AVVISO AI POSSESSORI DI OBBLIGAZIONI DI CUI AL PRESTITO
OBBLIGAZIONARIO EMESSO DA AUTOGRILL FINANCE S.A. IL 15 GIUGNO 1999,
CONVERTIBILE IN AZIONI ORDINARIE AUTOGRILL S.P.A., CON SCADENZA IL 16
GIUGNO 2014, DEL VALORE NOMINALE COMPLESSIVO DI EURO 47.680.000 AI
SENSI E PER GLI EFFETTI DELL'ART. 2503-BIS, COMMA 2, DEL CODICE CIVILE
 
   Si  avvisano  i  possessori  delle  obbligazioni di cui al prestito
obbligazionario  emesso  da  Autogrill Finance S.A. il 15 giugno 1999,
convertibile  in azioni ordinarie Autogrill S.p.A., con scadenza il 16
giugno  2014,  del  valore nominale complessivo di Euro 47.680.000 (di
seguito,  il  "Prestito  Obbligazionario  Convertibile")  che e' stato
avviato   un   programma  di  riorganizzazione  mediante  fusione  per
incorporazione  in  Autogrill  S.p.A.  (di seguito, "Autogrill") della
propria   controllata   in   forma  totalitaria  denominata  Autogrill
International S.p.A. (di seguito, "Autogrill International"), societa'
per  azioni  con  unico  socio,  con  sede legale in Novara, Via Luigi
Giulietti  n.  9,  capitale  sociale  Euro  4.951.213,00,  interamente
versato, iscritta al Registro delle Imprese di Novara con il numero di
iscrizione  e  codice  fiscale  05550851009, soggetta all'attivita' di
direzione  e  coordinamento  dell'unico  socio  Autogrill  S.p.A.  (di
seguito, la "Fusione").
   In  considerazione della circostanza che Autogrill detiene l'intero
capitale  sociale  di  Autogrill  International, non saranno assegnate
azioni   di   Autogrill   in   concambio  delle  azioni  di  Autogrill
International,  che  saranno  annullate  senza concambio, ne' vi sara'
alcun  conguaglio  in  denaro. Non sara' pertanto redatta la relazione
degli  esperti  di cui all'art. 2501-sexies cod. civ. sulla congruita'
del  rapporto  di  cambio  delle  azioni.  La decisione in ordine alla
Fusione  sara'  adottata  per  Autogrill  International dall'assemblea
straordinaria,  e  per Autogrill dal Consiglio di Amministrazione, nel
rispetto delle previsioni dell'articolo 2505 cod. civ. e dello statuto
sociale.
   Si  prevede  che  la  Fusione avra' effetto, ai sensi dell'articolo
2504-bis,  secondo  comma,  cod.  civ.,  quando  sara'  stata eseguita
l'ultima  delle  iscrizioni  nel  registro  delle imprese dell'atto di
fusione prescritte dall'articolo 2504 cod. civ. e che le operazioni di
Autogrill  International  saranno  imputate  al bilancio di Autogrill,
anche  ai  fini  delle  imposte  sui redditi, con decorrenza dal primo
giorno  dell'esercizio  sociale della stessa Societa' incorporante nel
corso del quale si verificheranno gli effetti della Fusione.
   L'attuazione  della  Fusione  non  comportera' alcuna modificazione
dello  statuto  sociale  di  Autogrill.  Non sono previsti trattamenti
riservati  a  particolari  categorie  di  soci o a detentori di titoli
diversi   dalle  azioni,  ne'  vantaggi  particolari  a  favore  degli
amministratori di Autogrill e Autogrill International.
   Il  presente avviso non ha l'effetto di integrare ne' di modificare
i diritti dei possessori delle sopra citate obbligazioni convertibili,
che  restano  integralmente  disciplinati dal regolamento del Prestito
Obbligazionario Convertibile. L'eventuale conversione sara' effettuata
alle  condizioni  e  con  le  modalita'  previste  dal regolamento del
Prestito Obbligazionario Convertibile.
      Milano, 17 settembre 2008

                           Autogrill S.p.A.
            Il Presidente Del Consiglio Di Amministrazione
                          Gilberto Benetton
 
T-08AAB2694 (A pagamento).