IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 97587 del 23 dicembre 2014,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono, per l'anno
finanziario 2015, gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il
Dipartimento del Tesoro dovra' attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal Direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal Direttore della direzione seconda del
Dipartimento medesimo;
Vista la determinazione n. 100215 del 20 dicembre 2012, con la
quale il Direttore generale del Tesoro ha delegato il Direttore della
direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresi', gli articoli 4 e 11 del ripetuto decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale n. 130 del 6 giugno 2000, con cui e' stato
adottato il regolamento concernente la disciplina della gestione
accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui e' stato affidato
alla Monte Titoli S.p.A. il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo 12 aprile 2006, n. 163, recante il
"Codice dei contratti pubblici relativi a lavori, servizi e forniture
in attuazione delle direttive 2004/17/CE e 2004/18/CE", ed in
particolare l'art. 19, comma 1, lettera d), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
Italiana S.p.A., come modificato con delibera dell'Assemblea di Borsa
Italiana del 7 novembre 2014 e approvato dalla CONSOB con delibera n.
19101 del 14 gennaio 2015;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana n. 111
del 13 maggio 2004, recante disposizioni in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana n. 294
del 18 dicembre 2012, recante l'introduzione delle clausole di azione
collettiva (CACs) nei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 13 del 17 gennaio 2015,
recante norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei
titoli di Stato;
Vista la legge 23 dicembre 2014, n. 191, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2015, ed in
particolare il terzo comma dell'art. 2, con cui si e' stabilito il
limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 9
aprile 2015 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 63.431 milioni di euro e tenuto conto dei rimborsi
ancora da effettuare;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali indicizzati all'inflazione italiana, con godimento 20
aprile 2015 e scadenza 20 aprile 2023, indicizzati, nel capitale e
negli interessi, all'andamento dell'indice nazionale dei prezzi al
consumo per famiglie di operai ed impiegati al netto dei tabacchi (di
seguito "FOI senza tabacchi") pubblicato dall'ISTAT, da offrire
tramite il Mercato Telematico delle Obbligazioni - MOT, diretto dalla
Borsa Italiana S.p.A.;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni a Banca IMI S.p.A. e a
UniCredit S.p.A., nonche' a ICCREA Banca S.p.A. e a Method
Investments & Advisory Ltd con il compito di coadiuvare le predette
banche nelle operazioni medesime;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' all'"Information Memorandum" del 10 aprile 2015;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonche' del decreto
ministeriale n. 97587 del 23 dicembre 2014, entrambi citati nelle
premesse, e' disposta un'emissione di buoni del Tesoro poliennali
indicizzati all'Indice "FOI senza tabacchi" (di seguito: "BTP
Italia"), di cui alle premesse, con le seguenti caratteristiche:
importo minimo: 1.000 milioni di euro;
decorrenza: 20 aprile 2015;
scadenza: 20 aprile 2023;
interessi: indicizzati all'andamento dell'indice "FOI senza
tabacchi", secondo le disposizioni di cui all'art. 4 del presente
decreto, e pagabili in due semestralita' posticipate il 20 ottobre ed
il 20 aprile di ogni anno di durata del prestito;
importi della rivalutazione del capitale: calcolati sulla base
dell'andamento dell'indice "FOI senza tabacchi" secondo le
disposizioni di cui all'art. 4 del presente decreto; gli importi di
rivalutazione del capitale sono pagati in due semestralita'
posticipate il 20 ottobre ed il 20 aprile di ogni anno di durata del
prestito, per la parte maturata in ciascun semestre;
tasso cedolare reale annuo: da determinarsi, in relazione alle
condizioni di mercato del giorno 16 aprile 2015 con il decreto di cui
in seguito, e comunque in misura non inferiore allo 0,50%;
prezzo di emissione: 100%;
taglio unitario: 1.000 euro;
regolamento: 20 aprile 2015.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai "Termini Comuni di Riferimento" allegati al
decreto medesimo (Allegato A).
Il capitale nominale verra' rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procedera' all'offerta
dei "BTP Italia" in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'"Information Memorandum" del 10 aprile 2015, citato nelle
premesse.
Il periodo di collocamento sara' suddiviso in due separate fasi,
una nei giorni 13, 14 e 15 aprile 2015 salvo chiusura anticipata (la
"Prima Fase") e l'altra il 16 aprile 2015 (la "Seconda Fase"), alle
quali saranno ammessi a partecipare due distinti e complementari
gruppi di soggetti. In particolare, nella Prima Fase le categorie di
investitori ammessi a partecipare sono persone fisiche comunque
classificate e altri soggetti al dettaglio (con esclusione di
controparti qualificate e clienti professionali di diritto), oltre a
intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e societa' fiduciarie che partecipano alla Prima Fase per
conto di soggetti ammessi a questa stessa Prima Fase, come
individuati alla sezione "Distribuzione e Mercato Secondario" del
citato "Information Memorandum" del 10 aprile 2015, mentre alla
Seconda Fase potranno partecipare tutti e solo i soggetti non ammessi
alla Prima Fase di distribuzione, come individuati alla medesima
sezione dello stesso "Information Memorandum".
L'emissione verra' perfezionata con successivo decreto, da emanarsi
al termine del periodo di collocamento, con il quale sara'
determinato il quantitativo dei titoli emessi e verra' fissata la
misura del tasso cedolare reale annuo, sulla base dell'andamento del
mercato alla chiusura del medesimo periodo di collocamento.
A coloro che abbiano acquistato "BTP Italia" durante la Prima Fase
del periodo di collocamento, essendo in possesso dei requisiti
richiesti per partecipare alla medesima Fase, e li abbiano detenuti
ininterrottamente fino alla data di scadenza sara' corrisposto un
"premio di fedelta'" pari allo 0,40% del capitale nominale non
rivalutato di tali titoli.