Allegato 2
SCHEMA 4
Documento per la quotazione di OICVM UE1
COPERTINA
Indicare in prima pagina la denominazione dell'offerente ed
inserire la seguente dizione; «Ammissione alle negoziazioni di
<inserire la denominazione>2 ».
Inserire, sempre in prima pagina, le seguenti frasi:
«Data di deposito3 in Consob della Copertina: ... .»
«Data di validita4 5 della Copertina: dal ... .»
«La pubblicazione del presente Documento non comporta alcun
giudizio della Consob sull'opportunita' dell'investimento proposto.
Il presente Documento e' parte integrante e necessaria del
Prospetto.»
***
DOCUMENTO PER LA QUOTAZIONE
Inserire, sempre in prima pagina, le seguenti frasi:
«Data di deposito 6 in Consob del Documento per la quotazione: ...
.»
«Data di validita' 8 del Documento per la quotazione: dal ... .»
A) INFORMAZIONI GENERALI RELATIVE ALL'AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI
1. PREMESSA E DESCRIZIONE SINTETICA DELL'OICR
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1 Tutte le pagine del presente documento devono essere redatte in
modo chiaro, sintetico c comprensibile per rendere agevole la
lettura (utilizzare un carattere di stampa non inferiore a 10 e
rispettare i formati del carattere contenuti nel presente schema).
Il formato della numerazione delle pagine dovra' riportare il numero
di pagina insieme al numero totale delle pagine che compongono il
documento (ad esempio: pagina 1 di 6, pagina 2 di 6, pagina 3 di 6,
...).
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2 Indicare la tipologia e la denominazione dell'OICR specificandone
altresi' la nazionalita'.
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3 Per la compilazione delle informazioni relative alla data di
deposito della documentazione d'offerta si rinvia alle istruzioni
operative indicate dalla Consob.
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4 Per la compilazione delle informazioni relative alla data di
validita' della documentazione d'offerta si rinvia alle istruzioni
operative indicate dalla Consob.
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5 Il termine iniziale di validita' del Documento per la quotazione
coincidera' con la data di inizio delle negoziazioni. In occasione
dell'aggiornamento del Documento per la quotazione il relativo
termine iniziale coincidera' con la data a decorrere dalla quale le
modifiche apportate diverranno operanti.
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6 Cfr. nota 3.
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7 Cfr. nota 4.
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8 Cfr. nota 5.
Illustrare sinteticamente la natura giuridica e le caratteristiche
dell'OICR, menzionando la generica qualita' dell'OICR ad essere
scambiato in mercati regolamentati.
Descrivere in maniera chiara e completa la strategia perseguita e
le modalita' con cui tale strategia viene implementata.
In particolare, precisare se la strategia perseguita implica la
replica inversa dell'andamento dell'indice di riferimento (short) o
un'esposizione a leva (leva long o leva short) all'andamento
dell'indice di riferimento. Indicare gli elementi essenziali
dell'indice di riferimento.
Nel caso di un OICR indicizzato a leva (o short), precisare che il
risultato dell'investimento puo' differire significativamente
rispetto al multiplo dell'andamento (o all'inverso dell'andamento)
dell'indice di riferimento, in considerazione dell'orizzonte
temporale nel quale viene ribasato.
Indicare il nome completo dell'eventuale indice di riferimento, la
tipologia (ad es. Price, Total Return, Net Total Return) e l'index
provider.
In caso di OICR indicizzato, specificare le modalita' di replica -
fisica o sintetica - dell'indice di riferimento.
Indicare il codice identificativo (c.d. ticker) per reperire
informazioni presso i principali info-provider nonche' il/i sito/i
Internet su cui e' possibile reperire dettagliate informazioni
sull'indice di riferimento.
2. RISCHI
Informare dei rischi connessi in via generale all'investimento in
OICR indicando i seguenti fattori di rischio:
Rischio di investimento:
In caso di OICR indicizzato: specificare che non e' possibile
garantire che l'obiettivo di investimento, ovvero la replica
dell'indice prescelto, sia raggiunto ed illustrarne sinteticamente le
ragioni; aggiungere che il valore delle quote/azioni negoziate puo'
non riflettere la performance dell'indice.
In caso di OICR non indicizzato: rinviare al KIID per informazioni
su tali rischi.
Rischio connesso all'utilizzo della leva: (eventuale) specificare
che i rischi derivanti dall'assunzione di una posizione munita di
leva finanziaria sono maggiori rispetto a quelli correlati a una
posizione senza leva finanziaria; la leva finanziaria amplifichera'
ogni guadagno cosi' come amplifichera' ogni perdita.
Rischio indice: (solo per OICR indicizzati) specificare che non
esiste alcuna garanzia che l'indice di riferimento continui ad essere
calcolato e pubblicato. In tal caso specificare che esiste un diritto
al rimborso dell'investitore.
Rischio di sospensione temporanea della valorizzazione delle
quote/azioni: evidenziare che la societa' di gestione del risparmio
(SGR)/Sicav puo' sospendere temporaneamente il calcolo del valore del
patrimonio netto (NAV) della quota/azione, la vendita, la conversione
ed il rimborso delle quote/azioni; specificare, inoltre, che
l'insieme delle quote/azioni di un comparto puo' essere riacquistato
dalla SGR/Sicav.
Rischio di liquidazione anticipata: indicare le ipotesi in
relazione alle quali la Societa' di gestione/Sicav si riserva la
facolta' di liquidare anticipatamente l' OICR.
Rischio di cambio: indicare - nel caso in cui la valuta di
trattazione sul mercato regolamentato non corrisponda alla valuta dei
titoli che compongono l'indice o il patrimonio dell'OICR- che
l'investitore e' esposto alle variazioni del tasso di cambio tra la
valuta del suddetto mercato e le valute dei titoli componenti
l'indice o il patrimonio dell'OICR. (eventuale)
Rischio di controparte:
Per OICR indicizzati: evidenziare che nel caso in cui l'indice
venga replicato tramite un contratto swap, esiste un rischio di
controparte con riferimento al soggetto con cui lo swap e' concluso.
Indicare eventuali altri rischi specifici (rischio di tasso,
rischio legato al paese di investimento). (eventuale)
Indicare che le quote/azioni dell'OICR possono essere acquistate
sul mercato di negoziazione attraverso gli intermediari autorizzati.
Richiamare gli obblighi di attestazione degli ordini e delle
operazioni eseguite previsti dalla normativa vigente.
3. AVVIO DELLE NEGOZIAZIONI
Indicare il mercato di negoziazione, gli estremi del provvedimento
con cui e' stata disposta l'ammissione alle negoziazioni delle
quote/azioni. La data di inizio delle negoziazioni verra' comunicata
con successivo Avviso.
4. NEGOZIABILITA' DELLE QUOTE/AZIONI E INFORMAZIONI SULLE MODALITA'
DI RIMBORSO
Indicare le modalita' di negoziazione delle quote/azioni e gli
obblighi informativi nei confronti del pubblico derivanti
dall'ammissione alle negoziazioni.
Indicare gli ulteriori mercati regolamentati presso cui le
quote/azioni sono negoziate.
Inserire la seguente avvertenza:
"Le quote/azioni dell'OICR acquistate sul mercato secondario non
possono di regola essere rimborsate a valere sul patrimonio dell'OICR
salvo che non ricorrano le situazioni di seguito specificate".
Specificare le situazioni di mercato in presenza delle quali gli
investitori che hanno acquistato quote/azioni sul mercato secondario
devono poter chiedere il rimborso direttamente all'OICR nonche' la
procedura che devono seguire cosi' come i potenziali costi connessi.
5. OPERAZIONI DI ACQUISTO/VENDITA MEDIANTE TECNICIIE DI
COMUNICAZIONE A DISTANZA (EVENTUALE)
Indicare sinteticamente le modalita' di utilizzo delle tecniche di
comunicazione a distanza ai fini dell'acquisto/vendita delle
quote/azioni.
6. OPERATORI A SOSTEGNO DELLA LIQUIDITA'
Indicare i nominativi degli operatori a sostegno della liquidta'
sul mercato di quotazione oggetto del presente documento
illustrandone il ruolo conformemente a quanto previsto dalle norme di
funzionamento del mercato di negoziazione.
7. VALORE INDICATIVO DEL PATRIMONIO NETTO (INAV)
Per gli ETF specificare che, durante lo svolgimento delle
negoziazioni, la SGR/Sicav/la societa' di gestione di uno dei mercati
di negoziazione calcola in via continuativa (indicare l'intervallo
temporale intercorrente tra due successivi calcoli) il valore
indicativo del patrimonio netto (iNAV) al variare del corso
dell'indice di riferimento. Indicare i codici dell'iNAV utilizzati da
primari infoprovider.
8. DIVIDENDI
Indicare la politica di distribuzione dei proventi dell'attivita'
di gestione (accumulazione ovvero distribuzione). Inserire la
seguente frase "L'entita' dei proventi dell'attivita' di gestione, la
data di stacco e quella di pagamento dovranno essere comunicati alla
societa' di gestione del mercato di negoziazione ai fini della
diffusione al mercato; tra la data di comunicazione e il giorno di
negoziazione ex diritto deve intercorrere almeno un giorno di mercato
aperto."
B) INFORMAZIONI ECONOMICHE
9. ONERI DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE A CARICO DELL'INVESTITORE E
REGIME FISCALE
Evidenziare che le commissioni di gestione indicate dal KIID sono
applicate in proporzione al periodo di detenzione delle quote/azioni.
Specificare che nel caso di investimento/disinvestimento delle
quote/azioni sul mercato di negoziazione, gli intermediari applicano
le commissioni di negoziazione.
Nel caso di ETF, specificare che e' possibile un ulteriore costo (a
priori non quantificabile) dato dalla eventuale differenza tra prezzo
di mercato e valore indicativo netto della quota/azione nel medesimo
istante.
Descrivere il regime fiscale vigente con riguardo alla
partecipazione all'OICR ed il trattamento fiscale delle quote/azioni
di partecipazione all'OICR in caso di donazione e successione.
C) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
10. VALORIZZAZIONE DELL'INVESTIMENTO
Indicare i termini di pubblicazione del valore unitario della
quota/azione, con specificazione delle fonti sui quali detto valore
e' pubblicato.
Per le ulteriori informazioni, indicare puntuale riferimento alla
relativa norma contenuta nel regolamento di gestione/statuto
dell'OICR.
11 . INFORMATIVA AGLI INVESTITORI
Specificare che i seguenti documenti ed i successivi aggiornamenti
sono disponibili sul sito internet della SGR/Sicav e, limitatamente
ai documenti di cui alle lettere a) e b), della societa' di gestione
del mercato di negoziazione:
a) il KIID e il prospetto/prospetto di ammissione alle negoziazioni;
b) il documento per la quotazione;
c) gli ultimi documenti contabili redatti.
Specificare che tali documenti sono disponibili anche presso il/i
soggetto/i che cura/curano l'offerta in Italia.
Indicare la facolta', riconosciuta a chiunque sia interessato, di
richiedere l'invio, anche a domicilio, dei suddetti documenti.
Riportare i relativi, eventuali, oneri di spedizione. Specificare
le modalita' di richiesta, indicando i soggetti ai quali tale
richiesta deve essere inoltrata ed i termini di invio degli stessi.
Specificare che la SGR/Sicav pubblica su almeno un quotidiano
avente adeguata diffusione nazionale con indicazione della relativa
data di riferimento, entro il mese di febbraio di ciascun anno, un
avviso concernente l'avvenuto aggiornamento del prospetto e del KIID
pubblicati.
Indicare gli indirizzi Internet della SGR/Sicav e della societa' di
gestione del mercato di negoziazione.