IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale e' stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico», (di seguito «Testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 4632642 del 29 dicembre 2022,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «Testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2023
gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il Dipartimento del Tesoro
dovra' attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «Specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(Decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, con cui e'
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui e' stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) il servizio di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il regolamento (UE) n. 909/2014 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 23 luglio 2014, relativo al miglioramento del
regolamento titoli nell'Unione europea e ai depositari centrali di
titoli e recante modifica delle direttive 98/26/CE e 2014/65/UE e del
regolamento (UE) n. 236/2012, come successivamente integrato dal
regolamento delegato (UE) n. 2017/389 della Commissione dell'11
novembre 2016 per quanto riguarda i parametri per il calcolo delle
penali pecuniarie per mancati regolamenti e le operazioni dei
depositari centrali di titoli (CSD) negli Stati membri ospitanti e
dal regolamento delegato (UE) n. 2018/1229 della Commissione del 25
maggio 2018 per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione
sulla disciplina del regolamento, come modificato dal regolamento
delegato (UE) n. 2021/70 della Commissione con riferimento
all'entrata in vigore dello stesso;
Visto il decreto ministeriale n. 12953 del 17 febbraio 2023,
concernente le «Disposizioni contabili in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato, nonche' nelle operazioni di pronti contro termine
svolte dal Ministero dell'economia e delle finanze.»;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015, recante
norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei titoli
di Stato, (di seguito «decreto trasparenza»);
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e successive
modifiche ed integrazioni, recante il testo unico delle disposizioni
in materia di intermediazione finanziaria («testo unico della
finanza»);
Visto il decreto legislativo del 18 aprile 2016, n. 50 e successive
modifiche, recante il «Codice dei contratti pubblici», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Vista la legge 29 dicembre 2022, n. 197, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2023 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2023-2025», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui e' stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette confermata dalla
determinazione n. 4583336 del 25 gennaio 2023;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
Italiana S.p.a. del 28 giugno 2011, approvato dalla Consob con
delibera n. 17904 del 25 agosto 2011, come modificato con delibere
del consiglio di amministrazione di Borsa Italiana del 22 ottobre e
del 27 novembre 2019 e approvato dalla Consob con delibere n. 21141
del 13 novembre e n. 21194 del 18 dicembre 2019;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 2
marzo 2023 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 27.593 milioni di euro;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali, con godimento 14 marzo 2023 e scadenza 14 marzo 2028,
indicizzati nel capitale e negli interessi all'inflazione italiana
(andamento dell'indice nazionale dei prezzi al consumo per famiglie
di operai ed impiegati al netto dei tabacchi, di seguito «FOI senza
tabacchi»), pubblicato dall'ISTAT, da offrire tramite il Mercato
telematico delle obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa Italiana
S.p.a.;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2023;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni a Intesa Sanpaolo S.p.a.
e Unicredit S.p.a. nella qualita' di Dealers, nonche' a Banca Akros
S.p.a. e a Credit Agricole Corporate and Investment Bank, nella
qualita' di co-dealers, con il compito di coadiuvare le predette
banche nelle operazioni medesime;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' all'«Information Memorandum» del 3 marzo 2023;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonche'
del «decreto cornice», e' disposta un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali indicizzati all'Indice «FOI senza tabacchi» (di seguito:
«BTP Italia») con le seguenti caratteristiche:
importo minimo: 1.000 milioni di euro;
decorrenza: 14 marzo 2023;
scadenza: 14 marzo 2028;
interessi: indicizzati all'andamento dell'indice «FOI senza
tabacchi» secondo le disposizioni di cui all'art. 4 del presente
decreto, e pagabili in due semestralita' posticipate il 14 marzo e il
14 settembre di ogni anno di durata del prestito;
importi della rivalutazione del capitale: calcolati sulla base
dell'andamento dell'indice «FOI senza tabacchi» secondo le
disposizioni di cui all'art. 4 del presente decreto; gli importi di
rivalutazione del capitale sono pagati in due semestralita'
posticipate il 14 marzo e il 14 settembre di ogni anno di durata del
prestito, per la parte maturata in ciascun semestre;
tasso cedolare reale annuo: da determinarsi, in relazione alle
condizioni di mercato del giorno 9 marzo 2023 in misura non inferiore
al tasso annuo minimo garantito del 2,00% e del quale si dara'
notizia, entro le ore 10,00 del medesimo giorno, tramite comunicato
stampa del Ministero dell'economia e delle finanze;
premio fedelta': riconosciuto all'acquirente del titolo
all'emissione che detenga lo stesso fino alla scadenza finale (14
marzo 2028);
prezzo di emissione: 100 (alla pari);
taglio unitario: 1.000 euro;
regolamento: 14 marzo 2023.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (Allegato A).
Il capitale nominale verra' rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procedera' all'offerta
dei «BTP Italia» in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» del 3 marzo 2023.
Il periodo di collocamento sara' suddiviso in due separate fasi:
una nei giorni 6, 7 e 8 marzo 2023, («prima fase»), e l'altra il 9
marzo 2023 («seconda fase»), alle quali saranno ammessi a partecipare
due distinti e complementari gruppi di soggetti. In particolare,
nella prima fase, le categorie di investitori ammessi a partecipare,
come riportati nell'allegato alla scheda informativa del titolo
pubblicata dal Ministero dell'economia e delle finanze ed individuati
nella sezione «Distribuzione e mercato secondario» del citato
«Information Memorandum» del 3 marzo 2023, sono: A) persone fisiche
comunque classificate; B) soggetti al dettaglio, con esclusione di
controparti qualificate e clienti professionali di diritto (di cui
all'Allegato 3 del regolamento CONSOB n. 20307/2018 e sue successive
modifiche ed integrazioni). Sono quindi inclusi i clienti al
dettaglio divenuti professionali su richiesta (di cui al numero II
dell'Allegato 3 del regolamento CONSOB n. 20307/2018 e sue successive
modifiche ed integrazioni), che ai fini dell'operazione dovranno
farsi identificare come soggetti al dettaglio dall'intermediario a
cui inviano o sottomettono l'ordine di acquisto o comunque far
risultare all'intermediario tale loro qualifica; C) societa' di
gestione autorizzate alla prestazione del servizio di gestione su
base individuale di portafogli di investimento per conto delle
categorie definite ai punti A) e B); D) intermediari autorizzati
abilitati alla gestione dei portafogli individuali per conto delle
categorie definite ai punti A) e B); E) societa' fiduciarie che
prestano servizi di gestione di portafogli di investimento, anche
mediante intestazione fiduciaria, esclusivamente per conto di clienti
appartenenti alle categorie definite ai punti A) e B).
Nella seconda fase potranno partecipare tutti i soggetti esclusi
dalla prima fase di distribuzione, come indicati dall'allegato alla
scheda informativa del titolo ed individuati alla medesima sezione
dello stesso «Information Memorandum».
Il tasso cedolare reale annuo definitivo, fissato sulla base
dell'andamento del mercato, verra' reso noto entro le ore 10,00 del
giorno 9 marzo 2023, mediante comunicato stampa del Ministero
dell'economia e delle finanze.
L'emissione verra' poi perfezionata con successivo decreto di
accertamento, da emanarsi al termine del periodo di collocamento, con
il quale sara' accertato il quantitativo dei titoli emessi durante la
prima e la seconda fase del periodo di collocamento e il tasso
cedolare reale annuo definitivo.
A coloro che abbiano acquistato «BTP Italia» durante la prima fase
di collocamento, dotati dei requisiti richiesti per la partecipazione
e li abbiano detenuti ininterrottamente fino alla data di scadenza,
sara' corrisposto un «premio di fedelta'» pari allo 0,80% del
capitale nominale non rivalutato di tali titoli.