Art. 2
Il periodo di collocamento relativo alla Prima Fase avra' inizio
alle ore 9,00 del 15 maggio 2017 e terminera' alle ore 17,30 del 17
maggio 2017, salvo chiusura anticipata, che comunque non potra' avere
luogo prima delle ore 17,30 del secondo giorno di collocamento (16
maggio 2017).
Dell'eventuale chiusura anticipata al secondo giorno di
collocamento verra' data comunicazione, contestualmente da parte del
Ministero dell'economia e delle finanze e di Borsa Italiana, al
termine del primo giorno (15 maggio 2017), oppure entro le ore 13,00
del secondo giorno 16 maggio 2017. Nel terzo giorno di collocamento
(17 maggio 2017), la chiusura anticipata potra' avvenire, a
discrezione del Ministero dell'economia e delle finanze, non prima
delle ore 14,00 e previa analoga comunicazione al termine del secondo
giorno di collocamento (16 maggio 2017).
Il periodo di collocamento relativo alla Seconda Fase avra' inizio
alle ore 9,00 del 18 maggio 2017 e terminera' alle ore 11,00 del
medesimo giorno.
I titoli verranno collocati al prezzo di emissione di cui all'art.
1.
E' affidata alla Banca IMI S.p.A. e alla UniCredit S.p.A. la
gestione degli ordini di acquisto dei titoli tramite il Mercato
Telematico delle Obbligazioni - MOT, organizzato e gestito da Borsa
Italiana S.p.A. Nello svolgimento delle operazioni medesime, le
predette banche saranno coadiuvate dalla Banca Akros S.p.A. e dalla
Banca Sella Holding S.p.A. Con i medesimi istituti e' concluso un
«Accordo di sottoscrizione» in data 12 maggio 2017, al fine di
regolare l'attivita' connessa all'emissione dei titoli.
Ai predetti istituti, Banca IMI S.p.A., UniCredit S.p.A., Banca
Akros S.p.A. e Banca Sella Holding S.p.A., a fronte del servizio di
supporto reso al Ministero dell'economia e delle finanze per il
collocamento dell'emissione, verra' corrisposta una commissione
complessivamente pari allo 0,05% del capitale nominale dei titoli
emessi, cosi' suddivisa:
0,04 % suddiviso in parti uguali fra la Banca IMI S.p.A. e
UniCredit S.p.A.
0,01 % suddiviso in parti uguali fra la Banca Akros S.p.A. e
Banca Sella Holding S.p.A.
Tale commissione verra' corrisposta per il tramite della Banca
IMI S.p.A. e UniCredit S.p.A., in conformita' a quanto stabilito
dall'«Accordo di sottoscrizione».
Agli intermediari finanziari che partecipano alla raccolta degli
ordini della clientela ammessa alla Prima Fase della distribuzione
dei BTP Italia, viene riconosciuta una commissione nella misura dello
0,30% dell'ammontare nominale degli ordini di acquisto
rispettivamente raccolti in questa fase. Tale commissione verra'
corrisposta tramite le sopra nominate Banca IMI S.p.A. e UniCredit
S.p.A., che la riverseranno agli altri operatori partecipanti al MOT
ai fini del riconoscimento agli intermediari che ne hanno diritto.
Per aventi diritto si intendono gli intermediari che prestano il
servizio di investimento nei confronti dell'acquirente finale del
titolo ovvero che, nell'ambito dell'attivita' di raccolta degli
ordini di acquisto di titoli dalla propria clientela e della
trasmissione di tali ordini, direttamente o indirettamente, dalla
propria clientela ai fini della loro immissione sul MOT, presteranno
i servizi e le attivita' di investimento dell'esecuzione di ordini
per conto dei clienti o della ricezione e trasmissione di ordini,
come definiti nel Testo Unico della Finanza (TUF), in conformita' con
le disposizioni del decreto ministeriale del 15 gennaio 2015 citato
nelle premesse (il «Decreto Trasparenza»).
Gli intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e le societa' fiduciarie che partecipano alla Prima Fase,
per conto di soggetti ammessi a partecipare a questa Prima Fase, non
riceveranno tale commissione in quanto considerati alla stregua di
acquirenti finali.
La responsabilita' di accertare la natura dell'investitore, e
quindi di veicolare l'ordine di acquisto sia nella Prima Fase che
nella Seconda Fase, spetta all'intermediario di prossimita' rispetto
all'investitore stesso, ossia all'intermediario che riceve l'ordine
direttamente dall'acquirente finale.
Alla clientela non dovra' essere applicato alcun onere, da parte
dei predetti intermediari, a fronte della raccolta degli ordini
durante il sopra indicato periodo di collocamento, in applicazione di
quanto previsto dal «Decreto Trasparenza» citato nelle premesse,
recante norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei
titoli di Stato.
Tutte le predette commissioni verranno corrisposte alla data del 5
giugno 2017. Gli ordini di acquisto dei titoli non sono revocabili.
Terminata la Seconda Fase del periodo di collocamento, le proposte
di acquisto validamente inserite, divengono ordini di acquisto e,
qualora il loro ammontare complessivo risulti superiore all'importo
che l'Emittente intende offrire al termine della Seconda Fase, tali
ordini di acquisto verranno soddisfatti sulla base di un criterio di
riparto con arrotondamento per difetto al taglio unitario di mille
euro, in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» del 12 maggio 2017, citato nelle
premesse.
Il Mercato Telematico delle Obbligazioni - MOT, gestito da Borsa
Italiana S.p.A., provvedera' all'attivita' concernente la
distribuzione dei titoli ed i relativi ordini di acquisto, nonche' ad
ogni attivita' connessa e conseguente, in conformita' al regolamento
dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., citato
nelle premesse.
All'inizio del periodo di collocamento ai «BTP Italia» verra'
assegnato un codice ISIN speciale, che verra' utilizzato durante la
Prima Fase del periodo di collocamento; ai «BTP collocati nella
Seconda Fase, verra' invece assegnato un codice ISIN regolare. Al
fine di consentire il riconoscimento del «premio di fedelta'» di cui
all'art. 1, i «BTP Italia» aventi diritto al premio saranno
identificati con il codice ISIN speciale, che verra' sostituito dal
codice ISIN regolare al momento dell'eventuale cessione dei titoli,
su richiesta della banca depositaria dei medesimi, con le modalita'
previste dalla Monte Titoli S.p.A. Solo i titoli con codice ISIN
regolare potranno essere negoziati e solo ai possessori di titoli
individuati tramite il codice ISIN speciale verra' corrisposto, a
scadenza, il «premio di fedelta'».
Gli intermediari dovranno mantenere l'individuazione dei soggetti
che detengono i titoli con codice ISIN speciale sino alla scadenza
dei medesimi, dando comunicazione delle relative quantita' alla Monte
Titoli S.p.A., che a sua volta comunichera' mensilmente al Ministero
dell'economia e delle finanze e alla Banca d'Italia i dati stessi.