Art. 8
Disallineamenti da ibridi
1. Nella misura in cui un disallineamento da ibridi determina una
doppia deduzione, la deduzione del componente negativo di reddito e'
negata in capo al soggetto passivo qualora lo Stato italiano sia lo
Stato dell'investitore ovvero qualora sia lo Stato del pagatore e la
deduzione del componente negativo di reddito non e' negata nello
Stato dell'investitore. L'indeducibilita' nello Stato
dell'investitore deve risultare da una dichiarazione rilasciata dal
contribuente ivi residente o localizzato ovvero da altri elementi
certi e precisi.
2. Nella misura in cui un disallineamento da ibridi determina una
deduzione senza inclusione:
a) qualora lo Stato italiano sia lo Stato del pagatore, la
deduzione del componente negativo di reddito e' negata in capo al
soggetto passivo, salvo che il disallineamento non sia neutralizzato
in un altro Stato. L'inclusione nello Stato della casa madre ovvero
nello Stato di localizzazione della stabile organizzazione deve
risultare da una dichiarazione rilasciata dal contribuente ivi
residente o localizzato ovvero da altri elementi certi e precisi;
b) qualora lo Stato italiano sia lo Stato del beneficiario e la
deduzione del componente negativo di reddito non e' negata nello
Stato del pagatore, l'importo del corrispondente componente positivo
di reddito che altrimenti genererebbe un disallineamento e'
imponibile in capo al soggetto passivo, salvo che il disallineamento
non sia neutralizzato in un altro Stato. L'indeducibilita' nello
Stato del pagatore ovvero l'inclusione nello Stato di localizzazione
della stabile organizzazione del soggetto passivo deve risultare da
una dichiarazione rilasciata dal contribuente ivi residente o
localizzato ovvero da altri elementi certi e precisi;
c) qualora la deduzione di un componente negativo di reddito sia
stata negata in capo ad un soggetto passivo in applicazione della
lettera a), la successiva inclusione, nello Stato estero di residenza
ovvero di localizzazione del beneficiario, del corrispondente
componente positivo nel suo reddito imponibile, in un periodo
d'imposta che inizia oltre 12 mesi dalla fine del periodo d'imposta
del soggetto passivo con riferimento al quale la deduzione e' stata
negata, fa sorgere in capo a quest'ultimo il diritto alla
corrispondente deduzione del componente negativo di reddito in
precedenza non dedotto.
3. Non e' consentita la deduzione di un componente negativo di
reddito da parte di un soggetto passivo nella misura in cui esso
finanzi, direttamente o indirettamente, oneri deducibili che generano
un disallineamento da ibridi mediante una transazione o serie di
transazioni tra imprese associate o che sono parti di un accordo
strutturato. In deroga a quanto riportato nel periodo precedente, il
componente negativo di reddito sostenuto o che si ritiene sia
sostenuto da un soggetto passivo e' deducibile se e nella misura in
cui uno degli Stati di residenza o di localizzazione dei soggetti
coinvolti nella transazione o nella serie di transazioni abbia
effettuato un adeguamento equivalente con l'effetto di neutralizzare
il disallineamento da ibridi in questione.
4. Nella misura in cui un disallineamento da ibridi coinvolge un
reddito di una stabile organizzazione disconosciuta di un soggetto
passivo residente, tale reddito e' imponibile in capo a quest'ultimo.
Il periodo precedente non trova applicazione laddove le disposizioni
di una convenzione per evitare le doppie imposizioni in essere tra lo
Stato italiano ed un Paese terzo prevedano l'obbligo di esentare il
reddito.
5. Nel caso dei rapporti di cui alle lettere g-bis) e g-ter) del
comma 1 dell'articolo 44 del TUIR, nonche' delle operazioni che
producono analoghi effetti economici, aventi ad oggetto obbligazioni
e titoli similari o titoli atipici, il credito per le imposte estere
spetta in misura corrispondente alla differenza positiva tra il
provento cui detto credito si ricollega e l'onere finanziario
relativo alle suddette operazioni.
Note all'art. 8:
Il testo dell'art. 44 del decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, citato nelle note alle
premesse, cosi' recita:
«Art. 44(Redditi di capitale). - 1. Sono redditi di
capitale:
a) gli interessi e altri proventi derivanti da mutui,
depositi e conti correnti;
b) gli interessi e gli altri proventi delle
obbligazioni e titoli similari, degli altri titoli diversi
dalle azioni e titoli similari, nonche' dei certificati di
massa;
c) le rendite perpetue e le prestazioni annue
perpetue di cui agli articoli 1861 e 1869 del codice
civile;
d) i compensi per prestazioni di fideiussione o di
altra garanzia;
d-bis) i proventi derivanti da prestiti erogati per
il tramite di piattaforme di prestiti per soggetti
finanziatori non professionali (piattaforme di Peer to Peer
Lending) gestite da societa' iscritte all'albo degli
intermediari finanziari di cui all'art. 106 del testo unico
delle leggi in materia bancaria e creditizia, di cui al
decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, o da
istituti di pagamento rientranti nell'ambito di
applicazione dell'art. 114 del medesimo testo unico di cui
al decreto legislativo n. 385 del 1993, autorizzati dalla
Banca d'Italia;
e) gli utili derivanti dalla partecipazione al
capitale o al patrimonio di societa' ed enti soggetti
all'imposta sul reddito delle societa', salvo il disposto
della lettera d) del comma 2 dell'art. 53; e' ricompresa
tra gli utili la remunerazione dei finanziamenti eccedenti
di cui all'art. 98 direttamente erogati dal socio o dalle
sue parti correlate, anche in sede di accertamento;
f) gli utili derivanti da associazioni in
partecipazione e dai contratti indicati nel primo comma
dell'art. 2554 del codice civile, salvo il disposto della
lettera c) del comma 2 dell'art. 53;
g) i proventi derivanti dalla gestione,
nell'interesse collettivo di pluralita' di soggetti, di
masse patrimoniali costituite con somme di denaro e beni
affidati da terzi o provenienti dai relativi investimenti;
g-bis) i proventi derivanti da riporti e pronti
contro termine su titoli e valute;
g-ter) i proventi derivanti dal mutuo di titoli
garantito;
g-quater) i redditi compresi nei capitali corrisposti
in dipendenza di contratti di assicurazione sulla vita e di
capitalizzazione;
g-quinquies) i redditi derivanti dai rendimenti delle
prestazioni pensionistiche di cui alla lettera h-bis) del
comma 1 dell'art. 50 erogate in forma periodica e delle
rendite vitalizie aventi funzione previdenziale;
g-sexies) i redditi imputati al beneficiario di trust
ai sensi dell'art. 73, comma 2, anche se non residenti;
h) gli interessi e gli altri proventi derivanti da
altri rapporti aventi per oggetto l'impiego del capitale,
esclusi i rapporti attraverso cui possono essere realizzati
differenziali positivi e negativi in dipendenza di un
evento incerto.
2. Ai fini delle imposte sui redditi:
a) si considerano similari alle azioni, i titoli e
gli strumenti finanziari emessi da societa' ed enti di cui
all'art. 73, comma 1, lettere a), b) e d), la cui
remunerazione e' costituita totalmente dalla partecipazione
ai risultati economici della societa' emittente o di altre
societa' appartenenti allo stesso gruppo o dell'affare in
relazione al quale i titoli e gli strumenti finanziari sono
stati emessi. Le partecipazioni al capitale o al
patrimonio, nonche' i titoli e gli strumenti finanziari di
cui al periodo precedente emessi da societa' ed enti di cui
all'art. 73, comma 1, lettera d), si considerano similari
alle azioni a condizione che la relativa remunerazione sia
totalmente indeducibile nella determinazione del reddito
nello Stato estero di residenza del soggetto emittente; a
tale fine l'indeducibilita' deve risultare da una
dichiarazione dell'emittente stesso o da altri elementi
certi e precisi;
b);
c) si considerano similari alle obbligazioni:
1) i buoni fruttiferi emessi da societa' esercenti
la vendita a rate di autoveicoli, autorizzate ai sensi
dell'art. 29 del regio decreto-legge 15 marzo 1927, n. 436,
convertito nella legge 19 febbraio 1928, n. 510;
2) i titoli di massa che contengono l'obbligazione
incondizionata di pagare alla scadenza una somma non
inferiore a quella in essi indicata, con o senza la
corresponsione di proventi periodici, e che non
attribuiscono ai possessori alcun diritto di partecipazione
diretta o indiretta alla gestione dell'impresa emittente o
dell'affare in relazione al quale siano stati emessi, ne'
di controllo sulla gestione stessa.».