Avviso ai possessori di obbligazioni convertibili del prestito "Banca
      Popolare di Milano/CIC 2004-2009 convertibile" codice Isin
 IT0003790729 (ai sensi e per gli effetti dell'art. 2503-bis, secondo
                      comma, del Codice civile).
 
   Ai  sensi  e per gli effetti dell'art. 2503-bis, secondo comma, del
Codice  civile,  si comunica ai possessori delle obbligazioni relative
al  prestito  "Banca  Popolare  di  Milano/CIC 2004-2009 convertibile"
codice  Isin  IT0003790729,  che il Consiglio di amministrazione della
Banca  Popolare  di  Milano  S.c.a  r.l.,  in  data 20 maggio 2007, ha
deliberato  di  approvare  un accordo quadro che prevede, tra l'altro,
l'avvio   di   un  procedimento  di  fusione  con  la  Banca  Popolare
dell'Emilia Romagna, societa' cooperativa.
   La  pubblicazione  del  presente avviso e' richiesta ai sensi e per
gli  effetti  dell'art. 2503-bis, secondo comma, del Codice civile, al
fine  di  consentire  ai possessori delle obbligazioni convertibili di
cui  al prestito "Banca Popolare di Milano/CIC 2004-2009 convertibile"
codice  Isin  IT0003790729 di esercitare il diritto di conversione nel
termine di 30 (trenta) giorni dalla data di pubblicazione dell'avviso.
Il  presente  avviso  non integra ne' modifica i diritti attribuiti ai
possessori   delle  suddette  obbligazioni  convertibili  che  restano
disciplinati  dal  regolamento del prestito. Il diritto di conversione
delle  obbligazioni  nel  suddetto termine di 30 (trenta) giorni dalla
data  di pubblicazione del presente avviso potra' essere esercitato in
conformita'   con   quanto  previsto  dal  regolamento  de  suindicato
prestito.
   Si invitano i signori obbligazionisti che intendono avvalersi della
facolta'  di  conversione  a  presentare  le corrispondenti richieste,
presso gli sportelli della Banca Popolare di Milano o presso uno degli
intermediari  aderenti  al sistema Monte Titoli S.p.a., nel termine di
30 (trenta) giorni dalla data di pubblicazione del presente avviso.
   Ai  sensi  dell'art.  12  del regolamento del prestito, il presente
avviso sara' pubblicato anche sul quotidiano "Il Sole 24 Ore".
   Milano, 22 maggio 2007

                  p. Il Consiglio di amministrazione
                            Il presidente:
                        dott. Roberto Mazzotta
 
S-5478 (A pagamento).