Art. 2
Il periodo di collocamento relativo alla Prima Fase avra' inizio
alle ore 9,00 del 14 maggio 2018, e terminera' alle ore 17,30 del 16
maggio 2018, salvo chiusura anticipata, che comunque non potra' avere
luogo prima delle ore 17,30 del secondo giorno di collocamento (15
maggio 2018).
Dell'eventuale chiusura anticipata al secondo giorno di
collocamento verra' data contestuale comunicazione, da parte del
Ministero dell'economia e delle finanze e di Borsa Italiana, al
termine del primo giorno (14 maggio 2018), oppure entro le ore 13,00
del secondo giorno (15 maggio 2018). Nel terzo giorno di collocamento
(16 maggio 2018), la chiusura anticipata potra' avvenire, a
discrezione del Ministero dell'economia e delle finanze, non prima
delle ore 14,00 e previa analoga comunicazione al termine del secondo
giorno di collocamento (15 maggio 2018).
Il periodo di collocamento relativo alla Seconda Fase avra' inizio
alle ore 9,00 del 17 maggio 2018 e terminera' alle ore 11,00 del
medesimo giorno.
I titoli verranno collocati al prezzo di emissione di cui all'art.
1.
La gestione degli ordini di acquisto dei titoli tramite il Mercato
Telematico delle Obbligazioni - MOT, organizzato e gestito da Borsa
Italiana S.p.A., e' affidata alla UniCredit S.p.A. e Monte dei Paschi
di Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. Nello
svolgimento delle operazioni medesime, le predette banche saranno
coadiuvate dalla Banca Sella Holding S.p.A e alla ICCREA Banca S.p.A.
- Istituto Centrale del Credito Cooperativo. Con i medesimi istituti
e' concluso un «Accordo di sottoscrizione» in data 11 maggio 2018, al
fine di regolare l'attivita' connessa all'emissione dei titoli.
Ai predetti istituti, UniCredit S.p.A., Monte dei Paschi di Siena
Capital Services Banca per le Imprese S.p.A., Banca Sella Holding
S.p.A e ICCREA Banca S.p.A. - Istituto Centrale del Credito
Cooperativo, a fronte del servizio di supporto reso al Ministero
dell'economia e delle finanze per il collocamento dell'emissione,
verra' corrisposta una commissione complessivamente pari allo 0,05%
del capitale nominale dei titoli emessi, cosi' suddivisa:
0,04% suddiviso in parti uguali fra UniCredit S.p.A. e Monte dei
Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A.,
0,01% suddiviso in parti uguali fra Banca Sella Holding S.p.A e
ICCREA Banca S.p.A. - Istituto Centrale del Credito Cooperativo
Quest'ultima commissione verra' corrisposta per il tramite della
UniCredit S.p.A. e Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca
per le Imprese S.p.A., in conformita' a quanto stabilito
dall'«Accordo di sottoscrizione».
Agli intermediari finanziari che partecipano alla raccolta degli
ordini della clientela ammessa alla Prima Fase della distribuzione
dei BTP Italia viene riconosciuta una commissione nella misura dello
0,30% dell'ammontare nominale degli ordini di acquisto
rispettivamente raccolti in questa fase. Tale commissione verra'
corrisposta tramite le sopra nominate UniCredit S.p.A. e Monte dei
Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A., che la
riverseranno agli altri operatori partecipanti al MOT ai fini del
riconoscimento agli intermediari che ne hanno diritto. Per aventi
diritto si intendono gli intermediari che prestano il servizio di
investimento nei confronti dell'acquirente finale del titolo ovvero
che, nell'ambito dell'attivita' di raccolta degli ordini di acquisto
di titoli dalla propria clientela e della trasmissione di tali
ordini, direttamente o indirettamente, dalla propria clientela ai
fini della loro immissione sul MOT, presteranno i servizi e le
attivita' di investimento dell'esecuzione di ordini per conto dei
clienti o della ricezione e trasmissione di ordini, come definiti nel
Testo Unico della Finanza (TUF), in conformita' con le disposizioni
del decreto ministeriale del 15 gennaio 2015 citato nelle premesse
(il «Decreto Trasparenza»).
Gli intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e le societa' fiduciarie che partecipano alla Prima Fase,
per conto di soggetti ammessi a partecipare alla medesima, non
riceveranno tale commissione in quanto considerati alla stregua di
acquirenti finali.
La responsabilita' di accertare la natura dell'investitore, e
quindi di veicolare l'ordine di acquisto nella Prima Fase piuttosto
che nella Seconda Fase, spetta all'intermediario di prossimita'
rispetto all'investitore stesso, ossia all'intermediario che riceve
l'ordine direttamente dall'acquirente finale.
Alla clientela non dovra' essere applicato alcun onere, da parte
dei predetti intermediari, a fronte della raccolta degli ordini
durante il sopra indicato periodo di collocamento, in applicazione di
quanto previsto dal «Decreto Trasparenza»; citato nelle premesse.
Tutte le predette commissioni verranno corrisposte alla data del 28
maggio 2018.
Gli ordini di acquisto dei titoli non sono revocabili.
Terminata la Seconda Fase del periodo di collocamento, le proposte
di acquisto validamente inserite, divengono ordini di acquisto e,
qualora il loro ammontare complessivo risulti superiore all'importo
che l'Emittente intende offrire al termine della Seconda Fase, tali
ordini di acquisto verranno soddisfatti sulla base di un criterio di
riparto con arrotondamento per difetto al taglio unitario di mille
euro, in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» dell'11 maggio 2018, citato nelle
premesse.
Il Mercato Telematico delle Obbligazioni - MOT, gestito da Borsa
Italiana S.p.A., provvedera' all'attivita' concernente la
distribuzione dei titoli ed i relativi ordini di acquisto, nonche' ad
ogni attivita' connessa e conseguente, in conformita' al regolamento
dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. citato
nelle premesse.
All'inizio del periodo di collocamento ai «BTP Italia» verra'
assegnato un codice ISIN speciale, che verra' utilizzato durante la
Prima Fase del periodo di collocamento; ai «BTP Italia» collocati
nella Seconda Fase, verra' invece assegnato un codice ISIN regolare.
Al fine di consentire il riconoscimento del «premio di fedelta'» di
cui all'art. 1, i «BTP Italia» aventi diritto al premio saranno
identificati con il codice ISIN speciale, che verra' sostituito dal
codice ISIN regolare al momento dell'eventuale cessione dei titoli,
su richiesta della banca depositaria dei medesimi, con le modalita'
previste dalla Monte Titoli S.p.A. Solo i titoli con codice ISIN
regolare potranno essere negoziati e solo ai possessori di titoli
individuati tramite il codice ISIN speciale verra' corrisposto, a
scadenza, il «premio di fedelta'».
Gli intermediari dovranno mantenere l'individuazione dei soggetti
che detengono i titoli con codice ISIN speciale sino alla scadenza
dei medesimi, dando comunicazione delle relative quantita' alla Monte
Titoli S.p.A., che a sua volta comunichera' mensilmente al Ministero
dell'economia e delle finanze e alla Banca d'Italia i dati stessi.