Art. 4 
 
 
                    Approccio basato sul rischio 
 
  1. L'intensita' e l'estensione degli obblighi di adeguata  verifica
della  clientela  sono  modulati  secondo  il  grado  di  rischio  di
riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. 
  2.  Le  imprese,  nell'ambito  della  propria  autonomia,  adottano
sistemi  valutativi   e   processi   operativi   chiari,   oggettivi,
periodicamente verificati e aggiornati,  tenendo  conto  di  tutti  i
fattori di  rischio,  suscettibili  di  incidere  sull'esposizione  a
fenomeni di riciclaggio e/o di finanziamento del terrorismo. 
  3. I sistemi valutativi e i processi  decisionali  adottati  devono
assicurare  coerenza   di   comportamento   all'interno   dell'intera
struttura aziendale e la piena tracciabilita' delle verifiche  svolte
e delle valutazioni effettuate, anche  al  fine  di  dimostrare  alle
autorita' competenti che le specifiche misure assunte  sono  adeguate
rispetto ai rischi rilevati in concreto. 
  4.  L'approccio   basato   sul   rischio   non   puo'   determinare
l'inadempimento di specifici obblighi di legge  o  regolamentari  che
non consentano ai  soggetti  obbligati  spazi  di  valutazione  sulla
fattispecie concreta.