FISCALITA' DIFFERITA ATTIVA E PASSIVA:
TRATTAMENTO IN BILANCIO (*)
1. Premessa.
Le regole tributarie che presiedono alla determinazione del reddito
d'impresa differiscono a volte dalle regole civilistiche che
governano il calcolo del risultato d'esercizio da iscrivere in
bilancio; parimenti possono talora registrarsi delle differenze tra
il valore fiscale e il valore di bilancio delle attivita' e delle
passivita' aziendali. In tutti questi casi si determinano differenze
che possono avere natura temporanea (destinata cioe' a riassorbirsi
nel tempo) oppure permanente (che producono cioe' oneri o benefici
fiscali irreversibili).
Il rispetto del principio di competenza economica esige che in
bilancio le imposte sul reddito d'esercizio siano computate e
rilevate in modo da realizzare la piena correlazione temporale con i
costi e i ricavi che danno luogo al risultato economico di periodo.
Da cio' discende che occorre rilevare non solo la fiscalita'
"corrente", ossia quella calcolata secondo le regole tributarie, ma
anche la fiscalita' "differita", ossia quella che si origina per
effetto delle anzidette differenze temporanee e che verra' liquidata
o recuperata nei periodi successivi.
La registrazione della fiscalita' differita deve avvenire altresi'
nel rispetto del principio di prudenza e di quello in base al quale
occorre stanziare fondi per rischi ed oneri unicamente a fronte di
oneri la cui esistenza sia giudicata certa o probabile.
Gli effetti della fiscalita' differita vanno contabilizzati secondo
modalita' coerenti con quelle di registrazione degli eventi o delle
transazioni che la originano. Pertanto, tali effetti interesseranno
il conto economico, se in tale conto figurano le differenze
temporanee dalle quali la stessa deriva; altrimenti, si rifletteranno
direttamente sul patrimonio netto.
La fiscalita' differita deve essere calcolata separatamente per i
diversi tipi d'imposta (IRPEG, IRAP e, nel bilancio consolidato,
imposte vigenti nei Paesi di insediamento delle imprese controllate
estere incluse nel consolidamento).
2. Definizioni.
Cio' premesso e considerando le sole differenze di carattere
temporaneo, possono formularsi le seguenti definizioni:
a) imposte correnti.
Le imposte correnti sono le imposte sul reddito dell'esercizio
calcolate secondo le regole tributarie.
b) differenze temporanee.
Una differenza temporanea si genera quando la competenza
civilistica di una componente reddituale differisce da quella
fiscale, ossia quando un costo (ricavo) viene ammesso in deduzione
(assoggettato a tassazione) in un esercizio diverso da quello in cui
viene iscritto nel conto economico. Per sua natura una differenza
temporanea determina una variazione nel reddito imponibile di un
periodo e una corrispondente variazione di segno opposto nei redditi
imponibili dei periodi successivi (c.d. "inversione" o
"rovesciamento"). Una differenza temporanea si produce anche nei casi
in cui il valore di bilancio di un'attivita' o passivita' differisce
dal valore riconosciuto fiscalmente (1).
Una differenza temporanea e' definita deducibile, quando comporta
una riduzione dei redditi imponibili futuri a fronte di un aumento
del reddito imponibile attuale (2); tassabile, quando comporta un
incremento dei redditi imponibili futuri a fronte di una riduzione
del reddito imponibile attuale (3).
c) imposte anticipate.
Le attivita' per imposte anticipate si originano dalle differenze
temporanee deducibili e rappresentano imposte liquidate
anticipatamente (per effetto, ad esempio, del differimento nella
deducibilita' di una parte delle svalutazioni dei crediti iscritte
nel conto economico), che verranno recuperate negli esercizi
successivi (quando le suddette svalutazioni diventeranno deducibili).
d) imposte differite.
Le passivita' per imposte differite si originano dalle differenze
temporanee tassabili e rappresentano imposte differite (per effetto,
ad esempio, del differimento nella imponibilita' di plusvalenze
patrimoniali realizzate ed iscritte nel conto economico), che
verranno liquidate negli esercizi successivi (quando le plusvalenze
verranno tassate).
3. Rilevazione nello stato patrimoniale.
Le attivita' per imposte anticipate vanno iscritte in bilancio, se
esiste la ragionevole certezza del loro recupero, da verificarsi in
relazione alla capienza dei redditi imponibili attesi. Ovviamente,
tali redditi devono essere stimati escludendo le citate differenze
deducibili, ma tenendo conto delle differenze temporanee tassabili
che generano imposte differite, secondo quanto indicato piu' avanti.
Puo' essere iscritto in bilancio anche il beneficio fiscale
potenziale derivante dalla perdita di un periodo d'imposta
computabile in diminuzione del reddito dei periodi d'imposta
successivi, se esiste la ragionevole certezza che nei periodi
consentiti per il riporto vi saranno redditi imponibili sufficienti
ad assorbire la perdita e a condizione che questa sia dipesa da
circostanze ben identificate che e' improbabile si ripetano ((elevato
a)4).
Le attivita' per imposte anticipate (e quelle connesse con le
perdite riportabili) devono essere ricondotte nella voce "altre
attivita'" dello stato patrimoniale in contropartita del conto
economico (cfr. il successivo paragrafo 4). Tuttavia, nei casi in cui
le imposte anticipate riguardino eventi o transazioni che hanno
interessato direttamente il patrimonio netto, senza transitare per il
conto economico (5), la contropartita e' costituita dal patrimonio
netto stesso (6).
Le passivita' per imposte differite vanno iscritte in bilancio,
salvo che esistano scarse probabilita' che esse siano sostenute. In
linea di massima, quest'ultima condizione ricorre quando si tratti di
differenze temporanee tassabili che siano prive di un predeterminato
profilo temporale di "inversione" (diversamente da quanto accade, ad
esempio, per gli ammortamenti anticipati (7) e per le plusvalenze
patrimoniali rateizzate) e che:
siano sotto il controllo dell'intermediario e questo non abbia
assunto (e non ritenga probabile di assumere in futuro) comportamenti
idonei ad integrare i presupposti per il pagamento dell'imposta
differita (come, ad esempio, quando l'intermediario esclude di
distribuire agli azionisti una determinata riserva in sospensione
d'imposta) oppure
non siano sotto il controllo dell'intermediario, ma la loro
"inversione" sia ragionevolmente ritenuta poco probabile (come, ad
esempio, per il fondo rischi su crediti ex art. 71, comma 3, del
t.u.i.r., allorche' l'intermediario reputi di poter conservare "sine
die" la relativa sospensione d'imposta; differente e' invece la
situazione degli interessi di mora maturati, non incassati ma
giudicati recuperabili, per i quali la probabilita' della
"inversione" delle differenze temporanee tassabili risulta implicita
nelle stesse valutazioni aziendali).
Le passivita' per imposte differite devono essere allocate - in
contropartita del conto economico (cfr. il successivo paragrafo 4) -
nella sottovoce "fondi imposte e tasse" dello stato patrimoniale, a
meno che il differimento dell'onere tributario venga subordinato
dalla disciplina fiscale all'iscrizione nel conto economico di
appositi accantonamenti destinati ad alimentare fondi in sospensione
d'imposta. In tali casi (quali, ad esempio, gli accantonamenti ai
fondi rischi su crediti per interessi di mora) gli effetti della
fiscalita' differita vanno indicati unicamente in nota integrativa
(cfr. il successivo paragrafo 5), allo scopo di non dilatare
artificiosamente i costi aziendali e sottostimare conseguentemente il
risultato economico di periodo.
Tuttavia, se le passivita' per imposte differite attengono a
riserve patrimoniali (in sospensione d'imposta) alimentate con
stanziamenti a carico del conto economico, tali passivita' devono
essere incluse nella sottovoce "fondi imposte e tasse" riducendo in
contropartita le riserve medesime. Impostazione contabile analoga va
adottata anche quando la fiscalita' differita deriva da eventi o
transazioni che hanno interessato direttamente il patrimonio netto
senza transitare per il conto economico (8) (9).
Le attivita' per imposte anticipate e le passivita' per imposte
differite devono essere computate applicando ai valori nominali delle
corrispondenti differenze temporanee le aliquote d'imposta che -
secondo le disposizioni fiscali in essere al momento del calcolo -
saranno in vigore nei periodi in cui si verificheranno le
"inversioni" delle medesime differenze temporanee. Quando la
disciplina tributaria impone aliquote d'imposta diverse per frazioni
del medesimo reddito, occorre stimare le aliquote medie ponderate
attese nei periodi futuri in cui avverranno le suddette "inversioni"
oppure, qualora cio' risultasse particolarmente difficoltoso,
utilizzare l'aliquota media ponderata dell'esercizio al quale si
riferisce il bilancio.
Alla fine di ogni esercizio gli intermediari sono tenuti a
verificare se - e in quale misura - sussistano ancora le condizioni
per conservare in bilancio le attivita' per imposte anticipate e le
passivita' per imposte differite iscritte nei bilanci precedenti
oppure se possano reputarsi soddisfatte le condizioni per registrare
attivita' e passivita' escluse in passato.
Non e' ammessa la compensazione tra le attivita' per imposte
anticipate e le passivita' per imposte differite, salvo per quelle
relative alla medesima imposta, al medesimo soggetto (10) e scadenti
nel medesimo periodo temporale.
4. Rilevazione nel conto economico.
Le imposte sul reddito dell'esercizio sono costituite dalla somma
algebrica delle seguenti componenti:
a) le imposte correnti;
b) la variazione delle imposte anticipate, pari alla somma di
quelle sorte nell'esercizio al netto di quelle sorte in periodi
precedenti e annullate nell'esercizio; vanno escluse le imposte
anticipate imputate direttamente al patrimonio netto in conformita'
di quanto stabilito nel precedente paragrafo;
c) la variazione delle imposte differite, pari alla somma di quelle
sorte nell'esercizio al netto di quelle sorte in periodi precedenti e
annullate nell'esercizio; vanno escluse le imposte differite imputate
direttamente al patrimonio netto in conformita' di quanto stabilito
nel precedente paragrafo.
Nel calcolo delle variazioni di cui ai precedenti punti b) e c)
occorre tener conto anche degli effetti indotti dall'eventuale
mutamento delle aliquote d'imposta.
Il saldo complessivo degli elementi a), b) e c) deve essere
ricondotto nella voce "imposte sul reddito dell'esercizio" del conto
economico.
5. Informativa nella nota integrativa.
Nella parte B vanno illustrati i criteri adottati per la
rilevazione della fiscalita' differita e, in particolare, le ragioni
sottostanti alla iscrizione (o alla esclusione) delle attivita' per
imposte anticipate e delle passivita' per imposte differite (con
l'indicazione delle principali differenze temporanee deducibili e
tassabili) nonche' le aliquote d'imposta applicate e le eventuali
variazioni rispetto a quelle utilizzate nel bilancio precedente.
Occorre inoltre indicare:
a) l'entita' e le variazioni intervenute nell'esercizio nelle
"attivita' per imposte anticipate" incluse nella voce "altre
attivita'" dello stato patrimoniale. In particolare, andranno
distinte le attivita' la cui contropartita sia stata registrata nel
conto economico da quelle imputate al patrimonio netto e andra'
specificata la quota parte delle attivita' per imposte anticipate che
derivano da perdite fiscali riportabili;
b) l'entita' e le variazioni intervenute nell'esercizio nelle
"passivita' per imposte differite" incluse nella sottovoce "fondi
imposte e tasse" dello stato patrimoniale. Analogamente a quanto
previsto per il punto precedente, occorre distinguere le passivita'
la cui contropartita sia stata registrata nel conto economico da
quelle imputate al patrimonio netto (11);
c) l'entita' e le variazioni intervenute nell'esercizio nelle
passivita' per imposte differite (con indicazione delle relative
componenti) non incluse nella sottovoce "fondi imposte e tasse",
perche' relative a fattispecie per le quali il differimento
dell'onere tributario e' subordinato all'iscrizione di appositi
accantonamenti destinati ad alimentare fondi in sospensione
d'imposta;
d) l'entita' e le variazioni delle differenze temporanee tassabili
(e delle relative componenti) per le quali non ricorrano i
presupposti per l'iscrizione di passivita' per imposte differite, in
quanto caratterizzate da scarsa probabilita' di liquidazione (cfr. il
precedente paragrafo 3).
Le informative di cui ai punti c) e d) non andranno riportate nella
parte A della nota integrativa.
Nella parte B occorre inoltre fornire un'informativa sulle riserve
in sospensione d'imposta relativamente alle quali e' stata rilevata
la fiscalita' passiva differita. In particolare, va indicato
l'ammontare delle anzidette riserve ricondotto nelle pertinenti voci
dello stato patrimoniale nonche' il relativo onere fiscale differito
allocato nella sottovoce "fondi imposte e tasse".
Infine, nella parte C deve essere fornita la composizione della
voce "imposte sul reddito dell'esercizio".
6. Patrimonio di vigilanza.
Nella vigente disciplina di vigilanza vale il principio secondo cui
il patrimonio di vigilanza deve essere depurato degli eventuali oneri
di natura fiscale. In ossequio a tale principio dal patrimonio devono
essere dedotti gli oneri fiscali latenti che, in conformita' delle
disposizioni relative al bilancio (cfr. il precedente paragrafo 5,
lett. c) non sono imputati ai "fondi imposte e tasse", ma indicati
unicamente nella nota integrativa (12).
7. Disposizioni transitorie.
Nel bilancio di prima applicazione delle presenti disposizioni gli
importi della fiscalita' differita imputabili al conto economico e
riferibili al medesimo esercizio nonche' quelli imputabili al
patrimonio netto vanno registrati secondo i criteri illustrati in
precedenza. Invece, gli elementi attribuibili al conto economico e
riferibili agli esercizi precedenti devono essere ricondotti nelle
voci "oneri straordinari" o "proventi strordinari".
_________
(*) Riservato agli intermediari finanziari.
(1) Tale differenza puo' determinarsi, ad esempio, in
sede di rivalutazione di un cespite, qualora il
relativo valore fiscale non debba essere allineato al
nuovo valore di libro.
(2) Cio' si verifica, ad esempio, quando un costo viene
ammesso in deduzione dal reddito imponibile in un
esercizio successivo a quello in cui e' stato iscritto nel
conto economico.
(3) Cio' si verifica, ad esempio, quando la deduzione
di un costo dal reddito imponibile e' anticipata rispetto
alla sua rilevazione nel conto economico oppure quando
la tassazione di un ricavo viene differita.
(4) La facolta' di rilevare il beneficio fiscale
potenziale derivante dalla perdita di un periodo
d'imposta riguarda unicamente la parte di tale perdita
che eccede le differenze temporanee tassabili la cui
"inversione" avverra' negli esercizi in cui la medesima
perdita potra' essere riportata. Viceversa, il
beneficio atteso dalla perdita deve essere
registrato fino a concorrenza delle suddette differenze
temporanee tassabili.
(5) Puo' essere, ad esempio, il caso delle diminuzioni
di valore registrate sugli attivi ceduti nelle
operazioni di cartolarizzazione di cui alla legge n.
130 del 30 aprile 1999, qualora sia stata esercitata
l'opzione di imputarle alle riserve patrimoniali, oppure
delle differenze negative di conversione nell'euro
relative ai titoli di debito immobilizzati che siano state
imputate direttamente alle riserve in base all'opzione
prevista dall'art. 21, comma 4, del decreto legislativo n.
213/1998.
(6) Considerato che le vigenti direttive contabili non
disciplinano in modo specifico la rilevazione della
fiscalita' differita e visto che la Commissione UE
ritiene compatibile con l'ordinamento europeo tanto il
c.d. balance sheet liability method (previsto
dall'International Accounting Standard n. 12 "Income
taxes") quanto il c.d. income statement liability method,
che prevede invece la registrazione delle sole
differenze temporanee che si generano nel conto
economico, si consente agli intermediari di adottare in
alternativa un regime compatibile basato su quest'ultimo
metodo.
(7) Ci si riferisce, ovviamente, agli ammortamenti
effettivi esclusivamente per ragioni fiscali.
(8) Puo' essere, ad esempio, il caso delle differenze
positive di conversione nell'euro relative ai titoli
di debito immobilizzati che siano state imputate
direttamente alle riserve in base all'opzione prevista
dall'art. 21, comma 4, del decreto legislativo n.
213/1998.
(9) Vale per la rilevazione delle passivita' per
imposte differite quanto detto nella precedente nota 6 a
proposito della possibilita' di utilizzare il c.d. income
statement liability method.
(10) Pertanto, nella redazione del bilancio consolidato
non e' possibile compensare le attivita' per imposte
anticipate di un'impresa inclusa nel consolidamento con le
passivita' per imposte differite relative ad un'altra
impresa del gruppo.
(11) Gli intermediari che adottano l'impostazione
contabile basata sull'income statement liability
method (cfr. precedenti note 6 e 9) devono dare
anche separata indicazione dell'ammontare delle
"attivita' per imposte anticipate" e delle "passivita'
per imposte differite" che avrebbero contabilizzato se
avessero applicato il balance sheet liability method.
(12) Gli intermediari che in bilancio adottano
l'impostazione contabile basata sull'income statement
liability method (cfr. precedenti note 6 e 9) sono
tenuti a dedurre dal patrimonio di vigilanza, al
verificarsi delle condizioni indicate nel precedente
paragrafo 3, le passivita' per imposte differite relative
alle diferenze temporanee gravanti sul patrimonio netto.
MUTAMENTO DEI CRITERI CONTABILI:
TRATTAMENTO IN BILANCIO (*)
1. Premessa.
In ossequio al principio della costanza temporale, affermato dagli
articoli 7, comma 3, e 15, comma 1, del d.lgs. 87/1992, i criteri di
redazione e i criteri di valutazione del bilancio non possono essere
modificati da un esercizio all'altro. Solo in casi eccezionali sono
ammesse deroghe, purche' nella nota integrativa ne siano spiegati i
motivi e l'influenza sulla rappresentazione della situazione
patrimoniale, di quella finanziaria e del risultato economico.
Quando un intermediario - nel rispetto delle regole sopra
richiamate - decide di mutare un determinato criterio di redazione o
di valutazione, si producono effetti sugli aggregati di bilancio che
devono essere rilevati in modo appropriato. Alcuni di tali effetti
sono "retrospettivi", ossia di competenza dei precedenti esercizi,
altri "correnti", ossia di competenza dell'esercizio in cui avviene
il mutamento.
Nella presente nota vengono indicate le modalita' da seguire per
rilevare entrambe le tipologie di effetti. Tali modalita' si fondano
sul principio in base al quale, quando questi effetti comportano
variazioni di valore delle grandezze di bilancio (1), essi devono
essere registrati nel conto economico distinguendo, per quanto
possibile, quelli retrospettivi da quelli correnti.
L'impostazione qui prospettata corrisponde alla variante che il
principio contabile internazionale n. 8 ("Net profit or loss for the
period. Fundamental errors and changes in accounting policies")
indica come alternativa ("allowed alternative method") rispetto a
quella raccomandata come principale ("benchmark method"), secondo cui
occorre registrare gli effetti retroattivi rettificando direttamente
i saldi del patrimonio netto in essere all'inizio dell'esercizio in
cui viene deciso il cambiamento. Si ritiene infatti che quest'ultima
metodologia non sia compatibile con l'ordinamento contabile
nazionale, in quanto la disciplina legislativa dei bilanci bancari e
finanziari (decreto legislativo 87/1992, art. 7, comma 6) non ammette
deroghe al principio generale di continuita', in base al quale "la
situazione dei conti alla data di apertura dell'esercizio corrisponde
a quella confluita nel bilancio approvato relativo all'esercizio
precedente" (2).
2. Calcolo degli effetti.
La variazione di valore prodotta dal mutamento di un criterio di
redazione o di valutazione va suddivisa, se di importo apprezzabile,
in due parti:
una parte "retrospettiva", che rappresenta la variazione di valore
di competenza degli esercizi precedenti quello del mutamento;
una parte "corrente", che rappresenta la variazione di valore
determinatasi nell'esercizio in cui e' adottato il nuovo criterio.
Esempio.
Si ipotizzi che nell'esercizio T-1 un intermediario compri un
titolo - destinato al portafoglio non immobilizzato - al prezzo di 90
e che il suo valore di mercato sia pari a 97 alla fine del medesimo
esercizio e a 100 alla fine del successivo esercizio T. Supponendo
che nell'esercizio T-1 l'intermediario applichi il criterio di
valutazione basato sul minor valore tra costo e mercato, la
plusvalenza di 7 (= 97 - 90) resta latente nel titolo e non figura
nel bilancio di quell'esercizio. Nell'esercizio successivo, invece,
l'intermediario decide di mutare il criterio di valutazione, passando
a quello fondato sul valore di mercato; nel bilancio T, pertanto,
esso registra una plusvalenza di 10 (= 100 - 90) che andra' cosi'
suddivisa:
7 di quota retrospettiva;
3 di quota corrente.
La frazione retroattiva di 7 va calcolata confrontando il valore di
libro della rimanenza del titolo all'inizio dell'esercizio T (90) con
il relativo valore di mercato alla fine dell'esercizio T-1 (97).
La frazione corrente di 3, invece, deve essere computata
confrontando il nuovo valore di libro del titolo (97) con il
corrispondente valore di mercato alla fine dell'esercizio T (100);
cio' ovviamente nell'ipotesi semplificata che nel corso
dell'esercizio T non siano intervenute compravendite aventi ad
oggetto tale titolo. Al contrario, se durante l'esercizio il titolo
ha formato oggetto di operazioni di acquisto e/o di vendita, il nuovo
valore iniziale di libro (97) concorrera' insieme alle operazioni
dell'anno a determinare il valore di libro della rimanenza finale e,
conseguentemente, il risultato della negoziazione e quello della
valutazione.
E' consentito omettere la distinzione tra componente retrospettiva
e componente corrente, allorche' il suo computo possa risultare
particolarmente difficoltoso od oneroso, illustrandone le ragioni
nella nota integrativa.
3. Rilevazione nel conto economico.
La variazione di valore indicata nel paragrafo precedente deve
essere rilevata in conto economico nell'esercizio in cui si verifica
il mutamento del criterio contabile.
A tal fine, l'intermediario classifichera' come segue le due
componenti di tale variazione:
la parte retrospettiva nelle voci 180 e 190 "proventi/oneri
straordinari", a seconda del relativo segno algebrico;
la parte corrente nelle voci ordinarie di pertinenza, secondo la
relativa natura.
Ove, al sussistere delle condizioni esonerative indicate nel
precedente paragrafo, la suddivisione non venga operata, l'importo
complessivo delle due componenti va ricondotto nelle pertinenti voci
ordinarie del conto economico.
4. Informativa nella nota integrativa.
Secondo la vigente normativa di bilancio, nella nota integrativa
occorre illustrare le motivazioni del cambiamento e gli effetti
prodotti sulla rappresentazione della situazione patrimoniale, di
quella finanziaria e del risultato economico.
In ossequio a tale disposizione gli intermediari indicheranno, in
particolare, gli importi della componente retrospettiva e di quella
corrente della variazione prodotta dal mutamento del criterio. Se la
quota retroattiva e' di ammontare apprezzabile ed allo scopo di
assicurare la comparabilita' intertemporale dei dati, essi
riporteranno nella nota integrativa, sia per il bilancio relativo
all'esercizio precedente sia per quello dell'esercizio corrente, i
conti interessati dal mutamento del criterio adattandone gli importi
come di seguito indicato:
per il bilancio relativo all'esercizio precedente, gli importi
dello stato patrimoniale e del conto economico (ivi incluso l'utile o
la perdita d'esercizio) andranno rettificati per tener conto sia
della quota parte della componente retrospettiva di competenza di
quell'esercizio e degli esercizi precedenti sia del relativo effetto
fiscale (3);
per il bilancio relativo all'esercizio corrente, gli importi del
conto economico (ivi incluso l'utile o la perdita d'esercizio)
dovranno essere depurati dell'intera componente retrospettiva e del
relativo effetto fiscale (4).
5. Segnalazioni di vigilanza delle banche.
Modalita' di rilevazione analoghe a quelle indicate nel precedente
paragrafo 3 vanno applicate anche nelle segnalazioni di vigilanza,
riconducendo la componente retrospettiva nelle voci della matrice dei
conti 4185 "sopravvenienze attive e insussistenze del passivo" o 4075
"sopravvenienze passive e insussistenze dell'attivo", a seconda del
segno. Analogamente ci si comportera' nelle segnalazioni consolidate.
_________
(*) Il contenuto della presente nota si applica agli
intermediari bancari e finanziari tenuti a redigere il
bilancio ai sensi del decreto legislativo n. 87/1992.
(1) Diverso e' il caso dei cambiamenti contabili che,
senza incidere sul valore degli aggregati, riguardano
unicamente la loro classificazione nei conti del bilancio.
(2) Si rammenta, a tale proposito, che il legislatore
nazionale non ha recepito l'opzione, prevista dal diritto
comunitario (cfr. art. 31, comma 2, della direttiva
78/660/CEE), di derogare in casi eccezionali al principio
- indicato nel testo - di continuita' delle situazioni dei
conti.
(3) Nell'informativa di nota integrativa concernente i
conti dello stato patrimoniale la componente
retrospettiva di competenza degli esercizi precedenti (al
netto del relativo effetto fiscale) andra'
convenzionalmente inclusa nella voce "utili (perdite)
portati a nuovo".
(4) Corrispondentemente, nell'informativa di nota
integrativa concernente i conti dello stato patrimoniale
occorrera' rettificare anche la voce "utile (perdita)
d'esercizio", apportando una rettifica di segno opposto
alla voce "utili (perdite) portati a nuovo".