Art. 9.
Cessione tramite conferimento
1. Gli enti previdenziali possono conferire parte del proprio
patrimonio immobiliare ai fondi comuni di investimento immobiliare e
alle societa' immobiliari di cui all'art. 2, comma 3, lettere c) e
d).
2. I progetti di conferimento sono sottoposti al parere preventivo
dell'Osservatorio di cui all'art. 10, che esprime il suo motivato
parere tenendo anche conto dei valori di conferimento rispetto ai
prezzi di mercato degli immobili conferiti, delle caratteristiche di
solidita' finanziaria e professionalita' dei soggetti di cui al comma
1, delle prospettive di redditivita' ed altresi' della congruita'
degli obiettivi dei fondi comuni immobiliari prescelti rispetto alle
specifiche finalita' perseguite nell'attivita' immobiliare degli
enti.
3. Nelle convenzioni di cessione di cui al comma 1 per gli immobili
di cui all'art. 6, comma 2, lettera a), deve essere previsto
l'impegno delle societa' di gestione dei medesimi a non dismettere
gli immobili prima di dieci anni ed altresi' il riferimento, per gli
attuali conduttori, ai canoni di locazione previsti dall'art. 15.
4. Il Ministro del lavoro e della previdenza sociale, d'intesa con
il Ministro del tesoro, emana direttive agli enti previdenziali al
fine di individuare criteri e modalita' idonee a favorire la
costituzione di fondi di investimento immobiliare, anche con
specifica finalizzazione all'acquisto degli immobili da dismettere ai
sensi del presente decreto avvalendosi a tal fine anche delle
agevolazioni di carattere fiscale e delle opportunita' previste,
rispettivamente, dagli articoli 15 e 14 della legge 25 gennaio 1994,
n. 86, come modificata ed integrata dal decreto-legge 26 settembre
1995, n. 406, convertito, con modificazioni, dalla legge 29 novembre
1995, n. 503.
Note all'art. 9:
- L'art. 15 della legge 25 gennaio 1994, n. 86
(Istituzione e disciplina dei fondi comuni di investimento
immobiliare chiusi) come sostituito dal D.L. 26 settembre
1995, n. 406, convertito, con modificazioni, dalla legge 29
novembre 1995, n. 503 (Disposizioni urgenti per favorire la
privatizzazione), cosi' recita: "Art. 15 (Disposizioni
tributarie). - 1. La societa' di gestione e' soggetta ad
imposta sostitutiva dell'imposta sul reddito delle persone
giuridiche e dell'imposta locale sui redditi per i fondi di
investimento immobiliare istituiti ai sensi della presente
legge, secondo quanto disposto dal presente articolo. 2.
L'imposta sostitutiva e' dovuta nella misura del 25 per
cento ed e' commisurata all'ammontare del reddito relativo
alla gestione di ciascun fondo, determinato secondo le
disposizioni di cui al titolo II, capo II, del testo unico
delle imposte sui redditi, approvato con decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917; per
la distribuzione dei proventi dei fondi non si applicano
gli articoli 105, 106 e 107 del medesimo testo unico. Nel
caso di perdita il relativo ammontare e' computato in
diminuzione dei redditi dei successivi periodi d'imposta,
ma non oltre il quinto. Le ritenute operate sui redditi
percepiti dai fondi sono a titolo d'imposta. Il patrimonio
del fondo e' escluso dall'applicazione dell'imposta sul
patrimonio netto delle imprese. 3. Le plusvalenze
patrimoniali iscritte per adeguare il valore del patrimonio
del fondo alla valutazione effettuata ai sensi dell'art. 9
non concorrono, salvo distribuzione, a formare il reddito
per la parte eccedente il costo di acquisizione,
determinato ai sensi dell'art. 76 del testo unico di cui al
comma 2; le quote di ammortamento dei beni strumentali non
sono ammesse in deduzione per la parte riferibile al
maggior valore iscritto. Per le plusvalenze realizzate dal
fondo si applica il comma 4 dell'art. 54 del citato testo
unico; tuttavia, le plusvalenze relative agli immobili,
nonche' quelle relative alle partecipazioni di cui all'art.
14, comma 1, lettera b), eccedenti, rispettivamente,
l'ammontare delle quote di ammortamento e quello delle
svalutazioni gia' dedotte, concorrono a formare il reddito
nella misura del 50 per cento. 4. La societa' di gestione
provvede separatamente per ciascun fondo agli obblighi di
dichiarazione e di versamento dell'imposta sostitutiva,
imputando al loro patrimonio i relativi oneri. Per la
liquidazione, l'accertamento, la riscossione, le sanzioni e
i rimborsi dell'imposta sostitutiva, nonche' per il
contenzioso si applicano le disposizioni previste per le
imposte sui redditi, si applicano altresi' le disposizioni
di cui al decreto-legge 10 luglio 1982, n. 429, convertito,
con modificazioni, dalla legge 7 agosto 1982, n. 516, e
successive modificazioni. 5. La societa' di gestione deve
tenere per ciascun fondo una contabilita' separata. A tal
fine le scritture contabili di cui all'art. 5, comma 1,
lettere a) e b), possono avere rilevanza fiscale a
condizione che siano integrate con tutti gli elementi
necessari per la determinazione del reddito d'impresa e che
siano rispondenti alle prescrizioni dell'art. 22 del
decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973,
n. 600, e successive modificazioni. 6. I proventi di ogni
tipo derivanti dalla partecipazione ai fondi, tranne quelli
spettanti a soggetti che esercitano imprese commerciali,
non concorrono a formare il reddito imponibile dei
partecipanti. I proventi spettanti a soggetti che
esercitano imprese commerciali, compresi quelli
riconosciuti, implicitamente o esplicitamente, nel
corrispettivo della cessione delle quote di partecipazione,
concorrono a formare il reddito ai fini dell'imposta sul
reddito delle persone fisiche e dell'imposta sul reddito
delle persone giuridiche e il credito di imposta previsto
dall'art. 14 del testo unico di cui al comma 2 spetta nella
misura del 20 per cento dei proventi imputabili al periodo
di possesso delle quote di partecipazione, effettivamente
assoggettati ad imposizione nei confronti del fondo. Si
applicano le disposizioni dell'art. 44, comma 3, del citato
testo unico. 7. La societa' di gestione provvede agli
obblighi di dichiarazione e di versamento dell'imposta
comunale sugli immobili dovuta per gli immobili di ciascun
fondo, imputando al loro patrimonio i relativi oneri. I
comuni possono fissare, anche per singole tipologie di
immobili, una aliquota ridotta, non inferiore a quella
minima, per gli immobili posseduti dai fondi nel rispettivo
territorio. 8. La societa' di gestione e' soggetto passivo
ai fini dell'imposta sul valore aggiunto per le cessioni di
beni e le prestazioni di servizi relative alle attivita'
dei fondi da essa istituiti ai sensi della presente legge.
L'imposta sul valore aggiunto e' determinata e liquidata
distintamente per ciascun fondo e i versamenti di cui agli
articoli 27, 30 e 33 del decreto del Presidente della
Repubblica 26 ottobre 1972, n. 633, e successive
modificazioni, sono effettuati per l'ammontare
complessivamente dovuto per le operazioni della societa' di
gestione e dei fondi. Gli acquisti di immobili effettuati
dalla societa' di gestione e imputati ai singoli fondi
danno diritto alla detrazione dell'imposta ai sensi
dell'art. 19 di detto decreto; agli stessi fini non
s'intendono rilevanti, per il calcolo della percentuale di
riduzione di cui al citato art. 19, le operazioni esenti
indicate ai numeri 1, 3, 4 e 9 dell'art. 10 del medesimo
decreto. Ai fini dell'art. 38-bis del citato decreto gli
immobili costituenti patrimonio del fondo sono considerati
beni ammortizzabili ed ai rimborsi si provvede entro e non
oltre sei mesi senza prestazione delle garanzie previste
dal medesimo articolo. 9. L'art. 7 della tabella allegata
al testo unico delle disposizioni concernenti l'imposta di
registro, approvato con decreto del Presidente della
Repubblica 26 aprile 1986, n. 131, deve intendersi
applicabile anche ai fondi di investimento immobiliare
disciplinati dalla presente legge. 10. Gli atti
comportanti l'alienazione di immobili dello Stato, di enti
previdenziali pubblici, di regioni, di enti locali o loro
consorzi, nei quali i fondi intervengono come parte
acquirente, sono soggetti alle imposte di registro,
ipotecarie e catastali nella misura fissa di lire 1 milione
per ciascuna imposta. 11. Con uno o piu' decreti, da
emanare sensi dell'art. 17 della legge 23 agosto 1988, n.
400, il Ministro delle finanze stabilisce le modalita' di
attuazione delle disposizioni previste dal presente
articolo, prevedendo altresi' particolari adempimenti ed
oneri di documentazione a carico dei soggetti che intendano
avvalersi del credito d'imposta". - L'art. 14 della legge
25 gennaio 1994, n. 86, come modificato e integrato dal
D.L. 26 settembre 1995, n. 406, convertito, con
modificazioni, dalla legge 29 novembre 1995, n. 503, e' il
seguente: "Art. 14 (Gestione del fondo). - 1. Le societa'
di gestione, con il patrimonio del fondo, possono svolgere
esclusivamente le seguenti attivita':
a) acquisto, vendita, gestione, nonche' locazione con
facolta' di acquisto di beni immobili o di diritti reali di
godimento sugli stessi, con esclusione di qualsiasi
attivita' diretta di costruzione;
b) assunzione di partecipazioni in societa' per azioni
e in societa' in accomandita per azioni, non quotate,
aventi per oggetto esclusivo quanto previsto alla lettera
a);
c) investimento e gestione delle disponibilita'
liquide in titoli di Stato o garantiti dallo Stato, nonche'
in altri valori mobiliari, di rapida e sicura
liquidabilita', che rientrino in categorie ammesse dal
Ministro del tesoro.
2. Nell'assunzione di partecipazioni nelle societa' di
cui al comma 1, lettera b), non potra' essere
complessivamente investito un ammontare superiore al 25 per
cento del patrimonio netto di ciascuno dei fondi gestiti.
Ciascuna partecipazione deve in ogni caso consentire alla
societa' di gestione, anche per mezzo di patri parasociali,
di esercitare sulla societa' partecipata il controllo ai
sensi dell'art. 2359, primo comma, n. 1), del codice
civile. 3. Il venir meno per qualsiasi motivo del
controllo di cui al comma 2 obbliga la societa', o in caso
di controllo congiunto ciascuna delle societa' di gestione,
ad alienare la partecipazione entro il termine di due anni.
4. La custodia delle partecipazioni di cui al comma 1,
lettera b), e dei titoli e valori mobiliari di cui al comma
1, lettera c), deve essere affidata ad una banca
depositaria. Si applicano le disposizioni dell'art. 2-bis
della citata legge n. 77 del 1983, e successive
modificazioni. 5. Le societa' di gestione non possono
investire in un unico bene immobile avente caratteristiche
urbanistiche e funzionali unitarie, piu' di un terzo del
patrimonio netto di ciascun fondo gestito. 6. Il
patrimonio del fondo non puo' essere investito in attivita'
direttamente o indirettamente cedute da un socio,
amministratore, direttore o dipendente della societa' di
gestione o da un altro fondo gestito dalla medesima
societa' ovvero da altre societa' facenti parte del
medesimo gruppo o da loro soci, amministratori, direttori o
dipendenti, o da soggetti che le abbiano acquistate dalle
stesse societa'. A tal fine, a pena di nullita' dei
contratti di acquisto, in questi ultimi devono essere
riportati, a cura dei notaio rogante ove siano stipulati
per atto pubblico, gli estremi identificativi dei soggetti
da cui i cedenti hanno acquisito le attivita' stesse. Agli
effetti di cui al presente comma, per gruppo di
appartenenza della societa' di gestione si intende quello
definito dall'art. 4, comma 3, della citata legge n. 1 del
1991. 6-bis. Relativamente agli investimenti del fondo in
attivita' direttamente o indirettamente cedute dallo Stato,
da enti previdenziali pubblici, da regioni, da enti locali
o loro consorzi nonche' da societa' interamente possedute,
anche indirettamente, dagli stessi soggetti, non operano i
divieti di cui ai commi 5 e 6. 6-ter. A pena di nullita'
dei contratti di vendita, le attivita' patrimoniali del
fondo non possono essere cedute direttamente o
indirettamente ad un socio, amministratore, direttore o
dipendente della societa' di gestione o ad altro fondo
gestito dalla medesima societa' ovvero ad altre societa'
facenti parte del medesimo gruppo ed a loro soci,
amministratori, direttori o dipendenti. Si applica l'ultimo
periodo del comma 6. 7. Le societa' di gestione nella
gestione di ciascun fondo possono assumere prestiti nel
limite massimo del 25 per cento del patrimonio netto del
fondo stesso, esclusivamente nella forma di finanziamenti
ipotecari finalizzati all'acquisto di beni immobili o
all'assunzione di partecipazioni nelle societa' di cui al
comma 1, lettera b). Le societa' di gestione non possono
concedere prestiti sotto alcuna forma. 8. Gli investimenti
di cui al comma 1, lettera c), non possono essere inferiori
al 10 per cento ne' superiori al 20 per cento del
patrimonio netto del fondo".