Art. 2
Il periodo di collocamento avra' inizio alle ore 9,00 del 19 aprile
2021 e terminera' alle ore 13,00 del 23 aprile 2021, salvo chiusura
anticipata.
Il collocamento non prevede eventuali riparti, ne' sara' applicato
alcun tetto massimo assicurando la completa soddisfazione degli
ordini, salvo facolta' da parte del Ministero di chiudere
anticipatamente l'emissione. Tale chiusura anticipata che comunque
non potra' avere luogo prima delle ore 17,30 del terzo giorno di
collocamento (21 aprile), verra' comunicata entro il termine del
secondo giorno di collocamento (20 aprile) oppure entro le ore 13,00
dello stesso terzo giorno (21 aprile).
Qualora la chiusura anticipata avvenga nella quarta giornata di
collocamento (22 aprile), la medesima avra' luogo non prima delle ore
14,00 e la relativa comunicazione verra' effettuata al termine del
giorno precedente dal Ministero dell'economia e delle finanze e da
Borsa Italiana S.p.a.
Con apposito decreto di accertamento, da emanarsi entro il giorno
23 aprile 2021, verranno stabiliti i tassi cedolari reali annui
definitivi, fissati sulla base dell'andamento del mercato, nonche' il
quantitativo dei titoli emessi, salvo chiusura anticipata.
Nel caso in cui la chiusura anticipata si verificasse alle ore
17,30 del terzo giorno di collocamento (21 aprile) o del quarto
giorno di collocamento (22 aprile), il decreto di accertamento verra'
emanato, all'apertura della giornata successiva.
I titoli verranno collocati al prezzo di emissione di cui all'art.
1.
Sono ammessi a partecipare al collocamento i risparmiatori
individuali e gli affini, ed in particolare le seguenti categorie di
investitori, cosi' come riportati nell'allegato alla scheda
informativa del titolo - BTP Futura emissione per la ripresa
economica post COVID-19 - terza emissione - pubblicata dal Ministero
dell'economia e delle finanze ed individuati nel citato Information
memorandum del 16 aprile 2021, sono: A) persone fisiche comunque
classificate; B) soggetti al dettaglio, con esclusione di controparti
qualificate e clienti professionali di diritto (di cui all'allegato 3
del regolamento Consob n. 20307/2018 e sue successive modifiche ed
integrazioni). Sono quindi inclusi i clienti al dettaglio divenuti
professionali su richiesta (di cui al numero II dell'allegato 3 del
regolamento Consob n. 20307/2018 e sue successive modifiche ed
integrazioni), che ai fini dell'operazione dovranno farsi
identificare come soggetti al dettaglio dall'intermediario a cui
inviano o sottomettono l'ordine di acquisto o comunque far risultare
all'intermediario tale loro qualifica; C) societa' di gestione
autorizzate alla prestazione del servizio di gestione su base
individuale di portafogli di investimento per conto delle categorie
definite ai punti A) e B); D) intermediari autorizzati abilitati alla
gestione dei portafogli individuali per conto delle categorie
definite ai punti A) e B); E) societa' fiduciarie che prestano
servizi di gestione di portafogli di investimento, anche mediante
intestazione fiduciaria, esclusivamente per conto di clienti
appartenenti alle categorie definite ai punti A) e B).
La gestione degli ordini di acquisto dei titoli tramite il Mercato
telematico delle obbligazioni - MOT, organizzato e gestito da Borsa
Italiana S.p.a., e' affidata a Intesa Sanpaolo S.p.a. e UniCredit
S.p.a. nella qualita' di dealers, e ai co-dealers Banca Akros S.p.a.
e Banca Sella Holding S.p.a., con il compito di coadiuvare le
predette banche nelle operazioni medesime.
Con i medesimi istituti e' concluso un accordo di sottoscrizione in
data 16 aprile 2021, al fine di regolare l'attivita' connessa
all'emissione dei titoli.
Ai predetti istituti, Intesa Sanpaolo S.p.a., Unicredit S.p.a.,
Banca Akros S.p.a. e Banca Sella Holding S.p.a., a fronte del
servizio di supporto reso al Ministero dell'economia e delle finanze
per il collocamento dell'emissione e per l'attivita' di quotazione
sul mercato secondario, verra' corrisposta una commissione
complessivamente pari allo 0,5 per mille del capitale nominale dei
titoli emessi, cosi' suddivisa:
0,02% a ciascun dealer;
0,005% a ciascun co-dealer.
La commissione da attribuire ai co-dealers verra' corrisposta per
il tramite di Intesa Sanpaolo S.p.a. e Unicredit S.p.a., in
conformita' all'accordo di sottoscrizione.
Agli intermediari finanziari che partecipano alla raccolta degli
ordini della clientela ammessa alla distribuzione dei BTP Futura
viene riconosciuta una commissione di importo pari al 9,0 per mille
dell'ammontare nominale complessivo degli ordini di acquisto
rispettivamente raccolti nel periodo di collocamento.
Tale commissione verra' corrisposta tramite le sopra nominate
Intesa Sanpaolo S.p.a. e Unicredit S.p.a., che la riverseranno agli
altri operatori partecipanti al MOT ai fini del riconoscimento agli
intermediari che ne hanno diritto. Per aventi diritto si intendono
gli intermediari che prestano il servizio di investimento nei
confronti dell'acquirente finale del titolo ovvero che, nell'ambito
dell'attivita' di raccolta degli ordini di acquisto di titoli dalla
propria clientela e della trasmissione di tali ordini, direttamente o
indirettamente, dalla propria clientela ai fini della loro immissione
sul MOT, presteranno i servizi e le attivita' di investimento
dell'esecuzione di ordini per conto dei clienti o della ricezione e
trasmissione di ordini, come definiti nel Testo unico della finanza
(TUF), in conformita' con le disposizioni del «Decreto trasparenza».
Gli intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e le societa' fiduciarie che partecipano al collocamento,
per conto di soggetti ammessi a partecipare alla medesima, non
riceveranno tale commissione in quanto considerati alla stregua di
acquirenti finali.
La responsabilita' di accertare la natura dell'investitore e,
dunque, la legittimazione a partecipare alla procedura di
collocamento, spetta all'intermediario di prossimita' rispetto
all'investitore, ossia all'intermediario che riceve l'ordine
direttamente dall'acquirente finale.
Tale ordine potra' essere effettuato allo sportello o mediante il
sistema home banking, abilitato al trading on-line.
Alla clientela non dovra' essere applicato alcun onere, da parte
dei predetti intermediari, a fronte della raccolta degli ordini
durante il sopraindicato periodo di collocamento, in applicazione di
quanto previsto dal «Decreto trasparenza».
Tutte le predette commissioni verranno corrisposte alla data del 30
aprile 2021 per il tramite di Intesa Sanpaolo S.p.a. e Unicredit
S.p.a.
Terminato il periodo di collocamento, le proposte di acquisto
validamente inserite, divengono ordini di acquisto non revocabili.
Il Mercato telematico delle obbligazioni - MOT (di seguito «MOT»),
gestito da Borsa Italiana S.p.a., provvedera' all'attivita'
concernente la distribuzione dei titoli ed i relativi ordini di
acquisto, nonche' ad ogni attivita' connessa e conseguente, in
conformita' al regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
Italiana S.p.a.
I titoli saranno distribuiti attraverso il MOT, prima della data di
regolamento dei titoli, mediante l'abbinamento di proposte di
vendita, immesse dai dealers nel corso del periodo di distribuzione,
e di proposte di acquisto immesse dagli operatori partecipanti al
MOT, ivi inclusi i dealers, sia per conto proprio che per conto
terzi. I contratti conclusi saranno regolati alla data del 27 aprile
2021.
Ferme restando le limitazioni applicabili ai destinatari
dell'offerta e al premio fedelta' di cui all'Information memorandum,
i dealers ed i co-dealers, al fine di adempiere agli impegni di
quotazione a partire dall'avvio delle negoziazioni ufficiali,
immetteranno nel corso del periodo di distribuzione proposte di
acquisto dei titoli per conto proprio, conformemente a quanto
indicato nel «Testo unico», per un ammontare nominale di titoli pari
a euro 10.000.000 (dieci milioni) per ciascun dealer e pari a euro
5.000.000 (cinque milioni) per ciascun co-dealer. Nella specifica
ipotesi ai dealers e co-dealers non verra' corrisposta alcuna
commissione. I titoli cosi' acquistati dai dealers e dai co-dealers
non attribuiscono alcun premio fedelta' (come definito
nell'Information memorandum) in conformita' a quanto indicato
nell'Information memorandum stesso. Inoltre i dealers ed i
co-dealers, si impegnano a chiedere a Monte Titoli S.p.a. entro
cinque giorni lavorativi dalla data di regolamento, la modifica del
codice ISIN dei titoli dagli stessi acquistati (dal codice con premio
fedelta' al codice senza premio fedelta'), in conformita' alle
disposizioni operative impartite da Monte Titoli S.p.a.
Ai BTP Futura verra' assegnato un codice ISIN con il premio
fedelta' durante il periodo di collocamento sul MOT e un codice ISIN
senza premio fedelta', che sara' quello di mercato. A partire dalla
data di regolamento, il codice ISIN con premio fedelta' verra'
sostituito dal codice ISIN senza premio fedelta' al momento
dell'eventuale vendita dei titoli sul mercato secondario.
Esclusivamente ai possessori di titoli individuati tramite il codice
ISIN con premio fedelta', lo stesso verra' corrisposto in due tranche
erogate in momenti diversi, rispettivamente alla fine dei primi otto
anni di vita del titolo (il «Premio fedelta' intermedio») e alla
scadenza finale dello stesso (il «Premio fedelta' finale»).
Gli intermediari dovranno mantenere l'individuazione dei
risparmiatori individuali e affini che detengono i titoli con codice
ISIN con premio fedelta' sino alla scadenza dei medesimi, dando
comunicazione delle relative quantita' alla Monte Titoli S.p.a., che
a sua volta comunichera' mensilmente al Ministero dell'economia e
delle finanze e alla Banca d'Italia i dati stessi.