Art. 20
(Titoli III-bis e III-ter del Regolamento ISVAP n. 22 del 4 aprile
2008)
1. Dopo l'art. 23 del Regolamento ISVAP n. 22 del 4 aprile 2008,
sono inseriti i seguenti Titoli:
«Titolo III bis - Disposizioni per il calcolo delle riserve tecniche
di cui all'art. 90, comma 1, lettera c) del Codice e per la redazione
della relazione tecnica
Art. 23-bis
(Riserve tecniche dei rami vita - lavoro diretto italiano)
1. L'impresa di assicurazione che esercita i rami vita ha l'obbligo
di costituire, per i contratti del portafoglio italiano, riserve
tecniche, ivi comprese le riserve matematiche, sufficienti a
garantire le obbligazioni assunte e le spese future. Le riserve sono
costituite, al lordo delle cessioni in riassicurazione, nel rispetto
dei principi attuariali e delle regole applicative individuate
nell'Allegato n. 14.
2. La valutazione sulla sufficienza delle riserve tecniche spetta
alla funzione attuariale, che esercita la funzione di controllo in
via permanente, per consentire all'impresa di effettuare, con
tempestivita', gli interventi necessari. A tal fine la funzione
attuariale ha l'obbligo di informare prontamente l'organo con
funzioni di amministrazione e l'organo che svolge funzioni di
controllo dell'impresa qualora rilevi l'esistenza di possibili
condizioni che gli impedirebbero, a quel momento, di formulare un
giudizio di piena sufficienza delle riserve tecniche in base ai
principi da rispettare per la redazione della relazione tecnica di
cui al comma 3. Se l'impresa non e' in grado di rimuovere le cause
del rilievo o se non condivide il rilievo stesso, l'organo che svolge
funzioni di controllo dell'impresa ne da' pronta comunicazione
all'IVASS.
3. La funzione attuariale redige la relazione tecnica in tempi
utili per l'approvazione del bilancio, in conformita' all'allegato
14-ter, da sottoporre all'organo amministrativo e all'organo che
svolge funzioni di controllo dell'impresa. Nella suddetta relazione
la funzione attuariale descrive analiticamente i procedimenti seguiti
e le valutazioni operate, con riferimento alle basi tecniche
adottate, per il calcolo delle riserve tecniche, con specifica
evidenza delle eventuali valutazioni implicite e delle relative
motivazioni, attesta la correttezza dei procedimenti seguiti,
riferisce sui controlli operati in ordine alle procedure impiegate
per il calcolo delle riserve e per la corretta rilevazione del
portafoglio ed esprime un giudizio sulla sufficienza di tutte le
riserve tecniche, ivi comprese le eventuali riserve aggiuntive,
appostate in bilancio.
4. La relazione tecnica viene conservata presso l'impresa di
assicurazione per almeno dieci anni dalla data di sottoscrizione.
5. L'impresa di assicurazione che esercita i rami vita costituisce
alla fine di ogni esercizio un'apposita riserva tecnica pari
all'ammontare complessivo delle somme che risultino necessarie per
far fronte al pagamento dei capitali e delle rendite maturati, dei
riscatti e dei sinistri da pagare.
6. La riserva per la partecipazione agli utili e ai ristorni
comprende gli importi da attribuire agli assicurati o ai beneficiari
dei contratti a titolo di partecipazione agli utili tecnici e di
ristorni, purche' tali importi non siano stati attribuiti agli
assicurati o non siano gia' stati considerati nelle riserve
matematiche.
7. Per la costituzione delle riserve tecniche delle assicurazioni
complementari, previste nell'art. 2, comma 2, del Codice, sono
osservate le disposizioni relative alle riserve tecniche dei rami
danni.
8. Le riserve a carico dei riassicuratori comprendono gli importi
di loro competenza e sono determinate conformemente agli accordi
contrattuali di riassicurazione, in base agli importi lordi delle
riserve tecniche.
9. L'impresa di assicurazione che esercita i rami vita presenta
all'IVASS il confronto tra le basi tecniche, diverse dal tasso di
interesse, impiegate nel calcolo delle riserve tecniche ed i
risultati dell'esperienza diretta.»
Art. 23-ter
(Riserve tecniche dei rami danni - lavoro diretto italiano)
1. L'impresa di assicurazione che esercita i rami danni ha
l'obbligo di costituire, per i contratti del portafoglio italiano,
riserve tecniche che siano sempre sufficienti a far fronte, per
quanto ragionevolmente prevedibile, agli impegni derivanti dai
contratti di assicurazione. Le riserve sono costituite, al lordo
delle cessioni in riassicurazione, nel rispetto delle disposizioni e
dei metodi di valutazione stabiliti dall'Allegato n. 15.
2. Nei confronti dell'impresa di assicurazione che esercita
l'attivita' nei rami relativi all'assicurazione obbligatoria della
responsabilita' civile dei veicoli e dei natanti la valutazione sulla
sufficienza delle riserve tecniche spetta alla funzione attuariale
che esercita la funzione di controllo in via permanente, per
consentire all'impresa di effettuare, con tempestivita', gli
interventi necessari. A tale fine, la funzione attuariale ha
l'obbligo di informare prontamente l'organo con funzioni di
amministrazione e l'organo che svolge funzioni di controllo
dell'impresa qualora rilevi l'esistenza di possibili condizioni che
gli impedirebbero, a quel momento, di formulare un giudizio di piena
sufficienza delle riserve tecniche in base ai principi da rispettare
per la redazione dell'apposita relazione tecnica di cui al comma 3.
Se l'impresa non e' in grado di rimuovere le cause del rilievo o se
non condivide il rilievo stesso, l'organo che svolge funzioni di
controllo dell'impresa ne da' pronta comunicazione all'IVASS.
3. La funzione attuariale redige la relazione tecnica relativa ai
rami di responsabilita' civile veicoli e natanti in tempi utili per
l'approvazione del bilancio, in conformita' all'allegato 15-ter, da
sottoporre all'organo amministrativo e all'organo che svolge funzioni
di controllo dell'impresa. Nella suddetta relazione la funzione
attuariale descrive le fasi del processo di formazione ed i metodi di
calcolo adottati dalle imprese di assicurazione per la valutazione
delle riserve tecniche, illustra le procedure e le metodologie
applicate nonche' le valutazioni effettuate per la verifica delle
riserve tecniche, attesta la correttezza dei procedimenti e dei
metodi seguiti dall'impresa per il calcolo delle riserve tecniche
nonche' la corretta determinazione delle relative stime in
conformita' alle norme di legge, di regolamento e di ogni altra
disposizione ed esprime un giudizio sulla sufficienza delle riserve
tecniche.
4. La relazione tecnica viene conservata presso l'impresa di
assicurazione per almeno dieci anni dalla data di sottoscrizione.
5. L'impresa di assicurazione che esercita i rami danni costituisce
alla fine di ogni esercizio la riserva premi, la riserva sinistri, la
riserva per sinistri avvenuti ma non ancora denunciati alla chiusura
dell'esercizio, le riserve di perequazione, la riserva di senescenza
e le riserve per partecipazione agli utili e ai ristorni.
6. La riserva premi comprende sia la riserva per frazioni di premi
sia la riserva per rischi in corso. L'impresa che esercita le
assicurazioni delle cauzioni, della grandine e delle altre calamita'
naturali e quelle dei danni derivanti dall'energia nucleare integra
per tali assicurazioni, in relazione alla natura particolare dei
rischi, la riserva per frazioni di premi.
7. La riserva sinistri comprende l'ammontare complessivo delle
somme che, da una prudente valutazione effettuata in base ad elementi
obiettivi, risultino necessarie per far fronte al pagamento dei
sinistri avvenuti nell'esercizio stesso o in quelli precedenti, e non
ancora pagati, nonche' alle relative spese di liquidazione. La
riserva sinistri e' valutata in misura pari al costo ultimo, per
tener conto di tutti i futuri oneri prevedibili, sulla base di dati
storici e prospettici affidabili e comunque delle caratteristiche
specifiche dell'impresa.
8. La riserva per i sinistri avvenuti, ma non ancora denunciati
alla data di chiusura dell'esercizio, e' valutata tenendo conto della
natura dei rischi a cui si riferisce ai fini dei relativi metodi di
valutazione.
9. Le riserve di perequazione comprendono tutte le somme
accantonate, conformemente alle disposizioni di legge, allo scopo di
perequare le fluttuazioni del tasso dei sinistri negli anni futuri o
di coprire rischi particolari. L'impresa autorizzata ad esercitare
l'attivita' assicurativa nel ramo credito costituisce una riserva di
perequazione, destinata a coprire l'eventuale saldo tecnico negativo
conservato del ramo credito alla fine di ciascun esercizio. L'impresa
autorizzata all'esercizio dell'attivita' assicurativa nei rami danni,
salvo che nel ramo credito e cauzioni, costituisce una riserva di
perequazione per rischi di calamita' naturali, diretta a compensare
nel tempo l'andamento della sinistralita'. Le condizioni e le
modalita' per la costituzione della riserva di perequazione per
rischi di calamita' naturale e per i danni derivanti dall'energia
nucleare sono fissate con decreto del Ministro dello sviluppo
economico, di concerto con il Ministro dell'economia e delle finanze,
sentito l'IVASS.
10. Per i contratti di assicurazione contro le malattie, che hanno
durata poliennale o che, pur avendo durata annuale, prevedono
l'obbligo di rinnovo alla scadenza, l'impresa di assicurazione
costituisce una riserva di senescenza destinata a compensare
l'aggravarsi del rischio dovuto al crescere dell'eta' degli
assicurati, qualora i premi siano determinati, per l'intera durata
della garanzia, con riferimento all'eta' degli assicurati al momento
della stipulazione del contratto. Per tali contratti l'impresa di
assicurazione puo' esercitare il diritto di recesso, a seguito di
sinistro, solo entro i primi due anni dalla stipulazione del
contratto. Per i contratti di assicurazione contro il rischio di non
autosufficienza l'impresa costituisce una apposita riserva secondo
appropriati criteri attuariali che tengono conto dell'andamento del
rischio per l'intera durata della garanzia.
11. La riserva per partecipazione agli utili e ai ristorni
comprende gli importi da attribuire agli assicurati o ai beneficiari
dei contratti a titolo di partecipazione agli utili tecnici e ai
ristorni, purche' tali importi non siano stati attribuiti agli
assicurati.
12. L'impresa di assicurazione autorizzata all'esercizio congiunto
dell'attivita', nei rami vita e nei rami infortuni e malattia, si
conforma alle specifiche disposizioni applicabili.
13. Le riserve a carico dei riassicuratori comprendono gli importi
di loro competenza e sono determinate conformemente agli accordi
contrattuali di riassicurazione, in base agli importi lordi delle
riserve tecniche. La riserva premi relativa agli importi di
riassicurazione e' calcolata in base ai metodi di cui al comma 6,
coerentemente alla scelta operata dall'impresa per il calcolo della
riserva premi lorda.»
Art. 23-quater
(Riserve tecniche dell'attivita' di riassicurazione)
1. L'impresa che esercita esclusivamente la riassicurazione e
l'impresa di assicurazione che esercita congiuntamente l'attivita' di
riassicurazione, limitatamente alle accettazioni in riassicurazione,
costituiscono riserve tecniche alla fine di ciascun esercizio, al
lordo delle retrocessioni, sufficienti in relazione agli impegni
assunti per l'insieme delle proprie attivita'.
2. L'ammontare delle riserve tecniche e' calcolato in conformita'
agli articoli 23-bis e 23-ter ed alle relative disposizioni di
attuazione contenute nell'allegato n. 16. A tale fine, l'iscrizione
in bilancio delle riserve tecniche e' effettuata, in linea di
principio, sulla base di quanto comunicato dalle imprese cedenti.
3. La funzione attuariale verifica che le riserve tecniche vita e
danni sono valutate secondo le modalita' indicate nel comma 2,
esprimendo un giudizio sulla loro sufficienza.
4. Le modalita' di determinazione e le risultanze delle analisi
sulle riserve tecniche vita e danni formano oggetto di una relazione
tecnica, redatta in tempi utili per l'approvazione del bilancio e
sottoscritta dal responsabile della funzione attuariale, da
sottoporre all'organo amministrativo e all'organo che svolge funzioni
di controllo dell'impresa.
5. L'impresa conserva tra le proprie evidenze la relazione tecnica
e, anche su supporto informatico, gli elaborati riassuntivi delle
singole fasi del processo di valutazione delle riserve tecniche per
almeno dieci anni.
6. Le imprese autorizzate ad esercitare la riassicurazione nel ramo
credito costituiscono una riserva di perequazione, destinata a
coprire l'eventuale saldo tecnico negativo conservato del ramo
credito alla fine di ciascun esercizio, calcolata secondo quanto
previsto dai paragrafi 30, 31 e 32 dell'allegato 16.
7. L'impresa autorizzata all'esercizio dell'attivita'
riassicurativa nei rami danni, salvo che nel ramo credito e cauzione,
costituisce una riserva di perequazione per rischi di calamita'
naturale e per i danni derivanti dall'energia nucleare, diretta a
compensare nel tempo l'andamento della sinistralita'.
Titolo III ter - Disposizioni in materia di investimenti, di
operazioni su titoli assegnati al comparto durevole e valutazione di
strumenti finanziari derivati
Art 23-quinquies
(Classificazione del portafoglio titoli)
1. La classificazione dei titoli e' effettuata sulla base di un
criterio funzionale che tenga conto della destinazione, ad uso
durevole o non durevole, nell'ambito della strategia di gestione del
portafoglio ed in conformita' con il quadro gestionale complessivo
dell'impresa e con gli impegni assunti, prendendo a riferimento un
orizzonte temporale coerente con la pianificazione della gestione del
portafoglio titoli adottata dall'impresa stessa, prescindendo da
situazioni di carattere contingente.
2. Nel comparto degli investimenti durevoli possono essere
compresi, oltre ai titoli che l'impresa intende detenere fino a
scadenza, anche quelli che costituiscono un investimento strategico a
lungo termine. Le quote di OICR e l'investimento in azioni non
strategiche non costituiscono un investimento di carattere durevole,
salvo diversa evidenza, fornita nella delibera di cui all'art. 8 del
Regolamento IVASS n. 24 del 6 giugno 2016, della loro attitudine a
costituire un investimento di carattere durevole. La destinazione dei
titoli a copertura delle riserve tecniche, ovvero l'assegnazione alle
gestioni separate collegate a polizze vita a prestazioni
rivalutabili, non e' di per se' sufficiente a giustificare la loro
classificazione nel comparto investimenti ad utilizzo durevole.
3. I titoli assegnati al comparto investimenti ad utilizzo durevole
non possono formare oggetto di operazioni di compravendita.
Art. 23-sexies
(Operazioni su titoli assegnati al comparto durevole)
1. In deroga a quanto previsto all'art. 23-quinquies, comma 3, le
operazioni riguardanti il trasferimento dei titoli da un comparto
all'altro ovvero la dismissione anticipata di titoli classificati ad
utilizzo durevole sono ricondotte a situazioni che rivestono
carattere di eccezionalita' e straordinarieta'. Variazioni del valore
corrente dei titoli, indotte dalle normali dinamiche dei mercati
finanziari, non configurano circostanze eccezionali.
2. Le operazioni di importo significativo di cui al comma 1, da
portare a conoscenza del competente organo amministrativo
dell'impresa, non richiedono l'assunzione di una nuova deliberazione
allorche' non comportino modifiche sostanziali nelle caratteristiche
quantitative e qualitative dei singoli comparti. In caso contrario e'
necessaria l'assunzione di una nuova deliberazione che indica le
ragioni giustificative delle variazioni da apportare.
3. II trasferimenti dei titoli da un comparto all'altro sono
contabilizzati al valore risultante dall'applicazione, alla data
dell'operazione, delle regole valutative del comparto di provenienza.
Art. 23-septies
(Disposizioni in materia di valutazione di strumenti finanziari
derivati)
1. Il valore degli strumenti finanziari derivati che soddisfano le
condizioni di cui all'art. 37-ter, comma 3, lettera a), del Codice e'
preso in considerazione ai fini della valutazione degli attivi ad
essi connessi.
2. I criteri utilizzati per la valutazione degli strumenti
finanziari derivati che rappresentano attivita' o passivita'
dell'impresa sono in ogni caso coerenti con le soluzioni adottate per
la determinazione del valore degli attivi ad essi connessi.