Art. 2.
Redditi di capitale
1. All'articolo 44, comma 2, del testo unico, sono apportate le
seguenti modificazioni:
a) la lettera a) e' sostituita dalla seguente: «a) si considerano
similari alle azioni, i titoli e gli strumenti finanziari emessi da
societa' ed enti di cui all'articolo 73, comma 1, lettere a), b) e
d), la cui remunerazione e' costituita totalmente dalla
partecipazione ai risultati economici della societa' emittente o di
altre societa' appartenenti allo stesso gruppo o dell'affare in
relazione al quale i titoli e gli strumenti finanziari sono stati
emessi. Le partecipazioni al capitale o al patrimonio, nonche' i
titoli e gli strumenti finanziari di cui al periodo precedente emessi
da societa' ed enti di cui all'articolo 73, comma 1, lettera d), si
considerano similari alle azioni a condizione che la relativa
remunerazione sia totalmente indeducibile nella determinazione del
reddito nello Stato estero di residenza del soggetto emittente; a
tale fine l'indeducibilita' deve risultare da una dichiarazione
dell'emittente stesso o da altri elementi certi e precisi;»;
b) la lettera b) e' soppressa.
2. All'articolo 47 del testo unico sono apportate le seguenti
modificazioni:
a) al comma 2:
1) le parole: «Gli utili derivanti dai contratti di cui alla
lettera f) dell'articolo 44» sono sostituite dalle seguenti: «Le
remunerazioni dei contratti di cui all'articolo 109, comma 9, lettera
b),»;
2) le parole: «alla data di stipula del contratto secondo che»
sono sostituite dalle seguenti: «risultante dall'ultimo bilancio
approvato prima della data di stipula del contratto nel caso in cui»;
3) e' aggiunto, in fine, il seguente periodo: «Per i contratti
stipulati con associanti non residenti, la disposizione del periodo
precedente si applica nel rispetto delle condizioni indicate
nell'articolo 44, comma 2, lettera a), ultimo periodo; ove tali
condizioni non siano rispettate le remunerazioni concorrono alla
formazione del reddito per il loro intero ammontare.»;
b) al comma 4:
1) le parole: «gli utili provenienti» sono sostituite dalle
seguenti: «gli utili relativi alla partecipazione al capitale o al
patrimonio, ai titoli e agli strumenti finanziari di cui all'articolo
44, comma 2, lettera a), corrisposti»;
2) e' aggiunto, in fine, il seguente periodo: «Le disposizioni
di cui al periodo precedente si applicano anche alle remunerazioni di
cui all'articolo 109, comma 9, lettera b), relative a contratti
stipulati con associanti residenti nei predetti Paesi o territori.».
3. Le disposizioni degli articoli 44, comma 2, lettera a), ultimo
periodo, 47, commi 2, ultimo periodo, e 4, ultimo periodo, del testo
unico, come modificate dal presente articolo, hanno effetto per i
periodi di imposta che iniziano a decorrere dal 1° gennaio 2006;
quelle di cui all'articolo 47, commi 2, primo periodo, e 4, primo
periodo, del medesimo testo unico, hanno effetto per i periodi di
imposta che iniziano a decorrere dal 1° gennaio 2004.
Note all'art. 2:
- Si riporta il testo dell'art. 44 del testo unico
delle imposte sui redditi, approvato con decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, come
modificato dal presente decreto legislativo:
«Art. 44 (Redditi di capitale). - 1. Sono redditi di
capitale:
a) gli interessi e altri proventi derivanti da mutui,
depositi e conti correnti;
b) gli interessi e gli altri proventi delle
obbligazioni e titoli similari, degli altri titoli diversi
dalle azioni e titoli similari, nonche' dei certificati di
massa;
c) le rendite perpetue e le prestazioni annue
perpetue di cui agli articoli 1861 e 1869 del codice
civile;
d) i compensi per prestazioni di fideiussione o di
altra garanzia;
e) gli utili derivanti dalla partecipazione al
capitale o al patrimonio di societa' ed enti soggetti
all'imposta sul reddito delle societa', salvo il disposto
della lettera d), del comma 2, dell'art. 53; e' ricompresa
tra gli utili la remunerazione dei finanziamenti eccedenti
di cui all'art. 98 direttamente erogati dal socio o dalle
sue parti correlate, anche in sede di accertamento;
f) gli utili derivanti da associazioni in
partecipazione e dai contratti indicati nel primo comma
dell'art. 2554 del codice civile, salvo il disposto della
lettera c), del comma 2, dell'art. 53;
g) i proventi derivanti dalla gestione,
nell'interesse collettivo di pluralita' di soggetti, di
masse patrimoniali costituite con somme di denaro e beni
affidati da terzi o provenienti dai relativi investimenti;
g-bis) i proventi derivanti da riporti e pronti
contro termine su titoli e valute;
g-ter) i proventi derivanti dal mutuo di titoli
garantito;
g-quater) i redditi compresi nei capitali corrisposti
in dipendenza di contratti di assicurazione sulla vita e di
capitalizzazione;
g-quinquies) i redditi derivanti dai rendimenti delle
prestazioni pensionistiche di cui alla lettera h-bis), del
comma 1, dell'art. 50 erogate in forma periodica e delle
rendite vitalizie aventi funzione previdenziale;
h) gli interessi e gli altri proventi derivanti da
altri rapporti aventi per oggetto l'impiego del capitale,
esclusi i rapporti attraverso cui possono essere realizzati
differenziali positivi e negativi in dipendenza di un
evento incerto.
2. Ai fini delle imposte sui redditi:
a) si considerano similari alle azioni, i titoli e
gli strumenti finanziari emessi da societa' ed enti di cui
all'art. 73, comma 1, lettere a), b) e d), la cui
remunerazione e' costituita totalmente dalla partecipazione
ai risultati economici della societa' emittente o di altre
societa' appartenenti allo stesso gruppo o dell'affare in
relazione al quale i titoli e gli strumenti finanziari sono
stati emessi. Le partecipazioni al capitale o al
patrimonio, nonche' i titoli e gli strumenti finanziari di
cui al periodo precedente emessi da societa' ed enti di cui
all'art. 73, comma 1, lettera d), si considerano similari
alle azioni a condizione che la relativa remunerazione sia
totalmente indeducibile nella determinazione del reddito
nello Stato estero di residenza del soggetto emittente; a
tale fine l'indeducibilita' deve risultare da una
dichiarazione dell'emittente stesso o da altri elementi
certi e precisi;
b) (soppressa);
c) si considerano similari alle obbligazioni:
1) i buoni fruttiferi emessi da societa' esercenti la
vendita a rate di autoveicoli, autorizzate ai sensi
dell'art. 29 del regio decreto-legge 15 marzo 1927, n. 436,
convertito nella legge 19 febbraio 1928, n. 510;
2) i titoli di massa che contengono l'obbligazione
incondizionata di pagare alla scadenza una somma non
inferiore a quella in essi indicata, con o senza la
corresponsione di proventi periodici, e che non
attribuiscono ai possessori alcun diritto di partecipazione
diretta o indiretta alla gestione dell'impresa emittente o
dell'affare in relazione al quale siano stati emessi, ne'
di controllo sulla gestione stessa.».
- Si riporta il testo dell'art. 47 del testo unico
delle imposte sui redditi come modificato dal decreto
legislativo qui pubblicato:
«Art. 47 (Utili da partecipazione). - 1. Salvi i casi
di cui all'art. 3, comma 3, lettera a), gli utili
distribuiti in qualsiasi forma e sotto qualsiasi
denominazione dalle societa' o dagli enti indicati
nell'art. 73, anche in occasione della liquidazione,
concorrono alla formazione del reddito imponibile
complessivo limitatamente al 40 per cento del loro
ammontare. Indipendentemente dalla delibera assembleare, si
presumono prioritariamente distribuiti l'utile
dell'esercizio e le riserve diverse da quelle del comma 5
per la quota di esse non accantonata in sospensione di
imposta.
2. Le remunerazioni dei contratti di cui all'art. 109,
comma 9, lettera b), concorrono alla formazione del reddito
imponibile complessivo nella stessa percentuale di cui al
comma 1, qualora il valore dell'apporto sia superiore al 5
per cento o al 25 per cento del valore del patrimonio netto
contabile risultante dall'ultimo bilancio approvato prima
della data di stipula del contratto nel caso in cui si
tratti di societa' i cui titoli sono negoziati in mercati
regolamentati o di altre partecipazioni; se l'associante
determina il reddito in base alle disposizioni di cui
all'art. 66, gli utili di cui al periodo precedente
concorrono alla formazione del reddito imponibile
complessivo dell'associato nella misura del 40 per cento,
qualora l'apporto e' superiore al 25 per cento della somma
delle rimanenze finali di cui agli articoli 92 e 93 e del
costo complessivo dei beni ammortizzabili determinato con i
criteri di cui all'art. 110 al netto dei relativi
ammortamenti. Per i contratti stipulati con associanti non
residenti, la disposizione del periodo precedente si
applica nel rispetto delle condizioni indicate nell'art.
44, comma 2, lettera a), ultimo periodo; ove tali
condizioni non siano rispettate le remunerazioni concorrono
alla formazione del reddito per il loro intero ammontare.
3. Nel caso di distribuzione di utili in natura, il
valore imponibile e' determinato in relazione al valore
normale degli stessi alla data individuata dalla lettera a)
del comma 2 dell'art. 109.
4. Nonostante quanto previsto dai commi precedenti,
concorrono integralmente alla formazione del reddito
imponibile gli utili relativi alla partecipazione al
capitale o al patrimonio, ai titoli e agli strumenti
finanziari di cui all'art. 44, comma 2, lettera a),
corrisposti da societa' residenti in Paesi o territori a
regime fiscale privilegiato di cui al decreto del Ministro
dell'economia e delle finanze emanato ai sensi dell'art.
167, comma 4, salvo nel caso in cui gli stessi non siano
gia' stati imputati al socio ai sensi del comma 1 dello
stesso art. 167 e dell'art. 168 o se ivi residenti sia
avvenuta dimostrazione, a seguito dell'esercizio
dell'interpello secondo le modalita' del comma 5,
lettera b), dello stesso art. 167, del rispetto delle
condizioni indicate nella lettera c) del comma 1 dell'art.
87. Le disposizioni di cui al periodo precedente si
applicano anche alle remunerazioni di cui all'art. 109,
comma 9, lettera b), relative a contratti stipulati con
associazioni residenti nei predetti Paesi o territori.
5. Non costituiscono utili le somme e i beni ricevuti
dai soci delle societa' soggette all'imposta sul reddito
delle societa' a titolo di ripartizione di riserve o altri
fondi costituiti con sopraprezzi di emissione delle azioni
o quote, con interessi di conguaglio versati dai
sottoscrittori di nuove azioni o quote, con versamenti
fatti dai soci a fondo perduto o in conto capitale e con
saldi di rivalutazione monetaria esenti da imposta;
tuttavia le somme o il valore normale dei beni ricevuti
riducono il costo fiscalmente riconosciuto delle azioni o
quote possedute.
6. In caso di aumento del capitale sociale mediante
passaggio di riserve o altri fondi a capitale le azioni
gratuite di nuova emissione e l'aumento gratuito del valore
nominale delle azioni o quote gia' emesse non costituiscono
utili per i soci. Tuttavia se e nella misura in cui
l'aumento e' avvenuto mediante passaggio a capitale di
riserve o fondi diversi da quelli indicati nel comma 5, la
riduzione del capitale esuberante successivamente
deliberata e' considerata distribuzione di utili; la
riduzione si imputa con precedenza alla parte dell'aumento
complessivo di capitale derivante dai passaggi a capitale
di riserve o fondi diversi da quelli indicati nel comma 5,
a partire dal meno recente, ferme restando le norme delle
leggi in materia di rivalutazione monetaria che dispongono
diversamente.
7. Le somme o il valore normale dei beni ricevuti dai
soci in caso di recesso, di esclusione, di riscatto e di
riduzione del capitale esuberante o di liquidazione anche
concorsuale delle societa' ed enti costituiscono utile per
la parte che eccede il prezzo pagato per l'acquisto o la
sottoscrizione delle azioni o quote annullate.
8. Le disposizioni del presente articolo valgono, in
quanto applicabili, anche per gli utili derivanti dalla
partecipazione in enti, diversi dalle societa', soggetti
all'imposta di cui al titolo II.».