Art. 6
Esclusioni
1. Non e' considerata IFI un'entita' di un gruppo non finanziario,
diversa da una Specified Insurance Company di cui all'art. 1, numero
5, lettera d), che rispetta le seguenti condizioni:
a) l'entita' sia membro di un gruppo non finanziario, come
definito nella lettera b), e:
(i) non sia un'istituzione di deposito o di custodia, a meno che
non svolga le funzioni di tali istituzioni esclusivamente per i
membri del proprio Expanded Affiliated Group;
(ii) sia una holding company ovvero un centro di tesoreria o una
captive finance company le cui attivita' consistono essenzialmente
nello svolgimento di una o piu' delle funzioni descritte,
rispettivamente, nelle lettere c) ed e);
(iii) l'entita' non si qualifichi come, e non sia stata costituita
in relazione a o per l'utilita' di, un dispositivo giuridico o
veicolo di investimento che ha la forma di un fondo di private
equity, un fondo di venture capital, un leveraged buyout fund, o di
qualsiasi altro veicolo d'investimento similare costituito con una
strategia d'investimento che consiste nell'acquisire o finanziare
imprese e nel trattare le partecipazioni in tali imprese come
immobilizzazioni finanziarie ai fini d'investimento.
b) gruppo non finanziario designa un Expanded Affiliated Group
se:
(i) nel triennio che precede l'anno in cui viene effettuata la
determinazione si verificano congiuntamente le seguenti condizioni:
non piu' del 25 per cento del reddito lordo del gruppo, senza
computare i redditi di membri che sono «Excepted nonfinancial
start-up companies or companies entering a new line of business»
ovvero «Excepted nonfinancial entities in liquidation or bankruptcy»,
come definite nei pertinenti regolamenti del Tesoro statunitense,
nonche' i redditi derivanti da transazioni infragruppo, e' costituito
da redditi passivi; non piu' del 5 per cento del reddito lordo del
gruppo e' attribuibile a membri del gruppo che sono FI, senza
computare i redditi derivanti da transazioni infragruppo nonche' i
redditi dei membri del gruppo che sono CDCIFI ovvero CDCFFI; non piu'
del 25 per cento del valore delle attivita' patrimoniali del gruppo,
ad esclusione delle attivita' detenute da membri che sono «Excepted
nonfinancial start-up companies or companies entering a new line of
business» ovvero «Excepted nonfinancial entities in liquidation or
bankruptcy», come definite nei pertinenti regolamenti del Tesoro
statunitense, nonche' delle attivita' risultanti da transazioni
infragruppo, e' costituito da attivita' che producono o che sono
detenute per la produzione di redditi passivi; e
(ii) le FI che partecipano al gruppo sono RIFI, NRIFI, PFFI o
DCFFI.
c) Ai fini del numero (ii) della lettera a) si considerano centri
di tesoreria le entita' la cui attivita' principale consiste
nell'effettuazione di investimenti, operazioni di copertura, e
transazioni finanziarie con o per membri del proprio Expanded
Affiliated Group con lo scopo di:
(i) gestire il rischio di variazioni di prezzo o di fluttuazioni
valutarie rispetto a beni che sono o saranno detenuti dall'Expanded
Affiliated Group o da membri dello stesso;
(ii) gestire il rischio di variazione dei tassi di interesse, di
variazioni di prezzi, o di fluttuazioni valutarie rispetto a prestiti
che sono stati o che saranno effettuati da parte di membri
dell'Expanded Affiliated Group o da membri dello stesso;
(iii) gestire il rischio di variazione dei tassi di interesse, di
variazioni dei prezzi, o di fluttuazioni valutarie rispetto ad
attivita' o passivita' che devono essere registrate nel bilancio
dell'Expanded Affiliated Group o di membri dello stesso;
(iv) gestire il capitale circolante dell'Expanded Affiliated Group
o di membri dello stesso investendo o effettuando operazioni di
compravendita di attivita' finanziarie esclusivamente per conto e a
rischio proprio o di membri del suo Expanded Affiliated Group;
(v) agire in qualita' di veicolo di finanziamento per prendere a
prestito fondi per il suo Expanded Affiliated Group o per membri
dello stesso.
d) ai fini del numero (ii) della lettera a) un'entita' non e'
considerata centro di tesoreria se qualsiasi quota nel capitale di
rischio o di debito di tale entita' e' detenuta da soggetti diversi
da membri dell'Expanded Affiliated Group e il valore di rimborso o
riscatto ovvero il rendimento ottenuto sulle predette quote e'
determinato principalmente facendo riferimento alle attivita' di
investimento, copertura, finanziamento effettuate dal centro di
tesoreria per soggetti esterni al suo Expanded Affiliated Group
ovvero per qualsiasi membro del suo Expanded Affiliated Group che e'
una IE di cui all'art. 1, numero 5), lettera c), numero ii) o una
passive NFFE;
e) ai fini del numero (ii) della lettera a) un'entita' e' una
captive finance company se la sua attivita' principale consiste
nell'effettuazione di investimenti (inclusa l'estensione di credito)
o di operazioni di leasing con o per conto di fornitori,
distributori, intermediari, franchisee, o clienti di tale entita' o
di qualsiasi membro del proprio Expanded Affiliated Group che e' una
Active NFFE.
2) Non e' considerata IFI un'entita' che fa parte di un gruppo
composto esclusivamente da RIFI, NRIFI, RDCFFI, CDCFFI di cui
all'art. 1, numero 10.2, lettera b), PFFI, nonche' limited FFI o
limited branch come definite nei pertinenti regolamenti del Tesoro
statunitense, a condizione che:
a) l'entita' non intrattenga alcun conto finanziario, ad eccezione
di quelli intrattenuti per i membri del proprio Expanded Affiliated
Group;
b) l'entita' non detenga un conto presso, o riceva pagamenti da,
qualsiasi FI che non e' un membro del proprio Expanded Affiliated
Group;
c) l'entita' corrisponda pagamenti di fonte statunitense sui quali
e' applicabile il prelievo alla fonte esclusivamente a membri del
proprio Expanded Affiliated Group diversi da una limited FFI o una
limited branch come definite nei pertinenti regolamenti del Tesoro
statunitense;
d) l'entita' non sia tenuta, per conto proprio o per conto di
qualsiasi altra FI, compreso un membro del proprio Expanded
Affiliated Group, ad adempiere gli obblighi di comunicazione o di
applicazione del prelievo alla fonte sui pagamenti di fonte
statunitense.
3) Non e' considerata membro di un Expanded Affiliated Group una IE
che riceve una contribuzione di capitale iniziale di cui all'art. 1,
numero 30, da parte di un membro del suddetto gruppo a condizione
che:
a) il membro del gruppo che detiene l'IE e' una FI la cui attivita'
consiste nel fornire capitale iniziale per costituire entita' di
investimento, la partecipazione nelle quali e' destinata ad essere
venduta ad investitori terzi;
b) l'IE e' stata costituita nel corso dell'ordinaria attivita'
svolta dalla FI del suo gruppo indicata nella lettera a);
c) alla data in cui la FI di cui alla lettera a) acquista la
partecipazione nel capitale, ogni partecipazione nell'IE eccedente il
50 per cento del valore totale delle azioni negoziabili della stessa
- compresa una partecipazione di altri membri del medesimo expanded
affiliated group - e' destinata ad essere detenuta da tale FI per non
piu' di tre anni dalla data in cui la stessa l'ha acquisita;
d) nel caso in cui la partecipazione sia stata detenuta dalla FI di
cui alla lettera a) per oltre tre anni dalla data di acquisto, il
valore aggregato della partecipazione detenuta da tale FI e da altri
membri del medesimo Expanded Affiliated Group e' uguale o inferiore
al 50 per cento del valore totale delle azioni negoziali dell'IE.
4) Non sono considerati conti finanziari:
a) i conti di pertinenza di un asse ereditario, a condizione che la
documentazione di tali conti includa una copia del testamento del de
cuius o il certificato di morte;
b) i conti di garanzia, a condizione che tali conti siano stati
aperti in relazione a:
(i) una sentenza o altra pronuncia dell'autorita' giudiziaria;
(ii) una vendita, uno scambio, una locazione di beni se ricorrono
le seguenti condizioni:
il conto e' costituito esclusivamente con un anticipo, una caparra,
un deposito di ammontare adeguato a garantire l'obbligazione di una
delle parti direttamente correlate alla transazione, o un pagamento
similare, ovvero con un'attivita' finanziaria che e' depositata nel
conto in relazione alla vendita, allo scambio o alla locazione dei
beni;
il conto e' costituito e utilizzato esclusivamente per garantire
l'obbligazione dell'acquirente di pagare il prezzo di acquisto, del
venditore di pagare ogni connessa passivita', o del locatore o del
conduttore di pagare per qualunque danno relativo al bene locato come
concordato tra le parti;
gli asset del conto, compreso il reddito che ne deriva, saranno
pagati ovvero distribuiti a beneficio dell'acquirente, del venditore,
del locatore o del conduttore quando il bene e' ceduto, scambiato,
restituito o la locazione e' terminata;
il conto non e' un margin account o similare costituito in
relazione alla vendita o allo scambio di attivita' finanziarie;
il conto non e' associato a un conto di una carta di credito.
c) i conti pensionistici, compresi i piani pensionistici
individuali emessi da un assicuratore italiano autorizzato, a
condizione che:
(i) tali conti siano soggetti a regolamentazione in quanto conti
pensionistici individuali ovvero siano registrati o regolamentati
come conti per l'accantonamento di benefici; e
(ii) i contributi individuali volontari siano limitati ovvero non
eccedano in alcun anno la somma di 50.000,00 euro.
d) i contratti sottoscritti dai datori di lavoro per assicurare i
lavoratori per il pagamento di indennita' di fine rapporto (polizze
collettive TFR a beneficio dei dipendenti) che sono calcolate sugli
stipendi o sui salari che sono assoggettati a tassazione e a
contribuzione previdenziale in Italia.