Art. 6
Operativita' dei gestori delle sedi di negoziazione italiane e del
Regno Unito dopo la data di recesso del Regno Unito
1. I gestori italiani di sedi di negoziazione possono continuare a
svolgere la propria attivita' nel Regno Unito nel periodo
transitorio, consentendo l'accesso agli operatori ivi stabiliti che
alla data di recesso risultano gia' membri o partecipanti della sede
di negoziazione, a condizione che, entro la predetta data, per la
sede di negoziazione gestita sia stata presentata, ai sensi degli
articoli 26, 29 o 70 del Testo unico della finanza, istanza per
l'estensione dell'operativita' nel Regno Unito, nel rispetto delle
disposizioni previste nel Regno Unito e purche' continui ad essere
rispettata la normativa europea di settore.
2. I gestori di sedi di negoziazione del Regno Unito possono
continuare a svolgere la propria attivita' sul territorio della
Repubblica nel periodo transitorio, consentendo l'accesso agli
operatori ivi stabiliti che alla data di recesso risultano gia'
membri o partecipanti della sede di negoziazione, a condizione che,
entro la predetta data, sia stata presentata, ai sensi degli articoli
28, 29-ter o 70 del TUF, istanza per l'estensione dell'operativita'
nel territorio della Repubblica e purche' continui ad essere
rispettata la normativa europea di settore.
Riferimenti normativi
- Si riporta il testo vigente degli articoli 26, 28,
29, 29-ter e 70 del citato decreto legislativo n. 58 del
1998:
"Art. 26. Succursali e libera prestazione di servizi di
Sim
1. Le Sim, previa comunicazione alla Consob e in
conformita' a quanto previsto dal comma 4, possono prestare
servizi e attivita' di investimento, con o senza servizi
accessori, in altri Stati dell'Unione europea,
nell'esercizio del diritto di stabilimento, mediante
succursali o agenti collegati stabiliti nel territorio
dello Stato membro ospitante.
2. La Consob, sentita la Banca d'Italia, procede, in
conformita' a quanto previsto dal comma 4, a comunicare
all'autorita' competente dello Stato membro ospitante le
informazioni oggetto della comunicazione di cui al comma 1,
a meno di avere motivi di dubitare dell'adeguatezza della
struttura organizzativa o della situazione finanziaria,
economica o patrimoniale della Sim interessata.
3. Le Sim, previa comunicazione alla Consob e in
conformita' a quanto previsto dal comma 4, possono prestare
servizi e attivita' di investimento, con o senza servizi
accessori, in altri Stati dell'Unione europea in regime di
libera prestazione di servizi, anche mediante l'impiego di
agenti collegati stabiliti nel territorio della Repubblica.
La Consob, sentita la Banca d'Italia, comunica
all'autorita' competente dello Stato membro ospitante
l'impiego di agenti collegati in conformita' a quanto
previsto dal comma 4.
4. Le condizioni necessarie e le procedure che devono
essere rispettate perche' le Sim possano prestare negli
altri Stati UE i servizi ammessi al mutuo riconoscimento
mediante il diritto di stabilimento ovvero attraverso la
libera prestazione di servizi sono disciplinate dalla
Consob, in conformita' alle relative norme tecniche di
regolamentazione e di attuazione emanate dalla Commissione
europea ai sensi della direttiva 2014/65/UE.
5. Le Sim possono prestare negli altri Stati dell'UE le
attivita' non ammesse al mutuo riconoscimento, previa
autorizzazione della Consob, sentita la Banca d'Italia.
6. Le Sim, possono operare in uno Stato non UE, anche
senza stabilirvi succursali, previa autorizzazione della
Consob, sentita la Banca d'Italia.
7. Costituiscono in ogni caso condizioni per il
rilascio delle autorizzazioni di cui ai commi 5 e 6
l'esistenza di apposite intese di collaborazione con le
competenti autorita' dello Stato ospitante.
8. La Consob, sentita la Banca d'Italia, stabilisce con
regolamento:
a) le procedure previste nel caso in cui non intenda
procedere alla comunicazione di cui al comma 2, qualora vi
siano motivi di dubitare dell'adeguatezza della struttura
organizzativa o della situazione finanziaria, economica o
patrimoniale della Sim interessata;
b) le condizioni e le procedure per il rilascio alle
Sim dell'autorizzazione a prestare negli altri Stati
dell'UE le attivita' non ammesse al mutuo riconoscimento e
negli Stati non UE i propri servizi."
"Art. 28. Imprese di paesi terzi diverse dalle banche
1. Lo stabilimento in Italia di succursali da parte di
imprese di paesi terzi diverse dalle banche e' autorizzato
dalla Consob, sentita la Banca d'Italia. L'autorizzazione
e' subordinata:
a) alla sussistenza, in capo alla succursale, di
requisiti corrispondenti a quelli previsti dall'art. 19,
comma 1, lettere d) ed f);
b) alla trasmissione di tutte le informazioni,
compresi un programma di attivita', che illustri in
particolare i tipi di operazioni previste e la struttura
organizzativa della succursale, specificate ai sensi del
comma 4;
c) all'autorizzazione, alla vigilanza e all'effettivo
svolgimento nello Stato d'origine dei servizi o attivita'
di investimento e dei servizi accessori che l'impresa
istante intende prestare in Italia, nonche' alla
circostanza che l'autorita' competente dello Stato
d'origine presti debita attenzione alle raccomandazioni del
GAFI nel contesto delle azioni contro il riciclaggio di
denaro e del contrasto al finanziamento del terrorismo;
d) all'esistenza di accordi di collaborazione tra la
Banca d'Italia, la Consob e le competenti autorita' dello
Stato d'origine, comprendenti disposizioni disciplinanti lo
scambio di informazioni, allo scopo di preservare
l'integrita' del mercato e garantire la protezione degli
investitori;
e) all'esistenza di un accordo tra l'Italia e lo
Stato d'origine che rispetta pienamente le norme di cui
all'art. 26 del Modello di Convenzione fiscale sul reddito
e il patrimonio dell'OCSE e assicura un efficace scambio di
informazioni in materia fiscale, compresi eventuali accordi
fiscali multilaterali;
f) all'adesione da parte dell'impresa istante ad un
sistema di indennizzo a tutela degli investitori
riconosciuto ai sensi dell'art. 60, comma 2.
2. L'autorizzazione di cui al comma 1 e' negata se non
risulta garantita la capacita' della succursale
dell'impresa di paesi terzi diversa dalla banca di
rispettare gli obblighi alla stessa applicabili ai sensi
del presente decreto o contenuti in atti dell'Unione
europea direttamente applicabili.
3. Le imprese di paesi terzi diverse dalle banche
possono prestare servizi e attivita' di investimento, con o
senza servizi accessori, a clienti al dettaglio o a clienti
professionali su richiesta come individuati ai sensi
dell'art. 6, comma 2-quinquies, lettera b), e comma
2-sexies, lettera b), del presente decreto esclusivamente
mediante stabilimento di succursali nel territorio della
Repubblica, in conformita' al comma 1.
4. La Consob, sentita la Banca d'Italia, puo'
disciplinare le condizioni per il rilascio
dell'autorizzazione allo svolgimento dei servizi e delle
attivita' di cui ai commi 1 e 6.
5. Alla prestazione in Italia di servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, in regime di
libera prestazione di servizi, nei confronti di controparti
qualificate o di clienti professionali come individuati ai
sensi dell'art. 6, comma 2-quinquies, lettera a), e comma
2-sexies, lettera a), del presente decreto, da parte di
imprese di paesi terzi diverse dalle banche, si applica il
Titolo VIII del regolamento (UE) n. 600/2014.
6. Le imprese di paesi terzi diverse dalle banche
possono prestare servizi e attivita' di investimento, con o
senza servizi accessori, a controparti qualificate o a
clienti professionali come individuati ai sensi dell'art.
6, comma 2-quinquies, lettera a), e comma 2-sexies, lettera
a), del presente decreto, anche senza stabilimento di
succursali nel territorio della Repubblica, in mancanza di
una decisione della Commissione europea a norma dell'art.
47, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 600/2014 oppure
ove tale decisione non sia piu' vigente, sempreche'
ricorrano le condizioni previste dal comma 1, lettere b),
c), d) ed e), e venga presentato un programma concernente
l'attivita' che si intende svolgere nel territorio della
Repubblica. L'autorizzazione e' rilasciata dalla Consob,
sentita la Banca d'Italia.
7. La Consob, sentita la Banca d'Italia, puo' indicare,
in via generale, i servizi e le attivita' che, ai sensi del
comma 6, le imprese di paesi terzi diverse dalle banche non
possono prestare nel territorio della Repubblica senza
stabilimento di succursali."
"Art. 29. Banche italiane
1. Le banche italiane possono prestare servizi o
attivita' di investimento, con o senza servizi accessori,
in altri Stati dell'Unione europea, nell'esercizio del
diritto di stabilimento, mediante succursali o agenti
collegati stabiliti nel territorio dello Stato membro
ospitante. Lo stabilimento di succursali e' disciplinato
dall'art. 15 del T.U. bancario. La Banca d'Italia puo'
vietare, sentita la Consob, l'impiego di agenti collegati
per motivi attinenti all'adeguatezza delle strutture
organizzative o della situazione finanziaria, economica o
patrimoniale della banca. La Banca d'Italia, sentita la
Consob, comunica l'impiego di agenti collegati
all'autorita' competente dello Stato membro ospitante in
conformita' a quanto previsto dalle disposizioni del comma
4.
2. Le banche italiane possono prestare servizi e
attivita' di investimento, con o senza servizi accessori,
in altri Stati dell'Unione europea, in regime di libera
prestazione di servizi, anche mediante l'impiego di agenti
collegati stabiliti nel territorio della Repubblica,
secondo quanto previsto dalle disposizioni di cui al comma
4.
3. Alla prestazione di servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, da parte di
banche italiane in Stati non UE si applicano gli articoli
15 e 16 del T.U. bancario.
4. La Banca d'Italia disciplina le modalita' e le
procedure per la prestazione dei servizi di investimento ai
sensi dei commi 1, 2 e 3, in conformita' con le
disposizioni previste dal Meccanismo di Vigilanza Unico
istituito ai sensi del regolamento (UE) n. 1024/2013."
"Art. 29-ter. Banche di paesi terzi
1. Nel caso in cui sia previsto lo svolgimento di
servizi o attivita' di investimento, con o senza servizi
accessori, lo stabilimento in Italia di succursali da parte
di banche di paesi terzi e' autorizzato dalla Banca
d'Italia, sentita la Consob, al ricorrere delle condizioni
di cui all'art. 28, comma 1. Resta ferma l'applicazione
degli articoli 13, 14, comma 4, e 15, comma 4, del T.U.
bancario.
2. L'autorizzazione e' negata se non risulta garantita
la capacita' della succursale della banca di paesi terzi di
rispettare gli obblighi alla stessa applicabili ai sensi
del presente decreto o contenuti in atti dell'Unione
europea direttamente applicabili.
3. Le banche di paesi terzi possono prestare servizi e
attivita' di investimento, con o senza servizi accessori, a
clienti al dettaglio o a clienti professionali su richiesta
come individuati ai sensi dell'art. 6, comma 2-quinquies,
lettera b), e comma 2-sexies, lettera b), esclusivamente
mediante stabilimento di succursali nel territorio della
Repubblica.
4. La Banca d'Italia, sentita la Consob, puo'
disciplinare le condizioni per il rilascio
dell'autorizzazione allo svolgimento dei servizi e delle
attivita' di cui ai commi 1 e 6.
5. Alla prestazione in Italia di servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, in regime di
libera prestazione di servizi nei confronti di controparti
qualificate o di clienti professionali come individuati ai
sensi dell'art. 6, comma 2-quinquies, lettera a), e comma
2-sexies, lettera a), del presente decreto da parte di
banche di paesi terzi si applicano le disposizioni del
Titolo VIII del regolamento (UE) n. 600/2014.
6. Le banche di paesi terzi possono prestare servizi e
attivita' di investimento, con o senza servizi accessori, a
controparti qualificate o a clienti professionali come
individuati ai sensi dell'art. 6, comma 2-quinquies,
lettera a), e comma 2-sexies, lettera a), del presente
decreto anche senza stabilimento di succursali nel
territorio della Repubblica, in mancanza di una decisione
della Commissione europea a norma dell'art. 47, paragrafo
1, del regolamento (UE) n. 600/2014, oppure ove tale
decisione non sia piu' vigente, sempreche' ricorrano le
condizioni previste dall'art. 28, comma 1, lettere b), c),
d) ed e), e venga presentato un programma concernente
l'attivita' che si intende svolgere nel territorio della
Repubblica. L'autorizzazione e' rilasciata dalla Banca
d'Italia, sentita la Consob.
7. La Banca d'Italia, sentita la Consob, puo' indicare,
in via generale, i servizi e le attivita' che le banche di
paesi terzi, ai sensi del comma 6, non possono prestare nel
territorio della Repubblica senza stabilimento di
succursali."
"Art. 70. Riconoscimento dei mercati
1. La Consob, previa stipula di accordi con le
corrispondenti autorita', puo' riconoscere mercati extra-UE
di strumenti finanziari, al fine di estenderne
l'operativita' sul territorio della Repubblica.
2. I gestori dei mercati regolamentati che intendano
estendere in Stati non UE l'operativita' dei mercati da
essi gestiti, ne danno comunicazione alla Consob, che
rilascia il proprio nulla-osta previa stipula di accordi
con le corrispondenti autorita' estere. Per i mercati
regolamentati all'ingrosso di titoli di Stato la
comunicazione e' data alla Banca d'Italia, che rilascia il
proprio nulla-osta previa stipula di accordi con le
competenti autorita' estere e ne informa la Consob.
3. Nei casi di cui ai commi 1 e 2, la Consob o la Banca
d'Italia, secondo le rispettive competenze, accertano che
le informazioni sugli strumenti finanziari e sugli
emittenti, le modalita' di formazione dei prezzi, le
modalita' di liquidazione dei contratti, le norme di
vigilanza sui mercati e sugli intermediari siano
equivalenti a quanto disposto dalla normativa vigente in
Italia con riferimento ai mercati regolamentati, e comunque
in grado di assicurare adeguata tutela degli investitori.
4. La Consob puo' specificare, con regolamento, le
modalita' e le condizioni per riconoscere mercati extra-UE
di strumenti finanziari.".