Art. 12.
Finanziamento dell'economia attraverso la sottoscrizione pubblica di
obbligazioni bancarie speciali e relativi controlli parlamentari e
territoriali
1. Al fine di assicurare un adeguato flusso di finanziamenti
all'economia e un adeguato livello di patrimonializzazione del
sistema bancario, il Ministero dell'economia e delle finanze e'
autorizzato, fino al 31 dicembre 2009, anche in deroga alle norme di
contabilita' di Stato, a sottoscrivere, su specifica richiesta delle
banche interessate, strumenti finanziari privi dei diritti indicati
nell'articolo 2351 del codice civile, computabili nel patrimonio di
vigilanza ed emessi da banche italiane le cui azioni sono negoziate
su mercati regolamentati o da societa' capogruppo di gruppi bancari
italiani le azioni delle quali sono negoziate su mercati
regolamentati.
2. Gli strumenti finanziari di cui al comma 1 possono essere
strumenti convertibili in azioni ordinarie su richiesta
dell'emittente. Puo' essere inoltre prevista, a favore
dell'emittente, la facolta' di rimborso o riscatto, a condizione che
la Banca d'Italia attesti che l'operazione non pregiudica le
condizioni finanziarie o di solvibilita' della banca ne' del gruppo
bancario di appartenenza. (( In ogni caso, il programma di intervento
di cui al presente articolo ha l'obiettivo di terminare entro dieci
anni dalla data di entrata in vigore della legge di conversione del
presente decreto. ))
3. La remunerazione degli strumenti finanziari di cui al comma 1
puo' dipendere, in tutto o in parte, dalla disponibilita' di utili
distribuibili ai sensi dell'articolo 2433 del codice civile. In tal
caso la delibera con la quale l'assemblea decide sulla destinazione
degli utili e' vincolata al rispetto delle condizioni di
remunerazione degli strumenti finanziari stessi.
4. Il Ministero dell'economia e delle finanze sottoscrive gli
strumenti finanziari di cui al comma 1 a condizione che l'operazione
risulti economica nel suo complesso, tenga conto delle condizioni di
mercato e sia funzionale al perseguimento delle finalita' indicate al
comma 1.
5. La sottoscrizione e', altresi', condizionata:
a) all'assunzione da parte dell'emittente degli impegni definiti
in un apposito protocollo d'intenti con il Ministero dell'economia e
delle finanze, in ordine al livello e alle condizioni del credito da
assicurare alle piccole e medie imprese (( e alle famiglie, alle
modalita' con le quali garantire adeguati livelli di liquidita' ai
creditori delle pubbliche amministrazioni per la fornitura di beni e
servizi, anche attraverso lo sconto di crediti certi, senza nuovi o
maggiori oneri per la finanza pubblica, )) e a politiche dei
dividendi coerenti con l'esigenza di mantenere adeguati livelli di
patrimonializzazione;
b) all'adozione, da parte degli emittenti, di un codice etico
contenente, tra l'altro, previsioni in materia di politiche di
remunerazione dei vertici aziendali.
(( 5-bis. Gli schemi dei protocolli di cui alla lettera a) e gli
schemi dei codici di cui alla lettera b) del comma 5 sono trasmessi
alle Camere. ))
6. Sul finanziamento all'economia il Ministro dell'economia e delle
finanze riferisce periodicamente al Parlamento fornendo dati
disaggregati per regione e categoria economica; a tale fine presso le
Prefetture e' istituito uno speciale osservatorio con la
partecipazione dei soggetti interessati. Dall'istituzione degli
osservatori di cui al presente comma non devono derivare nuovi o
maggiori oneri a carico del bilancio dello Stato; al funzionamento
degli stessi si provvede nell'ambito delle risorse umane, strumentali
e finanziarie gia' previste, a legislazione vigente, per le
Prefetture.
7. La sottoscrizione degli strumenti finanziari e' effettuata sulla
base di una valutazione da parte della Banca d'Italia delle
condizioni economiche dell'operazione e della computabilita' degli
strumenti finanziari nel patrimonio di vigilanza.
8. L'organo competente per l'emissione di obbligazioni subordinate
delibera anche in merito all'emissione degli strumenti finanziari
previsti dal presente articolo. L'esercizio della facolta' di
conversione e' sospensivamente condizionato alla deliberazione in
ordine al relativo aumento di capitale.
9. Con decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri, su
proposta del Ministro dell'economia e delle finanze, sono individuate
le risorse necessarie per finanziare le operazioni stesse. Le
predette risorse, da iscrivere in apposito capitolo dello stato di
previsione del Ministero dell'economia e delle finanze, sono
individuate in relazione a ciascuna operazione mediante:
a) riduzione lineare delle dotazioni finanziarie, a legislazione
vigente, delle missioni di spesa di ciascun Ministero, con esclusione
delle dotazioni di spesa di ciascuna missione connesse a stipendi,
assegni, pensioni e altre spese fisse; alle spese per interessi; alle
poste correttive e compensative delle entrate, comprese le
regolazioni contabili con le regioni; ai trasferimenti a favore degli
enti territoriali aventi natura obbligatoria; del fondo ordinario
delle universita'; delle risorse destinate alla ricerca; delle
risorse destinate al finanziamento del 5 per mille delle imposte sui
redditi delle persone fisiche; nonche' quelle dipendenti da parametri
stabiliti dalla legge o derivanti da accordi internazionali;
b) riduzione di singole autorizzazioni legislative di spesa;
c) utilizzo temporaneo mediante versamento in entrata di
disponibilita' esistenti sulle contabilita' speciali nonche' sui
conti di tesoreria intestati ad amministrazioni pubbliche ed enti
pubblici nazionali con esclusione di quelli intestati alle
Amministrazioni territoriali, nonche' di quelli riguardanti i flussi
finanziari intercorrenti con l'Unione europea ed i connessi
cofinanziamenti nazionali, con corrispondente riduzione delle
relative autorizzazioni di spesa e contestuale riassegnazione al
predetto capitolo;
d) emissione di titoli del debito pubblico.
(( 9-bis. Gli schemi di decreto di cui al comma 9, corredati di
relazione tecnica, sono trasmessi alle Camere per l'espressione del
parere delle Commissioni competenti per i profili di carattere
finanziario. I pareri sono espressi entro quindici giorni dalla data
di trasmissione. Il Governo, ove non intenda conformarsi alle
condizioni formulate con riferimento ai profili finanziari, trasmette
nuovamente alle Camere gli schemi di decreto, corredati dei necessari
elementi integrativi di informazione, per i pareri definitivi delle
Commissioni competenti per i profili finanziari, da esprimere entro
dieci giorni dalla data di trasmissione. Decorsi inutilmente i
termini per l'espressione dei pareri, i decreti possono essere
comunque adottati. ))
10. I decreti di cui al comma 9 e i correlati decreti di variazione
di bilancio sono trasmessi con immediatezza al Parlamento e
comunicati alla Corte dei conti.
11. Ai fini delle operazioni di cui al presente articolo e
all'articolo 1 del decreto-legge 9 ottobre 2008, n. 155, ((
convertito, con modificazioni, dalla legge 4 dicembre 2008, n. 190,
)) le deliberazioni previste dall'articolo 2441, quinto comma, e
dall'articolo 2443, secondo comma, del codice civile sono assunte con
le stesse maggioranze previste per le deliberazioni di aumento di
capitale dagli articoli 2368 e 2369 del codice civile. I termini
stabiliti per le operazioni della specie ai sensi del codice civile e
del (( testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione
finanziaria, di cui al )) decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono ridotti della meta'.
12. Con decreto di natura non regolamentare del Ministro
dell'economia e delle finanze, sentita la Banca d'Italia, da
adottarsi entro 30 giorni dalla data di entrata in vigore del
presente decreto, sono stabiliti criteri, condizioni e modalita' di
sottoscrizione degli strumenti finanziari di cui al presente
articolo.
(( 12-bis. Il Ministro dell'economia e delle finanze riferisce alle
Camere in merito all'evoluzione degli interventi effettuati ai sensi
del presente articolo nell'ambito della relazione trimestrale di cui
all'articolo 5, comma 1-ter, del decreto-legge 9 ottobre 2008, n.
155, convertito, con modificazioni, dalla legge 4 dicembre 2008, n.
190. ))
Riferimenti normativi:
- Si riporta il testo dell'art. 2351 del codice civile:
«Art. 2351 (Diritto di voto). - Ogni azione [c.c. 1550]
attribuisce il diritto di voto [c.c. 1531, 2333, 2335,
2344, 2352, 2353, 2354, n. 5, 2357, 2373, 2479, 2538].
Salvo quanto previsto dalle leggi speciali, lo statuto
puo' prevedere la creazione di azioni senza diritto di
voto, con diritto di voto limitato a particolari argomenti,
con diritto di voto subordinato al verificarsi di
particolari condizioni non meramente potestative. Il valore
di tali azioni non puo' complessivamente superare la meta'
del capitale sociale.
Lo statuto delle societa' che non fanno ricorso al
mercato del capitale di rischio puo' prevedere che, in
relazione alla quantita' di azioni possedute da uno stesso
soggetto, il diritto di voto sia limitato ad una misura
massima o disporne scaglionamenti.
Non possono emettersi azioni a voto plurimo [disp. att.
c.c. 212].
Gli strumenti finanziari di cui agli articoli 2346,
sesto comma, e 2349, secondo comma, possono essere dotati
del diritto di voto su argomenti specificamente indicati e
in particolare puo' essere ad essi riservata, secondo
modalita' stabilite dallo statuto, la nomina di un
componente indipendente del consiglio di amministrazione o
del consiglio di sorveglianza o di un sindaco. Alle persone
cosi' nominate si applicano le medesime norme previste per
gli altri componenti dell'organo cui partecipano.».
- Si riporta il testo dell'art. 2433 del codice civile:
«Art. 2433 (Distribuzione degli utili ai soci). - La
deliberazione sulla distribuzione degli utili [c.c. 2262,
2328, n. 7, 2350, 2428] e' adottata dall'assemblea che
approva il bilancio [c.c. 2364, n. 1] ovvero, qualora il
bilancio sia approvato dal consiglio di sorveglianza,
dall'assemblea convocata a norma dell'articolo 2364-bis,
secondo comma.
Non possono essere pagati dividendi sulle azioni, se non
per utili realmente conseguiti e risultanti dal bilancio
regolarmente approvato [c.c. 2303, 2621, n. 2].
Se si verifica una perdita del capitale sociale, non
puo' farsi luogo a ripartizione di utili fino a che il
capitale non sia reintegrato o ridotto in misura
corrispondente [c.c. 2413, 2446].
I dividendi erogati in violazione delle disposizioni del
presente articolo non sono ripetibili, se i soci li hanno
riscossi in buona fede in base a bilancio regolarmente
approvato, da cui risultano utili netti corrispondenti
[c.c. 2321].»
- Si riporta il testo dell'art. 1 del decreto-legge 9
ottobre 2008, n. 155 (Misure urgenti per garantire la
stabilita' del sistema creditizio e la continuita'
nell'erogazione del credito alle imprese e ai consumatori,
nell'attuale situazione di crisi dei mercati finanziari
internazionali), convertito, con modificazioni, dalla legge
4 dicembre 2008, n. 190:
«Art. 1. - 1. Fino al 31 dicembre 2009, il Ministero
dell'economia e delle finanze e' autorizzato a
sottoscrivere o garantire aumenti di capitale deliberati da
banche italiane che presentano una situazione di
inadeguatezza patrimoniale accertata dalla Banca d'Italia.
Tale sottoscrizione puo' essere effettuata a condizione che
l'aumento di capitale non sia stato ancora perfezionato,
alla data di entrata in vigore del presente decreto, e che
vi sia un programma di stabilizzazione e rafforzamento
della banca interessata della durata minima di 36 mesi. Le
operazioni di cui al presente articolo sono effettuate
tenendo conto delle condizioni di mercato. Le predette
operazioni possono essere effettuate, alle stesse
condizioni e con gli stessi presupposti, anche con
riferimento ad aumenti di capitale di societa' capogruppo
di gruppi bancari italiani.
2. La sottoscrizione e la prestazione di garanzia di cui
al comma 1 sono effettuate sulla base della valutazione da
parte della Banca d'Italia dei seguenti elementi:
a) la sussistenza delle condizioni di cui al comma 1;
b) l'adeguatezza del piano di stabilizzazione e
rafforzamento della banca presentato per la deliberazione
dell'aumento di capitale;
c) le politiche dei dividendi, approvate dall'assemblea
della banca richiedente, per il periodo di durata del
programma di stabilizzazione e rafforzamento.
3. Le azioni detenute dal Ministero dell'economia e
delle finanze, dalla data di sottoscrizione fino alla data
di eventuale cessione:
a) sono prive del diritto di voto;
b) sono privilegiate nella distribuzione dei dividendi
rispetto a tutte le altre categorie di azioni;
c) non sono computate nel limite di cui all'articolo
2351, secondo comma, ultimo periodo, del codice civile;
d) sono riscattabili da parte dell'emittente a
condizione che la Banca d'Italia attesti che l'operazione
non pregiudica le condizioni finanziarie e di solvibilita'
della banca, ne' del gruppo bancario di appartenenza.
3-bis. Con i decreti di cui all'articolo 5 sono
definite, secondo criteri omogenei, le modalita' con cui il
Ministro dell'economia e delle finanze esercita, in
qualita' di azionista, gli ulteriori diritti connessi alle
azioni di cui al comma 3 del presente articolo.
4. Fino alla data di cessione delle azioni sottoscritte
dal Ministero dell'economia e delle finanze, le variazioni
sostanziali al programma di stabilizzazione e rafforzamento
di cui al comma 1 sono soggette alla preventiva
approvazione del Ministero dell'economia e delle finanze,
sentita la Banca d'Italia.
5. Alle partecipazioni acquisite dal Ministero
dell'economia e delle finanze ai sensi del presente
articolo, non si applicano le limitazioni alla
partecipazione al capitale di cui al capo V del titolo II
del testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia, di cui al decreto legislativo 1° settembre
1993, n. 385, e successive modificazioni. La qualita' di
socio di banca popolare e' acquisita dalla data di
sottoscrizione delle azioni.
6. Alle partecipazioni acquisite dal Ministero
dell'economia e delle finanze ai sensi del presente
articolo non si applicano le disposizioni degli articoli
106, comma 1, e 109, comma 1, del testo unico delle
disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, di
cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e
successive modificazioni.
7. Con decreto del Presidente del Consiglio dei
Ministri, su proposta del Ministro dell'economia e delle
finanze, sono individuate per ciascuna operazione di cui al
presente articolo le risorse necessarie per finanziare le
operazioni stesse. Le predette risorse, da iscrivere in
apposito capitolo dello stato di previsione del Ministero
dell'economia e delle finanze, sono individuate in
relazione a ciascuna operazione mediante:
a) riduzione lineare delle dotazioni finanziarie, a
legislazione vigente, delle missioni di spesa di ciascun
Ministero, con esclusione delle dotazioni di spesa di
ciascuna missione connesse a stipendi, assegni, pensioni e
altre spese fisse; alle spese per interessi; alle poste
correttive e compensative delle entrate, comprese le
regolazioni contabili con le regioni; ai trasferimenti a
favore degli enti territoriali aventi natura obbligatoria;
del fondo ordinario delle universita'; delle risorse
destinate alla ricerca; delle risorse destinate al
finanziamento del 5 per mille delle imposte sui redditi
delle persone fisiche; nonche' quelle dipendenti da
parametri stabiliti dalla legge o derivanti da accordi
internazionali;
b) riduzione di singole autorizzazioni legislative di
spesa;
c) utilizzo mediante versamento in entrata di
disponibilita' esistenti sulle contabilita' speciali
nonche' sui conti di tesoreria intestati ad amministrazioni
pubbliche ed enti pubblici nazionali con esclusione di
quelli intestati alle Amministrazioni territoriali con
corrispondente riduzione delle relative autorizzazioni di
spesa e contestuale riassegnazione al predetto capitolo;
d) emissione di titoli del debito pubblico.
7-bis. Gli schemi dei decreti del Presidente del
Consiglio dei Ministri di cui al comma 7, corredati di
relazione tecnica, sono trasmessi alle Camere per
l'espressione del parere delle Commissioni competenti per i
profili di carattere finanziario. I pareri sono espressi
entro quindici giorni dalla data di trasmissione. Il
Governo, ove non intenda conformarsi alle condizioni
formulate con riferimento ai profili finanziari,
ritrasmette alle Camere gli schemi di decreto, corredati
dei necessari elementi integrativi di informazione, per i
pareri definitivi delle Commissioni competenti per i
profili finanziari, da esprimere entro dieci giorni dalla
data di trasmissione. Decorsi inutilmente i termini per
l'espressione dei pareri, i decreti possono essere comunque
adottati.
8. I decreti di cui al comma 7 e i correlati decreti di
variazione di bilancio sono trasmessi con immediatezza al
Parlamento e comunicati alla Corte dei conti.».
- Si riporta il testo del quinto comma dell'art. 2441 e
il secondo comma dell'art. 2443 del codice civile:
«Quando l'interesse della societa' lo esige, il diritto
di opzione puo' essere escluso o limitato con la
deliberazione di aumento di capitale, approvata da tanti
soci che rappresentino oltre la meta' del capitale sociale,
anche se la deliberazione e' presa in assemblea di
convocazione successiva alla prima.».
«La facolta' di cui al secondo periodo del precedente
comma puo' essere attribuita anche mediante modificazione
dello statuto, approvata con la maggioranza prevista dal
quinto comma dell'articolo 2441, per il periodo massimo di
cinque anni dalla data della deliberazione.».
- Si riporta il testo degli artt. 2368 e 2369 del codice
civile:
«Art. 2368 (Costituzione dell'assemblea e validita'
delle deliberazioni). - L'assemblea ordinaria e'
regolarmente costituita con l'intervento di tanti soci
[c.c. 2370] che rappresentino almeno la meta' del capitale
sociale, escluse [c.c. 2373] dal computo le azioni prive
del diritto di voto nell'assemblea medesima. Essa delibera
a maggioranza assoluta, salvo che lo statuto richieda una
maggioranza piu' elevata [c.c. 2375]. Per la nomina alle
cariche sociali lo statuto puo' stabilire norme
particolari.
L'assemblea straordinaria delibera con il voto
favorevole di tanti soci che rappresentino piu' della meta'
del capitale sociale, se lo statuto non richiede una
maggioranza piu' elevata [c.c. 2365, 2376, 2377, 2415,
2487, 2489, 2456, 2460]. Nelle societa' che fanno ricorso
al mercato del capitale di rischio l'assemblea
straordinaria e' regolarmente costituita con la presenza di
tanti soci che rappresentino almeno la meta' del capitale
sociale o la maggiore percentuale prevista dallo statuto e
delibera con il voto favorevole di almeno i due terzi del
capitale rappresentato in assemblea.
Salvo diversa disposizione di legge le azioni per le
quali non puo' essere esercitato il diritto di voto sono
computate ai fini della regolare costituzione
dell'assemblea. Le medesime azioni e quelle per le quali il
diritto di voto non e' stato esercitato a seguito della
dichiarazione del socio di astenersi per conflitto di
interessi non sono computate ai fini del calcolo della
maggioranza e della quota di capitale richiesta per
l'approvazione della deliberazione.».
«Art. 2369 (Seconda convocazione e convocazioni
successive). - Se i soci partecipanti all'assemblea non
rappresentano complessivamente la parte di capitale
richiesta dall'articolo precedente, l'assemblea deve essere
nuovamente convocata [c.c. 2376, 2484, n. 5].
Nell'avviso di convocazione dell'assemblea puo' essere
fissato il giorno per la seconda convocazione [c.c. 21].
Questa non puo' aver luogo nello stesso giorno fissato per
la prima. Se il giorno per la seconda convocazione non e'
indicato nell'avviso, l'assemblea deve essere riconvocata
entro trenta giorni dalla data della prima, e il termine
stabilito dal secondo comma dell'articolo 2366 e' ridotto
ad otto giorni.
In seconda convocazione l'assemblea ordinaria delibera
sugli oggetti che avrebbero dovuto essere trattati nella
prima [c.c. 2366], qualunque sia la parte di capitale
rappresentata dai soci partecipanti, e l'assemblea
straordinaria e' regolarmente costituita con la
partecipazione di oltre un terzo del capitale sociale e
delibera con il voto favorevole di almeno i due terzi del
capitale rappresentato in assemblea [c.c. 2348, 2365, 2415,
2487, 2489, 2456, 2460].
Lo statuto puo' richiedere maggioranze piu' elevate,
tranne che per l'approvazione del bilancio e per la nomina
e la revoca delle cariche sociali.
Nelle societa' che non fanno ricorso al mercato del
capitale di rischio e' necessario, anche in seconda
convocazione, il voto favorevole di tanti soci che
rappresentino piu' di un terzo del capitale sociale per le
deliberazioni concernenti il cambiamento dell'oggetto
sociale, la trasformazione della societa', lo scioglimento
anticipato, la proroga della societa', la revoca dello
stato di liquidazione, il trasferimento della sede sociale
all'estero e l'emissione delle azioni di cui al secondo
comma dell'articolo 2351.
Lo statuto puo' prevedere eventuali ulteriori
convocazioni dell'assemblea, alle quali si applicano le
disposizioni del terzo, quarto e quinto comma.
Nelle societa' che fanno ricorso al mercato del capitale
di rischio l'assemblea straordinaria e' costituita, nelle
convocazioni successive alla seconda, con la presenza di
tanti soci che rappresentino almeno un quinto del capitale
sociale, salvo che lo statuto richieda una quota di
capitale piu' elevata.»
Il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 recante
«Testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria, ai sensi degli artt. 8 e 21
della legge 6 febbraio 1996, n. 52» e' pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale 26 marzo 1998, n. 71, S.O.
- Si riporta il testo del comma 1-ter dell'art. 5 del
gia' citato decreto-legge n. 155 del 2008:
«1-ter. Il Ministro dell'economia e delle finanze
trasmette ogni tre mesi alle Camere una relazione
sull'attuazione degli interventi effettuati ai sensi del
presente decreto.».