IL DIRETTORE GENERALE
del tesoro
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro:
di effettuare operazioni di indebitamento sul mercato interno od
estero nelle forme di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio
e lungo termine, indicandone l'ammontare nominale, il tasso
d'interesse o i criteri per la sua determinazione, la durata,
l'importo minimo sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni
altra caratteristica e modalita', nonche' il foro competente e la
legge applicabile nelle controversie derivanti dalle medesime;
di procedere, ai fini della ristrutturazione del debito pubblico
interno ed estero, al rimborso anticipato dei titoli, a
trasformazione di scadenze, ad operazioni di scambio nonche' a
sostituzione tra diverse tipologie di titoli o altri strumenti
previsti dalla prassi dei mercati finanziari internazionali;
Visto il decreto ministeriale n. 232 del 30 dicembre 2009, emanato
in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente della
Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono, per l'anno
finanziario 2010, gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il
Dipartimento del Tesoro dovra' attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal Direttore Generale del Tesoro
o, per sua delega, dal Direttore della Direzione Seconda del
Dipartimento medesimo;
Vista la determinazione n. 2670 del 10 gennaio 2007, con la quale
il Direttore Generale del Tesoro ha delegato il Direttore della
Direzione Seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresi', gli articoli 4 e 11 del ripetuto decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale n. 130 del 6 giugno 2000, con cui e' stato
adottato il regolamento concernente la disciplina della gestione
accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui e' stato affidato
alla Monte Titoli S.p.A. il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo 12 aprile 2006, n. 163, recante il
«Codice dei contratti pubblici relativi a lavori, servizi e forniture
in attuazione delle direttive 2004/17/CE e 2004/18/CE», ed in
particolare l'art. 19, comma 1, lettera d), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 111
del 13 maggio 2004, recante disposizioni in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato;
Vista la legge 23 dicembre 2009, n. 192, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2010 ed in
particolare il terzo comma dell'art. 2, come sostituito dall'art. 2
della legge 21 settembre 2010, n. 158, con cui si e' stabilito il
limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 19
ottobre 2010 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 98.644 milioni di euro e tenuto conto dei rimborsi
ancora da effettuare;
Vista la nota n. 10035740 del 22 aprile 2010 con la quale la CONSOB
ha confermato, ai sensi dell'art. 102, comma 4-bis del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico sulla Finanza)
l'applicabilita' alle operazioni di cui al presente decreto delle
esenzioni dall'obbligo di pubblicare un prospetto previste dall'art.
100, comma 1, lettere a) e d), del medesimo Testo Unico, dichiarando
altresi' non necessario l'inoltro di istanze formali, finalizzate
all'applicazione del disposto dell'art. 102, comma 4-bis, T.U.F., da
parte del Ministero dell'economia e delle finanze;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre un'emissione di certificati di credito del Tesoro con tasso
d'interesse indicizzato al tasso Euribor a sei mesi, con godimento 15
ottobre 2010 e scadenza 15 ottobre 2017, suddivisa in due tranche, di
cui la prima da sottoscrivere in contanti e la seconda da destinare
ad operazioni di concambio, mediante scambio di certificati di
credito del Tesoro in circolazione con i certificati di nuova
emissione;
Considerata l'opportunita' di affidare il collocamento dei citati
certificati ad un consorzio coordinato dagli intermediari finanziari
Banca IMI S.p.A, Commerzbank A.G., HSBC France, Monte dei Paschi di
Siena Capital Services Banca per le Imprese Spa e Unicredit Bank A.G.
sulla base di quanto previsto dal «Subscription Agreement» del 20
ottobre 2010 per quel che riguarda la prima tranche e dal «Dealers
Managers' Agreement» del 20 ottobre 2010 per la seconda tranche, al
fine di ottenere la piu' ampia distribuzione del prestito presso gli
investitori e di contenere i costi derivanti dall'accensione del
medesimo;
Considerato che l'offerta dei suddetti certificati avverra' in
conformita' all'«Information Memorandum» del 20 ottobre 2010, nonche'
all'«Offering Circular» del 20 ottobre 2010;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonche' del decreto
ministeriale del 30 dicembre 2009, entrambi citati nelle premesse, e'
disposta l'emissione di due tranche di certificati di credito del
Tesoro con tasso d'interesse indicizzato al tasso Euribor a sei mesi
(di seguito «CCTeu»), tramite consorzio di collocamento.
La prima tranche dei suddetti CCTeu verra' sottoscritta tramite
versamento di contanti; la seconda tranche verra' destinata ad
operazioni di concambio mediante scambio dei titoli medesimi con i
certificati di credito del Tesoro di cui all'art. 2.
Le caratteristiche dei CCTeu di cui al presente decreto sono le
seguenti:
importo complessivo: 5.100 milioni di euro, di cui
4.500.000.000 euro per la prima tranche e 600.000.000 euro per la
seconda tranche;
decorrenza: 15 ottobre 2010;
scadenza: 15 ottobre 2017;
interesse: semestrale pagabile posticipatamente;
data di regolamento: 27 ottobre 2010;
dietimi d'interesse: 12 giorni;
prezzo di emissione per entrambe le tranche: 99,789%;
rimborso: alla pari;
commissione di collocamento: 0,150% dell'intero importo
nominale emesso.
Gli interessi sui CCTeu sono corrisposti in rate semestrali
posticipate al 15 aprile e al 15 ottobre di ogni anno. La prima
semestralita' e' pagabile il 15 aprile 2011 e l'ultima il 15 ottobre
2017.
Il tasso di interesse semestrale da corrispondere sui predetti
CCTeu, sara' calcolato sulla base del tasso annuo lordo pari al tasso
EURIBOR a sei mesi, maggiorato dello 0,80%, e verra' calcolato
contando i giorni effettivi del semestre di riferimento sulla base
dell'anno commerciale, con arrotondamento al terzo decimale.
La quotazione del tasso EURIBOR a sei mesi sara' rilevata il
secondo giorno lavorativo precedente la decorrenza della relativa
cedola, sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del
circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11:00 a.m. CET, ovvero da altra
fonte di equipollente ufficialita' qualora quest'ultima risulti
indisponibile; qualora anche tale fonte non fosse disponibile, verra'
considerato il tasso EURIBOR a sei mesi del primo giorno lavorativo
per cui e' disponibile, andando a ritroso.
In applicazione dei suddetti criteri, il tasso d'interesse
semestrale relativo alla prima cedola dei CCTeu di cui al presente
decreto e' pari a 1,016%.
Il tasso d'interesse relativo alle cedole semestrali successive
alla prima verra' reso noto con appositi comunicati stampa.