Avviso ai possessori  di  obbligazioni  convertibili  in  azioni  dei
                              prestiti 
 
 
"COMPAGNIA DELLA RUOTA 2014-2019 -  Obbligazioni  convertibili  6,5%"
                          ISIN IT0005027807 
 
 
"CDR ADVANCE CAPITAL 2015-2021 - Obbligazioni convertibili  6%"  ISIN
                            IT0005124653 
 
 
"CDR ADVANCE CAPITAL 2016-2022 - Obbligazioni convertibili  5%"  ISIN
                            IT0005224909 
 

  Ai sensi e per gli effetti dell'art. 2503-bis, comma 2, cod.  civ.,
si comunica ai possessori delle obbligazioni convertibili relative ai
prestiti denominati "COMPAGNIA DELLA RUOTA 2014-2019  -  Obbligazioni
Convertibili 6,5%", codice ISIN IT0005027807,  "CDR  ADVANCE  CAPITAL
2015-2021 - Obbligazioni Convertibili 6%", codice ISIN  IT0005124653,
"CDR ADVANCE  CAPITAL  2016-2022  -  Obbligazioni  Convertibili  5%",
codice ISIN IT0005224909, che in  data  26/10/2018  il  Consiglio  di
Amministrazione di CdR Advance Capital Spa, ammessa alle negoziazioni
sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana, con  sede  in  Biella,  Via
Aldo Moro 3 a,  capitale  sociale  €  171.138,54  i.v.,  iscritta  al
Registro delle Imprese  di  Biella,  codice  fiscale  e  partita  iva
n.02471620027, Rea BI n. 191045, ed il Consiglio  di  Amministrazione
di Borgosesia Spa, ammessa alle negoziazioni sul mercato MTA di Borsa
Italiana, con sede in Biella, Via Aldo Moro 3 a, capitale  sociale  €
9.632.740,42 i.v., iscritta al  Registro  delle  Imprese  di  Biella,
codice fiscale e partita iva n. 00554840017, Rea BI  n.180789,  hanno
deliberato  l'avvio  di  un'operazione  straordinaria  di   scissione
parziale proporzionale del patrimonio di CDR Advance Capital Spa  (la
"Scissa") a favore di Borgosesia Spa  ("la  Beneficiaria"),  a  norma
degli artt. 2506 e seguenti del codice civile (la "Scissione"). 
  La pubblicazione del presente  Avviso  e'  effettuata  al  fine  di
consentire  ai  possessori   delle   Obbligazioni   Convertibili   di
esercitare, ai sensi dell'art.  2503-bis,  comma  2,  cod.  civ.,  il
diritto di conversione anticipata (la "Conversione") nel  termine  di
30 (trenta) giorni dalla data di pubblicazione del presente Avviso. 
  Si  rammenta  come  i  Regolamenti  dei   suddetti   prestiti   ("I
Regolamenti") attribuiscano agli obbligazionisti la facolta': 
  (i) Di convertire le obbligazioni in  azioni  di  Categoria  A  nel
rapporto di 2.000 azioni per ogni 22 obbligazioni; 
  (ii) Di esercitare tale diritto, anche  al  di  fuori  dei  singoli
periodi di conversione previsti dai Regolamenti, qualora CDR  Advance
Capital Spa risulti interessata da  talune  operazioni  di  carattere
straordinario e, tra queste, la scissione del  proprio  patrimonio  a
favore di altre societa', evento questo a cui si ricollega  anche  la
necessita'  di  procedere  alla  rideterminazione  del  rapporto   di
conversione di cui al precedente  punto  al  fine  di  attribuire  ai
portatori la facolta' di esercitare il diritto di conversione  su  di
un numero di azioni  della  Beneficiaria  equivalente  a  quello  che
sarebbe stato loro assegnato ove la Conversione fosse avvenuta  prima
della data di efficacia della Scissione stessa. 
  Si evidenzia come il progetto di scissione approvato  dai  Consigli
di Amministrazione di Scissa e Beneficiaria preveda  che  l'efficacia
della Scissione sia subordinata, tra le altre: 
  - alla modifica del regolamento dei "Warrant  CdR  Advance  Capital
2012-2022" della Scissa, prevedendo  l'esercizio  obbligatorio  degli
stessi alla data di  efficacia  della  Scissione  sulla  base  di  un
rapporto di conversione di 0,40201; 
  -   alla   rideterminazione,   da   parte   dell'assemblea    della
Beneficiaria, del rapporto di conversione da quello attuale di  2.000
azioni per ogni 22 obbligazioni in quello di  2.360  azioni  ogni  22
obbligazioni  o  in  altro  che  piu'  puntualmente   potra'   essere
individuato  anche  facendo  ricorso  all'Agente   di   Calcolo   (in
conformita' all' Art. 7 dei relativi Regolamenti). 
    
  In caso  di  mancata  Conversione,  la  Beneficiaria  assumera'  la
qualifica di emittente delle  obbligazioni  in  circolazione,  previa
modifica dei Regolamenti, con equivalenti diritti  per  i  portatori,
fatto  salvo  l'adeguamento  del  rapporto   di   conversione   delle
obbligazioni medesime in dipendenza della Scissione. 
    
  Si invitano i signori obbligazionisti che intendano avvalersi della
facolta' di conversione di cui al presente  Avviso  a  presentare  le
corrispondenti richieste presso uno degli  intermediari  aderenti  al
sistema di gestione accentrato Monte Titoli Spa. 
    
  Biella 31 ottobre 2018 

CdR  Advance  Capital  S.p.A.  -  Il  presidente  del  Consiglio   di
                           Amministrazione 
                            Mauro Girardi 

 
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