IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale e' stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico», (di seguito «Testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 288 del 3 gennaio 2020, emanato in
attuazione dell'art. 3 del testo unico, (di seguito «decreto
cornice») ove si definiscono per l'anno finanziario 2020 gli
obiettivi, i limiti e le modalita' cui il Dipartimento del Tesoro
dovra' attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «Specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011,
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, con cui e'
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui e' stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. il servizio di gestione accentrata dei titoli di
Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015, recante
norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei titoli
di Stato, (di seguito «Decreto trasparenza»);
Visto il decreto legislativo 18 aprile 2016, n. 50, e successive
modifiche, recante il «Codice dei contratti pubblici», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
italiana S.p.a. del 28 giugno 2011, approvato dalla Consob con
delibera n. 17904 del 25 agosto 2011, come modificato con delibera
del consiglio di amministrazione di Borsa italiana del 22 luglio 2020
e approvato dalla Consob con delibera n. 21475 del 2 settembre 2020;
Vista la legge 27 dicembre 2019, n. 160, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2020 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2020-2022», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui e' stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso, cosi' come modificato
dall'art. 114, comma 2, del decreto-legge 14 agosto 2020, n. 104,
convertito con legge 13 ottobre 2020, n. 126;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 5
novembre 2020 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
gia' effettuati, a 161.738 milioni di euro;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Ritenuto opportuno disporre una seconda emissione di buoni del
Tesoro poliennali Futura (di seguito «BTP Futura»), a tasso fisso e
con cedole semestrali calcolate in base a tassi prefissati e
crescenti nel tempo (step-up), con godimento 17 novembre 2020 e
scadenza 17 novembre 2028, da offrire tramite il Mercato telematico
delle Obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa italiana S.p.a.;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2020, ed in
particolare l'aggiornamento aprile 2020 determinato dalle necessita'
causate dall'emergenza COVID-19;
Considerato che i proventi della presente emissione verranno
destinati all'adozione di misure per il contrasto degli effetti
dell'epidemia da COVID-19, in conformita' alle disposizioni di cui
all'art. 126 del decreto-legge17 marzo 2020, n. 18, recante «Misure
di potenziamento del Servizio sanitario nazionale e di sostegno
economico per famiglie, lavoratori e imprese connesse all'emergenza
epidemiologica da COVID-19», convertito con modificazioni in legge 24
aprile 2020, n. 27, nonche' secondo quanto previsto dall'art. 265 del
decreto-legge 19 maggio 2020, n. 34, recante «Misure urgenti in
materia di salute, sostegno al lavoro e all'economia, nonche' di
politiche sociali connesse all'emergenza epidemiologica da COVID-19»,
convertito con modificazioni in legge 17 luglio 2020, n. 77, e
dall'art. 114 del decreto-legge 14 agosto 2020, n. 104, recente
«Misure urgenti per il sostegno e il rilancio dell'economia»,
convertito con modificazioni in legge 13 ottobre 2020, n. 126;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni a Intesa Sanpaolo S.p.a.
e Unicredit S.p.a. nella qualita' di Dealers, nonche' a Banca Akros
S.p.a. e Banca Sella Holding S.p.a., nella qualita' di Co-Dealers,
con il compito di coadiuvare le predette banche nelle operazioni
medesime;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' all'Information Memorandum del 6 novembre 2020;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del Testo unico, nonche' del
decreto cornice, e' disposta una seconda emissione di BTP Futura con
le seguenti caratteristiche:
decorrenza: 17 novembre 2020;
scadenza: 17 novembre 2028;
interessi: cedole semestrali nominali, pagabili il 17 maggio ed
il 17 novembre di ogni anno di durata del prestito, calcolate in base
ad un tasso di rendimento fisso per i primi tre anni e crescente nel
tempo. Tale tasso aumenta, una prima volta, per i successivi tre anni
e, una seconda volta, per gli ultimi due anni di vita del titolo
(meccanismo step-up);
tasso cedolare annuo: interessi corrisposti ad un tasso annuale
con livelli prefissati crescenti (tasso cedolare annuo). La sequenza
dei tassi cedolari definitivi sara' annunciata alla chiusura del
collocamento, il giorno 13 novembre, salvo chiusura anticipata, ed i
medesimi non potranno essere inferiori ai tassi cedolari minimi
garantiti comunicati all'avvio del collocamento;
premio fedelta': riconosciuto all'acquirente del titolo
all'emissione che detenga lo stesso fino alla scadenza, pari alla
variazione media annua percentuale del PIL nominale italiano,
calcolata sul periodo intercorrente tra l'anno di emissione del
titolo e l'anno precedente quello di scadenza, arrotondata alla
seconda cifra decimale;
prezzo di emissione: 100% del valore nominale;
taglio unitario: 1.000 euro;
regolamento: 17 novembre 2020.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (allegato A).
Il Ministero dell'economia e delle finanze procedera' all'offerta
dei BTP Futura in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'Information Memorandum del 6 novembre 2020.