Il Testo unico della finanza (d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58;
«TUF») prevede il coinvolgimento della Banca d'Italia e della CONSOB
nella vigilanza sulla prestazione dei servizi e delle attivita' di
investimento (di seguito, «servizi»): la prima e' competente per
quanto riguarda il contenimento del rischio, la stabilita'
patrimoniale e la sana e prudente gestione degli intermediari; la
CONSOB per quanto attiene alla trasparenza e alla correttezza dei
comportamenti.
In tale ambito, la Banca d'Italia autorizza le banche alla
prestazione dei servizi (art. 19, comma 4, TUF) ed ha disciplinato le
procedure che le banche devono osservare e i criteri di valutazione
adottati dalla Vigilanza (Circolare n. 229 - Istruzioni di Vigilanza
per le banche -Titolo V, Capitolo 2).
Con le presenti disposizioni viene rivisto il contenuto
informativo della relazione illustrativa inviata dalle banche a
corredo dell'istanza autorizzativa, al fine di accertare la capacita'
della banca di rispettare sia i requisiti in materia di
organizzazione e gestione del rischio sia le regole relative alla
correttezza e trasparenza dei comportamenti nei confronti degli
investitori.
La documentazione necessaria a verificare tale ultimo profilo e'
stata concordata con la CONSOB, secondo quanto previsto dal punto 5.2
del Protocollo di intesa tra la Banca d'Italia e la CONSOB del 31
ottobre 2007, ai sensi dell'art. 5, comma 5-bis, del TUF (vedi nota
1) .
Istanza di autorizzazione alla prestazione di servizi e attivita'
di investimento (vedi nota 2) (vedi nota 3) .
Nella domanda di autorizzazione, le banche indicano i servizi per
i quali e' richiesto il rilascio dell'autorizzazione. L'istanza e'
corredata di una relazione illustrativa, approvata dal competente
organo aziendale.
La relazione, ripartita in due sezioni, attiene alla verifica del
potenziale rispetto dei requisiti in materia di:
a) organizzazione e gestione dei rischi di impresa connessi con
la prestazione dei servizi;
b) correttezza e trasparenza dei comportamenti nella prestazione
dei servizi.
Sezione A
La relazione concerne:
la descrizione dei fattori strategici, di mercato e di prodotto
presi in considerazione ai fini dell'avvio dei servizi oggetto
dell'istanza di autorizzazione;
l'impatto sulla situazione patrimoniale, economica e finanziaria
atteso dallo svolgimento dei servizi e delle attivita' connesse e
strumentali (le stime, che devono riferirsi ad un triennio, vanno
effettuate anche ipotizzando «condizioni avverse» di mercato). In
particolare, andranno analiticamente indicati volumi, costi operativi
e risultati economici, con specifica evidenza delle ipotesi sulle
quali si basano le proiezioni aziendali; i riflessi sul capitale
economico, sul patrimonio di vigilanza e sui requisiti prudenziali,
evidenziando le refluenze a fini di ICAAP;
la descrizione degli interventi organizzativi effettuati al fine
di assicurare il rispetto dei requisiti richiesti dalla normativa
vigente in materia di prestazione dei servizi da parte delle banche
(vedi nota 4) . In tale ambito sono, in particolare, forniti
ragguagli sugli aspetti di seguito indicati:
1. investimenti attuati, in corso di attuazione e/o programmati
(ammontare, finalita' e tempi di realizzazione previsti);
2. livello di integrazione del sistema informativo relativamente
agli applicativi di front office, back office e contabilita' nonche'
portata delle aree di manualita';
3. incidenza sull'organico complessivo delle risorse assegnate
alle unita' coinvolte nella prestazione dei servizi (eventuale piano
di assunzioni e relativo stato di attuazione, ovvero indicazione del
personale da impiegare per lo svolgimento del/dei servizio/i di cui
si richiede l'autorizzazione; iniziative di formazione destinate al
personale da adibire alla prestazione del/dei servizio/i attuate e
programmate);
4. presidi di controllo di 1°, 2° e 3° livello previsti in
relazione alla prestazione del/i nuovo/i servizio/i; strutture e
risorse dedicate. Specifici riferimenti sono resi sulle modalita' di
controllo dell'attivita' fuori sede (in particolare, indicare
tipologia e periodicita' dei controlli a distanza e in loco nonche'
delle eventuali verifiche di customer satisfaction finalizzate ad
instaurare un contatto diretto con la clientela servita da canali
distributivi alternativi agli sportelli);
5. sistema di reporting, con indicazione dei relativi
destinatari (organi sociali, alta direzione, funzioni di controllo,
altre funzioni).
Sezione B
Inoltre, la relazione contiene:
l'illustrazione di ciascuno dei servizi di cui si richiede
l'autorizzazione: tipologie di operazioni previste (ivi compresi gli
strumenti finanziari da commercializzare); mercati e tipologia di
clientela di riferimento; sedi individuate per l'esecuzione degli
ordini;
la descrizione delle unita' organizzative della banca/del gruppo
coinvolte nella prestazione dei servizi (riferimento alla normativa
interna con la quale vengono formalizzati compiti e responsabilita'),
delle modalita' operative e delle procedure che si intendono
adottare. In caso di outsourcing di funzioni operative, descrivere le
funzioni esternalizzate e le misure adottate per mitigare i relativi
rischi;
l'indicazione dei canali distributivi che verrebbero utilizzati
(con specifica indicazione dell'eventuale ricorso all'offerta fuori
sede e/o a strumenti di comunicazione a distanza) e degli eventuali
ambiti in cui verrebbe adottata la modalita' execution only. In
ipotesi di offerta fuori sede/promozione e collocamento a distanza,
descrizione delle modalita' organizzative finalizzate ad assicurare
il rispetto delle regole di condotta;
la politica di remunerazione adottata per la commercializzazione
di servizi e prodotti finanziari, anche con riferimento all'eventuale
offerta fuori sede;
la descrizione delle aree operative (anche con riferimento a
circostanze connesse con l'articolazione del gruppo di appartenenza)
in cui potrebbero verificarsi potenziali conflitti di interesse con
indicazione dei soggetti rilevanti; misure adottate al fine di
assicurare il rispetto delle prescrizioni normative in materia di
operazioni personali e conflitti di interesse, anche con specifico
riferimento all'eventualita' in cui la banca produca o disponga la
produzione di ricerche in materia di investimento;
le procedure volte ad assicurare una sollecita trattazione dei
reclami;
l'illustrazione dei presidi (contrattuali, organizzativi,
procedurali e di controllo) predisposti al fine di minimizzare il
rischio che l'attivita' concretamente svolta da dipendenti e
collaboratori a contatto con la clientela sfoci nella prestazione del
servizio di consulenza (solo nell'ipotesi in cui l'istanza non
contempli la prestazione di tale servizio).
Per la prestazione dei servizi di esecuzione di ordini/ricezione e
trasmissione di ordini e di gestione di portafogli la descrizione:
delle procedure che garantiscono l'indirizzamento dell'ordine del
cliente verso la sede di esecuzione migliore (ad es. adozione di un
algoritmo di execution policy);
delle modalita' individuate per il controllo dell'efficacia delle
relative strategie di esecuzione/trasmissione degli ordini;
delle misure adottate al fine di dimostrare ai clienti che ne
dovessero far richiesta di aver eseguito gli ordini in conformita'
delle predette strategie.
La relazione illustrativa deve essere altresi' corredata della
seguente documentazione:
attestazione del responsabile della funzione di compliance (vedi
nota 5) in ordine all'avvenuto adeguamento, rispetto ai requisiti
previsti dalle vigenti disposizioni (vedi nota 6) :
1. della regolamentazione interna,
2. della contrattualistica,
3. dei processi operativi e delle procedure informatiche,
4. del sistema dei controlli;
documentazione attestante l'adesione della banca a un sistema di
indennizzo a tutela degli investitori riconosciuto ai sensi dell'art.
59 del TUF;
delibera con la quale l'organo amministrativo ha approvato la
presentazione dell'istanza (relazione e relativi allegati).
Le banche autorizzate comunicano alla Banca d'Italia l'inizio
dell'operativita'.
Le presenti disposizioni entrano in vigore il giorno di
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale.
Roma, 2 luglio 2009
Il direttore generale: Saccomanni
(1) Il testo del Protocollo e' disponibile sul sito internet della
Banca d'Italia www.bancaditalia.it.
(2) Esclusa la gestione di MTF.
(3) Le presenti disposizioni modificano quelle contenute nel Titolo
V, Capitolo 2, Sezione II, paragrafo 2 della Circolare n. 229.
(4) Cfr. in particolare, oltre alla disciplina generale
sull'organizzazione e sui controlli emanata dalla Banca d'Italia per
le banche, il Regolamento della Banca d'Italia e della CONSOB del 29
ottobre 2007 nonche' il Regolamento Intermediari della CONSOB n.
16190 del 29 ottobre 2007.
(5) Tra gli allegati da rassegnare unitamente alla relazione
illustrativa, le banche costituende non sono tenute a produrre
l'attestazione del responsabile della funzione di compliance
(6) Cfr. in particolare quanto previsto nella Parte 2, Titolo II,
Parte 3 e Parte 4 del Regolamento Banca d'Italia -CONSOB del 29
ottobre 2007 e nel Libro III del Regolamento Intermediari della
CONSOB n. 16190 del 29 ottobre 2007