VIGILANZA CREDITIZIA E FINANZIARIA
Roma, 2 settembre 1994
Circolare n. 4 del 29 marzo 1988 - 114 aggiornamento
OGGETTO: Requisiti patrimoniali individuali sui rischi di mercato.
L'ampliamento dell'attivita' di intermediazione in valori
mobiliari e valute delle banche puo' comportare un aumento dei rischi
diversi dal tipico rischio di credito e, in particolare, del rischio
di subire perdite a seguito di sfavorevoli variazioni dei prezzi di
mercato (tassi di interesse, tassi di cambio e corsi azionari).
Coerentemente con gli orientamenti emersi in sede internazionale,
le presenti istruzioni introducono, accanto al requisito patrimoniale
a copertura del rischio di solvibilita', analoghi requisiti a
copertura dei rischi:
di posizione, regolamento e controparte, che derivano dalle
posizioni in valori mobiliari relative al "portafoglio non
immobilizzato";
di cambio, relativi a tutte le posizioni espresse in valuta, in
bilancio e "fuori bilancio".
1. Il rispetto dei requisiti patrimoniali previsti nelle presenti
istruzioni assorbe la copertura patrimoniale richiesta - a fronte
degli stessi rischi - dal Regolamento della Banca d'Italia del 2
luglio 1991 agli intermediari bancari autorizzati ai sensi dell'art.
16 della legge 2 gennaio 1991, n. 1.
2. La disciplina dettata e' strettamente correlata al sistema di
controllo dell'esposizione al rischio di tasso di interesse previsto
alla sezione IV del cap. XXV delle istruzioni di vigilanza.
Il sistema di "monitoraggio" ed i requisiti patrimoniali richiesti
dalle presenti istruzioni, in complementarita' tra loro,
costituiscono strumenti di ordine prudenziale che la Banca d'Italia
adotta per il controllo dei rischi di mercato cui si espongono le
banche.
3. Con il presente aggiornamento le posizioni di rischio relative
al "portafoglio non immobilizzato" sono sottoposte a criteri di
concentrazione. Tali posizioni possono peraltro dar luogo al
superamento dei limiti individuali di fido; in tal caso, le banche
sono tenute a rispettare un requisito patrimoniale aggiuntivo.
4. La somma dei requisiti introdotti e degli altri requisiti
previsti ai capitoli XII (Patrimonio di vigilanza e coefficienti
patrimoniali minimi obbligatori) e XVIII (Partecipazioni delle
banche) delle istruzioni di vigilanza costituisce l'ammontare
patrimoniale minimo che le banche sono tenute a rispettare per la
copertura delle diverse forme di rischio aziendale.
5. Il rispetto dei requisiti patrimoniali non esaurisce
l'attivita' di controllo che le banche sono tenute a effettuare
sull'esposizione ai diversi rischi. E' infatti necessario che esse si
avvalgano di adeguati sistemi interni di controllo dei rischi che
assicurino una gestione sana e prudente.
Inoltre, benche' le presenti istruzioni richedano il rispetto dei
requisiti patrimoniali su base individuale, e' auspicabile che le
banche si dotino di strutture idonee a valutare l'esposizione ai
rischi di mercato anche su base consolidata.
6. Le presenti disposizioni - che danno luogo al nuovo cap. LXI
delle istruzioni di vigilanza - entrano in vigore dal 1 gennaio 1995,
ad eccezione del requisito previsto in materia di concentrazione, la
cui applicazione decorre invece dal 1 gennaio 1996.
7. Dal 1 gennaio 1995 e' abrogato il cap. XXXV delle Istruzioni di
vigilanza in materia di crediti di firma, impegni di natura
finanziaria e accettazioni bancarie.
Il Governatore