Art. 2.
1. Al comma 1 dell'articolo 41 del testo unico delle imposte sui
redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917 (a) , e' inserita, dopo la lettera b), la
seguente:
" b-bis) i proventi derivanti dalle cessioni a termine di
obbligazioni e titoli similari; essi sono costituiti dalla differenza
tra il corrispettivo globale della cessione e quello dell'acquisto se
l'acquisto e' contestuale alla stipula del contratto a termine, e,
negli altri, casi, dalla differenza tra il corrispettivo globale
della cessione e il valore di mercato del titolo alla data della
stipula del contratto a termine. Per le obbligazioni da chiunque
emesse all'estero si adotta il cambio del giorno della stipula del
contratto a termine. Il valore di mercato deve essere documentato a
cura del venditore: in mancanza, i proventi sono determinati in
misura pari al 25 per cento su base annua applicato al corrispettivo
globale della cessione. Dal corrispettivo globale della cessione si
deducono i redditi maturati nel periodo di valenza del contratto,
soggetti alla ritenuta alla fonte ai sensi del comma primo
dell'articolo 26 del decreto del Presidente della Repubblica 29
settembre 1973, n. 600 (b) . ".
2. Sui proventi di cui alla lettera b-bis) dell'articolo 41 del
testo unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 (a) , se
percepiti da soggetti diversi da quelli che subiscono la ritenuta
alla fonte a titolo d'acconto sugli interessi, premi e altri frutti
delle obbligazioni e dei titoli similari, i soggetti indicati nel
comma primo dell'articolo 23 del decreto del Presidente della
Repubblica 29 settembre 1973, n. 600 (c) , che intervengano in
qualita' di acquirenti nelle cessioni, operano una ritenuta a titolo
d'imposta nella misura del 12,50 per cento, con obbligo di rivalsa, e
contestualmente rilasciano apposita certificazione all'interessato;
non si applica il terzo comma dell'articolo 26 del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600 (b) ,
limitatamente agli interessi, premi e altri frutti maturati nel
periodo di valenza di contratto. I proventi di cui alla lettera b-
bis) dell'articolo 41 del citato testo unico delle imposte sui
redditi (a) , se derivano da cessioni a soggetti non residenti, sono
considerati redditi di fonte estera ai fini dell'articolo 8 del
decreto-legge 28 giugno 1990, n. 167, convertito, con modificazioni,
dalla legge 4 agosto 1990, n. 227 (d) .
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(a) L'art. 41 del testo unico delle imposte sui redditi,
approvato con D.P.R. n. 917/1986, come corretto dall'art. 1
del D.P.R. 4 febbraio 1988, n. 42, e come modificato dal
decreto qui pubblicato, e' cosi' formulato:
"Art. 41 (Redditi di capitale). - 1. Sono redditi di
capitale:
a) gli interessi e gli altri proventi derivanti da
mutui, depositi e conti correnti, compresa la differenza
tra la somma percepita alla scadenza e quella data a mutuo
o in deposito;
b) gli interessi e gli altri proventi delle
obbligazioni e titoli similari e degli altri titoli diversi
dalle azioni e titoli similari, compresa la differenza tra
la somma percepita o il valore normale dei beni ricevuti
alla scadenza e il prezzo di emissione;
b-bis) i proventi derivanti dalle cessioni a termine di
obbligazioni e titoli similari; essi sono costituiti dalla
differenza tra il corrispettivo globale della cessione e
quello dell'acquisto se l'acquisto e' contestuale alla
stipula del contratto a termine, e, negli altri casi, dalla
differenza tra il corrispettivo globale della cessione e il
valore di mercato del titolo alla data della stipula del
contratto a termine. Per le obbligazioni da chiunque emesse
all'estero si adotta il cambio del giorno della stipula del
contratto a termine. Il valore di mercato deve essere
documentato a cura del venditore: in mancanza, i proventi
sono determinati in misura pari al 25 per cento su base
annua applicato al corrispettivo globale della cessione.
Dal corrispettivo globale della cessione si deducono i
redditi maturati nel periodo di valenza del contratto,
soggetti alla ritenuta alla fonte ai sensi del comma primo
dell'art. 26 del decreto del Presidente della Repubblica 29
settembre 1973, n. 600;
c) le rendite perpetue e le prestazioni annue perpetue
di cui agli articoli 1861 e 1869 del codice civile;
d) i compensi per prestazioni di fideiussione o di
altra garanzia;
e) gli utili derivanti dalla partecipazione in
societa' ed enti soggetti all'imposta sul reddito delle
persone giuridiche, salvo il disposto della lettera d) del
comma 2 dell'art. 49;
f) gli utili derivanti dai contratti di associazione
in partecipazione e dai contratti indicati nel primo comma
dell'art. 2554 del codice civile, compresa la differenza
tra la somma percepita o il valore normale dei beni
ricevuti alla scadenza e le somme o il valore normale dei
beni apportati, salvo il disposto della lettera c) del
comma 2 dell'art. 49;
g) gli utili corrisposti ai mandanti o fiducianti e ai
loro aventi causa dalle societa' o dagli enti che hanno per
oggetto la gestione, nell'interesse collettivo di
pluralita' di soggetti, di masse patrimoniali costituite
con somme di denaro e beni affidati da terzi o provenienti
dai relativi investimenti, compresa la differenza tra
l'ammontare ricevuto alla scadenza e quello affidato in
gestione;
h) ogni altro provento in misura definita derivante
dall'impiego di capitale, tranne gli interessi diversi da
quelli indicati alle lettere a) e b).
2. Ai fini delle imposte sui redditi si considerano
similari alle azioni i titoli di partecipazione al capitale
di enti, diversi dalle societa', soggetti all'imposta sul
reddito delle persone giuridiche; si considerano similari
alle obbligazioni:
a) i buoni fruttiferi e i certificati di deposito con
scadenza non inferiore a diciotto mesi emessi da istituti o
aziende di credito;
b) i buoni fruttiferi emessi da societa' esercenti la
vendita a rate di autoveicoli, autorizzate ai sensi
dell'art. 29 del regio decreto-legge 15 marzo 1927, n. 436,
convertito dalla legge 19 febbraio 1928, n. 510;
c) i titoli in serie o di massa con scadenza fissa non
inferiore a diciotto mesi che contengono l'obbligazione
incondizionata di pagare alla scadenza una somma non
inferiore a quella in essi indicata, con o senza la
corresponsione di proventi periodici, e che non
attribuiscono ai possessori alcun diritto di partecipazione
diretta o indiretta alla gestione dell'impresa emittente o
dell'affare in relazione al quale siano stati emessi ne' di
controllo sulla gestione stessa".
(b) Si riporta il testo dei primi tre commi dell'art. 26
del D.P.R. n. 600/1973 (Disposizioni comuni in materia di
accertamento delle imposte sui redditi), cosi' come
modificati dall'art. 11 del D.L. 30 settembre 1983, n. 512,
convertito, con modificazioni, dalla legge 25 novembre
1983, n. 649, e dall'art. 3 del D.L. 9 settembre 1992, n.
372, convertito, con modificazioni, dalla legge 5 novembre
1992, n. 429:
"Le societa' e gli enti che hanno emesso obbligazioni e
titoli similari devono operare una ritenuta del 12,50 per
cento, con obbligo di rivalsa, sugli interessi, premi ed
altri frutti corrisposti ai possessori. La ritenuta non
deve essere operata sugli interessi, premi ed altri frutti
delle obbligazioni e dei titoli similari esenti da imposte
sul reddito ai sensi del D.P.R. 29 settembre 1973, n. 601,
nonche' su quelli derivanti dalle obbligazioni e dagli
altri titoli di cui all'art. 31 del decreto del Presidente
della Repubblica 29 settembre 1973, n. 601, e su quelli
con regime fiscale equiparato, emessi all'estero (si veda
qui appresso, (n.d.r.).
L'amministrazione postale e le aziende ed istituti di
credito devono operare una ritenuta del 15 per cento, con
obbligo di rivalsa, sugli interessi, premi ed altri frutti
corrisposti ai depositanti ed ai correntisti. Non sono
soggetti alla ritenuta gli interessi corrisposti dalla
Banca d'Italia sui depositi e conti delle aziende ed
istituti di credito ne' gli interessi corrisposti da
aziende ed istituti di credito italiani o da filiali
italiane di aziende ed istituti di credito esteri ad
aziende e istituti di credito con sede all'estero, esclusi
quelli pagati a stabili organizzazioni nel territorio dello
Stato, o filiali estere di aziende e istituti di credito
italiani.
Se gli interessi, premi ed altri frutti di cui ai
precedenti commi sono dovuti da soggetti non residenti nel
territorio dello Stato, la ritenuta deve essere operata,
con obbligo di rivalsa, con l'aliquota del 12,50 per cento
sui redditi di cui al primo comma, e con l'aliquota del 30
per cento sui redditi di cui al secondo comma. Tra gli
interessi, premi ed altri frutti va compresa anche la
differenza tra la somma corrisposta ai possessori dei
titoli alla scadenza e il prezzo di emissione. La ritenuta
deve essere operata dai soggetti indicati nel primo comma
dell'art. 23 (sono i c.d. 'sostituti d'imposta', (n.d.r.)
(v. la nota che segue)) che intervengono nella riscossione
degli interessi, premi, ed altri frutti nei confronti di
soggetti residenti. Quando i soggetti indicati nel primo
comma dell'art. 23 comunque intervengono, anche in qualita'
di acquirenti, nelle cessioni di obbligazioni e titoli
similari emessi da soggetti non residenti effettuate da
soggetti residenti diversi da quelli che subiscono la
ritenuta alla fonte a titolo di acconto, la ritenuta deve
essere operata sugli interessi, premi ed altri frutti
riconosciuti al venditore nel corrispettivo, sia in modi
esplicito che implicito, e di cio' deve contestualmente
essere rilasciata apposita certificazione all'interessato.
Il venditore o il possessore del titolo devono rendere noti
gli interessi, premi ed altri frutti maturati durante il
periodo di possesso. La ritenuta non deve essere operata
quando il beneficiario documenta, mediante atto notorio o
certificazione di esso sostitutiva, la sua qualita' di
soggetto non residente e il relativo periodo di prossesso
dei titoli. Le disposizioni del presente comma si applicano
anche agli interessi, premi ed altri frutti delle
obbligazioni e degli altri titoli di cui all'art. 31 del
decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973,
n. 601 (si veda qui appresso, (n.d.r.), e di quelli con re-
gime fiscale equiparato, emessi all'estero a decorrere dal
10 settembre 1992".
L'aliquota del 12,50 per cento di cui al primo comma e'
stata elevata, da ultimo, al 30% dall'art. 32 del D.L. 2
marzo 1989, n. 69, convertito, con modificazioni, dalla
legge 27 aprile 1989, n. 154, sugli interessi, premi ed
altri frutti delle obbligazioni e titoli similari
sottoscritti dalla data di entrata in vigore del decreto (2
marzo 1989), con esclusione di quelli emessi da aziende ed
istituti di credito, da enti di gestione delle
partecipazioni statali e da societa' per azioni con azioni
quotate in borsa, nonche' delle obbligazioni e degli altri
titoli indicati nell'art. 31 del decreto del Presidente
della Repubblica 29 settembre 1973, n. 601, ed equiparati.
L'aliquota del 15 per cento e' stata elevata, da ultimo,
al 30 per cento dall'art. 7, comma 8, della legge 11 marzo
1988, n. 67, sino ai riordinamento del regime fiscale dei
redditi da capitale e comunque non oltre tre anni
dall'entrata in vigore della legge stessa (14 marzo 1988),
salvo il disposto del comma 10 del medesimo art. 7 (v. qui
appresso); termine prorogato, alle medesime condizioni, al
31 dicembre 1992, dall'art. 4, comma 2, della legge 29
dicembre 1990, n. 405, e alle medesime condizioni, senza
limite di tempo e comunque fino al riordinamento del regime
tributario dei redditi di capitale dall'art. 12 del D.L. 19
settembre 1992, n. 384, in corso di conversione in legge.
Il comma 10 dell'art. 7 della legge n. 67/1988 (Legge
finanziaria 1988), dianzi citato, stabilisce che resti
ferma al 25 per cento la ritenuta sugli interessi, premi ed
altri frutti sui certificati di deposito e sui depositi
nominativi raccolti dalle aziende di credito e vincolati a
non meno di tre mesi, nonche' sui depositi a risparmio
postale, con esclusione dei depositi estinti prima della
scadenza del vincolo.
L'art. 31 del D.P.R. n. 601/1973 (Disciplina delle
agevolazioni tributarie), richiamato nell'art. 26
sopratrascritto, e' cosi' formulato:
"Art. 31 (Interessi delle obbligazioni pubbliche). -
Sono esenti dall'imposta sul reddito delle persone fisiche,
dall'imposta sul reddito delle persone giuridiche e
dall'imposta locale sui redditi gli interessi, i premi e
gli altri frutti dei titoli del debito pubblico, dei buoni
postali di risparmio, delle cartelle di credito comunale e
provinciale emesse dalla Cassa depositi e prestiti e delle
altre obbligazioni e titoli similari emessi da
amministrazioni statali, anche con ordinamento autonomo, da
regioni, province e comuni e da enti pubblici istituiti
esclusivamente per l'adempimento di funzioni statali o per
l'esercizio diretto di servizi pubblici in regime di
monopolio".
I commi 1 e 2 dell'art. 1 del D.L. 19 settembre 1986, n.
556, convertito, con modificazioni, dalla legge 17 novembre
1986, n. 759 (Modifiche al regime delle esenzioni dalle
imposte sul reddito degli interessi e altri proventi delle
obbligazioni e dei titoli di cui all'art. 31 del decreto
del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 601)
cosi' dispongono:
"Agli interessi ed altri proventi delle obbligazioni e
degli altri titoli indicati nell'art. 31 del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 601, e
equiparati, emessi successivamente alla entrata in vigore
del presente decreto (20 settembe 1986, (n.d.r.), non si
applica l'esenzione ivi prevista, salvo quelli emessi
all'estero.
2. Sugli interessi e altri proventi di cui al comma 1
deve essere operata una ritenuta ai sensi dell'art. 26,
commi primo (v. retro, (n.d.r.) e quarto, del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600,
ridotta alla meta' relativamente agli interessi ed altri
proventi delle obbligazioni e degli altri titoli emessi
fino al 30 settembre 1987. Si applica la disposizione
dell'art. 10, comma 1, del decreto-legge 30 settembre 1983,
n. 512, convertito, con modificazioni, dalla legge 25
novembre 1983, n. 649. Per i titoli senza cedola con
durata non superiore a dodici mesi la differenza tra il
valore nominale e il prezzo di emissione e' considerata
interesse anticipato".
Il comma 1 dell'art. 10 del D.L. n. 512/1983
(Disposizioni relative ad alcune ritenute alla fonte sugli
interessi e altri proventi di capitale) dianzi citato
prevede che: "La ritenuta sui proventi delle obbligazioni e
dei titoli similari, prevista nel primo comma dell'art. 26
del decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre
1973, n. 600, e successive modificazioni, deve essere
operata anche sulla differenza tra la somma corrisposta ai
possessori dei titoli alla scadenza e il prezzo di
emissione".
(c) Il primo comma dell'art. 23 del D.P.R. n. 600/1973
(citato nella nota precedente) cosi' recita: "Gli enti e le
societa' indicati nell'art. 2 del D.P.R. 29 settembre 1973,
n. 598, le societa' e associazioni indicate nell'art. 5 del
D.P.R. settembre 1973, n. 597, e le persone fisiche che
esercitano imprese commerciali ai sensi dell'art. 51 di
detto articolo o imprese agricole, i quali corrispondono
compensi e altre somme di cui all'art. 46 dello stesso
decreto per prestazioni di lavoro dipendente, devono
operare all'atto del pagamento una ritenuta a titolo di
acconto dell'imposta sul reddito delle persone fisiche
dovuta dai percipienti con obbligo di rivalsa".
I richiami contenuti nel comma soprariportato si
riferiscono a disposizioni abrogate dal testo unico delle
imposte sui redditi, approvato con D.P.R. 22 dicembre 1986,
n. 917, e pertanto ora occorre aver riguardo ai
corrispondenti articoli del menzionato testo unico.
Gli enti e le societa' di cui sopra sono:
a) le societa' per azioni e in accomandita per azioni,
le societa' a responsabilita' limitata, le societa' cooper-
ative e le societa' di mutua assicurazione residenti nel
territorio dello Stato;
b) gli enti pubblici e privati diversi dalle societa',
residenti nel territorio dello Stato, che hanno per oggetto
esclusivo o principale l'esercizio di attivita'
commerciali;
c) gli enti pubblici e privati diversi dalle societa',
residenti nel territorio dello Stato, che non hanno per
oggetto esclusivo o principale l'esercizio di attivita'
commerciali;
d) le societa' e gli enti di ogni tipo, con o senza
personalita' giuridica, non residenti nel territorio dello
Stato, ivi comprese le societa' e associazioni di cui alle
successive lettere e) , f) e g) non residenti nel
territorio dello Stato;
e) le societa' semplici, residenti nel territorio
dello Stato, ivi comprese le societa' di fatto che non
hanno per oggetto l'esercizio di attivita' commerciali;
f) le societa' in nome collettivo e in accomandita
semplice, residenti nel territorio dello Stato, ivi
comprese le societa' di armamento e le societa' di fatto
che hanno per oggetto l'esercizio di attivita' commerciali;
g) le associazioni fra artisti e professionisti
(equiparate alla societa' semplici).
Tra gli enti diversi dalle societa', di cui alle lettere
b) e c), si comprendono, oltre alle persone giuridiche, le
associazioni non riconosciute, i consorzi e le altre
organizzazioni non appartenenti ad altri soggetti passivi
nei confronti delle quali il presupposto dell'imposta si
verifica in modo unitario e autonomo.
(d) Il D.L. n. 167/1990 reca: "Rilevazione a fini
fiscali di taluni trasferimenti da e per l'estero di
denaro, titoli e valori". Si trascrive il testo del
relativo art. 8, come modificato dal comma 7 dell'art. 10-
ter della legge 23 marzo 1983, n. 77 (articolo aggiunto
dall'art. 13 del D.Lgs. 25 gennaio 1992, n. 83), e dal
decreto qui pubblicato:
"Art. 8 (Tassazione dei redditi di capitali prodotti
all'estero). - 1. I redditi di capitale di fonte estera
percepiti da soggetti nei cui confronti in Italia si
applica, sui redditi della stessa natura, la ritenuta a
titolo di imposta, sono assoggettati a tassazione separata
con la stessa aliquota prevista a titolo di ritenuta di
imposta. Il contribuente ha facolta' di non avvalersi della
tassazione separata ed in tal caso compete il credito di
imposta per i redditi prodotti all'estero. Tra i redditi di
capitale di fonte estera sono ricompresi anche gli
interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni e degli
altri titoli di cui all'art. 31 del decreto del Presidente
della Repubblica 29 settembre 1973, n. 601 (si veda la nota
(b) che precede, (n.d.r.), e di quelle con regime fiscale
equiparato, emessi all'estero a decorrere dal 10 settembre
1992, nonche' gli interessi, premi ed altri frutti delle
obbligazioni medesime e di quelle emesse da non residenti
che vengono riconosciuti, sia in modo esplicito che
implicito, nel corrispettivo di acquisto dei titoli stessi
da soggetti non residenti.
2. Ai titoli esteri, ivi compresi quelli obbligazionari e
similari, depositati presso i soggetti di cui all'art. 1,
con l'incarico di amministrarli o di incassare in Italia i
relativi redditi, continuano ad applicarsi le disposizioni
di cui agli articoli 26, terzo comma (si veda la nota (b)
che precede, (n.d.r.), e 27, ultimo comma (v. appresso,
(n.d.r.) del decreto del Presidente della Repubblica 29
settembre 1973, n. 600, e successive modificazioni ed
integrazioni.
3. Per i titoli e certificati di cui all'art. 5 del
decreto-legge 30 settembre 1983, n. 512, convertito, con
modificazioni, dalla legge 25 novembre 1983, n. 649 (v.
appresso, (n.d.r.), emessi da soggetti non residenti nel
territorio dello Stato e collocati nel territorio stesso,
continuano ad applicarsi le disposizioni di cui all'art. 8
(v. appresso, (n.d.r.) del medesimo decreto-legge".
L'ultimo comma dell'art. 27 del D.P.R. n. 600/1973, in
materia di accertamento delle imposte sui redditi,
stabilisce che le ritenute previste dai precedenti commi
(10% a titolo di acconto dell'imposta sul reddito delle
persone fisiche e dell'imposta sul reddito delle persone
giuridiche ovvero 30% a titolo di imposta sugli utili
spettanti a persone fisiche, a societa' ed enti di ogni
tipo, con o senza personalita' giuridica, non residenti nel
territorio dello Stato e a societa' ed enti esenti da
imposta sul reddito delle persone giuridiche) si applicano
anche sugli utili riscossi sui titoli esteri, esclusi
quelli obbligazionari, corrisposti dalla Banca d'Italia e
dalle aziende di credito, di cui all'art. 11 della legge 29
dicembre 1962, n. 1745, ferme restando le altre
disposizioni dell'articolo stesso.
I titoli e certificati di cui all'art. 5 del D.L. n.
512/1983, citato anch'esso nell'art. 8 del D.L. n. 167/1990
(soprariportato) sono i titoli o certificati in serie o di
massa, diversi dalle azioni e obbligazioni, o titoli
similari, e dai certificati di partecipazione a fondi
comuni di investimento mobiliare, emessi dai soggetti
indicati nell'art. 23, primo comma, del D.P.R. n. 600/1973
(v. la nota (c) che precede, (n.d.r.).
L'art. 8 del medesimo D.L. n. 512/1983, piu' sopra
richiamato, cosi' recita:
"Art. 8. - Per i titoli e i certificati di cui all'art.
5 emessi da soggetti non residenti nel territorio dello
Stato e collocati nel territorio stesso la ritenuta deve
essere operata dai soggetti residenti incaricati del
pagamento dei proventi, del riacquisto o della negoziazione
dei titoli o certificati; essi devono anche provvedere al
versamento delle ritenute operate e alla presentazione
della dichiarazione indicata nello stesso art. 5.
Nell'ipotesi di titoli o certificati ad emissione
continuativa o comunque senza scadenza predeterminata gli
stessi soggetti devono eseguire il versamento annuale
previsto nell'art. 6 e provvedere agli adempimenti
stabiliti nell'art. 7 con riferimento al valore complessivo
dei titoli collocati nel territorio dello Stato e alle
operazioni ivi effettuate".