Allegato C TITOLI DI CAPITALE QUOTATI CHE PRESENTANO UN "ELEVATO GRADO DI LIQUIDITA'" Ai sensi della disciplina in materia di rischio specifico sui titoli di capitale quotati in un mercato regolamentato riconosciuto, possono rientrare tra i titoli "qualificati" quelli che presentano un "elevato grado di liquidita'". Sono considerati tali i titoli che possiedono almeno una delle seguenti caratteristiche oggettive: a) per i titoli quotati in Italia, rientrano nel paniere di riferimento dell'indice MIB30 o dell'indice MIDEX; b) per i titoli quotati in un mercato regolamentato estero: - ove si tratti di titoli quotati in un Paese dell'UE o del G-10, presentano un elevato grado di liquidita', secondo le autorita' competenti del medesimo Paese; - ove si tratti di titoli quotati in un Paese diverso da quelli di cui al punto precedente, possiedono un Indice di Liquidita' e Capitalizzazione (ILC) non inferiore a quello dei titoli compresi nel paniere di riferimento dell'indice MIB30. L'indice di liquidita' e capitalizzazione (ILC) dei titoli di capitale quotati in un mercato regolamentato e' calcolato con metodologia analoga a quella in uso per selezionare i titoli che compongono il paniere di riferimento degli indici MIB30 e MIDEY, convertendo preliminarmente in curo i dati espressi in altre valute. A tal fine, si procede a: 1) determinare la capitalizzazione media giornaliera (CapMG) del titolo, risultante dal prodotto del numero dei titoli in circolazione alla data di riferimento del calcolo per il prezzo medio nei sei mesi precedenti. Per i titoli denominati in valute diverse dall'euro puo' essere adottato indifferentemente il tasso di cambio effettivo di ciascun giorno o quello medio del semestre; 2) determinare il volume medio giornaliero degli scambi (VolMG), sulla base del medesimo periodo di sei mesi, adottando la medesima convenzione di cui sopra per i titoli denominati in valute diverse dall'euro; 3) calcolare il coefficiente a del titolo in questione come rapporto tra CapMG e volMG; 4) determinare con analoga procedura il coefficiente ( dell'intero mercato ((m) nel quale il titolo e' quotato; 5) calcolare l'indicatore ILC del titolo secondo la formula: ILC = CapMG + (m *VolMG Non possono rientrare tra i titoli di capitale "qualificati" quelli che presentano un coefficiente ( superiore a 10.000. Ai fini della selezione dei titoli di capitale "qualificati", il calcolo dell'ILC deve essere ripetuto almeno ogni sei mesi; evidenza dei dati presi a base del calcolo deve essere mantenuta presso l'ente per lo stesso periodo.