Allegato Programma - 15 esperti con orientamento nelle discipline economico-aziendali - lettera A dell'art. 1 del bando. Eventuale test preselettivo - tutte le materie previste per la prova scritta e lingua inglese. Prova scritta - svolgimento di quattro quesiti a risposta sintetica e di un elaborato in lingua inglese. Due quesiti a scelta - tra tre proposti dalla Commissione - di: Economia degli intermediari e dei mercati finanziari. Mercati finanziari: caratteristiche, concorrenza ed efficienza, formazione dei prezzi. Gli strumenti finanziari: titoli di debito, azioni e strumenti derivati. Le banche e gli intermediari finanziari non bancari: assetti istituzionali e organizzativi, governo societario e sistema dei controlli interni, funzioni tipiche e operativita', impatti dell'innovazione tecnologica. Capitale e fondi propri degli intermediari. La raccolta delle banche. I prestiti e la funzione allocativa. La gestione della liquidita' e della tesoreria. I rischi degli intermediari: misurazione e gestione. Asset and liability management. I tre pilastri di Basilea II, le riforme di Basilea III e l'implementazione nella disciplina europea; La vigilanza sugli intermediari. Lo SREP, i requisiti patrimoniali e gli stress test. I servizi di pagamento, di investimento e la gestione collettiva del risparmio. Un quesito a scelta - tra due proposti dalla Commissione - di: Contabilita' e bilancio. La contabilita' generale. I principi contabili nazionali. I principi contabili internazionali. Il bilancio: principi di redazione e criteri di valutazione. Il bilancio consolidato e le tecniche di consolidamento. Il bilancio individuale e consolidato delle banche e degli altri intermediari finanziari. La riclassificazione dei conti di bilancio e l'analisi per indici. Un quesito a scelta - tra due proposti dalla Commissione - di: Economia e finanza aziendale: Capital budgeting e valutazione degli investimenti. La struttura finanziaria d'impresa e la politica dei dividendi. Scelte di finanziamento e di investimento. Rischio, rendimento e costo del capitale. Profili generali di fiscalita' delle imprese e degli strumenti finanziari. I metodi di valutazione aziendale. Strumenti di finanza innovativa: venture capital, cartolarizzazione, project financing, derivati. Finanza straordinaria. Prova orale - oltre alle materie previste per la prova scritta e alla conversazione in lingua inglese: Le aziende: strategia, organizzazione, programmazione e controllo. Strategia aziendale e corporate governance. Le economie di scala, di scopo, di apprendimento e le scelte di integrazione verticale. L'equilibrio d'impresa: redditivita', solvibilita', sostenibilita'. L'assetto organizzativo: la struttura organizzativa, i sistemi operativi, i processi, l'esternalizzazione. L'analisi e la progettazione organizzativa. I sistemi di pianificazione e i principali strumenti per il controllo di gestione. Il sistema dei controlli interni. Diritto commerciale, legislazione bancaria e finanziaria, antiriciclaggio. L'impresa e gli imprenditori. Le societa' e i gruppi societari. La crisi e il risanamento dell'impresa; le procedure concorsuali. Gli elementi dell'Unione bancaria: il meccanismo di vigilanza unico (SSM); il meccanismo di risoluzione unico (SRM); l'armonizzazione dei sistemi di garanzia dei depositi nazionali. L'assetto istituzionale della vigilanza europea: il ruolo delle autorita' europee e di quelle nazionali. La vigilanza sul sistema bancario e finanziario (fonti normative, finalita', organi di controllo, vigilanza regolamentare, informativa e ispettiva). La disciplina delle crisi delle banche e degli intermediari finanziari. I sistemi di garanzia dei depositanti e degli investitori. La disciplina in materia di prevenzione del riciclaggio e del finanziamento del terrorismo: il quadro normativo nazionale, comunitario e internazionale; gli assetti istituzionali; gli obblighi e i controlli. L'argomento della tesi di laurea e le eventuali esperienze professionali maturate potranno formare oggetto della prova orale. Programma - 10 esperti con orientamento nelle discipline economico-finanziarie - lettera B dell'art. 1 del bando. Eventuale test preselettivo - tutte le materie previste per la prova scritta e lingua inglese. Prova scritta - svolgimento di quattro quesiti a risposta sintetica e di un elaborato in lingua inglese. Due quesiti a scelta - tra tre proposti dalla Commissione - di: Politica monetaria, mercati e intermediari. Obiettivi, strumenti, canali di trasmissione della politica monetaria. Il bilancio della banca centrale. La politica monetaria nell'area dell'euro. La gestione dei rischi finanziari delle operazioni di politica monetaria. Le banche; la gestione della liquidita' e il ruolo nella trasmissione della politica monetaria. I mercati finanziari: caratteristiche, efficienza, concorrenza e liquidita'. Il mercato monetario: funzioni e caratteristiche; la formazione dei tassi a breve. La struttura per scadenza dei tassi di interesse. Gli strumenti finanziari: titoli di debito, azioni e strumenti derivati, la formazione dei prezzi. I rischi finanziari: misurazione e gestione. I sistemi di regolamento degli strumenti finanziari. I sistemi di pagamento al dettaglio e all'ingrosso. Politica monetaria, mercati e sistemi di pagamento: implicazioni per la stabilita' finanziaria. Un quesito a scelta - tra due proposti dalla Commissione - di: Metodi quantitativi per la gestione dei portafogli finanziari, la valutazione dei rischi e la misurazione della performance. Modelli di valutazione dei titoli obbligazionari. Modelli di valutazione dei titoli azionari. Teoria del portafoglio e mercati finanziari (frontiera efficiente, CAPM, APT). Modelli di valutazione degli strumenti derivati, strategie e copertura dei rischi. Strategie per la gestione dei portafogli obbligazionari e azionari. Benchmarking, calcolo dei rendimenti e indicatori di rendimento aggiustati per il rischio di portafogli finanziari. Modelli di valutazione del rischio creditizio e di credit-scoring Strumenti per il trasferimento dei rischi creditizi: derivati di credito e cartolarizzazioni. Metodi di misurazione del rischio di mercato. Modelli di Valore a Rischio (VaR) per i rischi di mercato, credito e liquidita'. Metodi di misurazione dei rischi operativi e di liquidita'. Un quesito a scelta - tra due proposti dalla Commissione - di: Legislazione europea; diritto degli intermediari e dei mercati. Il Trattato sul funzionamento dell'Unione europea; l'Eurosistema e il Sistema europeo delle banche centrali. Il Testo unico della Finanza. Mercati regolamentati e altre sedi di negoziazione. I principi internazionali per i sistemi di pagamento e per le infrastrutture (CPMI/IOSCO) Regolamentazione europea per il trading (Direttive MIFID e MIFID2/MIFIR) e il post trading (Regolamenti EMIR e CSDR): il quadro generale Regolamentazione europea sui pagamenti (SEPA e PSD2): il quadro generale Regolamentazione europea in materia di sicurezza delle reti (Direttiva NIS) e di finanza digitale. Elementi di regolamentazione bancaria (requisiti patrimoniali; liquidita'; gestione e risoluzione delle crisi). Elementi di contabilita' e bilancio degli intermediari. Prova orale - oltre alle materie previste per la prova scritta e alla conversazione in lingua inglese: Macroeconomia. Moneta e inflazione. Equilibrio macroeconomico e mercato del credito. Politica fiscale e debito pubblico. Determinazione dei tassi di cambio. Microeconomia. Ottimizzazione vincolata e non, con applicazione ai problemi di consumo e di produzione. Decisioni in condizioni di incertezza e asimmetrie informative. Forme di mercato. Equilibrio economico generale. Teoria dei giochi. L'argomento della tesi di laurea e le eventuali esperienze professionali maturate potranno formare oggetto della prova orale. Programma - 5 esperti con orientamento nelle discipline economico-politiche - lettera C dell'art. 1 del bando. Eventuale test preselettivo - tutte le materie previste per la prova scritta e lingua inglese. Prova scritta - svolgimento di quattro quesiti a risposta sintetica e di un elaborato in lingua inglese. Due quesiti a scelta - tra tre proposti dalla Commissione - di: Metodi empirici per l'analisi economica. Dati sezionali, temporali, panel e spaziali. Esperimenti casuali. Analisi di regressione, correlazione e causalita'. Stima degli effetti causali: variabili strumentali, diff-in-diffs e controllo sintetico, regression discontinuity design. Elementi di analisi delle serie storiche e del ciclo economico. Elementi di econometria spaziale. Un quesito a scelta - tra due proposti dalla Commissione - di: Microeconomia. Teoria del consumatore. Teoria della produzione. Decisioni nel tempo e in condizioni di incertezza. Interazioni strategiche e teoria dei giochi. Mercati concorrenziali: equilibrio, efficienza, equita'. Fallimenti del mercato: esternalita' e asimmetrie informative. Allocazione del credito e ruolo degli intermediari. Un quesito a scelta - tra due proposti dalla Commissione - di: Macroeconomia. Consumo e investimenti. Disoccupazione e curva di Phillips. Mercati dei beni e del lavoro. Aspettative e mercati finanziari. Credito e stabilita' finanziaria. Politica fiscale, deficit, debito. Politica monetaria e meccanismi di trasmissione. Teorie della crescita. Economia aperta. Prova orale - oltre alle materie previste per la prova scritta e alla conversazione in lingua inglese: Assetti istituzionali. Caratteristiche regionali dell'economia italiana. Integrazione europea, politiche di coesione europee. Finanza pubblica locale in Italia (modalita' di finanziamento e competenze degli enti territoriali), politiche nazionali e regionali per lo sviluppo locale. Economia applicata all'analisi territoriale. Differenziali di crescita tra aree. Convergenza. Economie di agglomerazione, urbane e distrettuali. Mercati locali (immobiliari, del lavoro, dei beni, del credito). Istituzioni informali e capitale sociale. Scelte di localizzazione delle imprese e delle famiglie. Infrastrutture e crescita. Politiche per lo sviluppo locale e valutazione. L'argomento della tesi di laurea e le eventuali esperienze professionali maturate potranno formare oggetto della prova orale.