Allegato 1
SERIE 1
Importo: fino a ? 1.550 milioni.
Cedole: semestrali (31/1 e 31/7), con prima cedola pagabile il
31/7/2000.
Tasso di interesse: Euribor 6 mesi (Euribor interpolato per il primo
periodo interessi) maggiorato di un margine,
da determinarsi in prossimita' del
collocamento.
Natura dei titoli: titoli al portatore a ricorso limitato:
l'obbligazione di pagamento sorge a carico
della societa' emittente solo se, e nella
misura in cui, la societa' emittente
disponga delle somme necessarie per
effettuare il relativo pagamento secondo un
ordine di priorita' dei pagamenti che dovra'
essere concordato tra la societa' emittente
ed i creditori della stessa, conformemente
alla prassi finanziaria delle operazioni di
cartolarizzazione.
Rimborso: e' previsto un ammortamento obbligatorio semestrale a
partire dal 31/1/2001, per un importo pari
al capitale disponibile secondo quanto
previsto in uno specifico ordine di
priorita' dei pagamenti da concordarsi tra
la societa' emittente ed i creditori della
stessa, conformemente alla prassi
finanziaria delle operazioni di
cartolarizzazione.
Scadenza stimata: 31/1/2001.
Scadenza legale: 31/1/2002, fermo restando che qualora i titoli non
fossero stati integralmente rimborsati entro
la data di Scadenza legale, essi
continueranno ad essere rimborsati fino al
31/1/2015, decorso il quale termine tutti i
diritti relativi ai titoli saranno per cio'
stesso perenti.
Rating atteso: AAA (Standard & Poor's, Moody's Investors Service,
Fitch IBCA e Duff & Phelps Credit Rating
Co).
Quotazione: successivamente alla data di emissione dei titoli e'
prevista la quotazione dei medesimi presso
uno o piu' mercati regolamentati dell'Unione
Europea.
Rimborso facoltativo: la societa' emittente ha la facolta' di
rimborsare anticipatamente i titoli (per
l'intero e non in parte) anche a seguito di
una modifica dell'attuale regime fiscale
relativo ai titoli emessi che imponga alla
societa' emittente di effettuare nuove
ritenute o deduzioni fiscali.
Scadenza anticipata: qualora si verificassero inadempimenti da parte
della societa' emittente i titoli, ovvero
essa fosse assoggettata a procedure
esecutive o di liquidazione anche
concorsuali, ovvero l'esecuzione degli
obblighi da essa assunti in relazione
all'operazione di cartolarizzazione
divenisse illecita, ovvero ancora il
capitale rimborsato fosse inferiore ad un
importo da concordarsi nel regolamento dei
titoli tra la societa' emittente ed i
sottoscrittori il Rappresentante dei
portatori dei titoli avra' la facolta',
ovvero l'obbligo se cosi' richiesto da
un'assemblea straordinaria dei portatori dei
titoli o da un numero dei portatori dei
titoli che rappresenti almeno il 20%
dell'importo in linea capitale da
rimborsare, di dichiarare la societa'
emittente decaduta dal beneficio del
termine; nel qual caso tutti i titoli ancora
in essere saranno rimborsabili pro rata
senza alcuna priorita' di rimborso tra i
titoli delle tre serie.
Rappresentante dei portatori dei titoli: una primaria societa'
fiduciaria nominata dai sottoscrittori dei
titoli all'atto della sottoscrizione dei
medesimi. I portatori dei titoli potranno
avere azione diretta nei confronti della
societa' emittente esclusivamente nel caso
in cui il Rappresentante ometta di tutelare
i loro interessi. I titoli conterranno
altresi' una specifica disciplina vincolante
per i portatori dei titoli in merito alle
formalita' di convocazione ed alle modalita'
di funzionamento e decisione dell'assemblea
dei portatori dei titoli.
Legge regolatrice: legge italiana ovvero legge inglese.
Foro competente: competenza esclusiva del tribunale di Roma ovvero
delle corti inglesi in linea con la scelta
della legge regolatrice.
SERIE 2
Importo: fino a ? 1.550 milioni.
Cedole: semestrali (31/1 e 31/7), con prima cedola pagabile il
31/7/2000.
Tasso di interesse: Euribor 6 mesi (Euribor interpolato per il primo
periodo interessi) maggiorato di un margine,
da determinarsi all'esito del processo di
selezione del sottoscrittore dei titoli.
Natura dei titoli: titoli al portatore a ricorso limitato:
l'obbligazione di pagamento sorge a carico
della societa' emittente solo se, e nella
misura in cui, la societa' emittente
disponga delle somme necessarie per
effettuare il relativo pagamento secondo un
ordine di priorita' dei pagamenti che dovra'
essere concordato tra la societa' emittente
ed i creditori della stessa, conformemente
alla prassi finanziaria delle operazioni di
cartolarizzazione.
Rimborso: e' previsto un ammortamento semestrale a partire dal
31/1/2002 per un importo pari al capitale
disponibile, secondo quanto previsto in uno
specifico ordine di priorita' dei pagamenti
da concordarsi tra la societa' emittente ed
i creditori della stessa, conformemente alla
prassi finanziaria delle operazioni di
cartolarizzazione.
Scadenza stimata: 31/1/2002.
Scadenza legale: 31/1/2004, fermo restando che qualora i titoli non
fossero stati integralmente rimborsati entro
la data di Scadenza legale, essi
continueranno ad essere rimborsati fino al
31/1/2015, decorso il quale termine tutti i
diritti relativi ai titoli saranno per cio'
stesso perenti.
Rating atteso: AAA (Standard & Poor's, Moody's Investors Service,
Fitch IBCA e Duff & Phelps Credit Rating
Co.).
Quotazione: successivamente alla data di emissione dei titoli e'
prevista la quotazione dei medesimi presso
uno o piu' mercati regolamentati dell'Unione
Europea.
Rimborso facoltativo: la societa' emittente ha la facolta' di
rimborsare anticipatamente i titoli (per
l'intero e non in parte) anche a seguito di
una modifica dell'attuale regime fiscale
relativo ai titoli emessi che imponga alla
societa' emittente di effettuare nuove
ritenute o deduzioni fiscali.
Scadenza anticipata: qualora si verificassero inadempimenti da parte
della societa' emittente i titoli, ovvero
essa fosse assoggettata a procedure
esecutive o di liquidazione anche
concorsuali, ovvero l'esecuzione degli
obblighi da essa assunti in relazione
all'operazione di cartolarizzazione
divenisse illecita, ovvero ancora il
capitale rimborsato fosse inferiore ad un
importo da concordarsi nel regolamento dei
titoli tra la societa' emittente ed i
sottoscrittori il Rappresentante dei
portatori dei titoli avra' la facolta',
ovvero l'obbligo se cosi' richiesto da
un'assemblea straordinaria dei portatori dei
titoli o da un numero dei portatori dei
titoli che rappresenti almeno il 20%
dell'importo in linea capitale da
rimborsare, di dichiarare la societa'
emittente decaduta dal beneficio del
termine; nel qual caso tutti i titoli ancora
in essere saranno rimborsabili pro rata
senza alcuna priorita' di rimborso tra i
titoli delle tre serie.
Rappresentante dei portatori dei titoli: una primaria societa'
fiduciaria nominata dai sottoscrittori dei
titoli all'atto della sottoscrizione dei
medesimi. I portatori dei titoli potranno
avere azione diretta nei confronti della
societa' emittente esclusivamente nel caso
in cui il Rappresentante ometta di tutelare
i loro interessi. I titoli conterranno
altresi' una specifica disciplina vincolante
per i portatori dei titoli in merito alle
formalita' di convocazione e dalle modalita'
di funzionamento e decisione dell'assemblea
dei portatori dei titoli.
Legge regolatrice: legge italiana ovvero legge inglese.
Foro competente: competenza esclusiva del tribunale di Roma ovvero
delle corti inglesi in linea con la scelta
della legge regolatrice.
SERIE 3
Importo: fino a ? 1.550 milioni.
Cedole: semestrali (31/1 e 31/7), con prima cedola pagabile il
31/7/2000.
Tasso di interesse: Euribor 6 mesi (Euribor interpolato per il primo
periodo interessi) maggiorato di un margine,
da determinarsi all'esito del processo di
selezione del sottoscrittore dei titoli.
Natura dei titoli: titoli al portatore a ricorso limitato:
l'obbligazione di pagamento sorge a carico
della societa' emittente solo se, e nella
misura in cui, la societa' emittente
disponga delle somme necessarie per
effettuare il relativo pagamento secondo un
ordine di priorita' dei pagamenti che dovra'
essere concordato tra la societa' emittente
ed i creditori della stessa, conformemente
alla prassi finanziaria delle operazioni di
cartolarizzazione.
Rimborso: e' previsto un ammortamento obbligatorio semestrale a
partire dal 31/7/2000, per un importo pari
al minore tra (a) il capitale disponibile
secondo quanto previsto in uno specifico
ordine di priorita' dei pagamenti da
concordarsi tra la societa' emittente ed i
creditori della stessa, conformemente alla
prassi finanziaria delle operazioni di
cartolarizzazione, e (b) fino al rimborso
dei titoli della Serie 1 e della Serie 2,
l'importo che sara' concordato nel
regolamento dei titoli tra la societa'
emittente ed i sottoscrittori.
Scadenza stimata: 31/7/2003.
Scadenza legale: 31/1/2008, fermo restando che qualora i titoli non
fossero stati integralmente rimborsati entro
la data di Scadenza legale, essi
continueranno ad essere rimborsati fino al
31/1/2015, decorso il quale termine tutti i
diritti relativi ai titoli saranno per cio'
stesso perenti.
Rating atteso: AAA (Standard & Poor's, Moody's Investors Service,
Fitch IBCA e Duff & Phelps Credit Rating
Co.).
Quotazione: successivamente alla data di emissione dei titoli e'
prevista la quotazione dei medesimi presso
uno o piu' mercati regolamentati dell'Unione
Europea.
Rimborso facoltativo: la societa' emittente ha la facolta' di
rimborsare anticipatamente i titoli (per
l'intero e non in parte) anche a seguito di
una modifica dell'attuale regime fiscale
relativo ai titoli emessi che imponga alla
societa' emittente di effettuare nuove
ritenute o deduzioni fiscali.
Scadenza anticipata: qualora si verificassero inadempimenti da parte
della societa' emittente i titoli, ovvero
essa fosse assoggettata a procedure
esecutive o di liquidazione anche
concorsuali, ovvero l'esecuzione degli
obblighi da essa assunti in relazione
all'operazione di cartolarizzazione
divenisse illecita, ovvero ancora il
capitale rimborsato fosse inferiore ad un
importo da concordarsi nel regolamento dei
titoli tra la societa' emittente ed i
sottoscrittori il Rappresentante dei
portatori dei titoli avra' la facolta',
ovvero l'obbligo se cosi' richiesto da
un'assemblea straordinaria dei portatori dei
titoli o da un numero dei portatori dei
titoli che rappresenti almeno il 20%
dell'importo in linea capitale, da
rimborsare, di dichiarare la societa'
emittente decaduta dal beneficio del
termine; nel qual caso tutti i titoli ancora
in essere saranno rimborsabili Pro rata
senza alcuna priorita' di rimborso tra i
titoli delle tre serie.
Rappresentante dei portatori dei titoli: una primaria societa'
fiduciaria nominata dai sottoscrittori dei
titoli all'atto della sottoscrizione dei
medesimi. I portatori dei titoli potranno
avere azione diretta nei confronti della
societa' emittente esclusivamente nel caso
in cui il Rappresentante ometta di tutelare
i loro interessi. I titoli conterranno
altresi' una specifica disciplina vincolante
per i portatori dei titoli in merito alle
formalita' di convocazione ed alle modalita'
di funzionamento e decisione dell'assemblea
dei portatori dei titoli.
Legge regolatrice: legge italiana ovvero legge inglese.
Foro competente: competenza esclusiva del tribunale di Roma ovvero
delle corti inglesi in linea con la scelta
della legge regolatrice.