IL GOVERNATORE
della Banca d'Italia
Visti gli articoli 68, 69, comma 2, e 70 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58;
Visto il decreto legislativo 12 aprile 2001, n. 210, e le
successive norme attuative;
Visti il provvedimento Banca d'Italia 16 giugno 1999 in materia di
fondo di garanzia della liquidazione, ex art. 69, comma 2, del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, il provvedimento Banca
d'Italia 8 settembre 2000 in materia di compensazione e garanzia
delle operazioni su strumenti finanziari derivati, ex art. 70 del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e il provvedimento Banca
d'Italia 8 settembre 2000 in materia di compensazione e liquidazione
delle operazioni su strumenti finanziari non derivati, ex art. 69,
comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
Considerato che le negoziazioni aventi ad oggetto strumenti
finanziari non derivati possono essere eseguite, previo accordo tra
le parti interessate, anche attraverso l'interposizione tra gli
intermediari di una controparte centrale che assume in proprio le
posizioni contrattuali da regolare e determina la posizione netta nei
propri confronti di ciascun partecipante diretto al sistema;
Considerata l'opportunita' di disciplinare l'istituzione e il
funzionamento di sistemi finalizzati a garantire il buon fine delle
operazioni aventi ad oggetto strumenti finanziari non derivati, anche
attraverso l'istituzione di fondi di garanzia costituiti da
versamenti effettuati dai partecipanti ai sistemi;
Considerato che l'introduzione di regole per la rilevazione delle
posizioni dei committenti potra' attuarsi alla luce del processo di
armonizzazione internazionale della disciplina dei sistemi di
compensazione e garanzia;
Considerata la necessita', al fine di tutelare la stabilita'
complessiva del sistema nonche' l'ordinato svolgimento delle
negoziazioni, di acquisire dalle controparti centrali dati e notizie
concernenti l'attivita' da queste svolta su strumenti finanziari
negoziati sui mercati italiani;
D'intesa con la Commissione Nazionale per le Societa' e la Borsa
(CONSOB);
Dispone:
Art. 1.
Definizioni
1. Nelle presenti disposizioni si intendono per:
a) "committenti": i soggetti che danno mandato a un partecipante
a un sistema di garanzia di negoziare e/o regolare operazioni;
b) "controparte centrale": il soggetto che, senza assumere
rapporti contrattuali con i committenti, si interpone tra i
partecipanti diretti a un sistema di cui alle lettere i) e k) numero
2) e funge da controparte esclusiva di detti partecipanti riguardo ai
loro ordini di trasferimento;
c) "fondi di garanzia dei contratti e della liquidazione":
rispettivamente i sistemi di cui alle lettere k) numero 1) e j);
d) "margini": i versamenti effettuati alle societa' di gestione
dei sistemi di cui alle lettere i) e k) numero 2) dai singoli
partecipanti diretti a garanzia dell'esecuzione delle posizioni
contrattuali registrate nei propri conti;
e) "operazioni": i contratti aventi ad oggetto strumenti
finanziari;
f) "partecipanti": i soggetti che, relativamente alle posizioni
assunte per proprio conto ovvero per conto dei propri committenti,
aderiscono ai sistemi di garanzia direttamente o indirettamente per
il tramite di altri partecipanti diretti;
g) "posizione contrattuale": gli obblighi e i diritti originati
da operazioni;
h) "servizi di liquidazione": il servizio di compensazione e
liquidazione, nonche' il servizio di liquidazione su base lorda delle
operazioni su strumenti finanziari non derivati, di cui all'art. 69,
comma 1, del T.U.F.;
i) "sistemi di compensazione e garanzia delle operazioni su
strumenti finanziari derivati": i sistemi previsti dall'art. 70 del
T.U.F.;
j) "sistemi di garanzia della compensazione e della liquidazione
delle operazioni su strumenti finanziari non derivati": i sistemi
previsti dall'art. 69, comma 2, T.U.F.;
k) "sistemi di garanzia delle operazioni su strumenti finanziari
non derivati": i sistemi, previsti dall'art. 68, comma 1, T.U.F.,
finalizzati a garantire il buon fine:
1. delle operazioni concluse tra i partecipanti ai sistemi
mediante la costituzione di fondi di garanzia;
2. degli ordini di trasferimento relativi ad operazioni tra
partecipanti per i quali, previo accordo tra le parti, una
controparte centrale assume in proprio le posizioni contrattuali da
regolare;
l) "ordine di trasferimento": ogni istruzione impartita da un
partecipante a una controparte centrale, secondo quanto previsto
dall'art. 1, lettera m), del decreto legislativo 12 aprile 2001, n
210;
m) "societa' di gestione dei sistemi di garanzia": le controparti
centrali e le societa' di gestione dei sistemi di cui alle lettere j)
e k), numero 1;
n) "sistemi di garanzia basati su controparte centrale": i
sistemi di cui alle lettere i) e k), numero 2;
o) "T.U.F." (Testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria): il decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e successive modificazioni.