Art. 12.
Riduzione dell'aliquota dell'imposta per gli organismi
di investimento collettivo dei valori mobiliari
(OICVM) specializzati in societa' quotate di piccola
e media capitalizzazione.
1. Nel terzo periodo del comma 1 degli articoli 9 della legge
23 marzo 1983, n. 77, sull'istituzione e disciplina dei fondi comuni
d'investimento mobiliare, 11-bis del decreto-legge 30 settembre 1983,
n. 512, convertito, con modificazioni, dalla legge 25 novembre 1983,
n. 649, recante la disciplina del regime tributario dei fondi comuni
esteri di investimento mobiliare, gia' autorizzati al collocamento
nel territorio dello Stato, 14 del decreto legislativo 25 gennaio
1992, n. 84, recante la disciplina del regime tributario delle SICAV,
e 11 della legge 14 agosto 1993, n. 344, sull'istituzione e
disciplina dei fondi comuni d'investimento mobiliare chiusi, le
parole: nonche' le ritenute del 12,50 per cento previste sono
sostituite dalle seguenti: nonche' le ritenute del 12,50 per cento e
del 5 per cento previste.
2. Nel comma 2 (( dell'articolo 9 )) della legge 23 marzo 1983, n.
77, sull'istituzione e disciplina dei fondi comuni d'investimento
mobiliare, e nel comma 2 (( dell'articolo 11-bis )) del decreto-legge
30 settembre 1983, n. 512, convertito, con modificazioni, dalla legge
25 novembre 1983, n. 649, recante la disciplina del regime tributario
dei fondi comuni esteri di investimento mobiliare, gia' autorizzati
al collocamento nel territorio dello Stato, il secondo periodo e'
sostituito dai seguenti: La predetta aliquota e' ridotta al 5 per
cento, qualora il regolamento del fondo preveda che non meno dei due
terzi del relativo attivo siano investiti in azioni ammesse alla
quotazione nei mercati regolamentati degli Stati membri dell'Unione
Europea di societa' di piccola o media capitalizzazione e, decorso il
periodo di un anno dalla data di avvio o di adeguamento del
regolamento alla presente disposizione, il valore dell'investimento
nelle azioni delle predette societa' non risulti inferiore, nel corso
dell'anno solare, ai due terzi del valore dell'attivo per piu' di un
sesto dei giorni di valorizzazione del fondo successivi al compimento
del predetto periodo; il valore dell'attivo e' rilevato dai prospetti
periodici del fondo al netto dell'eventuale risparmio d'imposta,
ricollegabile ai risultati negativi della gestione, contabilizzato
nei prospetti medesimi. Devono essere tenuti a disposizione
dell'Amministrazione finanziaria fino alla scadenza dei termini
stabiliti (( dall'articolo 43 del decreto del Presidente della
Repubblica )) 29 settembre 1973, n. 600, anche su supporto
informatico, appositi prospetti contabili che consentano di
verificare l'osservanza del requisito minimo d'investimento previsto
dal periodo precedente. Ai predetti effetti per societa' di piccola o
media capitalizzazione s'intendono le societa' con una
capitalizzazione di mercato non superiore a 800 milioni di euro
determinata sulla base dei prezzi rilevati l'ultimo giorno di
quotazione di ciascun trimestre solare. Il risultato della gestione
si determina sottraendo dal valore del patrimonio netto del fondo
alla fine dell'anno al lordo dell'imposta sostitutiva accantonata,
aumentato dei rimborsi e dei proventi eventualmente distribuiti
nell'anno e diminuito delle sottoscrizioni effettuate nell'anno, il
valore del patrimonio netto del fondo all'inizio dell'anno, i
proventi derivanti dalla partecipazione ad organismi di investimento
collettivo del risparmio soggetti ad imposta sostitutiva e il 60 per
cento dei proventi derivanti dalla partecipazione ad organismi
d'investimento collettivo del risparmio di cui al quarto periodo del
comma 1 (( dell'articolo 10-ter )) della legge 23 marzo 1983, n. 77,
nonche' i proventi esenti e quelli soggetti a ritenuta a titolo
d'imposta.
3. Nel comma 2 dell'articolo 11 della legge 14 agosto 1993, n. 344,
recante la disciplina dei fondi comuni d'investimento mobiliare
chiusi, il secondo periodo e' sostituito dai seguenti: La predetta
aliquota e' ridotta al 5 per cento, qualora il regolamento del fondo
preveda che non meno dei due terzi del relativo attivo siano
investiti in azioni ammesse alla quotazione nei mercati regolamentati
degli Stati membri dell'Unione Europea di societa' di piccola o media
capitalizzazione e, decorso il periodo di un anno dalla data di avvio
o di adeguamento del regolamento alla presente disposizione, il
valore dell'investimento nelle azioni delle predette societa' non
risulti inferiore, nel corso dell'anno solare, ai due terzi del
valore dell'attivo per piu' di due mesi successivi al compimento del
predetto periodo; il valore dell'attivo e' rilevato dai prospetti del
fondo al netto dell'eventuale risparmio d'imposta, ricollegabile ai
risultati negativi della gestione, contabilizzato nei prospetti
medesimi. Devono essere tenuti a disposizione dell'Amministrazione
finanziaria fino alla scadenza dei termini stabiliti dall'articolo 43
del decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n.
600, anche su supporto informatico, appositi prospetti contabili che
consentano di verificare l'osservanza del requisito minimo
d'investimento previsto dal periodo precedente. Ai predetti effetti
per societa' di piccola o media capitalizzazione s'intendono le
societa' con una capitalizzazione di mercato non superiore a 800
milioni di euro determinata sulla base dei prezzi rilevati l'ultimo
giorno di quotazione di ciascun trimestre solare. Il risultato della
gestione si determina sottraendo dal valore del patrimonio netto del
fondo alla fine dell'anno al lordo dell'imposta sostitutiva
accantonata, aumentato dei rimborsi e dei proventi eventualmente
distribuiti nell'anno e diminuito delle sottoscrizioni effettuate
nell'anno, il valore del patrimonio netto del fondo all'inizio
dell'anno, i proventi derivanti dalla partecipazione ad organ ismi di
investimento collettivo del risparmio soggetti ad imposta sostitutiva
e il 60 per cento dei proventi derivanti dalla partecipazione ad
organismi d'investimento collettivo del risparmio di cui al quarto
periodo del comma 1 (( dell'articolo 10-ter )) della legge 23 marzo
1983, n. 77, nonche' i proventi esenti e quelli soggetti a ritenuta a
titolo d'imposta..
4. Nel comma 3 (( dell'articolo 9 )) della legge 23 marzo 1983, n.
77, sull'istituzione e disciplina dei fondi comuni d'investimento
mobiliare, nel comma 4 (( dell'articolo 11-bis )) del decreto-legge
30 settembre 1983, n. 512, convertito, con modificazioni, dalla legge
25 novembre 1983, n. 649, recante la disciplina del regime tributario
dei fondi comuni esteri di investimento mobiliare, gia' autorizzati
al collocamento nel territorio dello Stato, e nel comma 4
dell'articolo 11 della legge 14 agosto 1993, n. 344, sull'istituzione
e disciplina dei fondi comuni d'investimento mobiliare chiusi, dopo
il secondo periodo, sono aggiunti i seguenti: Il credito d'imposta
riconosciuto sui proventi derivanti dalla partecipazione ai fondi di
cui al secondo periodo del comma 2 costituisce credito d'imposta
limitato fino a concorrenza del 9 per cento di detti proventi e ad
esso si applicano le disposizioni dei commi 3-bis e 3-ter ((
dell'articolo 11 )) e dei commi 1-bis e 1-ter dell'articolo 94 del
testo unico delle imposte sui redditi di cui al (( decreto del
Presidente della Repubblica )) 22 dicembre 1986, n. 917. L'imposta
corrispondente al credito d'imposta limitato di cui al precedente
periodo e' computata, fino a concorrenza dell'importo del credito
medesimo, nell'ammontare delle imposte di cui al comma 4
dell'articolo 105 del medesimo testo unico secondo i criteri previsti
per gli utili indicati al n. 2) del predetto comma..
5. Nel comma 1 (( dell'articolo 14 )) del decreto legislativo
21 aprile 1993, n. 124, recante la disciplina delle forme
pensionistiche complementari, il secondo periodo e' sostituito dai
seguenti: Il risultato si determina sottraendo dal valore del
patrimonio netto al termine di ciascun anno solare, al lordo
dell'imposta sostitutiva, aumentato delle erogazioni effettuate per
il pagamento dei riscatti, delle prestazioni previdenziali e delle
somme trasferite ad altre forme pensionistiche, e diminuito dei
contributi versati, delle somme ricevute da altre forme
pensionistiche nonche' dei redditi soggetti a ritenuta, del 54,55 per
cento dei proventi derivanti dalla partecipazione ad organismi
d'investimento collettivo del risparmio di cui al quarto periodo del
comma 1 (( dell'articolo 10-ter )) della legge 23 marzo 1983, n. 77,
dei redditi esenti o comunque non soggetti ad imposta e il valore del
patrimonio stesso all'inizio dell'anno. I proventi derivanti da quote
o azioni di organismi di investimento collettivo del risparmio
soggetti ad imposta sostitutiva con l'aliquota del 12,50 per cento
concorrono a formare il risultato della gestione se percepiti o se
iscritti nel rendiconto del fondo e su di essi compete un credito
d'imposta del 15 per cento. Il credito d'imposta compete nella misura
del 6 per cento nel caso in cui gli organismi d'investimento
collettivo del risparmio siano assoggettati ad imposta sostitutiva
delle imposte sui redditi sul risultato della gestione con l'aliquota
del 5 per cento..
6. Nel comma 3 (( dell'articolo 14 )) del decreto legislativo
21 aprile 1993, n. 124, recante la disciplina delle forme
pensionistiche complementari, le parole: nonche' la ritenuta
prevista, nella misura del 12,50 per cento, sono sostituite dalle
seguenti: nonche' le ritenute previste, nella misura del 12,50 per
cento e del 5 per cento,.
7. Nel comma 1 (( dell'articolo 10-ter )) della legge 23 marzo
1983, n. 77, sull'istituzione e disciplina dei fondi comuni
d'investimento mobiliare, sono aggiunti, in fine, i seguenti periodi:
La ritenuta e' operata con l'aliquota del 5 per cento, qualora il
regolamento dell'organismo d'investimento preveda che non meno dei
due terzi del relativo attivo siano investiti in azioni ammesse alla
quotazione nei mercati regolamentati degli Stati membri dell'Unione
Europea di societa' di piccola o media capitalizzazione e, decorso il
periodo di un anno dalla data di avvio o di adeguamento del
regolamento alla presente disposizione, il valore dell'investimento
nelle azioni delle predette societa' non risulti inferiore, nel corso
dell'anno solare, ai due terzi del valore dell'attivo per piu' di un
sesto dei giorni di valorizzazione del fondo successivi al compimento
del predetto periodo; il valore dell'attivo e' rilevato dai prospetti
periodici dell'organismo d'investimento. Nel caso in cui il
regolamento dell'organismo d'investimento sia stato adeguato alla
presente disposizione successivamente al suo avvio, sui proventi
maturati fino alla data di adeguamento la ritenuta e' operata con
l'aliquota del 12,50 per cento. I soggetti incaricati residenti
tengono a disposizione dell'Amministrazione finanziaria fino alla
scadenza dei termini stabiliti (( dall'articolo 43 del decreto del
Presidente della Repubblica )) 29 settembre 1973, n. 600, il
regolamento dell'organismo d'investimento e le eventuali modifiche,
nonche', anche su supporto informatico, appositi prospetti contabili
che consentano di verificare l'osservanza del requisito minimo
d'investimento previsto dal periodo precedente. Ai predetti effetti
per societa' di piccola o media capitalizzazione s'intendono le
societa' con una capitalizzazione di mercato non superiore a 800
milioni di euro determinata sulla base dei prezzi rilevati l'ultimo
giorno di quotazione di ciascun trimestre solare.
8. Il comma 4 dell'articolo 10-ter della legge 23 marzo 1983, n.
77, e' sostituito dal seguente: 4. Nel caso in cui le quote o azioni
di cui al comma 1 sono collocate all'estero, o comunque i relativi
proventi sono conseguiti all'estero senza applicazione della
ritenuta, detti proventi, se percepiti al di fuori dell'esercizio
d'impresa commerciale, sono assoggettati a imposizione sostitutiva,
secondo le disposizioni di cui all'articolo 16-bis del testo unico
delle imposte sui redditi di cui al decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, con le stesse aliquote di
ritenuta previste nel comma 1..
9. Nel comma 1 dell'articolo 9 del decreto legislativo 21 novembre
1997, n. 461, recante la disciplina del rimborso d'imposta per i
sottoscrittori di quote di organismi di investimento collettivo del
risparmio italiani, dopo le parole: al pagamento di una somma pari al
15 per cento sono aggiunte le seguenti: dei predetti proventi,
qualora siano erogati da organismi di investimento collettivo
soggetti ad imposta sostitutiva con l'aliquota del 12,50 per cento, e
al 6 per cento, qualora siano erogati da organismi d'investimento
collettivo soggetti ad imposta sostitutiva con l'aliquota del 5 per
cento.
10. Nel comma 4 dell'articolo 9 del decreto legislativo 21 novembre
1997, n. 461, recante l'esenzione da imposta sostitutiva degli
organismi d'investimento collettivo italiani sottoscritti
esclusivamente da soggetti non residenti, il primo periodo e'
sostituito dal seguente: Nel caso di organismi d'investimento
collettivo mobiliare le cui quote o azioni siano sottoscritte
esclusivamente da soggetti non residenti di cui al comma 3, gli
organismi medesimi sono esenti dall'imposta sostitutiva sul risultato
della gestione altrimenti dovuta con le aliquote del 12,50 e 5 per
cento..
11. Nel comma 4 dell'articolo 7 del decreto legislativo 21 novembre
1997, n. 461, recante la disciplina dell'imposta sostitutiva sul
risultato maturato delle gestioni individuali di portafoglio, dopo le
parole: di cui alla legge 25 gennaio 1994, n. 86, sono inserite le
seguenti: il 60 per cento dei proventi derivanti dalla partecipazione
ad organismi di investimento collettivo del risparmio di cui al
quarto periodo, del comma 1, dell'articolo 10-ter, della legge 23
marzo 1983, n. 77,.
(( 11-bis. Sono abrogati l'articolo 3 della legge 9 gennaio 1991,
n. 19, il regolamento di cui al decreto del Presidente della
Repubblica 13 luglio 1999, n. 392, nonche' il regolamento di cui al
decreto del Ministro del tesoro emanato di concerto con i Ministri
degli affari esteri, delle finanze, dell'industria, del commercio e
dell'artigianato e del commercio con l'estero 19 ottobre 1998, n.
508, concernenti l'istituzione e il funzionamento del Centro di
servizi finanziari ed assicurativi di Trieste. ))
Riferimenti normativi:
- Si riporta il testo dell'art. 9 della legge 23 marzo
1983, n. 77, recante: Istituzione e disciplina dei fondi
comuni d'investimento mobiliare, come modificato dalla
legge qui pubblicata:
Art. 9. - 1. I fondi comuni di cui all'art. 1 non sono
soggetti alle imposte sui redditi. Le ritenute operate sui
redditi di capitale si applicano a titolo d'imposta. Non si
applicano la ritenuta prevista dal comma 2 dell'art. 26 del
decreto del Presidente della Repubblica del 29 settembre
1973, n. 600, sugli interessi ed altri proventi dei conti
correnti bancari, a condizione che la giacenza media annua
non sia superiore al 5 per cento dell'attivo medio gestito,
nonche' le ritenute del 12,50 per cento e del 5 per cento
previste dai commi 3 e 3-bis dell'art. 26 del predetto
decreto e dal comma 1 dell'art. 10-ter della presente
legge.
2. Sul risultato della gestione del fondo maturato in
ciascun anno la societa' di gestione preleva un ammontare
pari al 12,50 per cento del risultato medesimo a titolo di
imposta sostitutiva. La predetta aliquota e' ridotta al
5 per cento, qualora il regolamento del fondo preveda che
non meno dei due terzi del relativo attivo siano investiti
in azioni ammesse alla quotazione nei mercati regolamentati
degli Stati membri dell'Unione europea di societa' di
piccola o media capitalizzazione e, decorso il periodo di
un anno dalla data di avvio o di adeguamento del
regolamento alla presente disposizione, il valore
dell'investimento nelle azioni delle predette societa' non
risulti inferiore, nel corso dell'anno solare, ai due terzi
del valore dell'attivo per piu' di un sesto dei giorni di
valorizzazione del fondo successivi al compimento del
predetto periodo; il valore dell'attivo e' rilevato dai
prospetti periodici del fondo al netto dell'eventuale
risparmio d'imposta, ricollegabile ai risultati negativi
della gestione, contabilizzato nei prospetti medesimi.
Devono essere tenuti a disposizione dell'Amministrazione
finanziaria fino alla scadenza dei termini stabiliti
dall'art. 43 del decreto del Presidente della Repubblica
29 settembre 1973, n. 600, anche su supporto informatico,
appositi prospetti contabili che consentano di verificare
l'osservanza del requisito minimo d'investimento previsto
dalla disposizione del periodo precedente. Ai predetti
effetti per societa' di piccola o media capitalizzazione
s'intendono le societa' con una capitalizzazione di mercato
non superiore a 800 milioni di euro determinata sulla base
dei prezzi rilevati l'ultimo giorno di quotazione di
ciascun trimestre solare. Il risultato della gestione si
determina sottraendo dal valore del patrimonio netto del
fondo alla fine dell'anno al lordo dell'imposta sostitutiva
accantonata, aumentato dei rimborsi e dei proventi
eventualmente distribuiti nell'anno e diminuito delle
sottoscrizioni effettuate nell'anno, il valore del
patrimonio netto del fondo al l'inizio dell'anno, i
proventi derivanti dalla partecipazione ad organismi di
investimento collettivo del risparmio soggetti ad imposta
sostitutiva e il 60 per cento dei proventi derivanti dalla
partecipazione ad organismi d'investimento collettivo del
risparmio di cui al quarto periodo del comma 1 dell'art.
10-ter della legge 23 marzo 1983, n. 77, nonche' i proventi
esenti e quelli soggetti a ritenuta a titolo d'imposta. Il
valore del patrimonio netto del fondo all'inizio e alla
fine di ciascun anno e' desunto dai prospetti di cui alla
lettera d) del comma 1 dell'art. 5 relativi alla fine
dell'anno. Nel caso di fondi comuni avviati o cessati in
corso d'anno, in luogo del patrimonio all'inizio dell'anno
si assume il patrimonio alla data di avvio del fondo ovvero
in luogo del patrimonio alla fine dell'anno si assume il
patrimonio alla data di cessazione del fondo. La societa'
di gestione versa l'imposta sostitutiva in un numero
massimo di undici rate a partire dal mese di febbraio al
netto dei rimborsi dovuti ai soggetti non residenti ai
sensi dell'art. 9, comma 1, del decreto legislativo
21 novembre 1997, n. 461, e successive modificazioni.
3. I proventi derivanti dalle partecipazioni ai fondi,
tranne quelle assunte nell'esercizio di imprese
commerciali, non concorrono a formare il reddito imponibile
dei partecipanti. I proventi derivanti dalle partecipazioni
assunte nell'esercizio di imprese commerciali, anche se
iscritti in bilancio, concorrono a formare il reddito
nell'esercizio in cui sono percepiti e sui proventi
percepiti e' riconosciuto un credito d'imposta pari al
15 per cento del loro importo; tali proventi si considerano
percepiti, se iscritti in bilancio ai sensi dell'art. 16,
comma 8, del decreto legislativo 26 maggio 1997, n. 173. Il
credito d'imposta riconosciuto sui proventi derivanti dalla
partecipazione ai fondi di cui al secondo periodo del comma
2 costituisce credito d'imposta limitato fino a concorrenza
del 9 per cento di detti proventi e ad esso si applicano le
disposizioni dei commi 3-bis e 3-ter dell'art. 11 e dei
commi 1-bis e 1-ter dell'art. 94 del testo unico delle
imposte sui redditi di cui al decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917. L'imposta
corrispondente al credito d'imposta limitato di cui al
precedente periodo e' computata, fino a concorrenza
dell'importo del credito medesimo, nell'ammontare delle
imposte di cui al comma 4 dell'art. 105 del medesimo testo
unico secondo i criteri previsti per gli utili indicati al
n. 2) del predetto comma. Le rettifiche di valore delle
quote sono ammesse in deduzione dal reddito per l'importo
che eccede i maggiori valori iscritti in bilancio che non
hanno concorso a formare il reddito. Per la determinazione
dei proventi derivanti dalle partecipazioni ai fondi si
applica il comma 4-bis dell'art. 42 del testo unico delle
imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente
della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917..
- Si riporta il testo dell'art. 11-bis del
decreto-legge 30 settembre 1983, n. 512, recante:
Disposizioni relative ad alcune ritenute alla fonte sugli
interessi e altri proventi di capitale, come modificato
dalla legge qui pubblicata:
Art. 11-bis - 1. I Fondi comuni esteri di investimento
mobiliare autorizzati al collocamento nel territorio dello
Stato ai sensi del decreto-legge 6 giugno 1956, n. 476,
convertito, con modificazioni, dalla legge 25 luglio 1956,
n. 786, e successive modificazioni, non sono soggetti alle
imposte sui redditi. Le ritenute operate sui redditi di
capitale si applicano a titolo d'imposta. Non si applicano
la ritenuta prevista dal comma 2 dell'art. 26 del decreto
del Presidente della Repubblica del 29 settembre 1973, n.
600, sugli interessi ed altri proventi dei conti correnti
bancari, a condizione che la giacenza media annua non sia
superiore al 5 per cento dell'attivo medio gestito, nonche'
le ritenute del 12,50 per cento e del 5 per cento previste
dai commi 3 e 3-bis dell'art. 26 del predetto decreto n.
600 del 1973 e dal comma 1 dell'art. 10-ter della legge
23 marzo 1983, n. 77.
2. Sulla parte del risultato della gestione del fondo
maturato in ciascun anno proporzionalmente corrispondente
alle quote collocate nello Stato, il soggetto incaricato
del collocamento e' tenuto a versare un ammontare pari al
12,50 per cento del risultato medesimo a titolo di imposta
sostitutiva. La predetta aliquota e' ridotta al 5 per
cento, qualora il regolamento del fondo preveda che non
meno dei due terzi del relativo attivo siano investiti in
azioni ammesse alla quotazione nei mercati regolamentati
degi Stati membri dell'Unione europea di societa' piccola o
media capitalizzazione e, decorso il periodo di un anno
dalla data di avvio o di adeguamento del regolamento alla
presente disposizione, il valore dell'investimento nelle
azioni delle predette societa' non risulti inferiore, nel
corso dell'anno solare, ai due terzi del valore dell'attivo
per piu' di un sesto dei gionri di valorizzazione del fondo
successivi al compimento del predetto periodo; il valore
dell'attivo e' rilevato dai prospetti periodici del fondo
al netto dell'eventuale risparmio d'imposta, ricollegabile
ai risultati negativi della gestione, contabilizzato nei
prosetti medesimi. Deveno essere tenuti a disposizione
dell'Amministrazione finanziaria fino alla scadenza dei
termini stabiliti dall'art. 43 del d.P.R. 29 settembre 1973
n. 600, anche su supporto informatico, appositi prospetti
contabili che consentano di verificare l'osservanza del
requisito minimo d'investimento previsto dalla disposizione
del periodo precedente. Ai predetti effetti per sociata' di
piccola o media capitalizzazione s'intendono le societa'
con una capitalizzazione di mercato non superiore a 800
milioni di euro determinata sulla base dei prezzi rilevati
l'ultimo giorno di quotazione di ciascun trimestre solare.
Il risultato della gestione si determina sottraendo dal
valore del patrimonio netto del fondo alla fine dell'anno
al lordo dell'imposta sostitutiva accantonata, aumentato
dei rimborsi e dei proventi eventualmente distribuiti
nell'anno e diminuito delle sottoscrizio ni effettuate
nell'anno, il valore del patrimonio netto del fondo
all'inizio dell'anno, i proventi derivanti dalla
partecipazione ad organismi di investimento collettivo del
risparmio soggetti ad imposta sostitutiva e il 60 per cento
dei proventi derivanti dalla partecipazione ad organismi
d'investimento collettivo del risparmio di cui al quarto
periodo del comma 1 dell'art. 10-ter della legge 23 marzo
1983, n. 77, nonche' i proventi esenti e quelli soggetti a
ritenuta a titolo d'imposta. Nel caso di fondi comuni
avviati o cessati in corso d'anno, in luogo del patrimonio
all'inizio dell'anno si assume il patrimonio alla data di
avvio del fondo ovvero in luogo del patrimonio alla fine
dell'anno si assume il patrimonio alla data di cessazione
del fondo. L'imposta sostitutiva e' versata dal soggetto
incaricato del collocamento nel territorio dello Stato in
un numero massimo di undici rate a partire dal mese
di febbraio al netto dei rimborsi dovuti ai soggetti non
residenti ai sensi dell'art. 9, comma 1, del decreto
legislativo 21 novembre 1997, n. 461, e successive
modificazioni.
3. (Omissis).
3-bis. (Omissis).
4. I proventi derivanti dalle partecipazioni ai fondi,
tranne quelle assunte nell'esercizio di imprese
commerciali, non concorrono a formare il reddito imponibile
dei partecipanti. I proventi derivanti dalle partecipazioni
assunte nell'esercizio di imprese commerciali, anche se
iscritti in bilancio, concorrono a formare il reddito
nell'esercizio in cui sono percepiti e sui proventi
percepiti e' riconosciuto un credito d'imposta pari al
15 per cento del loro importo; tali proventi si considerano
percepiti, se iscritti in bilancio ai sensi dell'art. 16,
comma 8, del decreto legislativo 26 maggio 1997, n. 173. Il
credito d'imposta riconosciuto sui proventi derivanti dalla
partecipazione ai fondi di cui al secondo periodo del comma
2 costituisce credido d'imposta limitato fino a concorrenza
del 9 per cento di detti proventi e ad esso si applicano le
disposizioni dei commi 3-bis e 3-ter dell'art. 11 e dei
commi 1-bis e 1-ter dell'art. 94 del testo unico delle
imposte sui redditi di cui al d.P.R. 22 dicembre 1986, n.
917. L'imposta corrispondente al credito d'imposta limitato
di cui al precedente periodo e' computata, fino a
concorrenza dell'importo del credito medesimo,
nell'ammontare delle imposte di cui al comma 4 dell'art.
105 del medesimo testo unico secondo i criteri previsti per
gli utili indicati al n. 2) del predetto comma. Le
rettifiche di valore delle quote sono ammesse in deduzione
dal reddito per l'importo che eccede i maggiori valori
iscritti in bilancio che non hanno concorso a formare il
reddito. Per la determinazione dei proventi derivanti dalle
partecipazioni ai fondi si applica il comma 4-bis dell'art.
42 del testo unico delle imposte sui redditi, approvato con
decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986,
n. 917.
- Si riporta il testo dell'art. 14 del decreto
legislativo 25 gennaio 1992, n. 84, recante: Attuazione
delle direttive n. 85/611/CEE e n. 88/220/CEE, relative
agli organismi di investimento collettivo in valori
mobiliari, operanti nella forma di societa' di investimento
a capitale variabile (SICAV), come modificato dalla legge
qui pubblicata:
Art. 14. - 1. La SICAV non e' soggetta alle imposte sui
redditi. Le ritenute operate sui redditi di capitale si
applicano a titolo d'imposta. Non si applicano la ritenuta
prevista dal comma 2 dell'art. 26 del decreto del
Presidente della Repubblica del 29 settembre 1973, n. 600,
sugli interessi ed altri proventi dei conti correnti
bancari, a condizione che la giacenza media annua non sia
superiore al 5 per cento dell'attivo medio gestito, nonche'
le ritenute del 12,50 per cento e del 5 per cento previste
dai commi 3 e 3-bis dell'art. 26 del predetto decreto e dal
comma 1 dell'art. 10-ter della legge 23 marzo 1983, n. 77.
2. La SICAV presenta la dichiarazione del risultato di
gestione conseguito, indicando altresi' i dati necessari
per la determinazione dell'imposta sostitutiva dovuta. Si
applicano le disposizioni di cui all'art. 9, commi da 2 a
4, della legge 23 marzo 1983, n. 77, nonche' quelle di cui
all'art. 7 della tabella allegata al testo unico delle
disposizioni concernenti l'imposta di registro, approvato
con decreto del Presidente della Repubblica 26 aprile 1986,
n. 131, concernente i fondi comuni di investimento di
natura contrattuale.
3. Ai proventi distribuiti dalla SICAV non si applicano
le disposizioni di cui all'art. 27 del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, ne'
le disposizioni di cui agli articoli 1, 2, 3, 7, 9, 10-bis
e 12 della legge 29 dicembre 1962, n. 1745.
- Si riporta il testo dell'art. 11 della legge
14 agosto 1993, n. 344, recante: Istituzione e disciplina
dei fondi comuni di investimento mobiliare chiusi, come
modificato dalla legge qui pubblicata:
Art. 11. - 1. I fondi di cui all'art. 1 non sono
soggetti alle imposte sui redditi. Le ritenute operate sui
redditi di capitale si applicano a titolo d'imposta. Non si
applicano la ritenuta prevista dal comma 2 dell'art. 26 del
decreto del Presidente della Repubblica del 29 settembre
1973, n. 600, sugli interessi ed altri proventi dei conti
correnti bancari, a condizione che la giacenza media annua
non sia superiore al 5 per cento dell'attivo medio gestito,
nonche' le ritenute del 12,50 per cento e del 5 per cento
previste dai commi 3 e 3-bis dell'art. 26 del predetto
decreto n. 600 del 1973 e dal comma 1 dell'art. 10-ter
della legge 23 marzo 1983, n. 77.
2. Sul risultato della gestione del fondo maturato in
ciascun anno la societa' di gestione preleva un ammontare
pari al 12,50 per cento del risultato medesimo a titolo di
imposta sostitutiva. La predetta aliquota e' ridotta al 5
per cento, qualora il regolamento del fondo preveda che non
meno dei due terzi del relativo attivo siano investiti in
azioni ammesse alla quotazione nei mercati regolamentati
degli Stati membri dell'Unione europea di societa' di
piccola o media capitalizzazione e, decorso il periodo di
un anno dalla data di avvio o di adeguamento del
regolamento alla presente disposizione, il valore
dell'investimento nelle azioni delle predette societa' non
risulti inferiore, nel corso dell'anno solare, ai due terzi
del valore dell'attivo per piu' di un sesto dei giorni di
valorizzazione del fondo successivi al compimento del
predetto periodo; il valore dell'attivo e' rilevato dai
prospetti periodici del fondo al netto dell'eventuale
risparmio d'imposta, ricollegabile ai risultati negativi
della gestione, contabilizzato nei prospetti medesimi.
Devono essere tenuti a disposizione dell'Amministrazione
finanziaria fino alla scadenza dei termini stabiliti
dall'art. 43 del decreto del Presidente della Repubblica
29 settembre 1973, n. 600, anche su supporto informatico,
appositi prospetti contabili che consentano di verificare
l'osservanza del requisito minimo d'investimento previsto
dalla disposizione del periodo precedente. Ai predetti
effetti per societa' di piccola o media capitalizzazione
s'intendono le societa' con una capitalizzazione di mercato
non superiore a 800 milioni di euro determinata sulla base
dei prezzi rilevati l'ultimo giorno di quotazione di
ciascun trimestre solare. Il risultato della gestione si
determina sottraendo dal valore del patrimonio netto del
fondo alla fine dell'anno al lordo dell'imposta sostitutiva
accantonata, aumentato dei rimborsi e dei proventi
eventualmente distribuiti nell'anno e diminuito delle
sottoscrizioni effettuate nell'anno, il valore del
patrimonio netto del fondo al l'inizio dell'anno, i
proventi derivanti dalla partecipazione ad organismi di
investimento collettivo del risparmio soggetti ad imposta
sostitutiva e il 60 per cento dei proventi derivanti dalla
partecipazione ad organismi d'investimento collettivo del
risparmio di cui al quarto periodo del comma 1 dell'art.
10-ter della legge 23 marzo 1983, n. 77, nonche' i proventi
esenti e quelli soggetti a ritenuta a titolo d'imposta. Il
valore del patrimonio netto del fondo all'inizio e alla
fine di ciascun anno e' desunto dai prospetti di cui alla
lettera c) del comma 1 dell'art. 5 relativi alla fine
dell'anno. Nel caso di fondi comuni avviati o cessati in
corso d'anno, in luogo del patrimonio all'inizio dell'anno
si assume il patrimonio alla data di avvio del fondo ovvero
in luogo del patrimonio alla fine dell'anno si assume il
patrimonio alla data di cessazione del fondo. La societa'
di gestione versa l'imposta sostitutiva in un numero
massimo di undici rate a partire dal mese di febbraio al
netto dei rimborsi dovuti ai soggetti non residenti ai
sensi dell'art. 9, comma 1, del decreto legislativo
21 novembre 1997, n. 461, e successive modificazioni.
3. (Omissis).
3-bis. (Omissis).
4. I proventi derivanti dalle partecipazioni ai fondi,
tranne quelle assunte nell'esercizio di imprese
commerciali, non concorrono a formare il reddito imponibile
dei partecipanti. I proventi derivanti dalle partecipazioni
assunte nell'esercizio di imprese commerciali, anche se
iscritti in bilancio, concorrono a formare il reddito
nell'esercizio in cui sono percepiti e sui proventi
percepiti e' riconosciuto un credito d'imposta pari al 15
per cento del loro importo; tali proventi si considerano
percepiti, se iscritti in bilancio ai sensi dell'art. 16,
comma 8, del decreto legislativo 26 maggio 1997, n. 173. Il
credito d'imposta riconosciuto sui proventi derivanti dalla
partecipazione ai fondi di cui al secondo periodo del comma
2 costituisce credito d'imposta limitato fino a concorrenza
del 9 per cento di detti proventi e ad esso si applicano le
disposizioni dei commi 3-bis e 3-ter dell'art. 11 e dei
commi 1-bis e 1-ter dell'art. 94 del testo unico delle
imposte sui redditi di cui al decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917. L'imposta
corrispondente al credito d'imposta limitato di cui al
precedente periodo e' computata, fino a concorrenza
dell'importo del credito medesimo, nell'ammontare delle
imposte di cui al comma 4 dell'art. 105 del medesimo testo
unico secondo i criteri previsti per gli utili indicati al
n. 2) del predetto comma. Le rettifiche di valore delle
quote sono ammesse in deduzione dal reddito per l'importo
che eccede i maggiori valori iscritti in bilancio che non
hanno concorso a formare il reddito. Per la determinazione
dei proventi derivanti dalle partecipazioni ai fondi si
applica il comma 4-bis dell'art. 42 del testo unico delle
imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente
della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917.
- Si riporta il testo dell'art. 43 del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600,
recante: Disposizioni comuni in materia di accertamento
delle imposte sui redditi:
Art. 43. - Gli avvisi di accertamento devono essere
notificati, a pena di decadenza, entro il 31 dicembre del
quarto anno successivo a quello in cui e' stata presentata
la dichiarazione. Nei casi di omessa presentazione della
dichiarazione o di presentazione di dichiarazione nulla ai
sensi delle disposizioni del titolo I l'avviso di
accertamento puo' essere notificato fino al 31 dicembre del
quinto anno successivo a quello in cui la dichiarazione
avrebbe dovuto essere presentata.
Fino alla scadenza del termine stabilito nei commi
precedenti l'accertamento puo' essere integrato o
modificato in aumento mediante la notificazione di nuovi
avvisi, in base alla sopravvenuta conoscenza di nuovi
elementi. Nell'avviso devono essere specificatamente
indicati, a pena di nullita', i nuovi elementi e gli atti o
fatti attraverso i quali sono venuti a conoscenza
dell'ufficio delle imposte.
- Si riporta il testo dei commi 3-bis e 3-ter dell'art.
11 del decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917, recante: Testo unico delle imposte sui
redditi:
3-bis. Il credito di imposta spettante a norma
dell'art. 14, per la parte che trova copertura
nell'ammontare delle imposte di cui alla lettera b) del
comma 1 dell'art. 105, e' riconosciuto come credito
limitato ed e' escluso dall'applicazione dell'ultimo
periodo del comma 3. Il credito limitato si considera
utilizzato prima degli altri crediti di imposta ed e'
portato in detrazione fino a concorrenza della quota
dell'imposta netta relativa agli utili per i quali e'
attribuito, determinata in base al rapporto tra l'ammontare
di detti utili comprensivo del credito limitato e
l'ammontare del reddito complessivo comprensivo del credito
stesso e al netto delle perdite di precedenti periodi di
imposta ammesse in diminuzione.
3-ter. Relativamente al credito di imposta limitato di
cui al comma 3-bis, il contribuente ha facolta' di
avvalersi delle disposizioni dei commi 4 e 5 dell'art. 14..
- Si riporta il testo dei commi 1-bis e 1-ter dell'art.
94 del decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917, recante: Testo unico delle imposte sui
redditi:
1-bis. Il credito d'imposta spettante a norma dell'art.
14, per la parte che trova copertura nell'ammontare delle
imposte di cui alla lettera b) del comma 1 dell'art. 105,
e' riconosciuto come credito limitato ed e' escluso
dall'applicazione del comma 1. Il credito limitato si
considera utilizzato prima degli altri crediti d'imposta ed
e' portato in detrazione fino a concorrenza della quota
dell'imposta dovuta relativa agli utili per i quali e'
attribuito, determinata in base al rapporto tra l'ammontare
di detti utili comprensivo del credito limitato e
l'ammontare del reddito complessivo comprensivo del credito
stesso e al netto delle perdite di precedenti periodi
d'imposta ammesse in diminuzione.
1-ter. Relativamente al credito d'imposta limitato di
cui al comma 1-bis, il contribuente ha facolta' di non
avvalersi delle disposizioni dei commi 4 e 5 dell'art. 14..
- Si riporta il testo dell'art. 105 del decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917,
recante: Testo unico delle imposte sui redditi:
Art. 105. - 1. Ai fini dell'attribuzione del credito
d'imposta di cui all'art. 14, le societa' e gli enti
indicati alle lettere a) e b) del comma 1 dell'art. 87
devono rilevare distintamente nella dichiarazione dei
redditi:
a) l'ammontare complessivo delle imposte determinato
ai sensi dei commi 2 e 3;
b) l'ammontare complessivo delle imposte determinato
ai sensi del comma 4.
2. Concorrono a formare l'ammontare di cui alla lettera
a) del comma 1 le imposte liquidate nelle dichiarazioni dei
redditi, salvo quanto previsto al numero 2) del comma 4, le
imposte liquidate ai sensi dell'art. 36-bis del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, ed
iscritte in ruoli non piu' impugnabili ovvero derivanti da
accertamenti divenuti definitivi, nonche' le imposte
applicate a titolo di imposta sostitutiva. Ai fini del
presente comma si tiene conto delle imposte liquidate,
accertate o applicate entro la data della deliberazione di
distribuzione degli utili di esercizio, delle riserve e
degli altri fondi diversi da quelli indicati nel primo
comma dell'art. 44, nonche' delle riduzioni del capitale
che si considerano distribuzione di utili ai sensi del
comma 2 del medesimo art. 44.
3. In caso di distribuzione degli utili di esercizio,
in deroga alla disposizione dell'ultimo periodo del comma
2, concorre a formare l'ammontare di cui alla lettera a)
del comma 1 l'imposta liquidata nella dichiarazione dei
redditi del periodo a cui gli utili si riferiscono anche se
il termine di presentazione di detta dichiarazione scade
successivamente alla data della deliberazione di
distribuzione. La disposizione precedente si applica,
altresi', nel caso di distribuzione delle riserve in
sospensione d'imposta, avendo a tal fine riguardo
all'imposta liquidata per il periodo nel quale tale
distribuzione e' deliberata. Qualora, anche con il concorso
dell'imposta liquidata per detti periodi, il credito
d'imposta attribuito ai soci o partecipanti non trovi
copertura, la societa' o l'ente e' tenuto ad effettuare,
per la differenza, il versamento di una corrispondente
imposta, secondo le disposizioni dell'art. 105-bis.
4. Concorrono a formare l'ammontare di cui alla lettera
b) del comma 1:
1) l'imposta, calcolata nella misura del 56,25 per
cento, per i proventi conseguiti a decorrere dal periodo
d'imposta in corso al 1 gennaio 2001, e del 51,51 per
cento, per i proventi conseguiti a decorrere dal periodo
d'imposta in corso al 1 gennaio 2003, corrispondente ai
proventi che in base agli altri articoli del presente testo
unico o di leggi speciali non concorrono a formare il
reddito della societa' o dell'ente e per i quali e'
consentito computare detta imposta fra quelle del presente
comma;
2) l'imposta relativa agli utili che hanno concorso a
formare il reddito della societa' o dell'ente e per i quali
e' stato attribuito alla societa' o all'ente medesimo il
credito d'imposta limitato di cui all'art. 94, comma 1-bis.
L'imposta corrispondente ai proventi di cui al numero 1) e'
commisurata all'utile di esercizio che eccede quello che si
sarebbe formato in assenza dei proventi medesimi; l'imposta
relativa agli utili di cui al numero 2) e' computata fino a
concorrenza del credito di imposta ivi indicato, utilizzato
in detrazione dalla societa' o dall'ente secondo le
disposizioni del citato art. 94, comma 1-bis.
- Si riporta il testo dell'art. 14 del decreto
legislativo 21 aprile 1993, n. 124, recante: Disciplina
delle forme pensionistiche complementari, come modificato
dalla legge qui pubblicata:
Art. 14. - 1. I fondi pensione in regime di
contribuzione definita sono soggetti ad imposta sostitutiva
delle imposte sui redditi nella misura dell'11 per cento,
che si applica sul risultato netto maturato in ciascun
periodo d'imposta. Il risultato si determina sottraendo dal
valore del patrimonio netto al termine di ciascun anno
solare, al lordo dell'imposta sostitutiva, aumentato delle
erogazioni effettuate per il pagamento dei riscatti, delle
prestazioni previdenziali e delle somme trasferite ad altre
forme pensionistiche, e diminuito dei contributi versati,
delle somme ricevute da altre forme pensionistiche nonche'
dei redditi soggetti a ritenuta, del 54,55 per cento dei
proventi derivanti dalla partecipazione ad organismi
d'investimento collettivo del risparmio di cui al quarto
periodo del comma 1 dell'art. 10-ter della legge 23 marzo
1983, n. 77, dei redditi esenti o comunque non soggetti ad
imposta e il valore del patrimonio stesso all'inizio
dell'anno. I proventi derivanti da quote o azioni di
organismi di investimento collettivo del risparmio soggetti
ad imposta sostitutiva con l'aliquota del 12,50 per cento
concorrono a formare il risultato della gestione se
percepiti o se iscritti nel rendiconto del fondo e su di
essi compete un credito d'imposta del 15 per cento. Il
credito d'imposta compete nella misura del 6 per cento nel
caso in cui gli organismi d'investimento collettivo del
risparmio siano assoggettati ad imposta sostitutiva delle
imposte sui redditi sul risultato della gestione con
l'aliquota del 5 per cento. I proventi derivanti da quote o
azioni di organismi di investimento collettivo del
risparmio soggetti ad imposta sostitutiva concorrono a
formare il risultato della gestione se percepiti o se
iscritti nel rendiconto del fondo e su di essi compete un
credito d'imposta del 15 per cento. Il credito d'imposta
concorre a formare il risultato della gestione ed e'
detratto dall'imposta sostitutiva dovuta. Il valore del
patrimonio netto del fondo all'inizio e alla fine di
ciascun anno e' desunto da un apposito prospetto di
composizione del patrimonio. Nel caso di fondi avviati o
cessati in corso d'anno, in luogo del patrimonio all'inizio
dell'anno si assume il patrimonio alla data di avvio del
fondo, ovvero in luogo del patrimonio alla fine dell'anno
si assume il patrimonio alla data di cessazione del fondo.
2. Il risultato negativo maturato nel periodo
d'imposta, risultante dalla relativa dichiarazione, e'
computato in diminuzione del risultato della gestione dei
periodi d'imposta successivi, per l'intero importo che
trova in essi capienza o utilizzato, in tutto o in parte,
dal fondo in diminuzione del risultato di gestione di altre
linee di investimento da esso gestite, a partire dal
medesimo periodo d'imposta in cui e' maturato il risultato
negativo, riconoscendo il relativo importo a favore della
linea di investimento che ha maturato il risultato
negativo. Nel caso in cui all'atto dello scioglimento del
fondo pensione il risultato della gestione sia negativo, il
fondo stesso rilascia agli iscritti che trasferiscono la
loro posizione individuale ad altra forma di previdenza,
complementare o individuale, un'apposita certificazione
dalla quale risulti l'importo che la forma di previdenza
destinataria della posizione individuale puo' portare in
diminuzione del risultato netto maturato nei periodi
d'imposta successivi e che consente di computare la quota
di partecipazione alla forma pensionistica complementare
tenendo conto anche del credito d'imposta corrispondente
all'11 per cento di tale importo.
3. Le ritenute operate sui redditi di capitale
percepiti dai fondi sono a titolo d'imposta. Non si
applicano le ritenute previste dal comma 2 dell'art. 26 del
decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973,
n. 600, sugli interessi e altri proventi dei conti correnti
bancari e postali, nonche' le ritenute previste, nella
misura del 12,50 per cento e del 5 per cento, dal comma
3-bis dell'art. 26 del predetto decreto e dal comma 1
dell'art. 10-ter della legge 23 marzo 1983, n. 77.
4. I redditi di capitale che non concorrono a formare
il risultato della gestione e sui quali non e' stata
applicata la ritenuta a titolo d'imposta o l'imposta
sostitutiva sono soggetti ad imposta sostitutiva delle
imposte sui redditi con la stessa aliquota della ritenuta o
dell'imposta sostitutiva.
5. L'imposta sostitutiva di cui ai commi 1 e 4 e'
versata entro il 16 febbraio di ciascun anno. Si applicano
le disposizioni del capo III del decreto legislativo
9 luglio 1997, n. 241.
6. La dichiarazione relativa all'imposta sostitutiva e'
presentata entro un mese dall'approvazione del bilancio o
rendiconto del fondo. Se il bilancio o rendiconto non e'
stato approvato nel termine stabilito, la dichiarazione e'
presentata entro un mese dalla scadenza del termine stesso.
Se non e' prevista l'approvazione di un bilancio o
rendiconto la dichiarazione e' presentata entro sei mesi
dalla fine del periodo d'imposta. Nel caso di fondi
costituiti nell'ambito del patrimonio di societa' ed enti
la dichiarazione e' presentata contestualmente alla
dichiarazione dei redditi propri della societa' o
dell'ente.
7. Le operazioni di costituzione, trasformazione,
scorporo e concentrazione tra fondi pensione sono soggette
ad imposta di registro e ad imposta catastale e ipotecaria
in misura fissa per ciascuna di esse..
- Si riporta il testo dell'art. 10-ter della legge
23 marzo 1983, n. 77, recante: Istituzione e disciplina dei
fondi comuni d'investimento mobiliare, come modificato
dalla legge qui pubblicata:
Art. 10-ter. - 1. Sui proventi di cui all'art. 41,
comma 1, lettera g), del testo unico delle imposte sui
redditi, approvato con decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, derivanti dalla
partecipazione a organismi di investimento collettivo in
valori mobiliari di diritto estero, situati negli Stati
membri dell'Unione europea, conformi alle direttive
comunitarie e le cui quote sono collocate nel territorio
dello Stato ai sensi dell'art. 10-bis, i soggetti residenti
incaricati del pagamento dei proventi medesimi, del
riacquisto o della negoziazione delle quote o delle azioni
operano una ritenuta del 12,50 per cento. La ritenuta si
applica sui proventi distribuiti in costanza di
partecipazione all'organismo di investimento e su quelli
compresi nella differenza tra il valore di riscatto o di
cessione delle quote od azioni e il valore medio ponderato
di sottoscrizione o di acquisto delle quote. In ogni caso
come valore di sottoscrizione o acquisto si assume il
valore della quota rilevato dai prospetti periodici
relativi alla data di acquisto delle quote medesime. La
ritenuta e' operata con l'aliquota del 5 per cento, qualora
il regolamento dell'organismo d'investimento preveda che
non meno dei due terzi del relativo attivo siano investiti
in azioni ammesse alla quotazione nei mercati regolamentati
degli Stati membri dell'Unione europea di societa' di
piccola o media capitalizzazione e, decorso il periodo di
un anno dalla data di avvio o di adeguamento del
regolamento alla presente disposizione, il valore
dell'investimento nelle azioni delle predette societa' non
risulti inferiore, nel corso dell'anno solare, ai due terzi
del valore dell'attivo per piu' di un sesto dei giorni di
valorizzazione del fondo successivi al compimento del
predetto periodo; il valore dell'attivo e' rilevato dai
prospetti periodici dell'organismo d'investimento. Nel caso
in cui il regolamento dell'organismo d'investimento sia
stato adeguato alla presente disposizione successivamente
al suo avvio, sui proventi maturati fi no alla data di
adeguamento la ritenuta e' operata con l'aliquota del 12,50
per cento. I soggetti incaricati residenti tengono a
disposizione dell'Amministrazione finanziaria fino alla
scadenza dei termini stabiliti dall'art. 43 del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, il
regolamento dell'organismo d'investimento e le eventuali
modifiche, nonche', anche su supporto informatico, appositi
prospetti contabili che consentano di verificare
l'osservanza del requisito minimo d'investimento previsto
dal periodo precedente. Ai predetti effetti per societa' di
piccola o media capitalizzazione s'intendono le societa'
con una capitalizzazione di mercato non superiore a 800
milioni di euro determinata sulla base dei prezzi rilevati
l'ultimo giorno di quotazione di ciascun trimestre solare.
2. Sui proventi di cui al comma 1 si applica la
disposizione prevista dal comma 9 dell'art. 82 del testo
unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917,
assumendosi i coefficienti di rettifica determinati con il
decreto del Ministro delle finanze.
3. La ritenuta del comma 1 e' applicata a titolo di
acconto nei confronti di:
a) imprenditori individuali, se le partecipazioni
sono relative all'impresa ai sensi dell'art. 77 del testo
unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917;
b) societa' in nome collettivo, in accomandita
semplice ed equiparate di cui all'art. 5 del predetto testo
unico;
c) societa' ed enti di cui alle lettere a) e b)
dell'art. 87 del medesimo testo unico e stabili
organizzazioni nel territorio dello Stato delle societa' e'
degli enti di cui alla lettera d) del predetto articolo.
Nei confronti di tutti gli altri soggetti, compresi quelli
esenti o esclusi dall'imposta sul reddito delle persone
giuridiche, la ritenuta e' applicata a titolo d'imposta.
4. Nel caso in cui le quote o azioni di cui al comma 1
sono collocate all'estero, o comunque i relativi proventi
sono conseguiti all'estero senza applicazione della
ritenuta, detti proventi, se percepiti al di fuori
dell'esercizio d'impresa commerciale, sono assoggettati a
imposizione sostitutiva, secondo le disposizioni di cui
all'art. 16-bis del testo unico delle imposte sui redditi
di cui al decreto del Presidente della Repubblica
22 dicembre 1986, n. 917, con le stesse aliquote di
ritenuta previste nel comma 1.
5. I proventi di cui all'art. 41, comma 1, lettera g),
del testo unico delle imposte sui redditi, approvato con
decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986,
n. 917, derivanti dalla partecipazione a organismi di
investimento collettivo in valori mobiliari di diritto
estero, diversi da quelli di cui al comma 1, concorrono a
formare il reddito imponibile dei partecipanti, sia che
vengano percepiti sotto forma di proventi distribuiti sia
che vengano percepiti quale differenza tra il valore di
riscatto o di cessione delle quote o azioni e il valore di
sottoscrizione o acquisto. Il costo unitario di acquisto
delle quote si assume dividendo il costo complessivo delle
quote acquistate o sottoscritte per la loro quantita'.
6. Nel caso in cui i proventi di cui al comma 5 sono
percepiti in Italia tramite soggetti residenti incaricati
del pagamento dei proventi medesimi, del riacquisto o della
negoziazione delle quote o delle azioni, tali soggetti
operano una ritenuta del 12,50 per cento a titolo d'acconto
delle imposte sui redditi.
7. Il comma 3-bis dell'art. 8 del decreto-legge
28 giugno 1990, n. 167, convertito, con modificazioni,
dalla legge 4 agosto 1990, n. 227, e' abrogato.
8. Con decreto del Ministro delle finanze, da
pubblicarsi entro sessanta giorni dalla data di entrata in
vigore della presente legge, sono stabilite le modalita' di
presentazione della dichiarazione di sostituto di imposta
da parte dei soggetti che corrispondono i proventi di cui
al presente articolo, nonche' degli eventuali altri
adempimenti.
9. Gli organismi di investimento collettivo in valori
mobiliari di diritto estero situati negli Stati membri
della Comunita' economica europea e conformi alle direttive
comunitarie possono, con riguardo agli investimenti
effettuati in Italia, avvalersi delle convenzioni stipulate
dalla Repubblica italiana per evitare le doppie imposizioni
relativamente alla parte dei redditi e proventi
proporzionalmente corrispondenti alle loro quote possedute
da soggetti non residenti in Italia.
10. Le disposizioni di cui al comma 9, si applicano
esclusivamente agli organismi aventi sede in uno Stato la
cui legislazione riconosca analogo diritto agli organismi
di investimento collettivo italiani.
11. Il Ministro delle finanze determina, con proprio
decreto, le disposizioni di cui ai commi 9 e 10 del
presente articolo..
- Si riporta il testo dell'art. 16-bis del decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917,
recante: Testo unico delle imposte sui redditi:
Art. 16-bis. - I redditi di capitale corrisposti da
soggetti non residenti a soggetti residenti nei cui
confronti in Italia si applica la ritenuta a titolo di
imposta o l'imposta sostitutiva di cui all'art. 2, commi
1-bis e 1-ter, del decreto legislativo 1 aprile 1996, n.
239, sono soggetti ad imposizione sostitutiva delle imposte
sui redditi con la stessa aliquota della ritenuta a titolo
d'imposta. Il contribuente ha la facolta' di non avvalersi
del regime di imposizione sostitutiva ed in tal caso
compete il credito d'imposta per i redditi prodotti
all'estero. Si considerano corrisposti da soggetti non
residenti anche gli interessi ed altri proventi delle
obbligazioni e degli altri titoli di cui all'art. 31 del
decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973,
n. 601, nonche' di quelli con regime fiscale equiparato,
emessi all'estero a decorrere dal 10 settembre 1992..
- Si riporta il testo dell'art. 9 del decreto
legislativo 21 novembre 1997, n. 461, recante: Riordino
della disciplina, italiana dei redditi di capitale e dei
redditi diversi, come modificato dalla legge qui
pubblicata:
Art. 9. - 1. I soggetti non residenti che hanno
conseguito proventi erogati da organismi di investimento
collettivo soggetti alle imposte sostitutive di cui
all'art. 8 hanno diritto, facendone richiesta, entro il
31 dicembre dell'anno in cui il provento e' percepito, alla
societa' di gestione del fondo comune, alla SICAV ovvero al
soggetto incaricato del collocamento delle quote o azioni
di cui all'art. 8, comma 4, al pagamento di una somma pari
al 15 per cento dei predetti proventi, qualora siano
erogati da organismi di investimento collettivo soggetti ad
imposta sostitutiva con l'aliquota del 12,50 per cento, e
al 6 per cento, qualora siano erogati da organismi
d'investimento collettivo soggetti ad imposta sostitutiva
con l'aliquota del 5 per cento dei proventi erogati. Il
pagamento e' disposto dai predetti soggetti, per il tramite
della banca depositaria ove esistente, computandolo in
diminuzione dai versamenti dell'imposta sostitutiva sul
risultato della gestione degli organismi di investimento
collettivo da essi gestiti o collocati, a decorrere dalle
rate relative al periodo d'imposta precedente. Il pagamento
non puo' essere richiesto all'amministrazione finanziaria.
2. Ai fini dell'applicazione del comma 1 e' provento il
reddito conseguito dal sottoscrittore per effetto della
distribuzione di proventi da parte dell'organismo, nonche'
la differenza tra il valore di riscatto e il valore medio
ponderato di sottoscrizione o di acquisto delle quote. In
ogni caso quale valore di sottoscrizione o acquisto si
assume il valore della quota rilevato dai prospetti
periodici previsti per ciascun organismo di investimento
collettivo di cui al citato art. 8, relativi alla data di
acquisto delle quote medesime.
3. Le disposizioni dei commi 1 e 2 si applicano nei
confronti dei soggetti residenti all'estero, di cui
all'art. 6, comma 1, del decreto legislativo 1 aprile 1996,
n. 239, e successive modificazioni.
4. Nel caso di organismi d'investimento collettivo
mobiliare le cui quote o azioni siano sottoscritte
esclusivamente da soggetti non residenti di cui al comma 3,
gli organismi medesimi sono esenti dall'imposta sostitutiva
sul risultato della gestione altrimenti dovuta con le
aliquote del 12,50 e 5 per cento. Qualora venga richiesta
dal soggetto non residente l'emissione di certificati al
portatore rappresentativi delle quote sottoscritte o
comunque in tutti i casi in cui risulti che la proprieta'
delle quote sia stata a qualsiasi titolo trasferita a un
soggetto diverso da quelli di cui al primo periodo del
precedente comma 3, sull'intero provento afferente le
quote, dal momento della sottoscrizione al momento del
riscatto, si applica la disciplina prevista per gli
organismi di investimento in valori mobiliari, di diritto
estero situati negli Stati membri dell'Unione europea,
conformi alle direttive comunitarie, le cui quote o azioni
siano collocate nel territorio dello Stato, di cui all'art.
10-ter della citata legge n. 77 del 1983, come modificato
dall'art. 8, comma 5. La ritenuta e' applicata dalla banca
depositaria dell'organismo di investimento. La banca
depositaria e' tenuta a comunicare all'amministrazione
finanziaria, con riferimento ai proventi distribuiti e alle
somme erogate a fronte di riscatti nel periodo d'imposta
precedente, i dati identificativi dei soggetti beneficiari
delle somme comunque erogate dall'organismo di
investimento.
5 - 17. (Omissis).
- Si riporta il testo dell'art. 7 del decreto
legislativo 21 novembre 1997, n. 461 recante: Riordino
della disciplina tributaria dei redditi di capitale e dei
redditi diversi, come modificato dalla legge qui
pubblicata:
Art. 7. - 4. Il risultato maturato della gestione e'
soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi
con l'aliquota del 12,50 per cento. Il risultato della
gestione si determina sottraendo dal valore del patrimonio
gestito al termine di ciascun anno solare, al lordo
dell'imposta sostitutiva, aumentato dei prelievi e
diminuito di conferimenti effettuati nell'anno, i redditi
maturati nel periodo e soggetti a ritenuta, i redditi che
concorrono a formare il reddito complessivo del
contribuente, i redditi esenti o comunque non soggetti ad
imposta maturati nel periodo, i proventi derivanti da quote
di organismi di investimento collettivo mobiliare soggetti
all'imposta sostitutiva di cui al successivo art. 8,
nonche' da fondi comuni di investimento immobiliare di cui
alla legge 25 gennaio 1994, n. 86, il 60 per cento dei
proventi derivanti dalla partecipazione ad organismi di
investimento collettivo del risparmio di cui al quarto
periodo, del comma 1, dell'art. 10-ter, della legge 23
marzo 1983, n. 77, ed il valore del patrimonio stesso
all'inizio dell'anno. Il risultato e' computato al netto
degli oneri e delle commissioni relative al patrimonio
gestito.
- La legge 9 gennaio 1991, n. 19, reca: Norme per lo
sviluppo delle attivita' economiche e della cooperazione
internazionale della regione Friuli-Venezia Giulia, della
provincia di Belluno e delle aree limitrofe.
- Il decreto del Ministro del tesoro 19 ottobre 1998,
n. 508 (Regolamento recante criteri per l'autorizzazione ad
operare nel Centro per i servizi finanziari ed assicurativi
di Trieste), e' stato pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
5 febbraio 1999, n. 29.