IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 104477 del 28 dicembre 2017,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per l'anno
finanziario 2018 gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il
Dipartimento del tesoro dovra' attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione seconda del
Dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il Direttore generale del Tesoro ha delegato il Direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresi', gli articoli 4 e 11 del succitato decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del decreto del Presidente della
Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, sopracitato, in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui e' stato affidato
alla «Monte Titoli S.p.A.» il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo n. 50 del 18 aprile 2016, recante il
«Codice dei contratti pubblici», come modificato dal decreto
legislativo n. 56 del 19 aprile 2017, ed in particolare l'art. 17,
comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le disposizioni del codice
stesso non si applicano ai contratti concernenti servizi finanziari
relativi all'emissione, all'acquisto, alla vendita ed al
trasferimento di titoli o di altri strumenti finanziari;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 111 del 13 maggio 2004,
recante disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle
operazioni di emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 13 del 17 gennaio 2015,
recante norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96718 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 293 del 17 dicembre 2012,
recante disposizioni per le operazioni di separazione, negoziazione e
ricostituzione delle componenti cedolari, della componente
indicizzata all'inflazione e del valore nominale di rimborso dei
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 294 del 18 dicembre 2012,
recante l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei
titoli di Stato;
Vista la legge 27 dicembre 2017, n. 205, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2018, ed in
particolare il secondo comma dell'art. 3, con cui e' stato stabilito
il limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno
stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 5
dicembre 2018 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
gia' effettuati, a 65.354 milioni di euro;
Visti i propri decreti in data 10 ottobre e 12 novembre 2018 con i
quali e' stata disposta l'emissione delle prime quattro tranche dei
buoni del Tesoro poliennali 2,30%, con godimento 15 ottobre 2018 e
scadenza 15 ottobre 2021;
Visti i propri decreti in data 25 marzo, 28 aprile, 26 maggio, 24
giugno e 27 luglio 2010, nonche' 9 settembre e 28 novembre 2011 con i
quali e' stata disposta l'emissione delle prime quattordici tranche
dei buoni del Tesoro poliennali 4,00%, con godimento 1° marzo 2010 e
scadenza 1° settembre 2020;
Visti i propri decreti in data 9 ottobre 2013, 10 gennaio, 11
febbraio, 11 marzo, 10 aprile e 12 maggio 2014, con i quali e' stata
disposta l'emissione delle prime undici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 3,75%, con godimento 16 ottobre 2013 e scadenza 1° maggio
2021;
Visti i propri decreti in data 25 settembre, 28 ottobre, 25
novembre e 23 dicembre 2014 nonche' 28 gennaio e 24 febbraio 2015,
con i quali e' stata disposta l'emissione delle prime dodici tranche
dei certificati di credito del Tesoro con tasso d'interesse
indicizzato al tasso Euribor a sei mesi (di seguito «CCTeu»), con
godimento 15 giugno 2014 e scadenza 15 dicembre 2020;
Visti i propri decreti in data 26 marzo, 27 aprile, 26 maggio, 26
giugno, 28 luglio e 26 agosto 2015, nonche' 25 novembre 2016, con i
quali e' stata disposta l'emissione delle prime quattordici tranche
dei certificati di credito del Tesoro con tasso d'interesse
indicizzato al tasso Euribor a sei mesi (di seguito «CCTeu»), con
godimento 15 dicembre 2014 e scadenza 15 giugno 2022;
Visti i propri decreti in data 25 settembre, 27 ottobre, 25
novembre e 23 dicembre 2015, 27 gennaio, 24 febbraio e 24 marzo 2016,
nonche' 27 febbraio 2017, con i quali e' stata disposta l'emissione
delle prime sedici tranche dei certificati di credito del Tesoro con
tasso d'interesse indicizzato al tasso Euribor a sei mesi (di seguito
«CCTeu»), con godimento 15 giugno 2015 e scadenza 15 dicembre 2022;
Considerato che la possibilita' di ricorrere ad operazioni di
riacquisto o concambio e' coerente con quanto previsto nelle linee
guida della gestione del debito pubblico per l'anno 2018;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
riacquistare i sottoindicati titoli:
BTP 4,00% 1° marzo 2010/1° settembre 2020 (codice ISIN
IT0004594930);
BTP 3,75% 16 ottobre 2013/1° maggio 2021 (codice ISIN
IT0004966401);
CCTeu 15 giugno 2014/15 dicembre 2020 (codice ISIN IT0005056541);
CCTeu 15 dicembre 2014/15 giugno 2022 (codice ISIN IT0005104473);
CCTeu 15 giugno 2015/15 dicembre 2022 (codice ISIN IT0005137614);
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una quinta tranche di buoni del Tesoro
poliennali 2,30% con godimento 15 ottobre 2015 e scadenza 15 ottobre
2021, al fine di fornire la provvista necessaria per il suddetto
riacquisto;
Considerato che l'emissione del titolo sopra descritto e' correlata
al contestuale riacquisto dei BTP e CCTeu di cui sopra in conformita'
al «Tender Offer Memorandum» del 5 dicembre 2018;
Considerata l'opportunita' di affidare il collocamento del citato
titolo, nonche' le operazioni di riacquisto dei BTP e CCteu sopra
descritti, agli intermediari finanziari «Citigroup Global Markets
Ltd», «Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le
imprese S.p.A.» e «Societe' Generale Inv. Banking», in conformita' al
«Subscription Agreement» del 6 dicembre 2018 e al «Dealer Management
Agreement» del 5 dicembre 2018, ed al fine di ottenere il migliore
esito complessivo di entrambe le operazioni;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonche' del decreto
ministeriale del 28 dicembre 2017, entrambi citati nelle premesse, e'
disposta l'emissione della quinta tranche di buoni del Tesoro
poliennali, con le seguenti caratteristiche:
importo: 3.200 milioni di euro;
decorrenza: 15 ottobre 2018;
scadenza: 15 ottobre 2021;
tasso di interesse: 2,30% annuo, pagabile in due semestralita', il
15 aprile ed il 15 ottobre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 13 dicembre 2018;
dietimi d'interesse: 59 giorni;
prezzo di emissione: 102,151;
rimborso: alla pari.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, la presente emissione e' soggetta alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (allegato A).
In applicazione della convenzione stipulata in data 8 novembre 2016
tra il Ministero dell'economia delle finanze, Banca d'Italia e la
«Monte Titoli S.p.A.», in forza dell'art. 26 decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, citato nelle premesse, il
capitale nominale collocato verra' riconosciuto mediante
accreditamento nei conti di deposito titoli in essere presso la
predetta societa' a nome degli operatori.
Per quanto non espressamente disposto dal presente decreto, restano
ferme tutte le altre condizioni, caratteristiche e modalita' di
emissione stabilite dal relativo decreto citato nelle premesse.