Articolo 10
Dividendi
(1) I dividendi pagati da una societa' residente di uno Stato
contraente ad un residente dell'altro Stato contraente sono
imponibili in detto altro Stato.
(2) Tuttavia, tali dividendi possono essere tassati anche nello Stato
contraente di cui la societa' che paga i dividendi e' residente ed in
conformita' alla legislazione di detto Stato ma, se la persona che
percepisce i dividendi ne e' l'effettivo beneficiario, l'imposta
cosi' applicata non puo' eccedere:
(a) il 5 per cento dell'ammontare lordo dei dividendi se l'effettivo
beneficiario e' una societa' che controlla direttamente o
indirettamente, almeno il 10 per cento del potere di voto della
societa' che paga i dividendi;
(b) il 15 per cento dell'ammontare lordo dei dividendi in tutti gli
altri casi.
Questo paragrafo non riguarda l'imposizione della societa' per gli
utili con i quali sono stati pagati i dividendi.
(3) Fino a quando una persona fisica residente nel Regno Unito ha
diritto, secondo la legislazione del Regno Unito, ad un credito
d'imposta sui dividendi pagati da una societa' che e' residente nel
Regno Unito, il paragrafo (2) del presente articolo non si applica ai
dividendi pagati da una societa' che e' residente del Regno Unito ad
un residente dell'Italia. In tal caso si applicano le seguenti
disposizioni del presente paragrafo:
(a) (i) Se un residente dell'Italia ha diritto ad un credito
d'imposta su tali dividendi ai sensi del sub-paragrafo (b) del
presente paragrafo, anche il Regno Unito puo', in conformita' alla
propria legislazione, prelevare l'imposta sul totale dell'ammontare o
del valore di tali dividendi e dell'ammontare di detto credito
d'imposta con una aliquota che non eccede il 15 per cento.
(ii) Se un residente dell'Italia ha diritto ad un credito d'imposta
su tali dividendi ai sensi del sub-paragrafo (c) del presente
paragrafo, anche il Regno Unito puo', in conformita' alla propria
legislazione, prelevare l'imposta sul totale dell'ammontare o del
valore di tali dividendi e dell'ammontare di detto credito d'imposta
con un'aliquota che non eccede il 5 per cento.
(iii) Fatta eccezione per quanto previsto nei sub-paragrafi (a) (i) e
(a) (ii) del presente paragrafo, i dividendi pagati da una societa'
residente del Regno Unito ad un residente dell'Italia che ne sia il
beneficiario effettivo sono esenti da qualsiasi imposta che nel Regno
Unito e' applicabile ai dividendi.
(b) Un residente dell'Italia che riceve dividendi da una societa' che
e' residente del Regno Unito ha diritto, fatte salve le disposizioni
del sub-paragrafo (c) del presente paragrafo ed a condizione che egli
sia il beneficiario effettivo dei dividendi, al credito d'imposta con
riguardo a tali dividendi cui una persona fisica residente del Regno
Unito avrebbe avuto diritto se avesse ricevuto i dividendi stessi, ed
al pagamento di ogni eccedenza di tale credito d'imposta rispetto
all'imposta dovuta nel Regno Unito.
(c) Le disposizioni del sub-paragrafo (b) del presente paragrafo dei
dividendi e', o e' associato ad, una societa' che controlla da sola
od insieme ad una o piu' societa' collegate, direttamente o
indirettamente, il 10% o piu' del potere di voto nella societa' che
paga i dividendi. In tal caso, una societa' residente dell'Italia che
riceve dividendi da una societa' del Regno Unito ha diritto, a
condizione che sia la beneficiaria effettiva dei dividendi, ad un
credito d'imposta pari alla meta' del credito di imposta cui una
persona fisica residente nel Regno Unito avrebbe avuto diritto se
avesse ricevuto i dividendi stessi ed al pagamento di ogni eccedenza
di tale credito d'imposta rispetto all'imposta dovuta nel Regno
Unito. Ai fini del presente sub-paragrafo, due societa' si
considerano collegate se una di esse controlla, direttamente o
indirettamente, piu' del cento del potere di voto di entrambe.
(d) Il presente paragrafo non si applica se la persona che percepisce
i dividendi ed il credito di imposta non e' a tal titolo soggetta
all'imposta italiana.
(4) (a) Un residente del Regno Unito che riceve dividendi da una
societa' residente dell'Italia - fatte salve le disposizioni del
sub-paragrafo (b) del presente paragrafo - ha diritto, se e' il
beneficiario effettivo dei dividendi, al credito d'imposta con
riguardo a tali dividendi cui una persona fisica residente
dell'Italia avrebbe avuto diritto se avesse ricevuto gli stessi
dividendi, previa deduzione dell'imposta prevista nel sub-paragrafo
(b) del paragrafo (2) del presente articolo.
Questa disposizione non si applica se la persona che percepisce i
dividendi ed il credito di imposta non e' a tal titolo soggetta
all'imposta del Regno Unito.
(b) Le disposizioni del sub-paragrafo (a) del presente paragrafo non
si applicano quando il beneficiario effettivo dei dividendi e' una
societa' che controlla da sola od insieme ad una o piu' societa'
collegate, direttamente o indirettamente, il 10% o piu' del potere di
voto nella societa' che paga i dividendi. In tal caso, una societa'
residente del Regno Unito che riceve dividendi da una societa'
residente dell'Italia ha diritto, a condizione che sia la
beneficiaria effettiva dei dividendi, ad un credito di imposta pari
alla meta' del credito d'imposta cui una persona fisica residente in
Italia avrebbe diritto se avesse ricevuto gli stessi dividendi,
previa deduzione dell'imposta prevista al sub-paragrafo (a) del
paragrafo (2) del presente articolo ed a condizione che la societa'
la quale riceve i dividendi ed il credito d'imposta sia a tal titolo
soggetta all'imposta del Regno Unito.
Ai fini del presente sub-paragrafo, due societa' si considerano
collegate se una di esse controlla, direttamente o indirettamente,
piu' del 50 per cento del potere di voto nell'altra societa' oppure
una terza societa' controlla piu' del 50 per cento del potere di voto
di entrambe.
(c) I crediti di imposta previsti ai sub-paragrafi (a) e (b) del
presente paragrafo sono considerati dividendi ai fini del presente
articolo.
(5) Le disposizioni dei sub-paragrafi (b) e (c) del paragrafo (3) e
dei sub-paragrafi (a) e (b) paragrafo (4) del presente articolo non
si applicano a meno che la persona che percepisce i dividendi
dimostri (su richiesta dell'autorita' competente, rispettivamente,
del Regno Unito o dell'Italia all'atto della ricezione di un'istanza
da parte di detta persona per ottenere il credito di imposta nei
confronti dell'imposta sui redditi rispettivamente del Regno Unito o
italiana ad essa applicabile ovvero il rimborso del credito per la
parte eccedente detta imposta sui redditi) che la partecipazione per
la quale erano stati pagati i dividendi era stata acquistata da tale
persona, in buona fede, per ragioni commerciali oppure nell'ambito
dell'ordinaria attivita' di fare o gestire investimenti e che tale
acquisizione non costitutiva il fine specifico o uno dei fini
specifici del conseguimento del credito d'imposta previsto al
sub-paragrafo (b) al sub-paragrafo (c) del paragrafo (3) o dei
sub-paragrafi (a) e (b) del paragrafo (4) del presente articolo, a
seconda del caso.
(6) Ai fini del presente articolo il termine "dividendi" designa i
redditi derivanti da azioni, da azioni o diritti di godimento, da
quote minerarie, da quote di fondatore o da altre quote di
partecipazione agli utili, ad eccezione dei crediti, nonche' i
redditi di altre quote sociali assoggettati al medesimo regime
fiscale dei redditi delle azioni secondo la legislazione dello Stato
di cui e' residente la societa' distributrice.
(7) Le disposizioni del paragrafo (1) e dei paragrafi (2), (3) o (4)
del presente articolo non si applicano nel caso in cui il
beneficiario effettivo dei dividendi, residente di uno Stato
contraente, eserciti nell'altro Stato contraente di cui e' residente
la societa' che paga i dividendi sia un'attivita' commerciale o
industriale per mezzo di una stabile organizzazione ivi situata, sia
una libera professione mediante una base fissa ivi situata, e la
partecipazione generatrice dei dividendi si ricolleghi effettivamente
ad esse. In tal caso, i dividendi sono imponibili in detto altro
Stato contraente secondo la propria legislazione.
(8) Qualora una societa' residente di uno Stato contraente ricavi
utili o redditi dall'altro Stato contraente, detto altro Stato non
puo' applicare alcuna imposta sui dividendi pagati dalla societa', a
meno che tali dividendi siano pagati ad un residente di detto altro
Stato o che la partecipazione generatrice dei dividendi si ricolleghi
effettivamente ad una stabile organizzazione o ad una base fissa
situata in detto altro Stato, ne' prelevare alcuna imposta, a titolo
di imposizione degli utili non distribuiti,sugli utili non
distribuiti dalla societa', anche se i dividendi pagati o gli utili
non distribuiti, sugli utili non distribuiti dalla societa', anche se
i dividendi pagati o gli utili non distribuiti costituiscano in tutto
o in parte utili o redditi realizzati in detto altro Stato.
(9) Se il beneficiario effettivo di un dividendo, residente di uno
Stato contraente, possiede il 10 per cento o piu' della classe delle
azioni per le quali viene pagato il dividendo, le disposizioni dei
paragrafi (2), (3) o (4), a seconda del caso, del presente articolo
non si applicano nei limiti in cui:
(a) il dividendo stesso puo' essere stato pagato soltanto con utili
che la societa' distributrice ha realizzato o con altri redditi che
essa ha ricevuto in un periodo anteriore ai 12 mesi precedenti la
"data rilevante"; e
(b) le azioni per le quali il dividendo viene pagato non sono state
possedute in modo continuativo per un periodo di 12 mesi precedenti
la data di delibera di distribuzione dei dividendi.
Ai fini del presente paragrafo il termine "data rilevante" designa la
data in cui il beneficiario effettivo dei dividendi e' divenuto
proprietario del 10 per cento o piu' della classe di azioni in
questione. Il presente paragrafo non si applica se il beneficiario
effettivo dei dividendi dimostra che le azioni erano state
acquistate, in buona fede, per ragioni commerciali e non
essenzialmente al fine di ottenere i benefici del presente articolo.