Art. 34-quater.
Tutela del risparmio
(( 1. Le disposizioni di cui agli articoli 8, comma 2, 11, comma 2,
lettere b) e c), e comma 3, limitatamente, in quest'ultimo caso, ai
prodotti assicurativi, e 25, comma 2, della legge 28 dicembre 2005,
n. 262, si applicano a decorrere dal 17 maggio 2006 ovvero, ove
previste, dal-l'emanazione delle relative disposizioni di attuazione
da parte della Commissione nazionale per le societa' e la borsa
(CONSOB) e dell'Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private
e di interesse collettivo (ISVAP).
2. All'articolo 42 della legge 28 dicembre 2005, n. 262, e'
aggiunto, in fine, il seguente comma:
«5-bis. Le disposizioni regolamentari e quelle di carattere
generale di attuazione della presente legge sono adottate dalla
CONSOB entro dodici mesi dalla data di entrata in vigore della legge
stessa». ))
Riferimenti normativi:
- Si riporta il testo degli articoli 8, 11 e 25 della
legge 28 dicembre 2005, n. 262, recante «Disposizioni per
la tutela del risparmio e la disciplina dei mercati
finanziari» (pubblicata nella Gazzetta Ufficiale
28 dicembre 2005, n. 301, serie ordinaria):
«Art. 8 (Concessione di credito in favore di azionisti
e obbligazioni degli esponenti bancari). - 1. All'art. 53
del testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia, di cui al decreto legislativo 1° settembre
1993, n. 385, e successive modificazioni, sono apportate le
seguenti modificazioni:
a) il comma 4 e' sostituito dal seguente:
"4. Le banche devono rispettare le condizioni indicate
dalla Banca d'Italia, in conformita' alle deliberazioni del
CICR, per le attivita' di rischio nei confronti di:
a) soggetti che, direttamente o indirettamente,
detengono una partecipazione rilevante o comunque il
controllo della banca o della societa' capogruppo;
b) soggetti che sono in grado di nominare, anche
sulla base di accordi, uno o piu' componenti degli organi
di amministrazione o controllo della banca o della societa'
capogruppo;
c) coloro che svolgono funzioni di amministrazione,
direzione o controllo presso la banca o presso la societa'
capogruppo;
d) societa' controllate dai soggetti indicati nelle
lettere a), b) e c) o presso le quali gli stessi svolgono
funzioni di amministrazione, direzione o controllo;
e) altri soggetti che sono comunque collegati alla
banca, secondo quanto stabilito dalla Banca d'Italia";
b) dopo il comma 4, sono inseriti i seguenti:
"4-bis. Le condizioni di cui al comma 4 sono
determinate tenuto conto:
a) dell'entita' del patrimonio della banca;
b) dell'entita' della partecipazione eventualmente
detenuta;
c) dell'insieme delle attivita' di rischio del gruppo
bancario nei confronti dei soggetti di cui al comma 4 e
degli altri soggetti ai medesimi collegati secondo quanto
stabilito dalla Banca d'Italia.
4-ter. La Banca d'Italia individua i casi in cui il
mancato rispetto delle condizioni di cui al comma 4
comporta la sospensione dei diritti amministrativi connessi
con la partecipazione.
4-quater. La Banca d'Italia, in conformita' alle
deliberazioni del CICR, disciplina i conflitti d'interessi
tra le banche e i soggetti indicati nel comma 4, in
relazione alle altre attivita' bancarie".
2. All'art. 136 del testo unico di cui al decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385, e successive
modificazioni, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) dopo il comma 2 e' inserito il seguente:
«2-bis. Per l'applicazione dei commi 1 e 2 rilevano
anche le obbligazioni intercorrenti con societa'
controllate dai soggetti di cui ai medesimi commi o presso
le quali gli stessi soggetti svolgono funzioni di
amministrazione, direzione o controllo, nonche' con le
societa' da queste controllate o che le controllano o sono
ad esse collegate»;
b) al comma 3, le parole: «dei commi 1 e 2» sono
sostituite dalle seguenti: «dei commi 1, 2 e 2-bis».».
«Art. 11 (Circolazione in Italia di strumenti
finanziari collocati presso investitori professionali e
obblighi informativi). - 1. All'art. 2412 del codice civile
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) dopo il terzo comma e' inserito il seguente:
"Al computo del limite di cui al primo comma concorrono
gli importi relativi a garanzie comunque prestate dalla
societa' per obbligazioni emesse da altre societa', anche
estere»;
b) il settimo comma e' abrogato.
2. Al testo unico di cui al decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, e successive modificazioni, sono
apportate le seguenti modificazioni:
a) all'art. 30, il comma 9 e' sostituito dal
seguente:
«9. Il presente articolo si applica anche ai prodotti
finanziari diversi dagli strumenti finanziari e dai
prodotti finanziari emessi dalle imprese di assicurazione,
fermo restando l'obbligo di consegna del prospetto
informativo»;
b) la lettera f) del comma 1 dell'art. 100 e'
abrogata;
c) dopo l'art. 100 e' inserito il seguente:
«Art. 100-bis (Circolazione dei prodotti finanziari). -
1. Nei casi di sollecitazione all'investimento di cui
all'art. 100, comma 1, lettera a), e di successiva
circolazione in Italia di prodotti finanziari, anche emessi
all'estero, gli investitori professionali che li
trasferiscono, fermo restando quanto previsto ai sensi
dell'art. 21, rispondono della solvenza dell'emittente nei
confronti degli acquirenti che non siano investitori
professionali, per la durata di un anno dall'emissione.
Resta fermo quanto stabilito dall'art. 2412, secondo comma,
del codice civile.
2. Il comma 1 non si applica se l'intermediario
consegna un documento informativo contenente le
informazioni stabilite dalla CONSOB agli acquirenti che non
siano investitori professionali, anche qualora la vendita
avvenga su richiesta di questi ultimi. Spetta
all'intermediario l'onere della prova di aver adempiuto
agli obblighi indicati dal presente comma";
d) all'art. 118, il comma 2 e' sostituito dal
seguente:
"2. L'art. 116 non si applica agli strumenti finanziari
emessi dalle banche, diversi dalle azioni o dagli strumenti
finanziari che permettono di acquisire o sottoscrivere
azioni".
3. Nella parte II, titolo II, capo II, del testo unico
di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e
successive modificazioni, dopo l'art. 25 e' aggiunto il
seguente:
"Art. 25-bis (Prodotti finanziari emessi da banche e da
imprese di assicurazione). - 1. Gli articoli 21 e 23 si
applicano alla sottoscrizione e al collocamento di prodotti
finanziari emessi da banche nonche', in quanto compatibili,
da imprese di assicurazione.
2. In relazione ai prodotti di cui al comma 1 e nel
perseguimento delle finalita' di cui all'art. 5, comma 3,
la CONSOB esercita sui soggetti abilitati e sulle imprese
di assicurazione i poteri di vigilanza regolamentare,
informativa e ispettiva di cui all'art. 6, comma 2,
all'art. 8, commi 1 e 2, e all'art. 10, comma 1, nonche' i
poteri di cui all'art. 7, comma 1.
3. Il collegio sindacale, il consiglio di sorveglianza
o il comitato per il controllo sulla gestione delle imprese
di assicurazione informa senza indugio la CONSOB di tutti
gli atti o i fatti, di cui venga a conoscenza
nell'esercizio dei propri compiti, che possano costituire
una violazione delle norme di cui al presente capo ovvero
delle disposizioni generali o particolari emanate dalla
CONSOB ai sensi del comma 2.
4. Le societa' incaricate della revisione contabile
delle imprese di assicurazione comunicano senza indugio
alla CONSOB gli atti o i fatti, rilevati nello svolgimento
dell'incarico, che possano costituire una grave violazione
delle norme di cui al presente capo ovvero delle
disposizioni generali o particolari emanate dalla CONSOB ai
sensi del comma 2.
5. I commi 3 e 4 si applicano anche all'organo che
svolge funzioni di controllo e alle societa' incaricate
della revisione contabile presso le societa' che
controllano l'impresa di assicurazione o che sono da queste
controllate ai sensi dell'art. 2359 del codice civile.
6. L'ISVAP e la CONSOB si comunicano reciprocamente le
ispezioni da ciascuna disposte sulle imprese di
assicurazione. Ciascuna autorita' puo' chiedere all'altra
di svolgere accertamenti su aspetti di propria
competenza".».
«Art. 25 (Competenze in materia di trasparenza delle
condizioni contrattuali delle banche, degli intermediari
finanziari, delle assicurazioni e dei fondi pensione). - 1.
Al testo unico di cui al decreto legislativo 1° settembre
1993, n. 385, e successive modificazioni, sono apportate le
seguenti modificazioni:
a) all'art. 116, comma 2, alinea, le parole: «sentita
la Banca d'Italia» sono sostituite dalle seguenti: «sentite
la CONSOB e la Banca d'Italia»;
b) all'art. 117, comma 8, primo periodo, dopo le
parole: "La Banca d'Italia" sono inserite le seguenti: ",
d'intesa con la CONSOB,"; al terzo periodo, dopo le parole:
"della Banca d'Italia" sono aggiunte le seguenti: «,
adottate d'intesa con la CONSOB»;
c) all'art. 127, comma 3, dopo le parole: "Banca
d'Italia" sono inserite le seguenti: ", d'intesa con la
CONSOB".
2. Le competenze stabilite dall'art. 109, comma 4, del
decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 174, con riguardo ai
prodotti assicurativi di cui al punto III della lettera a)
della tabella di cui all'allegato I del medesimo decreto
legislativo sono esercitate dall'ISVAP d'intesa con la
CONSOB.
3. Le competenze in materia di trasparenza e di
correttezza dei comportamenti di cui all'art. 1, comma 2,
lettera h), della legge 23 agosto 2004, n. 243, sono
esercitate dalla COVIP compatibilmente con le disposizioni
per la sollecitazione del pubblico risparmio. Restano ferme
le competenze in materia di tutela della concorrenza su
tutte le forme pensionistiche complementari attribuite
all'Autorita' garante della concorrenza e del mercato dalla
legge 10 ottobre 1990, n. 287, e le competenze in materia
di sana e prudente gestione delle imprese di assicurazione
attribuite all'ISVAP dalla legge 12 agosto 1982, n. 576,
incluse quelle relative ai prodotti assicurativi con
finalita' previdenziali.
4. All'art. 1, comma 2, lettera h), della legge
23 agosto 2004, n. 243, all'alinea, le parole:
"l'unitarieta' e" sono soppresse.».
- Si riporta il testo dell'art. 42 della legge
28 dicembre 2005, n. 262, recante «Disposizioni per la
tutela del risparmio e la disciplina dei mercati
finanziari» (pubblicata nella Gazzetta Ufficiale
28 dicembre 2005, n. 301, serie ordinaria), come modificato
dalla presente legge:
«Art. 42 (Termine per gli adempimenti previsti dalla
presente legge) - 1. Entro dodici mesi dalla data di
entrata in vigore della presente legge, le societa'
iscritte nel registro delle imprese alla data di entrata in
vigore della presente legge provvedono ad uniformare l'atto
costitutivo e lo statuto alle disposizioni da questa
introdotte.
2. Fino alla costituzione dell'albo unico dei promotori
finanziari ai sensi dell'art. 31 del testo unico di cui al
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
modificato dall'art. 14, comma 1, lettera b), della
presente legge, continuano ad applicarsi le disposizioni in
materia di albo unico nazionale dei promotori finanziari
recate dal citato art. 31 del testo unico di cui al decreto
legislativo n. 58 del 1998, nel testo vigente prima della
data di entrata in vigore della presente legge.
3. Le disposizioni contenute negli articoli 165-ter,
165-quater e 165-quinquies del testo unico di cui al
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, introdotti
dall'art. 6, comma 1, della presente legge, si applicano
alle societa' che vi sono soggette, a decorrere
dall'esercizio successivo a quello in corso alla data di
entrata in vigore della presente legge.
4. La disposizione di cui all'art. 161, comma 4, del
testo unico di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, come modificato dall'art. 18, comma 1, lettera d),
della presente legge, si applica a decorrere dal 1° gennaio
dell'anno successivo a quello in corso alla data di entrata
in vigore della presente legge. Fino a tale data,
continuano ad applicarsi le disposizioni del medesimo art.
161, comma 4, nel testo vigente prima della data di entrata
in vigore della presente legge.
5. Gli incarichi in corso alla data di entrata in
vigore della presente legge e che ricadono in una delle
situazioni specifiche di incompatibilita' previste dalle
disposizioni contenute nell'art. 18 per le societa' di
revisione e le entita' appartenenti alla medesima rete, i
loro soci, gli amministratori, i componenti degli organi di
controllo, i dipendenti della societa' di revisione stessa
e delle societa' da essa controllate, ad essa collegate o
che la controllano o sono sottoposte a comune controllo,
possono essere portati a definizione secondo i previsti
termini contrattuali, senza possibilita' di rinnovo. Entro
il termine di dodici mesi dalla data di entrata in vigore
della presente legge, il recesso unilaterale da parte della
societa', o dei soggetti appartenenti alla medesima rete,
dall'incarico revisionale o da contratti per lo svolgimento
di servizi, giustificato dalla necessita' di rimuovere una
causa di incompatibilita', non comporta obblighi di
indennizzo, risarcimento o l'applicazione di clausole
penali o sanzioni, anche se previste in norme di legge o in
clausole contrattuali.
5-bis. Le disposizioni regolamentari e quelle di
carattere generale di attuazione della presente legge sono
adottate dalla CONSOB entro dodici mesi dalla data di
entrata in vigore della legge stessa.».