Art. 24
Interpretazione autentica del comma 14 dell'articolo 19
del decreto legislativo n. 164 del 2007
1. Il comma 14 dell'articolo 19 del decreto legislativo 17
settembre 2007, n. 164, si intende riferito a tutti i soggetti in
possesso dei requisiti di accesso all'Albo dei promotori finanziari
di cui all'articolo 4 del regolamento di cui al decreto del Ministro
del tesoro, del bilancio e della programmazione economica 11 novembre
1998, n. 472, nel periodo precedente al trasferimento delle funzioni
di tenuta dell'albo unico dei consulenti finanziari dalla Consob
all'Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti
finanziari di cui all'articolo 31, comma 4, del testo unico di cui al
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.
Note all'art. 24:
- Si riporta il testo dell'articolo 19 del decreto
legislativo 17 settembre 2007, n. 164 (Attuazione della
direttiva 2004/39/CE relativa ai mercati degli strumenti
finanziari, che modifica le direttive 85/611/CEE, 93/6/CEE
e 2000/12/CE e abroga la direttiva 93/22/CEE):
«Art. 19 (Disposizioni finali e transitorie). - 1. Le
disposizioni del presente decreto entrano in vigore il 1°
novembre 2007.
2. Le SIM e le banche autorizzate in Italia alla data
del 31 ottobre 2007 alla prestazione del servizio di
negoziazione per conto proprio si intendono autorizzate
alla prestazione dei servizi e delle attivita' di cui
all'articolo 1, comma 5, lettere a) e b), del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58. Gli intermediari
finanziari iscritti nell'elenco previsto dall'articolo 107
del decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, al
ricorrere delle medesime condizioni, si intendono
autorizzati alla prestazione dei servizi e delle attivita'
di cui all'articolo 1, comma 5, lettere a) e b), del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, limitatamente
agli strumenti finanziari derivati.
3. Le SIM e le banche autorizzate in Italia alla data
del 31 ottobre 2007 alla prestazione del servizio di
negoziazione per conto terzi si intendono autorizzate alla
prestazione del servizio di cui all'articolo 1, comma 5,
lettera b), del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58.
4. Le SIM, gli intermediari finanziari iscritti
nell'elenco previsto dall'articolo 107 del decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385, e le banche
autorizzate in Italia alla data del 31 ottobre 2007 alla
prestazione del servizio di collocamento, con preventiva
sottoscrizione o acquisto a fermo, ovvero assunzione di
garanzia nei confronti dell'emittente, si intendono
autorizzate alla prestazione del servizio di cui
all'articolo 1, comma 5, lettera c), del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.
5. Le SIM, gli intermediari finanziari iscritti
nell'elenco previsto dall'articolo 107 del decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385, e le banche
autorizzate in Italia alla data del 31 ottobre 2007 alla
prestazione del servizio di collocamento, senza preventiva
sottoscrizione o acquisto a fermo, ovvero assunzione di
garanzia nei confronti dell'emittente, si intendono
autorizzate alla prestazione del servizio di cui
all'articolo 1, comma 5, lettera c-bis), del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.
6. Le SIM e le banche autorizzate in Italia alla data
del 31 ottobre 2007 alla prestazione del servizio di
gestione su base individuale di portafogli di investimento
per conto terzi si intendono autorizzate alla prestazione
del servizio di cui all'articolo 1, comma 5, lettera d),
del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.
7. Le SIM e le banche autorizzate in Italia alla data
del 31 ottobre 2007 alla prestazione del servizio di
ricezione e trasmissione di ordini nonche' mediazione si
intendono autorizzate alla prestazione del servizio di cui
all'articolo 1, comma 5, lettera e), del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.
8. Le SIM e le banche autorizzate in Italia alla
prestazione di uno o piu' servizi di investimento alla data
del 31 ottobre 2007 si intendono autorizzate alla
prestazione del servizio di cui all'articolo 1, comma 5,
lettera f), del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58.
9. Le SGR autorizzate in Italia alla data del 31
ottobre 2007 si intendono autorizzate alla prestazione del
servizio di cui all'articolo 1, comma 5, lettera f), del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.
10. Le SIM, le SGR e le banche autorizzate in Italia
alla data del 31 ottobre 2007 comunicano alle autorita'
competenti alla tenuta dei rispettivi albi entro il 30
novembre 2007 se non intendono avvalersi della disposizione
di cui al comma 9.
11. Le societa' di gestione dei mercati regolamentati
autorizzati in Italia alla data del 31 ottobre 2007 si
intendono autorizzate all'esercizio dei mercati
regolamentati di cui all'articolo 63, commi 1 e 3, e
all'articolo 66, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58.
12. Le societa' di gestione dei mercati regolamentati
che gestiscono sistemi di scambi organizzati multilaterali
alla data del 31 ottobre 2007 si intendono autorizzate
all'esercizio dell'attivita' di gestione di sistemi
multilaterali di negoziazione.
13. I soggetti abilitati adeguano entro il 30 giugno
2008 i contratti in essere al 1° novembre 2007.
14. Fino al trasferimento delle funzioni di cui
all'articolo 1, comma 36, della legge 28 dicembre 2015, n.
208, e comunque non oltre il 31 dicembre 2017, la riserva
di attivita' di cui all'articolo 18 del testo unico di cui
al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, non
pregiudica la possibilita' per i soggetti che, alla data
del 31 ottobre 2007, prestano la consulenza in materia di
investimenti, di continuare a svolgere il servizio di cui
all'articolo 1, comma 5, lettera f), del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, senza detenere somme
di denaro o strumenti finanziari di pertinenza dei clienti.
14-bis. Il Ministro dell'economia e delle finanze con
proprio decreto, adottato sentite la Banca d'Italia e la
Consob, nomina, in sede di prima applicazione, i membri
dell'organismo di cui all'articolo 18-bis del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, fissando la durata in
carica, i compensi e le attribuzioni. Alle relative spese
provvede l'organismo mediante le risorse derivanti dai
contributi e dalle altre somme versati dagli iscritti.».
- Si riporta il testo dell'articolo 4 del regolamento
di cui al decreto del Ministro del tesoro, del bilancio e
della programmazione economica 11 novembre 1998, n. 472
recante norme per l'individuazione dei requisiti di
onorabilita' e di professionalita' per l'iscrizione
all'Albo unico dei promotori finanziari:
«Art. 4 (Criteri valutativi della esperienza
professionale). - 1. L'accesso all'Albo dei promotori
finanziari e' consentito a coloro che hanno acquistato una
specifica esperienza professionale avendo svolto una delle
sottoindicate attivita':
a) agente di cambio, iscritto al ruolo unico
nazionale o al ruolo speciale tenuti dal Ministero
dell'economia e delle finanze;
b) negoziatore, abilitato ai sensi dell'articolo 7,
comma 2, della legge 2 gennaio 1991, n. l ;
c) funzionario di banca addetto ad uno dei servizi
e attivita' di investimento previsti dal decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, o al settore della
commercializzazione di prodotti finanziari della banca,
ovvero personale preposto ad una dipendenza o ad un'altra
unita' operativa, o comunque responsabile della stessa,
addetto ad uno dei predetti servizi e attivita' di
investimento, ovvero responsabile del controllo interno;
d) funzionario di impresa di investimento o di
societa' di gestione del risparmio addetto ad uno dei
servizi e attivita' di investimento previsti dal decreto
legislativo n. 58/1998 o all'attivita' di gestione
collettiva del risparmio, ovvero personale preposto ad
un'unita' operativa, o comunque responsabile della stessa,
di uno dei predetti servizi e attivita' di investimento o
dell'attivita' di gestione collettiva del risparmio, ovvero
responsabile del controllo interno.
2. Le attivita' di cui alle lettere c) e d) del comma
1, devono essere state svolte per uno o piu' periodi di
tempo complessivamente pari ad almeno tre anni.
3. La documentazione da produrre per l'attestazione
del possesso dei requisiti professionali di cui alle
lettere c) e d) del comma 1, deve includere una
dichiarazione autentica resa dal legale rappresentante del
soggetto presso il quale e' stata svolta l'esperienza
professionale, attestante l'ufficio al quale il richiedente
l'iscrizione all'Albo e' stato addetto, le mansioni
ricoperte ed il relativo periodo di svolgimento.
4. La dichiarazione di cui al precedente comma 3 puo'
essere resa anche dal dirigente munito di firma sociale, ai
sensi dello statuto, preposto alla funzione della gestione
e dell'amministrazione del personale.».
- Si riporta il testo dell'articolo 31 del citato
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
«Art. 31 (Consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede e Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo
unico dei consulenti finanziari). - 1. Per l'offerta fuori
sede le Sim, le banche italiane, le imprese di investimento
e le banche UE, le imprese di paesi terzi, le Sgr, le
societa' di gestione UE, le Sicav, le Sicaf, i GEFIA UE e
non UE, gli intermediari finanziari iscritti nell'albo
previsto dall'articolo 106 del testo unico bancario si
avvalgono di consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede, fermo restando quanto previsto dagli articoli
27, comma 2, e 29-bis, comma 2. I consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede stabiliti sul territorio
della Repubblica di cui si avvalgono le imprese di
investimento UE, le banche UE, le imprese di paesi terzi,
le societa' di gestione UE, i GEFIA UE e non UE sono
equiparati, ai fini dell'applicazione delle regole di
condotta, a una succursale costituita nel territorio della
Repubblica.
2. L'attivita' di consulente finanziario abilitato
all'offerta fuori sede e' svolta esclusivamente
nell'interesse di un solo soggetto. Il consulente
finanziario abilitato all'offerta fuori sede promuove e
colloca i servizi d'investimento e/o i servizi accessori
presso clienti o potenziali clienti, riceve e trasmette le
istruzioni o gli ordini dei clienti riguardanti servizi
d'investimento o prodotti finanziari, promuove e colloca
prodotti finanziari, presta consulenza in materia di
investimenti ai clienti o potenziali clienti rispetto a
detti prodotti o servizi finanziari. Il consulente
finanziario abilitato all'offerta fuori sede puo'
promuovere e collocare contratti relativi alla concessione
di finanziamenti o alla prestazione di servizi di pagamento
per conto del soggetto nell'interesse del quale esercita
l'attivita' di offerta fuori sede.
2-bis. I consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede non possono detenere denaro e/o strumenti
finanziari dei clienti o potenziali clienti del soggetto
per cui operano.
3. Il soggetto che conferisce l'incarico e'
responsabile in solido dei danni arrecati a terzi dal
consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede,
anche se tali danni siano conseguenti a responsabilita'
accertata in sede penale.
3-bis. I soggetti di cui al comma 1 garantiscono che
i consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede
comunichino immediatamente a qualsiasi cliente o potenziale
cliente in che veste operano e quale soggetto
rappresentano. I soggetti di cui al comma 1 adottano tutti
i necessari controlli sulle attivita' esercitate dai
consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede in
modo che essi stessi continuino a rispettare le
disposizioni del presente decreto e delle relative norme di
attuazione. I soggetti che si avvalgono di consulenti
finanziari abilitati all'offerta fuori sede verificano che
i medesimi possiedano le conoscenze e la competenza
adeguate per essere in grado di prestare i servizi
d'investimento o i servizi accessori e di comunicare
accuratamente tutte le informazioni riguardanti i servizi
proposti al cliente o potenziale cliente. I soggetti che
nominano consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori
sede adottano misure adeguate per evitare qualsiasi
eventuale impatto negativo delle attivita' di questi ultimi
che non rientrano nell'ambito di applicazione della
direttiva 2014/65/UE sulle attivita' esercitate dagli
stessi per loro conto.
4. E' istituito l'albo unico dei consulenti
finanziari, nel quale sono iscritti in tre distinte sezioni
i consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, i
consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria. Alla tenuta dell'albo provvede l'Organismo di
vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti
finanziari che e' costituito dalle associazioni
professionali rappresentative dei consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede, dei consulenti finanziari
autonomi, delle societa' di consulenza finanziaria e dei
soggetti abilitati. Alle riunioni dell'assemblea
dell'Organismo puo' assistere un rappresentante della
Consob. L'Organismo ha personalita' giuridica ed e'
ordinato in formadi associazione, con autonomia
organizzativa e statutaria, nel rispetto del principio di
articolazione territoriale delle proprie strutture e
attivita'. L'Organismo esercita i poteri cautelari di cui
all'articolo 7-septies e i poteri sanzionatori di cui
all'articolo 196. I provvedimenti dell'Organismo sono
pubblicati sul proprio sito internet. Lo statuto e il
regolamento interno dell'Organismo, e le loro successive
modifiche, sono trasmessi al Ministero dell'economia e
delle finanze per l'approvazione, sentita la Consob. Il
Ministero dell'economia e delle finanze nomina il
Presidente del collegio sindacale dell'Organismo.
Nell'ambito della propria autonomia finanziaria l'Organismo
determina e riscuote i contributi e le altre somme dovute
dagli iscritti, dai richiedenti l'iscrizione e da coloro
che intendono sostenere la prova valutativa di cui al comma
5, nella misura necessaria per garantire lo svolgimento
delle proprie attivita'. Il provvedimento con cui
l'Organismo ingiunge il pagamento dei contributi dovuti ha
efficacia di titolo esecutivo. Decorso inutilmente il
termine fissato per il pagamento, l'Organismo procede alla
esazione delle somme dovute in base alle norme previste per
la riscossione, mediante ruolo, delle entrate dello Stato,
degli enti territoriali, degli enti pubblici e
previdenziali. Esso provvede all'iscrizione all'albo,
previa verifica dei necessari requisiti, alla cancellazione
dall'albo nelle ipotesi stabilite dalla Consob con il
regolamento di cui al comma 6, e svolge ogni altra
attivita' necessaria per la tenuta dell'albo. L'Organismo
opera nel rispetto dei principi e dei criteri stabiliti con
regolamento della Consob, e sotto la vigilanza della
medesima. All'Organismo, nell'esercizio dell'attivita' di
vigilanza sui soggetti iscritti all'albo, si applica il
regime di responsabilita' previsto per l'esercizio delle
funzioni di controllo da parte della Consob ai sensi
dell'articolo 24, comma 6-bis, della legge 28 dicembre
2005, n. 262.
5. Il Ministro dell'economia e delle finanze, con
regolamento adottato sentita la CONSOB, determina i
requisiti di onorabilita' e di professionalita' per
l'iscrizione dei consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede all'albo previsto dal comma 4. I
requisiti di professionalita' per l'iscrizione all'albo
sono accertati sulla base di rigorosi criteri valutativi
che tengano conto della pregressa esperienza professionale,
validamente documentata, ovvero sulla base di prove
valutative.
6. La CONSOB determina, con regolamento, i principi e
i criteri relativi:
a) alla formazione dell'albo previsto dal comma 4 e
alle relative forme di pubblicita';
b) ai requisiti di rappresentativita' delle
associazioni professionali dei consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede, dei consulenti finanziari
autonomi, delle societa' di consulenza finanziaria e dei
soggetti abilitati;
c) all'iscrizione, alla cancellazione e alle cause
di riammissione all'albo previsto dal comma 4;
d) alle cause di incompatibilita';
d-bis) all'attivita' di vigilanza svolta
dall'Organismo;
e) ai provvedimenti cautelari e alle sanzioni
disciplinati, rispettivamente, dagli articoli 7-septies e
196 e alle violazioni cui si applicano le sanzioni previste
dallo stesso articolo 196, comma 1;
f) all'esame, da parte della stessa CONSOB, dei
reclami contro le delibere dell'Organismo di cui al comma
4, relative ai provvedimenti indicati alla lettera c);
g) alle regole di presentazione e di comportamento
che i consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori
sede, i consulenti finanziari autonomi e le societa' di
consulenza finanziaria devono osservare nei rapporti con la
clientela;
h) alle modalita' di tenuta della documentazione
concernente l'attivita' svolta dai consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede, dai consulenti finanziari
autonomi e dalle societa' di consulenza finanziaria;
i) all'attivita' dell'Organismo di cui al comma 4;
l) alle modalita' di aggiornamento professionale
dei consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede,
dei consulenti finanziari autonomi e dei soggetti che
svolgono, per conto delle societa' di cui all'articolo
18-ter, attivita' di consulenza in materia di investimenti
nei confronti della clientela.
6-bis. Per le societa' di consulenza finanziaria di
cui all'articolo 18-ter, la Consob adotta le disposizioni
attuative dell'articolo 4-undecies.
7. L'Organismo puo' chiedere ai consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede o ai soggetti che si
avvalgono dei medesimi, ai consulenti finanziari autonomi
ed alle societa' di consulenza finanziaria la comunicazione
di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti
fissando i relativi termini. Esso puo' inoltre effettuare
ispezioni e richiedere l'esibizione di documenti e il
compimento degli atti ritenuti necessari nonche' procedere
ad audizione personale. Nell'esercizio dell'attivita'
ispettiva, l'Organismo puo' avvalersi, previa comunicazione
alla Consob, della Guardia di Finanza che agisce con i
poteri ad essa attribuiti per l'accertamento dell'imposta
sul valore aggiunto e delle imposte sui redditi,
utilizzando strutture e personale esistenti in modo da non
determinare oneri aggiuntivi. I contenuti e le modalita' di
collaborazione tra l'Organismo e la Guardia di finanza sono
definite in apposito protocollo d'intesa.».