Allegato E
QUESTIONARIO SUI MODELLI INTERNI
1. Premessa
Il questionario di cui al presente Allegato rappresenta una traccia
utile per fornire alla Banca d'Italia una base informativa per la
valutazione della rispondenza delle strutture interne della banca ai
criteri qualitativi, indicati alla Parte seconda, Sez. III, par. 1,
del presente Capitolo e la capacita' del modello di soddisfare i
criteri quantitativi di cui alla Parte seconda, Sez. III, par. 2, del
presente Capitolo.
Le indicazione fornite sulla base del presente questionario
consentono alla Banca d'Italia di venire in possesso degli elementi
informativi minimi per avviare la procedura di riconoscimento del
modello interno. Ove ritenuto necessario, pertanto, potranno essere
richieste ulteriori informazioni al fine di approfondire aspetti
particolari della organizzazione della banca e/o delle
caratteristiche tecniche del modello.
2. Aspetti qualitativi
I. Le strutture
A. Consiglio di Amministrazione e alta direzione
1) Descrivere le linee guida generali sul tipo di attivita'
(prodotti, mercati, funzioni) che vengono svolte e sulle relative
politiche di controllo del rischio. Descrivere le modalita' con le
quali vengono comunicate all'interno dell'azienda. Qualora esista un
documento contenente le linee guida, allegarne copia.
2) Descrivere il sistema delle deleghe in materia di assunzione e
gestione dei rischi connessi alla gestione del portafoglio di
negoziazione.
3) Indicare gli organi aziendali che partecipano alla decisione di
entrare in nuovi mercati o in nuovi prodotti.
4) Indicare il tipo di informazioni fornite al CdA, all'alta
direzione e agli altri dirigenti responsabili e la periodicita' delle
comunicazioni fornite dalle unita' addette alla negoziazione e da
quelle addette al controllo. Allegare copia dei reports prodotti.
5) Indicare se il CdA prende in esame i risultati delle simulazioni
sui movimenti delle principali variabili di mercato.
B. Unita' di controllo del rischio
1) Indicare la posizione dell'unita' organizzativa preposta al
controllo del rischio nell'organigramma e i responsabili ai quali
risponde.
2) Descrivere le risorse professionali di cui dispone.
3) Descrivere quali tra le seguenti attivita' viene svolta dalla
unita' di controllo del rischio, precisando il livello di
responsabilita' e la frequenza degli interventi:
a) progettazione del processo di controllo del rischio;
b) progettazione del modello;
c) monitoraggio e reporting sul livello di rischio;
d) verifica del rispetto dei limiti assegnati e relativi interventi;
e) verifica delle formule impiegate nel calcolo dei prodotti
finanziari piu' complessi;
f) manutenzione e aggiornamento dei sistemi informativi utilizzati
per il funzionamento del modello;
g) valutazione dei rischi connessi con le svolgimento di nuove
attivita';
h) effettuazione di test retrospettivi;
i) effettuazione di prove di stress.
4) Descrivere gli strumenti analitici e informativi di cui dispone.
5) Indicare se viene predisposta apposita manualistica relativa alle
procedura di controllo del rischio. In caso positivo allegarne copia.
C. Internal Auditing
1) Indicare la collocazione all'interno dell'organigramma e i
responsabili a cui risponde.
2) Descrivere i compiti attribuiti all'ispettorato interno in materia
di verifica del sistema di controllo del rischio.
3) Descrivere le risorse professionali di cui dispone la funzione di
ispettorato interno.
4) Descrivere gli strumenti analitici e informativi di cui dispone.
5) Descrivere il tipo di controlli effettuati nel corso della
realizzazione del modello e nella fase di prima applicazione.
6) Indicare se sono stati richiesti ai revisori esterni rapporti
sulla validita' e sul funzionamento del modello. In caso affermativo
allegarne copia.
7) Descrivere il tipo di controlli effettuati sulle succursali estere
che assumono posizioni di rischio sul portafoglio di negoziazione.
D. Dealing Room
1) Descrivere l'organizzazione delle sale operative.
2) Descrivere le principali tipologie di attivita' svolte dalle
unita' di negoziazione per strumenti e mercati.
3) Descrivere le modalita' del coordinamento tra le unita' di
negoziazione.
4) Indicare le informazioni di cui dispone il trader circa la
posizione di rischio calcolata sulla base del modello. Indicare,
inoltre, la frequenza dell'aggiornamento.
5) Fornire un elenco dei principali software utilizzati dalle unita'
di negoziazione.
II) Il processo di controllo
A. Deleghe e limiti
1) Descrivere l'articolazione delle deleghe all'interno della banca
con riferimento alla gestione dei rischi del portafoglio di
negoziazione.
2) Descrivere le modalita' di definizione e di formalizzazione dei
limiti operativi precisando la periodicita' con la quale viene
controllato il loro rispetto e la frequenza con la quale vengono
rivisti.
3) Descrivere le modalita' di definizione e di assegnazione dei
limiti tra le unita' di negoziazione sulla base delle indicazioni del
modello. In particolare, descrivere come si tiene conto delle
correlazioni dei rischi assunti dalle singole unita' di negoziazione
nell'allocazione del capitale a rischio.
4) Indicare se vengono utilizzati anche limiti di negoziazione
infragiornalieri.
5) Fornire la documentazione relativa ai limiti assegnati ai singoli
responsabili operativi.
6) Descrivere la procedura che viene attivata e quali interventi sono
previsti in caso di superamento dei limiti assegnati. Indicare se e'
prevista la possibilita' di ricostruire ex-post l'eventuale
superamento dei limiti assegnati.
7) Descrivere le procedure attraverso le quali la struttura delle
deleghe viene resa nota all'interno della banca.
8) Descrivere i meccanismi di controllo previsti per la verifica del
rispetto delle deleghe.
B. Prove di stress
1) Descrivere il programma di prove di stress.
2) Descrivere quali scenari di stress - oltre a quelli prescritti
dall'Accordo di Basilea - sono stati elaborati dalla banca date le
caratteristiche del proprio portafoglio.
3) Indicare la frequenza con la quale gli scenari vengono rivisti.
4) Indicare i soggetti ai quali vengono sottoposti i risultati delle
prove di stress.
5) Indicare se sono state individuate specifiche misure da
intraprendere qualora venisse riscontrata una particolare
vulnerabilita' dell'azienda a situazioni di tensione.
III) I Sistemi informatici
A. Misure di sicurezza
1) Descrivere le misure di protezione degli accessi previste.
2) Indicare se sono previste procedure di recovery.
3) Indicare se tali procedure sono state sottoposte a test e fornire
i relativi risultati.
B. Affidabilita' del sistema
1) Descrivere l'architettura dei sistemi informativi utilizzati per
il funzionamento del modello.
2) Descrivere le basi informative utilizzate distinguendo quelle
aziendali da quelle esterne (es. Reuters, Telerate, ecc.), quelle
statistiche da quelle di rilevazione della posizione.
3) Descrivere la frequenza con cui vengono aggiornati i parametri del
modello.
4) Nel caso in cui vengano utilizzate piu' basi informative,
descrivere le procedure di integrazione delle informazioni.
5) Indicare se esistono sistemi di controllo della qualita' dei dati
utilizzati.
6) Indicare se l'acquisizione dei dati viene curata per tutte le
unita' in Italia e all'estero. Descrivere le modalita' e i tempi
dell'aggiornamento dei dati dall'estero.
7) Descrivere le procedure che vengono utilizzate per l'estrazione
dei dati dalle basi informative.
8) Indicare se esistono inserimenti manuali nella procedura e
descriverli.
9) Descrivere i controlli effettuati per valutare l'adeguatezza del
sistema informativo in vista dell'adozione del modello.
10) Indicare se esiste una documentazione delle procedure utilizzate
e dei risultati dei test effettuati.
11) Indicare l'unita' organizzativa alla quale fa capo la gestione
delle basi dati del modello.
12) Indicare se sono previste modifiche o integrazioni dei sistemi
informativi, precisando quali e in che tempi.
3. Aspetti quantitativi
1) Informazioni sulla performance del modello
A. Informazioni generali sul VaR
Fornire le seguenti informazioni:
1) valore minimo, massimo e medio del VaR giornaliero per un periodo
non inferiore a sei mesi disaggregando il risultato complessivo per
categorie di rischio o portafogli;
2) evoluzione della serie giornaliera dei profitti e delle perdite
per un periodo di 3 mesi sul portafoglio di negoziazione e del VaR
giornaliero calcolato dal modello;
3) numeri degli scostamenti tra risultati effettivi di negoziazione e
valore a rischio;
4) eventuali aggiustamenti effettuati sulla base dei risultati dei
test retrospettivi. Qualora siano usati criteri che richiedano
"preliminarmente" un adeguato grado di liquidita' e/o
diversificazione, fornire una ripartizione delle posizioni soggette
al rischio specifico (nei due comparti) tra "liquide e diversificate"
e "altre" e descrivere le modalita' con cui vengono trattate queste
ultime.
B. Prove di stress
1) Descrivere gli scenari di stress definiti dalla banca;
2) indicare la frequenza delle prove di stress e i destinatari dei
risultati;
3) fornire i risultati ottenuti per le prove di stress definite dalla
banca;
4) descrivere gli eventuali interventi sulle posizioni di rischio
effettuati a seguito di risultati considerati non favorevoli delle
prove di stress.
Trattamento dei fattori di rischio.
A. Rischio di tasso di interesse
1) indicare le modalita' di rappresentazione lungo la curva dei
rendimenti delle posizioni a tasso fisso e a tasso indicizzato, sopra
e sotto la linea (ad es.: metodo del valore attuale dei flussi,
metodo della duration);
2) descrivere il procedimento di aggregazione delle posizioni (ad
es.: vincoli imposti al clumping);
3) indicare il numero dei punti in cui viene scomposta la curva dei
tassi dal modello;
4) descrivere come si tiene conto del rischio di variazione degli
spread tra strumenti finanziari diversi;
5) indicare il numero delle valute considerate;
6) precisare se esistono valute che si ritiene di escludere dal
calcolo del VaR a motivo della posizioni poco rilevanti assunte. Come
viene quantificato il "rischio residuale" in questo caso?
7) descrivere le modalita' di aggregazione delle posizioni in valute
diverse.
B. Rischio di cambio
1) descrivere il metodo con cui viene calcolata la posizione di
rischio per ogni valuta, a pronti e a termine;
2) precisare se esistono valute che si ritiene di escludere dal
calcolo del VaR a motivo delle posizioni poco rilevanti assunte. Come
viene quantificato il "rischio residuale" in questo caso?
C. Rischio di variazione dei prezzi delle azioni
1) descrivere le modalita' di calcolo delle posizioni all'interno dei
diversi mercati (utilizzo della volatilita' del mercato e dei beta
collegati all'indice di mercato, utilizzo dei beta settoriali,
utilizzo delle volatilita' delle singole azioni); descrivere le
modalita' di aggregazione delle posizioni tra i diversi mercati.
D. Rischio di variazione dei prezzi delle merci
1) descrivere il metodo con cui viene calcolata la posizione di
rischio per ogni merce, a pronti e a termine.
E. Rischi non lineari e volatilita' delle opzioni
Descrivere i seguenti punti:
1) modelli di pricing adottati per le principali tipologie di
opzioni;
2) metodologie per il calcolo dei rischi.
3) modalita' di aggregazione delle posizioni in opzioni (es.:
maturity e Volatility ladder);
4) modalita' di aggregazione delle posizioni in opzioni con il resto
delle posizioni in portafoglio;
5) utilizzo di approcci parametrici ovvero di analisi di scenario;
6) trattamento delle opzioni esotiche (se non sono di valore
trascurabile);
F. Rischio specifico
1) descrivere la metodologia con cui viene calcolato il rischio
specifico nei due comparti.
III) Metodologia di stima del modello e criteri di aggregazione del
rischio
Fornire informazioni sui seguenti punti:
1) tipo di modello in uso (ad esempio: varianza-covarianza,
simulazione storica, Montecarlo);
2) periodo di detenzione delle posizioni utilizzato nel modello e
intervallo di confidenza utilizzato;
3) ipotesi formulate sulla distribuzione statistica dei fattori di
rischio (normalita', fat tails, ecc.);
4) lunghezza dell'intervallo temporale di osservazione;
5) modalita' di ponderazione delle osservazioni (media semplice,
livellamento esponenziale, volatilita' condizionata, ecc.);
6) eventuali disponibilita' di elaborazioni basate su piu' intervalli
temporali;
7) metodologia di aggregazione delle esposizioni "all'interno" e
"tra" fattori di rischio (considerazione delle correlazioni);
8) eventuale disponibilita' di test sulla stabilita' delle
volatilita' e delle correlazioni utilizzate;
9) periodicita' di aggiornamento dei parametri utilizzati.
TITOLO IV - Capitolo 5
CONCENTRAZIONE DEI RISCHI
SEZIONE I
DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE
1. Premessa
La presente disciplina e' diretta a limitare i rischi di instabilita'
delle banche connessi alla concessione di finanziamenti di importo
rilevante rispetto al patrimonio di vigilanza; essa accoglie i
principi e le disposizioni della direttiva 92/121/CEE (l); si applica
su base consolidata qualora l'impresa bancaria sia organizzata in
forma di gruppo.
Sono stabiliti limiti con riferimento sia all'entita' dei rischi nei
confronti della singola controparte, sia all'ammontare complessivo
delle esposizioni di maggiore importo: la disciplina sui grandi
rischi si propone, sotto il primo profilo, di limitare la potenziale
perdita massima che la banca potrebbe subire in caso di insolvenza di
una singola controparte; sotto il secondo, di mantenere un
soddisfacente grado di frazionamento del rischio creditizio.
I limiti, commisurati al patrimonio di vigilanza, riguardano non solo
le operazioni creditizie mediante le quali la banca assicura al
cliente il proprio sostegno finanziario, ma anche i rischi assunti ad
altro titolo nei confronti della medesima controparte.
La disciplina prevede, inoltre, che i rischi nei confronti di singoli
clienti della medesima banca siano considerati unitariamente qualora
tra i clienti stessi sussistano connessioni di carattere giuridico o
economico,
Al fine di preservare una sana e prudente gestione, limiti piu'
stringenti sono previsti nei confronti dei soggetti che detengono
partecipazioni rilevanti nel capitale della banca nonche' delle
societa' nelle quali la banca possiede quote significative del
capitale.
In conformita' di quanto disposto dalla direttiva CEE, e' prevista
una fase transitoria fino al 31.12.2001 nel corso della quale le
banche allineeranno gradualmente la propria situazione a quella
richiesta "a regime".
Il rispetto dei limiti quantitativi previsti in materia di
concentrazione dei rischi non elimina gli effetti dell'eventuale
insolvenza dei maggiori clienti sull'equilibrio patrimoniale della
banca. Le' quindi importante procedere con particolare cautela nella
concessione di finanziamenti di importo rilevante, valutando con
rigore il merito creditizio e seguendo con attenzione l'andamento
economico dei clienti.
In mancanza di adeguate strutture per la selezione e il controllo
della maggiore clientela, la Banca d'Italia si riserva di fissare
limiti piu' stringenti di quelli previsti in via generale.
2. Fonti normative
La materia e' regolata dai seguenti articoli del TU.:
- art. 53, comma 1, lett. b), che attribuisce alla Banca d'Italia, in
conformita' delle deliberazioni del CICR, il potere di emanare
disposizioni di carattere generale aventi a oggetto il contenimento
del rischio nelle sue diverse configurazioni;
- art. 53, comma 3, che attribuisce alla Banca d'Italia il potere di
adottare, ove la situazione lo richieda, provvedimenti specifici nei
confronti di singole banche per le materie indicate al comma 1;
- art. 65 che definisce i soggetti inclusi nell'ambito della
vigilanza consolidata;
- art. 67, comma 1, lett. b), che, al fine di realizzare la vigilanza
consolidata, attribuisce alla Banca d'Italia, in conformita' delle
deliberazioni del CICR, la facolta' di impartire alla capogruppo, con
provvedimenti di carattere generale o particolare, disposizioni,
concernenti il gruppo bancario complessivamente considerato o sue
componenti aventi ad oggetto il contenimento del rischio nelle sue
diverse configurazioni;
e inoltre:
- dal decreto n. 242633 emanato dal Ministro del tesoro il 22 giugno
1993;
- dalla direttiva 92/121/CEE del 21 dicembre 1992 sulla vigilanza ed
il controllo dei grandi fidi degli enti creditizi.
3. Definizioni
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
- "cliente", il singolo soggetto ovvero il "gruppo di clienti
connessi" nei cui confronti la banca assuma rischi, inclusi le
banche, gli organismi internazionali, gli Stati.
Sono considerati "gruppo di clienti connessi" due o piu' soggetti che
costituiscono un insieme unitario sotto il profilo del rischio in
quanto:
a) uno di essi ha un potere di controllo sull'altro o sugli altri
(connessione "giuridica") (2);
ovvero:
b) indipendentemente dall'esistenza dei rapporti di controllo di cui
alla precedente lettera a), esistono, tra i soggetti considerati,
legami tali che, con tutta probabilita', se uno di essi si trova in
difficolta' finanziarie, l'altro, o tutti gli altri, potrebbero
incontrare difficolta' di rimborso dei debiti (connessione
"economica").
L'esercizio del controllo o comunque il possesso di azioni da parte
dell'Amministrazione centrale dello Stato non costituisce di per se'
elemento idoneo per l'individuazione di un gruppo di clienti connessi
(3)
- "esposizione", la somma delle attivita' di rischio nei confronti di
un cliente, cosi come definite dalla disciplina sul coefficiente di
solvibilita' (4); vi rientrano, quindi - oltre ai finanziamenti - le
azioni, le obbligazioni, i prestiti subordinati ecc; alle operazioni
fuori bilancio aventi ad oggetto operazioni connesse ai tassi di
interesse e di cambio si applicano i fattori di conversione indicati
nella disciplina sul coefficiente di solvibilita' ai fini della
quantificazione dell'"equivalente creditizio";
- "grandi rischi" le posizioni di rischio di importo pari o superiore
al 10% del patrimonio di vigilanza;
- "patrimonio di vigilanza" l'aggregato definito al Cap. 1, Sezioni
II e III, del presente Titolo;
- "portafoglio non immobilizzato", portafoglio costituito dai valori
mobiliari detenuti per esigenze di tesoreria e per negoziazione (5).
Nel portafoglio non immobilizzato sono anche compresi:
- i contratti derivati e le altre operazioni fuori bilancio su valute
stipulati a fini di negoziazione e quelli assunti a copertura di
rischi relativi a valori mobiliari del portafoglio non immobilizzato
(6);
- le operazioni attive e passive di riporto e di pronti contro
termine al ricorrere delle condizioni previste per il loro computo
nelle attivita' di rischio (7);
- le assunzioni e le concessioni di titoli in prestito, limitatamente
a quelle i cui valori in garanzia e i cui titoli prestati
appartengono al portafoglio non immobilizzato;
- "posizione di rischio" l'esposizione ponderata secondo le regole
specificamente previste dalla presente disciplina in considerazione
della natura della controparte debitrice o delle eventuali garanzie
acquisite (cfr. Sez. III del presente Capitolo).
La posizione di rischio e' calcolata al netto degli elementi
rettificativi del patrimonio di vigilanza specificamente riferibili
alla controparte: da essa si deducono le rettifiche di tipo analitico
e le minusvalenze nette riferite a titoli emessi dall'affidato;
- "soggetti collegati":
- L"azionista rilevante" il soggetto che, in via diretta o indiretta,
detiene almeno il 15% del capitale sociale, o comunque il controllo,
della societa' capogruppo ovvero della singola banca non appartenente
ad un gruppo bancario (8). Non assume la qualifica di azionista
rilevante l'Amministrazione centrale dello Stato (9);
- le "societa' partecipate in misura rilevante", le societa' nelle
quali la banca detiene una partecipazione non inferiore al 20% del
capitale, o comunque di controllo. Sono escluse le societa'
appartenenti al gruppo bancario e quelle comunque consolidate secondo
il metodo dell'integrazione globale ovvero proporzionale (cfr. Sez.
IV del presente Capitolo).
Nel calcolo dell'esposizione riferita a soggetti collegati rientrano
anche gli affidamenti concessi al gruppo di clienti legati a tali
soggetti da connessione giuridica.
4. Destinatari della disciplina
Le presenti disposizioni si applicano alle banche autorizzate in
Italia e ai gruppi bancari.
S. Responsabili dei procedimenti amministrativi
Si indicano di seguito i responsabili dei procedimenti amministrativi
di cui al presente Capitolo:
- esonero dai limiti generali dei rapporti della banca autorizzata in
Italia con la banca estera controllante avente sede in paesi
extracomunitari e con le societa' da questa controllate (Sez. II,
par. 3): Titolare della Filiale della Banca d'Italia competente per
territorio e Capo del Servizio Vigilanza sugli Enti Creditizi;
- esonero dalla disciplina delle succursali di banche
extracomunitarie (Sez. II, par. 4): Titolare della Filiale della
Banca d'Italia competente per territorio e Capo del Servizio
Vigilanza sugli Enti Creditizi;
- fissazione di limiti individuali e globali piu' stringenti di
quelli generali (Sez. II, par. 5): Titolare della Filiale della Banca
d'Italia competente per territorio e Capo del Servizio Vigilanza
sugli Enti Creditizi.
(1) Pubblicata nella Gazzetta ufficiale delle Comunita' europee n. 29
del 5 febbiaio 1993.
(2) Ferma restando la responsabilita' della banca" in ordine alla
corretta individuazione del gruppo di clienti connessi, accorre fare
come minimo riferimento, per i rapporti tra societa', alle ipotesi di
controllo rilevanti in materia di bilanci consolidati, cosi' come
definite dall'art. 26 del d.lgs. n. 127/91 e, per le societa'
bancarie e finanziarie, dall'art. 59, comma 1, lett. a) del T.U.
(3) Quanto previsto per l'Amministrazione centrale dello Stato non si
estende agli enti pubblici territoriali ovvero agli enti e societa'
posseduti dall'Amministrazione centrale dello Stato. Per questi
soggetti singolarmente considerati, valgono i criteri generali per
l'individuazione del gruppo di clienti connessi.
(4) Cfr. Cap. 2 del presente Titolo.
(5) Cfr. Capitolo 1, parr. 5.14 e 5.15 del fascicolo "I bilanci delle
banche: schemi e regole di compilazione" della Banca dItalia.
(6) Le operazioni "fuori bilancio" di copertura sono quelle
effettuate dalla banca al fine di proteggere dal rischio di avverse
variazioni dei tassi di interesse, dei tassi di cambio o dei prezzi
di mercato il valore di singole attivita' o passivita' in bilancio o
"fuori bilancio" o di insiemi di attivita' o di passivita' in
bilancio o "fuori bilancio".
Un'operazione "fuori bilancio" e' considerata di copertura quando:
a) vi sia l'intento della banca di porre in essere tale copertura;
b) sia elevata la correlazione tra le caratteristiche
tecnico-finanziarie (scadenza, tasso di interesse, ecc.) delle
attivita'/passivita' coperte e quelle del contratto di copertura;
c) le condizioni previste ai precedenti punti a) e b) risultino
documentate da evidenze interne della banca.
(7) Cfr. "Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni sul
patrimonio di vigilanza e sui coefficienti patrimoniali", sezione
3.1, paragrafo 1.3.3.
(8) Per il calcolo della percentuale si fa riferimento al Titolo II
Cap 1, delle presenti Istruzioni.
(9) Sono invece considerati azionisti rilevanti gli enti pubblici
territoriali.
SEZIONE II
LIMITI ALLA CONCENTRAZIONE DEI RISCHI
1. Limiti generali
I gruppi bancari e le banche non appartenenti a gruppi bancari sono
tenuti a contenere:
a) l'ammontare complessivo dei grandi rischi entro il limite di otto
volte il patrimonio di vigilanza (limite globale);
b) ciascuna posizione di rischio entro il limite del 25% del
patrimonio di vigilanza (limite individuale).
Per le posizioni di rischio riferite a soggetti collegati il limite
individuale e' pari al 20% del patrimonio di vigilanza.
Le singole banche appartenenti a gruppi bancari sono sottoposte a un
limite individuale pari al 40% del proprio patrimonio di vigilanza.
2. Attivita' di rischio del portafoglio non immobilizzato
Le attivita' di rischio che rientrano nel portafoglio non
immobilizzato delle banche e dei gruppi bancari possono essere
assunte anche oltre i limiti alla concentrazione dei rischi di cui al
paragrafo I.
In tal caso le banche e i gruppi bancari sono tenuti a mantenere un
requisito patrimoniale a fronte della quota di esposizione riferita
al portafoglio non immobilizzato che eccede i suddetti limiti (cfr.
Cap. 3, Sez. VI, del presente Titolo).
3. Attivita' non soggette ai limiti
I limiti alla concentrazione dei rischi non si applicano ai:
- rapporti intercorrenti tra societa' appartenenti al medesimo gruppo
bancario;
- finanziamenti, inclusi quelli per operazioni di leasing, deliberati
e non ancora stipulati.
L'esonero e' esteso ai rapporti con la banca estera controllante, in
via diretta o indiretta, avente sede in Paesi appartenenti all'Unione
Europea e con le societa' da questa controllate purche' comprese
nella medesima vigilanza su base consolidata cui sono soggette la
banca estera e la banca concedente il finanziamento.
La Banca d'Italia puo' esonerare i rapporti con la banca estera
controllante, in via diretta o indiretta, avente sede in Paesi
extracomunitari e con le societa' da questa controllate, purche'
sussistano condizioni di reciprocita' e un adeguato sistema di
vigilanza su base consolidata nel Paese d'origine.
4. Succursali italiane di banche extracomunitarie
Alle succursali italiane di banche extracomunitarie si applica
unicamente un limite individuale pari al proprio patrimonio di
vigilanza (10).
La Banca d'Italia puo' esonerare tali succursali dall'applicazione
della presente disciplina quando le attivita' di tali enti sono
sottoposte nei Paesi di origine a strumenti di vigilanza equivalenti
a quelli che vengono applicati alle banche italiane (11).
5. Provvedimenti della Banca d'Italia
La Banca d'Italia puo' fissare limiti individuali e globali piu'
stringenti di quelli previsti in via generale, nei confronti delle
banche e dei gruppi bancari che presentino profili di accentuata
rischiosita' in relazione alla situazione tecnico-organizzativa (12).
Particolare rilievo assume in questo ambito l'adeguatezza della
struttura organizzativa a selezionare la clientela, a seguire
l'evoluzione della situazione economico-finanziaria dei maggiori
clienti e a controllare l'andamento dei finanziamenti concessi.
La Banca d'Italia puo', inoltre, fissare limiti individuali piu'
stringenti nei confronti di soggetti che, in virtu' delle
partecipazioni detenute nel capitale di banche appartenenti a un
gruppo bancario, influenzano la gestione del gruppo.
Le banche e i gruppi bancari sono tenuti ad assicurare il rispetto
costante dei limiti alla concentrazione dei rischi. Qualora, per
cause indipendenti dalla loro volonta' (ad esempio riduzioni del
patrimonio, fusione fra soggetti affidati), tali limiti vengano
superati, le banche e i gruppi bancari sono tenuti, nel piu' breve
tempo possibile, a ricondurre le posizioni di rischio entro le soglie
previste a tal fine, il soggetto debordante comunica alla Banca
d'Italia gli interventi che intende adottare.
(10) Il limite individuale si applica, di conseguenza, anche al
complesso dei rapporti che le succursali italiane di banche
extracomunitarie hanno con la casa-madre, con le suo filiali e con le
societa' da questa controllate.
(11) Cfr. Tit VII, Cap. 3, Sez. VII, delle presenti Istruzioni.
(12) Cfr. Cap. 12 del presente Titolo.
SEZIONE III
CRITERI PER LA QUANTIFICAZIONE DELLE POSIZIONI DI RISCHIO
1. Sistema delle ponderazioni
Le attivita' di rischio sono di norma assunte al valore nominale
(ponderazione del 100%). Al fine di tenere conto della minore
rischiosita' connessa alla natura della controparte debitrice e alle
eventuali garanzie ricevute, si applicano i seguenti fattori di
ponderazione, sostanzialmente analoghi a quelli adottati dalla
disciplina sul coefficiente di solvibilita':
a) zero per le attivita' di rischio verso i governi centrali, le
banche centrali e l'Unione europea;
b) 20% per le attivita' di rischio verso gli enti del settore
pubblico (centrali e locali), le banche, le banche multilaterali di
sviluppo e le imprese di investimento mobiliare;
c) 50% per i crediti ipotecari concessi per l'acquisto di immobili di
tipo residenziale abitati o destinati a essere abitati o dati in
locazione dal debitore delle attivita' di rischio;
a) 100% perle altre attivita' di rischio.
Per le attivita' di rischio nei confronti di banche si applicano
coefficienti di ponderazione articolati in relazione alla vita
residua dell'attivita' e al Paese di appartenenza della banca
medesima (13).
Nell'All. A del presente Capitolo sono riportate in dettaglio le
classi di attivita' di rischio suddivise per i fattori di
ponderazione sopra indicati.
Le ponderazioni relative a garanzie ricevute sono applicabili solo se
le garanzie sono esplicite e non soggette a condizione. In presenza
di tali garanzie, le banche e i gruppi bancari hanno la facolta' di
considerare l'esposizione in capo al soggetto garante purche' questi
non possa opporre il beneficio della preventiva escussione del
garantito (14).
2. Ponderazioni delle attivita' di rischio nelle ipotesi di unico
azionista
Le esposizioni nei confronti delle societa' controllate da un unico
azionista sono sottoposte all'eventuale ponderazione piu' favorevole
per questo prevista, valendo la garanzia di cui all'art. 2362 c.c.;
tale principio non si estende ai crediti garantiti dalle suddette
societa' ne' alle esposizioni nei confronti delle societa'
indirettamente controllate, anche al 100%, dall'azionista unico.
(13) Per i rapporti con le filiali di banche, ovunque insediate, si
applica la medesima ponderazione prevista per i rapporti con la
casa-madre. Tale principio non riguarda i rapporti con le filiazioni
bancarie per le quali si fa riferimento al relativo paese di
insediamento.
(14) L'attivita' di rischio relative a contratti su tassi di
interesse e di cambio sono considerate in capo alla controparte
contraente.
SEZIONE IV
APPLICAZIONE DELLA DISCIPLINA SU BASE CONSOLIDATA
Per l'applicazione della disciplina relativa alla concentrazione dei
rischi su base consolidata si fa riferimento al complesso delle
esposizioni delle societa' facenti parte del gruppo bancario e di
quelle di cui la Banca d'Italia abbia richiesto il consolidamento
secondo il metodo dell'integrazione globale ovvero proporzionale
(15).
Ai fini del calcolo dell'esposizione nei confronti delle societa'
controllate congiuntamente e consolidate secondo il metodo
dell'integrazione proporzionale, assume rilievo unicamente la parte
dell'esposizione non oggetto di elisione nel processo di
consolidamento.
Nelle altre ipotesi di consolidamento, la Banca d'Italia si riserva
di far conoscere di volta in volta alla banca interessata le
modalita' di applicazione della presente disciplina con riferimento
alle societa' incluse nella vigilanza su base consolidata, ma non
appartenenti al gruppo bancario (16).
(15) Nel caso del consolidamento proporzionale, l'esposizione delle
societa' partecipate nei confronti di soggetti terzi viene ovviamente
considerata in misura proporzionale alla partecipazione posseduta.
(16) Si tratta delle ipotesi previste dall'art. 65, comma 1 , lett
d-g), del T.U.
Esse quindi riguardano:
1. le societa' finanziarie, avventi sede legale in un altro Stato
comunitario, che controllano una capogruppo o una singola banca
italiana, sempreche' tali societa' siano incluse nella vigilanza
consolidata di competenza della Banca d'Italia ai sensi dell'art. 69
del TU.:
2. le societa' bancarie, finanziarie e strumentali controllate dai
soggetti indicati ad punto 1;
3. le societa' bancarie, finanziarie e strumentali partecipate almeno
per il 20% anche congiuntamente, dai soggetti indicati ai punti l e
2;
4. le societa' finanziarie, diverse dalla capogruppo e dalle societa'
indicate al punto 1, che controllano almeno una banca.
SEZIONE V
GRANDI RISCHI
1. Procedure per l'assunzione dei grandi rischi
L'assunzione di rischi, nelle diverse forme in cui si assicura il
sostegno finanziario alla clientela, deve avvenire nel rispetto di
regole di comportamento che garantiscano alla banca la possibilita'
di conoscere il rischio, valutarne la qualita', seguirne l'andamento
nel tempo. Le' responsabilita' primaria dei vertici aziendali
garantire che tali regole siano definite con attenzione, diffuse con
chiarezza nell'organizzazione aziendale, rigorosamente rispettate.
Poiche' l'insolvenza del grande prenditore puo' avere effetti di
rilievo sulla solidita' patrimoniale, al rispetto dei limiti
quantitativi fissati dalla presente disciplina devono unirsi
strumenti volti ad assicurare la buona qualita' dei crediti.
In un contesto economico caratterizzato da una fitta rete di
interdipendenze tra gli operatori, la valutazione del rischio
dell'intermediario si arricchisce di nuovi contenuti che ne
accrescono la complessita': essa deve comunque avvenire nella
consapevolezza dei legami esistenti tra i diversi soggetti economici
e dei riflessi che gli stessi possono avere sul rischio.
Difficolta' specifiche possono essere poste dal fenomeno dei gruppi
sia quando esso connoti la banca sia quando esso connoti il
prenditore del credito.
Per quanto concerne il gruppo bancario e' necessario che vengano
conosciuti e tenuti sotto controllo i rischi che il gruppo stesso
assume nel suo complesso. A tale scopo il gruppo deve dotarsi di
strutture organizzative e sistemi informativi sufficientemente
articolati e tali da coprire tutte le attivita' poste in essere dalle
diverse unita' che compongono il gruppo.
La capogruppo assicura in particolare che il sistema di delega di
poteri adottato garantisca comunque la piena conoscenza, in capo alla
stessa capogruppo, dei grandi rischi. Rientra nelle responsabilita'
della capogruppo, e la competenza va rimessa al consiglio di
amministrazione, effettuare una periodica verifica dell'andamento del
rapporto di credito nei confronti dei grandi rischi e dei soggetti
collegati.
Inoltre il sistema di comunicazione interno deve essere
sufficientemente fluido per cogliere le potenziali sinergie
informative che si sviluppano nel gruppo grazie alle conoscenze che
le singole unita' operative acquisiscono nei confronti della
clientela e che, se opportunamente condivise, possono contribuire a
migliorare, in maniera anche significativa la conoscenza globale
della clientela, della sua capacita' di rimborso, della qualita'
economica dei progetti intrapresi, dei fattori, anche congiunturali,
che possono influire sull'andamento dei rischi.
Dal lato del prenditore del credito e' di fondamentale importanza
cogliere i legami esistenti tra i clienti: nel caso di imprese
organizzate sotto forma di gruppo, infatti, la valutazione del merito
creditizio riguarda anche il gruppo nel suo complesso. La banca
assicura pertanto l'esistenza al proprio interno di una funzione
incaricata di seguire il fenomeno dei gruppi economici.
Inoltre, nel corso della istruttoria che precede l'assunzione del
rischio, si avra' cura di acquisire dalla clientela i bilanci
consolidati e comunque le informazioni necessarie per individuare
l'esatta composizione, la situazione economico-patrimoniale e
l'esposizione finanziaria del gruppo di appartenenza. La prosecuzione
del rapporto e' subordinata al periodico aggiornamento di tali
informazioni.
Le banche verificano con attenzione le notizie e i dati forniti dalla
clientela, utilizzando ogni strumento conoscitivo disponibile
(archivi aziendali, Centrale dei rischi, Centrale dei bilanci, ecc.).
L'accentramento della gestione finanziaria che si realizza
all'interno dei gruppi puo' rendere meno agevole per la banca
l'individuazione del soggetto che in concreto utilizza l'affidamento:
in tali casi e' pertanto necessario che la dialettica che normalmente
caratterizza il rapporto con la clientela sia particolarmente
sviluppata, in modo da consentire comunque alla banca di seguire e
valutare la destinazione dei propri affidamenti.
Particolare cautela e' adottata nel sostegno finanziario a gruppi che
comprendono al proprio interno strutture societarie delle quali non
sia chiara la funzione economica. (come ad esempio nel caso di
societa' localizzate in centri off-shore).
Il rigore e la professionalita' con cui le banche assumono grandi
rischi e ne seguono l'andamento, costituiscono per la Banca d'Italia
un costante punto di riferimento per le valutazioni di propria
competenza nell'attivita' di vigilanza.
2. Segnalazioni alla Banca d'Italia
Le banche segnalano alla Banca d'Italia, con cadenza trimestrale, i
grandi rischi esistenti con riferimento alla fine dei mesi di marzo,
giugno, settembre e dicembre.
Le segnalazioni individuali vengono effettuate dalle singole banche,
anche appartenenti a gruppi bancari, con esclusivo riferimento ai
propri rischi e dalle capogruppo di gruppi bancari con riferimento ai
rischi assunti dal gruppo unitariamente inteso.
Le segnalazioni sono inviate dalle singole banche su supporto
magnetico.
Le segnalazioni relative al 31 dicembre e al 30 giugno sono trasmesse
entro il 25 del terzo mese successivo a quello di riferimento
(rispettivamente, 25 marzo e 25 settembre) mentre quelle relative al
31 marzo e al 30 settembre entro il 25 del mese successivo a quello
di riferimento (rispettivamente, 25 aprile e 25 ottobre).
Le segnalazioni su base consolidata sono inviate dalla capogruppo con
apposita rilevazione su supporto magnetico. Quelle relative al 31
dicembre e al 30 giugno sono trasmesse entro il 25 del quarto mese
successivo a quello di riferimento (rispettivamente, 25 aprile e 25
ottobre); quelle relative al 31 marzo e al 30 settembre entro il 25
del secondo mese successivo a quello di riferimento (rispettivamente,
25 maggio e 25 novembre).
Per l'individuazione dei grandi rischi su base consolidata e'
utilizzato il patrimonio di vigilanza consolidato riferito a giugno,
per le segnalazioni di giugno e settembre, e a dicembre per quelle di
dicembre e del marzo successivo.
Per quanto non specificatamente previsto nelle presenti Istruzioni
con riferimento alle modalita' di redazione dello schema di
segnalazione, si fa' rinvio al fascicolo "Istruzioni per la
compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e sui
coefficienti prudenziali".
SEZIONE VI
REGIME TRANSITORIO
1. Limiti
Le banche che alla data di entrata in vigore delle istruzioni sulla
concentrazione dei rischi (1993) presentavano singole posizioni di
rischio eccedenti i limiti fissati dalla presente disciplina possono
graduare come segue il limite individuale:
- 40% del patrimonio entro il 31.12.1998;
- 25% del patrimonio entro il 31.12.2001.
Le soglie previste per ciascuna delle scadenze sopra indicate sono
inderogabili. Entro il 30 settembre 1994 le banche hanno comunicato
alla Banca d'Italia le posizioni di rischio eccedenti il limite del
40% e hanno presentato un programma, approvato dal consiglio di
amministrazione, degli interventi da adottare per raggiungere gli
obiettivi stabiliti. Il programma copre in dettaglio il periodo fino
al 1998 e fornisce indicazioni sugli eventuali interventi necessari
per conseguire il riallineamento all'obiettivo previsto fino al 2001.
Entro il 30 giugno 1998 le banche hanno comunicato alla Banca
d'Italia gli interventi che intendono adottare per il definitivo
riallineamento ai limiti previsti dalla disciplina a regime.
2. Rischi a scadenza protratta
I rischi in essere per i quali a ottobre 1993 fosse gia' stata
contrattualmente stabilita una scadenza successiva al 31.12.2001
potranno essere mantenuti fino alla scadenza prefissata anche se
comportano il superamento del limite individuale.
Per tali rischi e per tutte le altre operazioni per le quali le
banche sono tenute a rispettare termini contrattuali, qualunque sia
la scadenza finale prevista nel contratto, le banche non sono tenute
ad adottare iniziative di rientro (17).
(17) Tali operazioni sono soggette alle segnalazioni di cui alla Sez.
V del presente Capitolo.