a Bruxelles il 26 luglio 1995, del
suo primo protocollo fatto a Dublino il 27 settembre 1996,
del protocollo concernente l'interpretazione in via
pregiudiziale, da parte della Corte di giustizia delle
Comunita' europee, di detta convenzione, con annessa
dichiarazione, fatto a Bruxelles il 29 novembre 1996,
nonche' della convenzione relativa alla lotta contro la
corruzione nella quale sono coinvolti funzionari delle
Comunita' europee o degli Stati membri dell'Unione europea,
fatta a Bruxelles il 26 maggio 1997 e della convenzione
OCSE sulla lotta alla corruzione di pubblici ufficiali
stranieri nelle operazioni economiche internazionali, con
annesso, fatta a Parigi il 17 dicembre 1997. Delega al
Governo per la disciplina della responsabilita'
amministrativa delle persone giuridiche e degli enti privi
di personalita' giuridica.".
- Il decreto legislativo 8 giugno 2001, n. 231, reca:
"Disciplina della responsabilita' amministrativa delle
persone giuridiche, delle societa' e delle associazioni
anche prive di personalita' giuridica, a norma dell'art. 11
della legge 29 settembre 2000, n. 300.".
- Il titolo XI del libro V del codice civile, reca:
"Disposizioni penali in materia di societa' e di
consorzi.".