ALLEGATO
PRESTAZIONI DEI SERVIZI DI INVESTIMENTO (1)
SEZIONE I
DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE
1. Premessa
I servizi di investimento rientrano tra le attivita' finanziarie
esercitabili dalle banche. Per le banche autorizzate in Italia, il
d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo unico delle disposizioni in
materia di intermediazione finanziaria, di seguito denominato
"T.U.F.") subordina comunque all'autorizzazione della Banca d'Italia
l'esercizio professionale nei confronti del pubblico di tali servizi.
Le presenti istruzioni fissano le procedure che le banche devono
osservare per essere autorizzate e i criteri di valutazione che la
Banca d'Italia segue nel procedimento autorizzativo.
2. Fonti normative
La materia e' regolata dai seguenti articoli del d.lgs. n. 385 del
1 settembre 1993 (Testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia, di seguito denominato "T.U."):
- art. 10, comma 3, il quale stabilisce che le banche esercitano,
oltre all'attivita' bancaria, ogni altra attivita' finanziaria,
secondo la disciplina propria di ciascuna;
- art. 51, il quale stabilisce che le banche inviino alla Banca
d'Italia, con le modalita' e nei termini da essa stabiliti, le
segnalazioni periodiche nonche' ogni altro dato e documento
richiesto;
e dai seguenti articoli del T.U.F.:
- art. 1, comma 5, che definisce i "servizi di investimento";
- art. 18, comma 1, che riserva alle banche e alle imprese di
investimento l'esercizio professionale nei confronti del pubblico
dei servizi di investimento;
- art. 19, comma 4, che prevede che la Banca d'Italia autorizza
l'esercizio dei servizi di investimento da parte delle banche
autorizzate in Italia.
Si segnalano, inoltre, altre disposizioni rilevanti per la
prestazione dei servizi di investimento:
- direttiva 77/780/CEE, relativa agli enti creditizi:
- direttiva 89/646/CEE, relativa al coordinamento delle disposizioni
legislative, regolamentari e amministrative riguardanti l'accesso
all'attivita' degli enti creditizi e il suo esercizio, e recante
modifica della direttiva 77/780/CEE;
- direttiva 93/22/CEE, relativa ai servizi di investimento nel
settore dei valori mobiliari;
- Parte II, Titolo II, Capo II, del T.U.F., che disciplina lo
svolgimento dei servizi di investimento, e relativi provvedimenti
di attuazione.
__________
(1) Capitolo pubblicato nella Gazzetta Ufficiale.
3. Definizioni
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
- "banche autorizzate in Italia", le banche italiane e le succursali
in Italia di banche extracomunitarie (art. 1, comma 2, lett. d),
del T.U.);
- "banche comunitarie", le banche aventi sede legale e
amministrazione centrale in un medesimo Stato comunitario diverso
dall'Italia (art. 1, comma 2, lett. b), del T.U.);
- "mercati regolamentati", i mercati disciplinati dalla Parte III,
Titolo I, Capo I, del T.U.F. e dai relativi provvedimenti di
attuazione;
- "strumenti finanziari", gli strumenti definiti dall'art. 1, comma
2, del T.U.F.
4. Destinatari della disciplina
Le presenti disposizioni si applicano alle banche autorizzate in
Italia.
SEZIONE II
PRESTAZIONE DEI SERVIZI DI INVESTIMENTO
1. Prestazione dei servizi di investimento
Nell'ambito dell'oggetto sociale bancario rientra lo svolgimento
dei servizi di investimento. Per i servizi di investimento si
intende:
- negoziazione per conto proprio;
- negoziazione per conto terzi;
- collocamento, con o senza preventiva sottoscrizione o acquisto a
fermo, ovvero assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente;
- gestione su base individuale di portafogli di investimento per
conto terzi;
- ricezione e trasmissione di ordini nonche' mediazione.
L'esercizio professionale nei confronti del pubblico dei servizi
di investimento e' riservato alle banche e alle imprese di
investimento (1), nel rispetto delle regole di trasparenza e
correttezza che ne disciplinano l'esercizio (2).
La Banca d'Italia autorizza la prestazione dei servizi di
investimento da parte delle banche autorizzate in Italia. Per
l'offerta fuori sede di strumenti finanziari e di servizi di
investimento prestati da altri intermediari tali banche devono essere
autorizzate all'esercizio del servizio di collocamento.
Inoltre, le banche si attengono a quanto prestito nel Titolo II,
Capitolo 2, paragrafo 4, delle Istruzioni di vigilanza per gli
Intermediari del Mercato Mobiliare (3), che stabilisce regole di
organizzazione amministrativa e contabile, al fine di assicurare la
separatezza tra il servizio di gestione su base individuale di
portafogli di investimento per conto terzi e il complesso delle altre
attivita' esercitate dalla banca.
2. Procedura autorizzativa
Nella domanda di autorizzazione, le banche indicano i servizi per
i quali e' richiesto il rilascio dell'autorizzazione; l'istanza e'
corredata da una relazione illustrativa, approvata dal competente
organo aziendale, concernente:
- le attivita' che la banca intende svolgere nel settore operativo
per il quale l'autorizzazione e' richiesta, descrivendo se ed in
quale misura tali attivita' si estendono agli strumenti finanziari
innovativi; per l'attivita' di negoziazione andranno altresi'
indicati i mercati regolamentati sui quali si intende iniziare ad
operare; per l'attivita' di collocamento, e con riferimento a ogni
tipologia di prodotti, se il collocamento avviene con o senza
garanzia.
- la struttura tecnico-organizzativa e il sistema dei controlli
interni che la banca intende porre in essere in relazione, in
particolare: a) agli obbiettivi prefissati, dettagliando le
risorse e le strutture destinate allo scopo; b) sul controllo dei
rischi; c) al rispetto degli obblighi derivanti dal T.U.F. e dai
relativi provvedimenti di attuazione.
- l'analisi costi/benefici in relazione all'ingresso nei nuovi
settori di operativita'.
L'autorizzazione si intende rilasciata qualora la relativa istanza
non sia espressamente respinta entro 60 giorni dalla sua ricezione.
Il termine e' interrotto se la documentazione presentata risulta
incompleta o insufficiente; il termine puo' essere sospeso, dandone
comunicazione agli interessati, qualora la Banca d'Italia richieda
ulteriori elementi informativi.
Le banche comunicano alla Banca d'Italia l'inizio
dell'operativita'.
__________
(1) Il T.U.F. consente, inoltre, alle societa' di
gestione del risparmio di svolgere il servizio di gestione
su base individuale di portafogli di investimento per conto
terzi, e agli intermediari finanziari iscritti nell'elenco
previsto dall'art. 107 del T.U. la negoziazione per conto
proprio di strumenti finanziari derivati e il collocamento.
(2) Cfr. Parte II, Titolo II, Capi II e IV, del T.U.F., e
relativi provvedimenti di attuazione. Le disposizioni
concernenti lo svolgimento dei servizi si applicano anche
alle banche comunitarie.
(3) Cfr., inoltre, Titolo IV, Capitolo 1 e 3, delle
Istruzioni di vigilanza per gli Intermediari del Mercato
Mobiliare. Alle banche comunitarie si applicano
esclusivamente le disposizioni indicate nel paragrafo 2.4
della Premessa alle Istruzioni di vigilanza per gli
Intermediari del Mercato Mobiliare.
3. Criteri di valutazione
Ai fini del rilascio dell'autorizzazione, la Banca d'Italia
valuta, oltre alla complessiva situazione tecnica, l'idoneita' degli
assetti organizzativi e del sistema dei controlli interni della banca
istante ad assicurare che lo svolgimento dei servizi di investimento
avvenga nel rispetto dei criteri di sana e prudente gestione e della
normativa che ne disciplina l'esercizio. Essa tiene conto, tra
l'altro, dei riflessi che l'ingresso in tali settori di operativita'
puo' comportare sulla struttura dei costi e sulla gestione dei
rischi.
La Banca d'Italia valuta in particolare, in relazione al tipo di
attivita':
a) il sistema dei controlli interni, con riferimento: all'adeguatezza
dei sistemi di rilevazione, misurazione e controllo dei rischi;
all'affidabilita' e all'efficacia funzionale del sistema
informativo- contabile;
b) l'adeguatezza delle risorse umane e tecniche che si intendono
destinare al settore;
c) per l'attivita' di negoziazione, l'idoneita' della struttura
tecnico-organizzativa della banca ad adeguarsi alle procedure che
presiedono al funzionamento dei mercati regolamentati di strumenti
finanziari;
d) per l'attivita' di gestione, la coerenza dell'assetto
organizzativo rispetto alle regole di separatezza amministrativa e
contabile.
4. Rinuncia alle autorizzazioni
Le banche che intendono rinunciare a una o piu' delle
autorizzazioni ne danno comunicazione alla Banca d'Italia.
5. Revoca delle autorizzazioni
La Banca d'Italia puo' revocare le autorizzazioni allo svolgimento
dei servizi di investimento qualora la banca non abbia iniziato ad
operare entro il termine di un anno dalla data di rilascio delle
autorizzazioni medesime.