Art. 2
Il periodo di collocamento relativo alla prima fase avra' inizio
alle ore 9,00 del 6 marzo 2023, e terminera' alle ore 17,30 dell'8
marzo 2023, salvo chiusura anticipata. Dell'eventuale chiusura
anticipata verra' data contestuale comunicazione, da parte del
Ministero dell'economia e delle finanze e di Borsa Italiana secondo
le rispettive prassi. La comunicazione dell'eventuale chiusura
anticipata alle 17,30 del secondo giorno di collocamento (7 marzo)
verra' data al termine del primo giorno (6 marzo) oppure entro le ore
13,00 dello stesso secondo giorno. Nel caso di chiusura anticipata
nel terzo giorno (8 marzo), questa avra' luogo non prima delle ore
14,00 e la relativa comunicazione verra' effettuata al termine del
giorno precedente (7 marzo 2023).
Il periodo di collocamento relativo alla seconda fase avra' inizio
alle ore 10,00 del 9 marzo 2023 e terminera' alle ore 12,00 del
medesimo giorno.
I titoli verranno collocati al prezzo di emissione di cui all'art.
1.
La gestione degli ordini di acquisto dei titoli tramite il Mercato
telematico delle obbligazioni - MOT, organizzato e gestito da Borsa
Italiana S.p.a., e' affidata a Intesa Sanpaolo S.p.a., Unicredit
S.p.a., Banca Akros S.p.a. e a Credit Agricole Corporate and
Investment Bank.
Con i medesimi istituti e' concluso un «Accordo di sottoscrizione»
in data 3 marzo 2023, al fine di regolare l'attivita' connessa
all'emissione dei titoli.
Ai predetti istituti, Intesa Sanpaolo S.p.a., Unicredit S.p.a.,
Banca Akros S.p.a. e a Credit Agricole Corporate and Investment Bank,
a fronte del servizio di supporto reso al Ministero dell'economia e
delle finanze per il collocamento dell'emissione, verra' corrisposta
una commissione complessivamente pari allo 0,075% del valore nominale
dei titoli emessi, cosi' suddivisa:
0,060% suddiviso in parti uguali fra Intesa Sanpaolo S.p.a. e
Unicredit S.p.a.;
0,015% suddiviso in parti uguali fra Banca Akros S.p.a. e a
Credit Agricole Corporate and Investment Bank.
La commissione da attribuire ai Co-Dealers verra' corrisposta per
il tramite della Intesa Sanpaolo S.p.a. e Unicredit S.p.a. in
conformita' a quanto stabilito dall' «Accordo di sottoscrizione».
Agli intermediari finanziari che partecipano alla raccolta degli
ordini della clientela ammessa alla prima fase della distribuzione
dei «BTP Italia» viene riconosciuta una commissione nella misura
dello 0,5% dell'ammontare nominale degli ordini di acquisto
rispettivamente raccolti in questa fase. Tale commissione verra'
corrisposta tramite le sopra nominate Intesa Sanpaolo S.p.a. e
UniCredit S.p.a., che la riverseranno agli altri operatori
partecipanti al MOT ai fini del riconoscimento agli intermediari che
ne hanno diritto. Per aventi diritto si intendono gli intermediari
che prestano il servizio di investimento nei confronti
dell'acquirente finale del titolo ovvero che, nell'ambito
dell'attivita' di raccolta degli ordini di acquisto di titoli dalla
propria clientela e della trasmissione di tali ordini, direttamente o
indirettamente, dalla propria clientela ai fini della loro immissione
sul MOT, presteranno i servizi e le attivita' di investimento
dell'esecuzione di ordini per conto dei clienti o della ricezione e
trasmissione di ordini, come definiti nel «testo unico della
finanza», in conformita' con le disposizioni del «decreto
trasparenza».
Gli intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e le societa' fiduciarie che partecipano alla prima fase,
per conto di soggetti ammessi a partecipare alla medesima, non
riceveranno tale commissione in quanto considerati alla stregua di
acquirenti finali.
La responsabilita' di accertare la natura dell'investitore, e
quindi di veicolare l'ordine di acquisto nella prima fase piuttosto
che nella seconda fase, spetta all'intermediario di prossimita'
rispetto all'investitore stesso, ossia all'intermediario che riceve
l'ordine direttamente dall'acquirente finale.
Alla clientela non dovra' essere applicato alcun onere, da parte
dei predetti intermediari, a fronte della raccolta degli ordini
durante il sopra indicato periodo di collocamento, in applicazione di
quanto previsto dal «Decreto trasparenza».
Tutte le predette commissioni verranno corrisposte alla data del 16
marzo 2023.
Gli ordini di acquisto dei titoli non sono revocabili.
Terminata la seconda fase del periodo di collocamento, le proposte
di acquisto validamente inserite, divengono ordini di acquisto e,
qualora il loro ammontare complessivo risulti superiore all'importo
che l'Emittente intende offrire al termine della seconda fase, tali
ordini di acquisto verranno soddisfatti sulla base di un criterio di
riparto con arrotondamento per difetto al taglio unitario di mille
euro, in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» del 3 marzo 2023.
Il Mercato telematico delle obbligazioni - MOT, gestito da Borsa
Italiana S.p.a., provvedera' all'attivita' concernente la
distribuzione dei titoli ed i relativi ordini di acquisto, nonche' ad
ogni attivita' connessa e conseguente, in conformita' al regolamento
dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.a.
All'inizio del periodo di collocamento ai «BTP Italia» verra'
assegnato un codice ISIN speciale, che verra' utilizzato durante la
prima fase del periodo di collocamento; ai «BTP Italia» collocati
nella seconda fase, verra' invece assegnato un codice ISIN regolare.
Al fine di consentire il riconoscimento dei «premio di fedelta'» di
cui all'art. 1, i «BTP Italia» aventi diritto al premio saranno
identificati con il codice ISIN speciale, che verra' sostituito dal
codice ISIN regolare al momento dell'eventuale cessione dei titoli,
su richiesta della banca depositaria dei medesimi, con le modalita'
previste dalla Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan).
Solo i titoli con codice ISIN regolare potranno essere negoziati e
solo ai possessori di titoli individuati tramite il codice ISIN
speciale verra' corrisposto, a scadenza, il «premio di fedelta'».
Gli intermediari dovranno mantenere l'individuazione dei soggetti
che detengono i titoli con codice ISIN speciale sino alla scadenza
dei medesimi, dando comunicazione delle relative quantita' alla Monte
Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan), che a sua volta
comunichera' mensilmente al Ministero dell'economia e delle finanze e
alla Banca d'Italia i dati stessi.