Allegato
I. Il Provvedimento adottato d'intesa da Banca d'Italia e Consob
in data 22 febbraio 2008 recante la "Disciplina dei Servizi di
Gestione Accentrata, di Liquidazione, dei Sistemi di garanzia e delle
relative societa' di gestione", e' modificato come segue:
1. Al Titolo I, Parte I, sono apportate le seguenti
modificazioni:
- l'art. 1 e' sostituito dal seguente:
«Art. 1 - Definizioni
1. Nel presente provvedimento si intendono per:
a) «TUF» (Testo Unico delle disposizioni in materia di
Intermediazione Finanziaria): il decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e successive modificazioni;
b) «TUB» (Testo Unico Bancario): il decreto legislativo 1°
settembre 1993, n. 385, e successive modificazioni;
c) «decreto sulla definitivita'»: il decreto legislativo 12
aprile 2001, n. 210, e successive modificazioni;
d) «aderenti»: i soggetti che, relativamente alle posizioni
assunte per proprio conto ovvero per conto dei propri committenti,
aderiscono ad una controparte centrale direttamente o indirettamente
per il tramite di altri aderenti diretti;
e) «collegamenti»: la partecipazione di una societa' di
gestione ai servizi di gestione accentrata, di liquidazione, ai
sistemi di garanzia gestiti da soggetti domestici oppure agli
analoghi servizi e agli analoghi sistemi offerti e/o gestiti da
soggetti esteri; la partecipazione di questi ultimi ai servizi di
gestione accentrata e di liquidazione e ai sistemi di garanzia; altre
forme di interazione tra le societa' di gestione ed i predetti
soggetti esteri;
f) «committenti»: i soggetti che danno mandato di negoziare e/o
compensare e garantire, inclusa la fase di regolamento, operazioni a
un aderente a una controparte centrale;
g) «controparte centrale»: il soggetto indicato nell'art. 2,
punto 1, del Regolamento UE n. 648 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 4 luglio 2012 concernente gli strumenti derivati OTC,
le controparti centrali e i repertori di dati sulle negoziazioni,
stabilito nel territorio della Repubblica;
h) «definitivita' infragiornaliera»: irrevocabilita' e
opponibilita' acquisita nel corso della giornata contabile dai
regolamenti finali non appena eseguiti;
i) «emittenti»: le societa' e gli enti che emettono strumenti
finanziari ammessi al sistema di gestione accentrata;
j) «fondi di garanzia dei contratti e della liquidazione»: i
sistemi previsti rispettivamente dagli articoli 68, comma 1 e 69,
comma 2 del TUF;
k) «mercati»: i mercati regolamentati previsti dall'art. 61 del
TUF e i sistemi multilaterali di negoziazione previsti dall'art.
77-bis del TUF;
l) «giornata contabile»: l'intervallo temporale all'interno del
quale il regolamento delle operazioni e' effettuato con medesima
valuta;
m) «intermediari»: soggetti abilitati alla tenuta dei conti sui
quali sono registrati gli strumenti finanziari e i relativi
trasferimenti;
n) «liquidatori»: i soggetti partecipanti ai servizi di
liquidazione delle operazioni aventi ad oggetto strumenti finanziari
non derivati, di cui all'art. 69, comma 1, del TUF;
o) «liquidazione su base lorda»: l'attivita' volta a consentire
il regolamento delle operazioni su strumenti finanziari non derivati
singolarmente considerate;
p) «liquidazione su base netta»: l'attivita' volta a consentire
il regolamento dei saldi derivanti dalla compensazione su base
multilaterale delle operazioni su strumenti finanziari non derivati;
q) «margini»: le attivita' costituite e/o dovute alle
controparti centrali dai singoli aderenti diretti, a garanzia
dell'esecuzione delle obbligazioni risultanti dalle registrazioni sui
conti degli aderenti medesimi;
r) «negoziatore»: il soggetto ammesso alle negoziazioni nei
mercati regolamentati di cui all'art. 61 del TUF e nei sistemi
multilaterali di negoziazione previsti dall'art. 77-bis del TUF;
s) «operazioni»: i contratti aventi ad oggetto strumenti
finanziari;
t) «operazioni definitive»: operazioni vincolanti e opponibili
ai terzi ai sensi dell'art. 2 del decreto sulla definitivita';
u) «organo di amministrazione»: a seconda del sistema di
amministrazione e controllo adottato, i componenti del consiglio di
amministrazione ovvero del consiglio di gestione;
v) «organo di controllo»: a seconda del sistema di
amministrazione e controllo adottato, il collegio sindacale, il
consiglio di sorveglianza ovvero il comitato per il controllo sulla
gestione;
w) «partecipanti»: i liquidatori e/o gli aderenti e/o gli
intermediari ammessi alla gestione accentrata e/o i soggetti che
partecipano ai sistemi di garanzia previsti dagli articoli 68 e 69,
comma 2, del TUF;
x) «posizione contrattuale»: gli obblighi e i diritti originati
da operazioni;
y) «procedure esecutive»: le procedure di esecuzione coattiva
disciplinate dai regolamenti di mercato o dei sistemi di garanzia,
ovvero definite su base consensuale dagli operatori, aventi ad
oggetto l'esecuzione di operazioni che non sono state regolate nei
termini previsti per mancata consegna, rispettivamente, di strumenti
finanziari o di contante;
z) «record date»: giornata contabile al termine della quale
sono individuati i titolari dei conti nei quali sono registrati gli
strumenti finanziari;
aa) «servizi di garanzia»: servizi volti a garantire il buon
fine di operazioni aventi ad oggetto obbligazioni al pagamento di una
somma di denaro ovvero alla consegna di strumenti finanziari, inclusa
l'attivita' di gestione di sistemi di garanzia;
bb) «servizi di gestione accentrata»: i servizi disciplinati
dagli articoli 80 e seguenti del TUF;
cc) «servizi di liquidazione»: il servizio di compensazione e
liquidazione e il servizio di liquidazione su base lorda di cui
all'art. 69, comma 1 del TUF, aventi rispettivamente ad oggetto la
liquidazione su base netta e la liquidazione su base lorda;
dd) «sistemi di garanzia»: i sistemi previsti dagli articoli
68, comma 1, 69, comma 2 e 70 del TUF;
ee) «sistemi di riscontro e rettifica giornalieri»: i sistemi
che consentono l'acquisizione, il riscontro, la rettifica e l'inoltro
delle operazioni ai servizi di liquidazione e agli analoghi servizi
esteri;
ff) «societa' di gestione»: le societa' di gestione accentrata,
la societa' di gestione dei servizi di liquidazione e le societa' di
gestione dei sistemi di garanzia;
gg) «societa' di gestione accentrata»: le societa' disciplinate
nella parte III titolo II del TUF agli articoli 80 e seguenti;
hh) «societa' di gestione dei servizi di liquidazione»: la
societa' autorizzata dalla Banca d'Italia, d'intesa con la Consob, ai
sensi dell'art. 69, comma 1, del TUF a gestire i servizi di
liquidazione, esclusa la fase finale del regolamento del contante;
ii) «strumenti finanziari»: gli strumenti indicati all'art. 1,
comma 2, del TUF;
jj) «ultimo intermediario»: l'intermediario che tiene i conti
sui quali sono registrati gli strumenti finanziari di pertinenza di
soggetti che non operano in qualita' di intermediari (investitori
finali) o di soggetti non residenti.»;
- all'art. 2, comma 2, la lettera a) e' sostituita dalla
seguente:
«a) nei servizi di liquidazione, il momento in cui, secondo le
regole del sistema, gli ordini di trasferimento, consistenti in
istruzioni relative a operazioni compensate o singole gia'
riscontrate, sono irrevocabili;»;
- l'art. 3 e' sostituito dal seguente:
«Art. 3 - Criteri generali per la gestione
1. Le societa' di gestione informano la propria attivita' a
principi di sana e prudente gestione, tengono conto degli standard e
delle migliori pratiche conosciute in ambito internazionale, adottano
adeguate misure di contenimento dei rischi a fronte delle attivita'
svolte, assicurano elevati livelli di trasparenza e l'ordinato,
continuo ed efficiente funzionamento dei servizi e dei sistemi
gestiti.
2. Le societa' di gestione, in occasione di significative
modifiche al funzionamento dei servizi e dei sistemi gestiti nonche'
dell'avvio di nuovi servizi, prevedono adeguate forme di
consultazione con gli utenti al fine di valutare l'impatto delle
iniziative e l'appropriatezza delle funzionalita' offerte.».
- l'art. 7 e' sostituito dal seguente:
«Art. 7 - Requisiti organizzativi della societa' di gestione
1. I servizi di gestione accentrata e di liquidazione e i sistemi
di garanzia sono organizzati e gestiti da societa' per azioni.
2. Le societa' di gestione possiedono una struttura organizzativa
idonea ad assicurare l'ordinato e continuo funzionamento dei servizi
e dei sistemi nonche' livelli di efficienza, nella gestione degli
stessi, in linea con gli standard e le migliori pratiche conosciute
in ambito internazionale. Esse si dotano tra l'altro di:
a) solidi ed efficienti dispositivi di governo societario;
b) procedure decisionali, meccanismi di delega, linee di
responsabilita' e di comunicazione ben definite, trasparenti e
coerenti, riflesse in un organigramma e un funzionigramma, anche con
riferimento alle attivita' esternalizzate;
c) misure e procedure idonee a contenere e governare
efficacemente i potenziali conflitti di interesse insiti nelle
attivita' esercitate;
d) misure idonee a garantire la separazione delle funzioni
operative da quelle di controllo;
e) un efficace sistema di controlli interni che sia idoneo a
individuare, controllare e gestire i rischi legati alle attivita', ai
processi e ai sistemi gestiti, nonche' a rilevare tempestivamente
eventuali irregolarita';
f) procedure specifiche idonee a individuare compiti e
responsabilita' per l'adozione di misure correttive delle
irregolarita' riscontrate dal sistema di controlli interni;
g) dispositivi e procedure efficaci per il controllo del
rispetto del regolamento da parte dei partecipanti e per il buon
funzionamento dei servizi e dei sistemi;
h) adeguate politiche e procedure amministrative e contabili
che siano conformi ai principi e alle norme applicabili e consentano
di fornire un quadro fedele della situazione patrimoniale, economica
e finanziaria della societa';
i) sistemi informativi adeguati alla complessita', alla
varieta' e alla tipologia dei servizi svolti, caratterizzati da
elevati livelli di sicurezza e tali da assicurare l'integrita' e la
riservatezza delle informazioni.
3. La struttura organizzativa e' approvata dall'organo di
amministrazione delle societa' di gestione.
4. Al fine di consentire alla Banca d'Italia e alla Consob di
accertare la presenza, al momento dell'avvio dell'operativita' dei
servizi e dei sistemi e in via continuativa, dei presidi che
soddisfano gli obblighi di cui al comma 2, le societa' di gestione
inviano alla Banca d'Italia e alla Consob le informazioni necessarie
ed effettuano le comunicazioni di cui agli articoli 74 e 75.
5. Le societa' di gestione, almeno una volta l'anno, sottopongono
a verifica le strutture tecnologiche e informatiche rilevanti per la
prestazione dei servizi istituzionali, con particolare riferimento
alle misure di sicurezza informatica poste in essere e alle procedure
volte ad assicurare la continuita' operativa. Tale verifica e'
effettuata da soggetti terzi ovvero da strutture interne alla
societa', purche' diverse e indipendenti da quelle produttive.».
2. Nel Capo II, Titolo II, Parte I, sono apportate le seguenti
modificazioni:
- all'art. 12, comma 1, la lettera b) e' sostituita dalla
seguente:
«b) le categorie di strumenti finanziari ammessi alla gestione
accentrata e le condizioni per l'ammissione, fatto salvo quanto
previsto al comma 3;»;
- all'art. 12, comma 1, la lettera h) e' sostituita dalla
seguente:
«h) le condizioni e i presupposti in base ai quali le societa'
di gestione accentrata comunicano agli emittenti i dati
identificativi degli intermediari che detengono gli strumenti
finanziari nei conti di gestione accentrata, unitamente al numero di
strumenti finanziari ivi registrati, nonche' le relative modalita' e
i termini delle comunicazioni, e fatto salvo quanto previsto al comma
4;»;
- all'art. 12, dopo il comma 2 sono inseriti i seguenti commi:
«3. Ai fini del comma 1, lettera b, le societa' di gestione
accentrata verificano l'avvenuto collocamento o sottoscrizione degli
strumenti finanziari da ammettere, laddove rilevante anche attraverso
la verifica del trasferimento del contante agli emittenti.
4. Ai fini del comma 1, lettera h, gli intermediari hanno
facolta' di vietare espressamente la comunicazione, richiesta dagli
emittenti, del numero di strumenti finanziari registrati nei conti di
proprieta'.».
- all'art. 15, comma 2, alla lettera b) le parole «incluso
nell'elenco pubblicato ai sensi dell'art. 108, comma 2,» sono
sostituite dalle parole «da considerarsi diffuso ai sensi dell'art.
108»;
- all'art. 16, il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Per la dematerializzazione degli strumenti finanziari gia'
accentrati, alla data convenuta con l'emittente le societa' di
gestione accentrata:
a) annullano gli strumenti finanziari;
b) spediscono gli strumenti finanziari all'emittente.»;
- all'art. 18, comma 1, dopo le parole «strumenti finanziari
emessi» e' aggiunto il seguente periodo:
«L'emittente e i predetti intermediari, laddove richiesto dalla
societa' di gestione accentrata, forniscono ulteriori informazioni
relative all'avvenuto collocamento o sottoscrizione, anche nella
circostanza in cui l'immissione in regime di dematerializzazione si
riferisca a strumenti finanziari gia' rappresentati da titoli.».
- all'art. 21, comma 3, dopo le parole «copia della
comunicazione», sono inserite le parole «emessa ai sensi dell'art. 22
o 23»;
- all'art. 22, il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«Per l'intervento e per l'esercizio del voto nelle assemblee
delle societa' soggette alla disciplina prevista nell'art. 83-sexies,
comma 2, del TUF, il termine stabilito dall'ultimo intermediario per
la presentazione della richiesta di comunicazione non puo' essere
antecedente la fine del secondo giorno di mercato aperto successivo
alla record date, ai sensi del medesimo comma.»;
- all'art. 23, comma 1, fra le parole «148 del TUF» e «e'
attestata» sono aggiunte le parole «nonche' dall'art. 26-bis, comma
2, del presente provvedimento»;
- l'art. 24 e' sostituito dal seguente:
«Art. 24 - Comunicazioni rettificative e di revoca
1. Nel caso in cui la comunicazione prevista dall'art. 23 sia
stata trasmessa in una data antecedente a quella in cui deve
sussistere, secondo la disciplina applicabile, la legittimazione per
l'esercizio dei relativi diritti, gli intermediari comunicano senza
indugio agli emittenti l'eventuale cessione totale o parziale degli
strumenti finanziari oggetto di tale comunicazione, indicando il
numero progressivo annuo di emissione della comunicazione
precedentemente effettuata.
2. Limitatamente all'esercizio dei diritti previsti dagli
articoli 2422 del codice civile e 127-ter del TUF, la comunicazione
rettificativa e' effettuata esclusivamente nel caso in cui la
cessione abbia ad oggetto la totalita' degli strumenti finanziari di
pertinenza del soggetto legittimato, registrati sui conti tenuti
dall'ultimo intermediario.
3. L'obbligo previsto dal comma 1 si applica per tutto il termine
di efficacia delle comunicazioni, se indicato nella comunicazione
medesima, salvi i casi in cui sia rilevante per l'ordinamento la
titolarita' degli strumenti finanziari ad una data specifica. In tali
casi l'intermediario assolve l'obbligo di cui al comma 1 trasmettendo
un'unica comunicazione di rettifica con riferimento alle evidenze
relative al termine della giornata contabile in cui deve essere
verificata la titolarita' degli strumenti finanziari oggetto della
prima comunicazione.
4. Ove compatibile con la disciplina dell'esercizio dei diritti
sociali, il soggetto legittimato tramite una comunicazione inviata ai
sensi dell'art. 23, come eventualmente rettificata ai sensi del
medesimo comma, puo' chiedere l'invio di una comunicazione di revoca
sulla totalita' o su parte degli strumenti finanziari di propria
pertinenza, registrati sui conti tenuti dall'ultimo intermediario.».
- dopo l'art. 26 e' inserito il seguente articolo:
«Art. 26-bis - Identificazione dei titolari di strumenti
finanziari
1. Gli emittenti obbligazioni immesse nella gestione accentrata
possono chiedere, in qualsiasi momento e con oneri a proprio carico,
agli intermediari, tramite una societa' di gestione accentrata, i
dati identificativi dei titolari delle obbligazioni, unitamente al
numero di obbligazioni registrate nei conti ad essi intestati.
2. Nel caso di prestiti obbligazionari disciplinati dalla legge
italiana, la facolta' indicata al comma precedente e' esercitabile
solo ove consentito dal regolamento del prestito. In tal caso,
l'emittente e' tenuto ad effettuare la medesima richiesta su istanza
dell'assemblea degli obbligazionisti, ovvero su richiesta di tanti
obbligazionisti che rappresentino almeno la meta' della quota
prevista dall'art. 2415, comma 2, e i relativi costi sono ripartiti
tra l'emittente e i titolari di obbligazioni secondo i criteri
stabiliti dal medesimo regolamento.
3. Fermo restando quanto previsto dai commi precedenti e
dall'art. 83-duodecies del TUF, gli emittenti possono effettuare
l'identificazione dei titolari degli strumenti finanziari ivi
menzionati anche richiedendo:
a) ad una societa' di gestione accentrata, i dati
identificativi degli intermediari nei conti dei quali sono registrati
gli strumenti finanziari da essi emessi, unitamente al numero di
strumenti finanziari registrati nei predetti conti;
b) agli intermediari, i dati identificativi dei titolari dei
conti nei quali sono registrati gli strumenti finanziari da essi
emessi, unitamente al numero degli strumenti finanziari registrati
nei predetti conti.
4. Gli emittenti obbligazioni ammesse alle negoziazioni con il
consenso dell'emittente nei mercati pubblicano, con le modalita' e
nei termini indicati nell'art. 114, comma 1, del TUF, un comunicato
con cui danno notizia della decisione di procedere
all'identificazione degli obbligazionisti, rendendo note le relative
motivazioni o l'identita' e la partecipazione complessiva degli
obbligazionisti istanti nei casi di cui al comma 2. I dati ricevuti
dall'emittente sono messi a disposizione degli obbligazionisti senza
indugio e senza oneri a loro carico.
5. E' fatta salva la possibilita' per i titolari degli strumenti
finanziari di vietare espressamente la comunicazione dei propri dati
identificativi. Nei casi di contitolarita' degli strumenti
finanziari, il divieto di comunicazione dei dati identificativi da
parte di uno solo dei contitolari non consente l'identificazione
della pluralita' degli stessi.»;
- all'art. 27 sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, dopo le parole «art. 26» sono inserite le
seguenti parole «e dall'art. 26-bis, comma 1,»;
b) al comma 4, dopo le parole «83-duodecies del TUF» sono
inserite le seguenti parole «e dall'art. 26-bis, comma 1,» e alla
lettera b), dopo le parole «83-duodecies, comma 1, del TUF» sono
inserite le seguenti parole «, e dell'art. 26-bis, comma 1»;
c) dopo il comma 4 e' inserito il seguente comma 4-bis:
«4-bis. Le segnalazioni previste dall'art. 26-bis, comma 3, sono
effettuate:
a) dalle societa' di gestione accentrata, entro un giorno
lavorativo dal ricevimento della richiesta effettuata ai sensi della
lettera a);
b) dagli intermediari, entro tre giorni lavorativi dal
ricevimento della richiesta effettuata ai sensi della lettera b).»;
- all'art. 29, il comma 6 e' sostituito dal seguente:
«6. Gli emittenti mantengono evidenza nel libro dei soci delle
segnalazioni ad essi effettuate dagli intermediari ai sensi dell'art.
83-novies, comma 1, lettera g), del TUF.»;
- all'art. 30, comma 3, la lettera a) e' sostituita dalla
seguente:
«a) nel caso di pagamento di utili e altre distribuzioni relativi
a strumenti finanziari immessi nella gestione accentrata, mantengono
separata evidenza delle relative risultanze contabili fino alla
ricezione delle istruzioni di incasso o, comunque, fino allo scadere
del termine di prescrizione ordinaria;»;
- all'art. 36, il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Gli intermediari, entro il giorno successivo alla data di
registrazione, verificano per ciascuna specie di strumento
finanziario che il saldo del conto di proprieta' presso la societa'
di gestione accentrata coincida con il saldo del conto di proprieta'
presso di loro e che la somma dei saldi dei conti di terzi presso la
societa' di gestione accentrata coincida con la somma dei saldi dei
conti intestati ai propri clienti.»;
- all'art. 39, comma 1, le parole «degli articoli 14 e 16,
relativamente ai rapporti con gli intermediari» sono soppresse e
sostituite dalle parole «dell'art. 13».
3. Nel Capo II, Titolo III, Parte I, all'art. 47 dopo il comma 2
e' inserito il seguente comma:
«3. La societa' di gestione dei servizi di liquidazione definisce
la procedura di gestione dell'insolvenza di un partecipante (diretto
o indiretto). Detta procedura e' portata a conoscenza dei
partecipanti con adeguati mezzi di comunicazione. La societa' di
gestione dei servizi di liquidazione comunica la procedura di
gestione dell'insolvenza alla Banca d'Italia e alla Consob con
congruo anticipo.».
8. Nel Capo II, Titolo IV, Parte I, all'art. 55, comma 1, la
lettera c) e' sostituita dalla seguente:
«c) le condizioni e le modalita' di ammissione, esclusione e
sospensione dei partecipanti nel rispetto di criteri non
discriminatori, trasparenti e obiettivi;».
9. Nella Parte II, all'art. 75, il comma 1 e' sostituito dal
seguente:
«1. I risultati delle verifiche annuali previste dall'art. 7,
comma 5, sono comunicati alla Banca d'Italia e alla Consob,
unitamente alle misure adottate e da adottare da parte della societa'
per la rimozione delle disfunzioni rinvenute, specificando i relativi
tempi di attuazione.».
10. Alla Parte III sono apportate le seguenti modificazioni:
- alla rubrica della Parte le parole «delle insolvenze di
mercato» sono sostituite dalle parole «dell'insolvenza di mercato»;
- l'art. 80 e' sostituito dal seguente:
«Art. 80 - Presupposti e accertamento dell'insolvenza di mercato
1. Costituiscono presupposti per la dichiarazione di insolvenza
di mercato dei soggetti ammessi alle negoziazioni nei mercati e dei
partecipanti alle controparti centrali:
a) l'apertura, da parte dell'autorita' giudiziaria o
amministrativa competente, di una procedura di liquidazione o di
risanamento, come definite dall'art. 1, comma 1, del d.lgs. 21 maggio
2004, n. 170 e successive modificazioni;
b) il mancato o parziale versamento, nei termini e nei modi
previsti dalla relativa disciplina, dell'importo a debito risultante
dal compimento delle procedure esecutive;
c) il mancato o il parziale versamento delle somme dovute a
titolo di margini o di ulteriori misure di controllo, gestione e
copertura dei rischi, nonche' il mancato o parziale regolamento
finale per differenziale delle posizioni contrattuali su strumenti
finanziari derivati, nei termini e nei modi previsti dalla relativa
disciplina, nei confronti di una controparte centrale.
2. I gestori dei mercati e le controparti centrali, secondo le
rispettive competenze, comunicano senza indugio alla Consob e alla
Banca d'Italia le circostanze indicate al comma 1, delle quali siano
a conoscenza, indicando altresi' gli eventuali provvedimenti
adottati.»;
- l'art. 81 e' sostituito dal seguente:
«Art. 81 - Dichiarazione dell'insolvenza di mercato
1. L'insolvenza di mercato e' dichiarata dalla Consob, d'intesa
con la Banca d'Italia. Il provvedimento di dichiarazione
dell'insolvenza di mercato e' comunicato tempestivamente ai gestori
dei mercati e alle societa' di gestione. Con il medesimo
provvedimento la Consob e la Banca d'Italia possono impartire
istruzioni ai predetti soggetti in merito agli eventuali
provvedimenti urgenti da adottare.»;
- l'art. 82 e' sostituito dal seguente:
«Art. 82 - Procedura di liquidazione dell'insolvenza di mercato
1. La liquidazione dell'insolvenza di mercato puo' essere
effettuata dai gestori dei mercati e dalle controparti centrali, in
conformita' alle disposizioni contenute nell'art. 72, comma 4, del
TUF.
2. Le controparti centrali disciplinano la procedura di
liquidazione dell'insolvenza di mercato, inclusi gli adempimenti
relativi al rilascio del certificato di credito indicato dall'art.
72, comma 6, del TUF, ad integrazione della procedura di
inadempimento prevista dall'art. 57.
3. I gestori dei mercati possono effettuare la liquidazione
dell'insolvenza di mercato per operazioni non garantite da
controparte centrale concluse in mercati diversi da quelli da essi
gestiti, d'intesa con i rispettivi gestori.
4. La societa' di gestione dei servizi di liquidazione puo'
effettuare la liquidazione dell'insolvenza di mercato per operazioni
concluse nei mercati - d'intesa con i rispettivi gestori - che non
siano garantite da controparti centrali o analoghi sistemi esteri.
5. I gestori dei mercati mantengono in ogni caso la
responsabilita' della procedura di liquidazione dell'insolvenza per i
contratti conclusi nei mercati da essi gestiti. A conclusione della
procedura e sulla base delle relative risultanze rilasciano i
certificati di credito ai sensi dell'art. 72, comma 6, del TUF.
6. Conformemente a quanto stabilito nel regolamento indicato
all'art. 46, le operazioni riferibili all'insolvente:
a) immesse nei servizi di liquidazione, e definitive ai sensi
del decreto sulla definitivita', terminano il processo di
liquidazione nel quale sono state immesse;
b) non definitive ai sensi del decreto sulla definitivita',
sono escluse dai sistemi di riscontro e rettifica giornalieri e dai
servizi di liquidazione;
c) definitive ma non regolabili per mancanza del contante o
degli strumenti finanziari, sono escluse dai servizi di liquidazione.
7. Fermo restando quanto previsto ai commi precedenti, i gestori
dei mercati e la societa' di gestione dei servizi di liquidazione
definiscono apposite procedure, ispirate a criteri di rapidita' ed
efficienza, per la liquidazione dell'insolvenza di mercato, inclusi
la definizione del parametro di prezzo in base al quale avviare la
liquidazione dell'insolvenza di mercato con riferimento ai diversi
strumenti finanziari, nonche' gli adempimenti relativi al rilascio
dei certificati di credito ai sensi dell'art. 72, comma 6, del TUF.
8. La Consob, d'intesa con la Banca d'Italia, approva le
procedure e i criteri indicati al comma precedente e ogni loro
modifica.
9. I gestori dei mercati, le controparti centrali e la societa'
di gestione dei servizi di liquidazione rendono noto ai rispettivi
partecipanti se effettuano la liquidazione dell'insolvenza di mercato
e, in caso positivo, in base a quali procedure. Essi portano a
conoscenza dei partecipanti, tempestivamente e con mezzi idonei,
eventuali successive modifiche alle informazioni cosi' rese.»;
- l'art. 83 e' sostituito dal seguente:
«Art. 83 - Comunicazioni alla Banca d'Italia e alla Consob
1. I soggetti indicati all'art. 82, commi 1 e 4, comunicano
tempestivamente alla Banca d'Italia e alla Consob gli esiti della
liquidazione, redigendo una relazione finale.».
II. Le modifiche apportate al Provvedimento recante la
"Disciplina dei Servizi di Gestione Accentrata, di Liquidazione, dei
Sistemi di garanzia e delle relative societa' di gestione" entrano in
vigore il 15 aprile 2014, al fine di consentire ai destinatari delle
disposizioni modificate di adeguare le rispettive procedure interne
e, in particolare, di provvedere all'eventuale adeguamento dei propri
regolamenti e all'eventuale predisposizione delle procedure per la
liquidazione dell'insolvenza di mercato.