Art. 8
Disciplina delle controllate e delle collegate estere
1. All'articolo 167 del testo unico delle imposte sui redditi,
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente: «1. Se un soggetto
residente in Italia detiene, direttamente o indirettamente, anche
tramite societa' fiduciarie o per interposta persona, il controllo di
un'impresa, di una societa' o altro ente, residente o localizzato in
Stati o territori a regime fiscale privilegiato di cui al decreto o
al provvedimento emanati ai sensi del comma 4, i redditi conseguiti
dal soggetto estero controllato sono imputati, a decorrere dalla
chiusura dell'esercizio o periodo di gestione del soggetto estero
controllato, ai soggetti residenti in proporzione alle partecipazioni
da essi detenute. Tale disposizione si applica anche per le
partecipazioni di controllo in soggetti non residenti relativamente
ai redditi derivanti da loro stabili organizzazioni assoggettati ai
predetti regimi fiscali privilegiati.»;
b) nel comma 5, alla lettera b), le parole: «in Stati o territori
diversi da quelli di cui al decreto del Ministro dell'economia e
delle finanze emanato ai sensi dell'articolo 168-bis», sono
sostituite dalle seguenti: «in Stati o territori a regime fiscale
privilegiato di cui al comma 4». Inoltre, nell'ultimo periodo la
parola: «deve» e' sostituita dalla seguente: «puo'»;
c) nel comma 6, il penultimo periodo e' sostituito dal seguente:
«I redditi sono determinati in base alle disposizioni applicabili ai
soggetti residenti titolari di reddito d'impresa, ad eccezione
dell'articolo 86, comma 4.»;
d) nel comma 8-bis e' aggiunto, in fine, il seguente periodo:
«Con provvedimento del Direttore dell'Agenzia delle entrate sono
indicati i criteri per determinare con modalita' semplificate
l'effettivo livello di tassazione di cui alla precedente lettera a),
tra cui quello dell'irrilevanza delle variazioni non permanenti della
base imponibile.»;
e) nel comma 8-ter, l'ultimo periodo e' sostituito dai seguenti:
«Ai fini del presente comma il contribuente puo' interpellare
l'Amministrazione finanziaria secondo le modalita' indicate nel comma
5. Per i contribuenti che aderiscono al regime dell'adempimento
collaborativo l'interpello di cui al precedente periodo puo' essere
presentato indipendentemente dalla verifica delle condizioni di cui
alle lettere a) e b) del comma 8-bis.»;
f) dopo il comma 8-ter sono introdotti i seguenti: «8-quater.
L'Amministrazione finanziaria, prima di procedere all'emissione
dell'avviso di accertamento d'imposta o di maggiore imposta, deve
notificare all'interessato un apposito avviso con il quale viene
concessa al medesimo la possibilita' di fornire, nel termine di
novanta giorni, le prove per la disapplicazione delle disposizioni
del comma 1 o del comma 8-bis. Ove l'Amministrazione finanziaria non
ritenga idonee le prove addotte, dovra' darne specifica motivazione
nell'avviso di accertamento. Fatti salvi i casi in cui la disciplina
del presente articolo sia stata applicata ovvero non lo sia stata per
effetto dell'ottenimento di una risposta favorevole all'interpello,
il socio residente controllante deve comunque segnalare nella
dichiarazione dei redditi la detenzione di partecipazioni in imprese
estere controllate di cui al comma 1 e al comma 8-bis. In tale ultimo
caso l'obbligo di segnalazione sussiste solo al ricorrere delle
condizioni di cui alle lettere a) e b) del medesimo comma 8-bis.
8-quinquies. Le esimenti previste nel comma 5 e nel comma 8-ter non
devono essere dimostrate in sede di controllo qualora il contribuente
abbia ottenuto risposta positiva al relativo interpello, fermo
restando il potere dell'Amministrazione finanziaria di controllare la
veridicita' e completezza delle informazioni e degli elementi di
prova forniti in tale sede.».
2. Nell'articolo 8 del decreto legislativo 18 dicembre 1997, n.
471, dopo il comma 3-bis, e' aggiunto il seguente: «3-quater. Quando
l'omissione o incompletezza riguarda la segnalazione prevista
dall'articolo 167, comma 8-quater, terzo periodo, del testo unico
sulle imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, si applica una sanzione
amministrativa pari al dieci per cento del reddito conseguito dal
soggetto estero partecipato e imputabile nel periodo d'imposta, anche
solo teoricamente, al soggetto residente in proporzione alla
partecipazione detenuta, con un minimo di 1.000 euro ed un massimo di
50.000 euro. La sanzione nella misura minima si applica anche nel
caso in cui il reddito della controllata estera sia negativo.».
3. L'articolo 168 del testo unico delle imposte sui redditi,
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917, e' abrogato e nell'articolo 110, comma 12, del medesimo
testo unico le parole: «o 168» sono soppresse.
4. Le disposizioni del presente articolo si applicano a decorrere
dal periodo di imposta in corso alla data di entrata in vigore del
presente decreto. Relativamente alle disposizioni di cui al comma 3,
per gli utili distribuiti dal soggetto non residente a decorrere dal
periodo di imposta in corso alla data di entrata in vigore del
presente decreto continuano ad applicarsi le disposizioni
dell'articolo 3, commi 3 e 4, del decreto del Ministro dell'economia
e delle finanze 7 agosto 2006, n. 268. Ai soli fini del precedente
periodo, gli utili distribuiti dal soggetto non residente si
presumono prioritariamente formati con quelli assoggettati a
tassazione separata.
Note all'art. 8:
Il testo dell'art. 167 del testo unico delle imposte
sui redditi, approvato con decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, come modificato dal
presente decreto, e' il seguente:
"Art. 167. (Disposizioni in materia di imprese estere
controllate)
1. Se un soggetto residente in Italia detiene,
direttamente o indirettamente, anche tramite societa'
fiduciarie o per interposta persona, il controllo di
un'impresa, di una societa' o altro ente, residente o
localizzato in Stati o territori a regime fiscale
privilegiato di cui al decreto o al provvedimento emanati
ai sensi del comma 4, i redditi conseguiti dal soggetto
estero controllato sono imputati, a decorrere dalla
chiusura dell'esercizio o periodo di gestione del soggetto
estero controllato, ai soggetti residenti in proporzione
alle partecipazioni da essi detenute. Tale disposizione si
applica anche per le partecipazioni di controllo in
soggetti non residenti relativamente ai redditi derivanti
da loro stabili organizzazioni assoggettati ai predetti
regimi fiscali privilegiati.
2. Le disposizioni del comma 1 si applicano alle
persone fisiche residenti e ai soggetti di cui agli
articoli 5 e 87, comma 1, lettere a), b) e c).
3. Ai fini della determinazione del limite del
controllo di cui al comma 1, si applica l'art. 2359 del
codice civile, in materia di societa' controllate e
societa' collegate.
4. Si considerano privilegiati i regimi fiscali di
Stati o territori individuati, con decreti del Ministro
delle finanze da pubblicare nella Gazzetta Ufficiale, in
ragione del livello di tassazione sensibilmente inferiore a
quello applicato in Italia, della mancanza di un adeguato
scambio di informazioni ovvero di altri criteri
equivalenti. Si considera livello di tassazione
sensibilmente inferiore a quello applicato in Italia un
livello di tassazione inferiore al 50 per cento di quello
applicato in Italia. Si considerano in ogni caso
privilegiati i regimi fiscali speciali che consentono un
livello di tassazione inferiore al 50 per cento di quello
applicato in Italia, ancorche' previsti da Stati o
territori che applicano un regime generale di imposizione
non inferiore al 50 per cento di quello applicato in
Italia. Con provvedimento del direttore dell'Agenzia delle
entrate viene fornito un elenco non tassativo dei regimi
fiscali speciali
5. Le disposizioni del comma 1 non si applicano se il
soggetto residente dimostra, alternativamente, che:
a) la societa' o altro ente non residente svolga
un'effettiva attivita' industriale o commerciale, come sua
principale attivita', nel mercato dello Stato o territorio
di insediamento; per le attivita' bancarie, finanziarie e
assicurative quest'ultima condizione si ritiene soddisfatta
quando la maggior parte delle fonti, degli impieghi o dei
ricavi originano nello Stato o territorio di insediamento;
b) dalle partecipazioni non consegue l'effetto di
localizzare i redditi in Stati o territori a regime fiscale
privilegiato di cui al comma 4. Per i fini di cui al
presente comma, il contribuente puo' interpellare
preventivamente l'amministrazione finanziaria, ai sensi
dell'art. 11 della legge 27 luglio 2000, n. 212, recante lo
statuto dei diritti del contribuente.
5-bis. La previsione di cui alla lettera a) del comma 5
non si applica qualora i proventi della societa' o altro
ente non residente provengono per piu' del 50% dalla
gestione, dalla detenzione o dall'investimento in titoli,
partecipazioni, crediti o altre attivita' finanziarie,
dalla cessione o dalla concessione in uso di diritti
immateriali relativi alla proprieta' industriale,
letteraria o artistica, nonche' dalla prestazione di
servizi nei confronti di soggetti che direttamente o
indirettamente controllano la societa' o l'ente non
residente, ne sono controllati o sono controllati dalla
stessa societa' che controlla la societa' o l'ente non
residente, ivi compresi i servizi finanziari.
6. I redditi del soggetto non residente, imputati ai
sensi del comma 1, sono assoggettati a tassazione separata
con l'aliquota media applicata sul reddito complessivo del
soggetto residente e, comunque, non inferiore al 27 per
cento. I redditi sono determinati in base alle disposizioni
applicabili ai soggetti residenti titolari di reddito
d'impresa, ad eccezione dell'art. 86, comma 4. Dall'imposta
cosi' determinata sono ammesse in detrazione, ai sensi
dell'art. 15, le imposte pagate all'estero a titolo
definitivo.
7. Gli utili distribuiti, in qualsiasi forma, dai
soggetti non residenti di cui al comma 1 non concorrono
alla formazione del reddito dei soggetti residenti fino
all'ammontare del reddito assoggettato a tassazione, ai
sensi del medesimo comma 1, anche negli esercizi
precedenti. Le imposte pagate all'estero, sugli utili che
non concorrono alla formazione del reddito ai sensi del
primo periodo del presente comma, sono ammesse in
detrazione, ai sensi dell'art. 15, fino a concorrenza delle
imposte applicate ai sensi del comma 6, diminuite degli
importi ammessi in detrazione per effetto del terzo periodo
del predetto comma.
8. Con decreto del Ministro delle finanze, da emanare
ai sensi dell'art. 17, comma 3, della legge 23 agosto 1988,
n. 400, sono stabilite le disposizioni attuative del
presente articolo.
8-bis. La disciplina di cui al comma 1 trova
applicazione anche nell'ipotesi in cui i soggetti
controllati ai sensi dello stesso comma sono localizzati in
Stati o territori diversi da quelli ivi richiamati, qualora
ricorrono congiuntamente le seguenti condizioni:
a) sono assoggettati a tassazione effettiva inferiore a
piu' della meta' di quella a cui sarebbero stati soggetti
ove residenti in Italia;
b) hanno conseguito proventi derivanti per piu' del 50%
dalla gestione, dalla detenzione o dall'investimento in
titoli, partecipazioni, crediti o altre attivita'
finanziarie, dalla cessione o dalla concessione in uso di
diritti immateriali relativi alla proprieta' industriale,
letteraria o artistica nonche' dalla prestazione di servizi
nei confronti di soggetti che direttamente o indirettamente
controllano la societa' o l'ente non residente, ne sono
controllati o sono controllati dalla stessa societa' che
controlla la societa' o l'ente non residente, ivi compresi
i servizi finanziari. Con provvedimento del Direttore
dell'Agenzia delle entrate sono indicati i criteri per
determinare con modalita' semplificate l'effettivo livello
di tassazione di cui alla precedente lettera a), tra cui
quello dell'irrilevanza delle variazioni non permanenti
della base imponibile.
8-ter. Le disposizioni del comma 8-bis non si applicano
se il soggetto residente dimostra che l'insediamento
all'estero non rappresenta una costruzione artificiosa
volta a conseguire un indebito vantaggio fiscale. Ai fini
del presente comma il contribuente puo' interpellare
l'Amministrazione finanziaria secondo le modalita' indicate
nel comma 5. Per i contribuenti che aderiscono al regime
dell'adempimento collaborativo l'interpello di cui al
precedente periodo puo' essere presentato indipendentemente
dalla verifica delle condizioni di cui alle lettere a) e b)
del comma 8-bis.
8-quater. L'Amministrazione, prima di procedere
all'emissione dell'avviso di accertamento d'imposta o di
maggiore imposta, deve notificare all'interessato un
apposito avviso con il quale viene concessa al medesimo la
possibilita' di fornire, nel termine di novanta giorni, le
prove per la disapplicazione delle disposizioni del comma 1
o del comma 8-bis. Ove l'Amministrazione non ritenga idonee
le prove addotte, dovra' darne specifica motivazione
nell'avviso di accertamento. Fatti salvi i casi in cui la
disciplina del presente articolo sia stata applicata ovvero
non lo sia stata per effetto dell'ottenimento di una
risposta favorevole all'interpello, il socio residente
controllante deve comunque segnalare nella dichiarazione
dei redditi la detenzione di partecipazioni in imprese
estere controllate di cui al comma 1 e al comma 8-bis. In
tale ultimo caso l'obbligo di segnalazione sussiste solo al
ricorrere delle condizioni di cui alle lettere a) e b) del
medesimo comma 8-bis.
8-quinquies. Le esimenti previste nel comma 5 e nel
comma 8-ter non devono essere dimostrate in sede di
controllo qualora il contribuente abbia ottenuto risposta
positiva al relativo interpello, fermo restando il potere
dell'Amministrazione finanziaria di controllare la
veridicita' e completezza delle informazioni e degli
elementi di prova forniti in tale sede.".
Il testo dell'art. 8 del decreto legislativo 18
dicembre 1997, n. 471, come modificato dall'art. 3, comma
3, e dall'art. 8, comma 2 del presente decreto, e'
riportato nelle note all'art. 3.
Il testo dell'art. 168 del testo unico delle imposte
sui redditi, di cui al decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, abrogato dal presente
decreto, recava "Disposizioni in materia di imprese estere
collegate".
Il testo dell'art. 110 del testo unico delle imposte
sui redditi, di cui al decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, modificato dal
presente decreto e' il seguente:
"Art. 110. (Norme generali sulle valutazioni)
1. Agli effetti delle norme del presente capo che fanno
riferimento al costo dei beni senza disporre diversamente:
a) il costo e' assunto al lordo delle quote di
ammortamento gia' dedotte;
b) si comprendono nel costo anche gli oneri accessori
di diretta imputazione, esclusi gli interessi passivi e le
spese generali. Tuttavia per i beni materiali e immateriali
strumentali per l'esercizio dell'impresa si comprendono nel
costo gli interessi passivi iscritti in bilancio ad aumento
del costo stesso per effetto di disposizioni di legge. Nel
costo di fabbricazione si possono aggiungere con gli stessi
criteri anche i costi diversi da quelli direttamente
imputabili al prodotto; per gli immobili alla cui
produzione e' diretta l'attivita' dell'impresa si
comprendono nel costo gli interessi passivi sui prestiti
contratti per la loro costruzione o ristrutturazione;
c) il costo dei beni rivalutati, diversi da quelli di
cui all'art. 85, comma 1, lettere a), b) ed e), non si
intende comprensivo delle plusvalenze iscritte, ad
esclusione di quelle che per disposizione di legge non
concorrono a formare il reddito. Per i beni indicati nella
citata lettera e) che costituiscono immobilizzazioni
finanziarie le plusvalenze iscritte non concorrono a
formare il reddito per la parte eccedente le minusvalenze
dedotte;
d) il costo delle azioni, delle quote e degli strumenti
finanziari similari alle azioni si intende non comprensivo
dei maggiori o minori valori iscritti i quali
conseguentemente non concorrono alla formazione del
reddito, ne' alla determinazione del valore fiscalmente
riconosciuto delle rimanenze di tali azioni, quote o
strumenti;
e) per i titoli a reddito fisso, che costituiscono
immobilizzazioni finanziarie e sono iscritti come tali in
bilancio, la differenza positiva o negativa tra il costo
d'acquisto e il valore di rimborso concorre a formare il
reddito per la quota maturata nell'esercizio.
1-bis. In deroga alle disposizioni delle lettere c), d)
ed e) del comma 1, per i soggetti che redigono il bilancio
in base ai principi contabili internazionali di cui al
regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 19 luglio 2002:
a) i maggiori o i minori valori dei beni indicati
nell'art. 85, comma 1, lettera e), che si considerano
immobilizzazioni finanziarie ai sensi del comma 3-bis dello
stesso articolo, imputati a conto economico in base alla
corretta applicazione di tali principi, assumono rilievo
anche ai fini fiscali;
b) la lettera d) del comma 1 si applica solo per le
azioni, le quote e gli strumenti finanziari similari alle
azioni che si considerano immobilizzazioni finanziarie ai
sensi dell'art. 85, comma 3-bis;
c) per le azioni, le quote e gli strumenti finanziari
similari alle azioni, posseduti per un periodo inferiore a
quello indicato nell'art. 87, comma 1, lettera a), aventi
gli altri requisiti previsti al comma 1 del medesimo art.
87, il costo e' ridotto dei relativi utili percepiti
durante il periodo di possesso per la quota esclusa dalla
formazione del reddito.
1-ter. Per i soggetti che redigono il bilancio in base
ai principi contabili internazionali di cui al citato
regolamento (CE) n. 1606/2002, i componenti positivi e
negativi che derivano dalla valutazione, operata in base
alla corretta applicazione di tali principi, delle
passivita' assumono rilievo anche ai fini fiscali.
2. Per la determinazione del valore normale dei beni e
dei servizi e, con riferimento alla data in cui si
considerano conseguiti o sostenuti, per la valutazione dei
corrispettivi, proventi, spese e oneri in natura o in
valuta estera, si applicano, quando non e' diversamente
disposto, le disposizioni dell'art. 9; tuttavia i
corrispettivi, i proventi, le spese e gli oneri in valuta
estera, percepiti o effettivamente sostenuti in data
precedente, si valutano con riferimento a tale data. La
conversione in euro dei saldi di conto delle stabili
organizzazioni all'estero si effettua secondo il cambio
alla data di chiusura dell'esercizio e le differenze
rispetto ai saldi di conto dell'esercizio precedente non
concorrono alla formazione del reddito. Per le imprese che
intrattengono in modo sistematico rapporti in valuta estera
e' consentita la tenuta della contabilita' plurimonetaria
con l'applicazione del cambio di fine esercizio ai saldi
dei relativi conti.
3. La valutazione secondo il cambio alla data di
chiusura dell'esercizio dei crediti e debiti in valuta,
anche sotto forma di obbligazioni, di titoli cui si applica
la disciplina delle obbligazioni ai sensi del codice civile
o di altre leggi o di titoli assimilati, non assume
rilevanza. Si tiene conto della valutazione al cambio della
data di chiusura dell'esercizio delle attivita' e delle
passivita' per le quali il rischio di cambio e' coperto,
qualora i contratti di copertura siano anche essi valutati
in modo coerente secondo il cambio di chiusura
dell'esercizio.
4.
5. I proventi determinati a norma dell'art. 90 e i
componenti negativi di cui ai commi 1 e 6 dell'art. 102,
agli articoli 104e 106 e ai commi 1 e 2 dell'art. 107sono
ragguagliati alla durata dell'esercizio se questa e'
inferiore o superiore a dodici mesi.
6. In caso di mutamento totale o parziale dei criteri
di valutazione adottati nei precedenti esercizi il
contribuente deve darne comunicazione all'agenzia delle
entrate nella dichiarazione dei redditi o in apposito
allegato.
7. I componenti del reddito derivanti da operazioni con
societa' non residenti nel territorio dello Stato, che
direttamente o indirettamente controllano l'impresa, ne
sono controllate o sono controllate dalla stessa societa'
che controlla l'impresa, sono valutati in base al valore
normale dei beni ceduti, dei servizi prestati e dei beni e
servizi ricevuti, determinato a norma del comma 2, se ne
deriva aumento del reddito; la stessa disposizione si
applica anche se ne deriva una diminuzione del reddito, ma
soltanto in esecuzione degli accordi conclusi con le
autorita' competenti degli Stati esteri a seguito delle
speciali «procedure amichevoli» previste dalle convenzioni
internazionali contro le doppie imposizioni sui redditi. La
presente disposizione si applica anche per i beni ceduti e
i servizi prestati da societa' non residenti nel territorio
dello Stato per conto delle quali l'impresa esplica
attivita' di vendita e collocamento di materie prime o
merci o di fabbricazione o lavorazione di prodotti.
8. La rettifica da parte dell'ufficio delle valutazioni
fatte dal contribuente in un esercizio ha effetto anche per
gli esercizi successivi. L'ufficio tiene conto direttamente
delle rettifiche operate e deve procedere a rettificare le
valutazioni relative anche agli esercizi successivi.
9. Agli effetti delle norme del presente titolo che vi
fanno riferimento il cambio delle valute estere in ciascun
mese e' accertato, su conforme parere dell'Ufficio italiano
dei cambi, con provvedimento dell'Agenzia delle entrate ,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale entro il mese
successivo.
10. Non sono ammessi in deduzione le spese e gli altri
componenti negativi derivanti da operazioni intercorse con
imprese residenti ovvero localizzate in Stati o territori
diversi da quelli individuati nella lista di cui al decreto
ministeriale emanato ai sensi dell'art. 168-bis. Tale
deduzione e' ammessa per le operazioni intercorse con
imprese residenti o localizzate in Stati dell'Unione
europea o dello Spazio economico europeo inclusi nella
lista di cui al citato decreto.
11. Le disposizioni di cui al comma 10 non si applicano
quando le imprese residenti in Italia forniscano la prova
che le imprese estere svolgono prevalentemente un'attivita'
commerciale effettiva, ovvero che le operazioni poste in
essere rispondono ad un effettivo interesse economico e che
le stesse hanno avuto concreta esecuzione. Le spese e gli
altri componenti negativi deducibili ai sensi del primo
periodo sono separatamente indicati nella dichiarazione dei
redditi. L'Amministrazione, prima di procedere
all'emissione dell'avviso di accertamento d'imposta o di
maggiore imposta, deve notificare all'interessato un
apposito avviso con il quale viene concessa al medesimo la
possibilita' di fornire, nel termine di novanta giorni, le
prove predette. Ove l'Amministrazione non ritenga idonee le
prove addotte, dovra' darne specifica motivazione
nell'avviso di accertamento.
12. Le disposizioni di cui ai commi 10 e 11 non si
applicano per le operazioni intercorse con soggetti non
residenti cui risultino applicabili gli articoli 167,
concernenti disposizioni in materia di imprese estere
partecipate.
12-bis. Le disposizioni dei commi 10 e 11 si applicano
anche alle prestazioni di servizi rese dai professionisti
domiciliati in Stati o territori diversi da quelli
individuati nella lista di cui al decreto ministeriale
emanato ai sensi dell'art. 168-bis. Tale disposizione non
si applica ai professionisti domiciliati in Stati
dell'Unione europea o dello Spazio economico europeo
inclusi nella lista di cui al citato decreto.".
Si riporta il testo dell'art. 3 del decreto
ministeriale 7 agosto 2006, n. 268:
"Art. 3. Imputazione e tassazione dei redditi.
1. I redditi determinati ai sensi dell'art. 2,
convertiti secondo il cambio del giorno di chiusura
dell'esercizio o periodo di gestione dell'impresa, societa'
o ente non residente, sono assoggettati a tassazione
separata dai soggetti partecipanti residenti, nel periodo
d'imposta in corso alla data di chiusura dell'esercizio o
periodo di gestione dell'impresa, societa' o ente non
residente, con l'aliquota media di tassazione del reddito
complessivo netto, comunque non inferiore al 27 per cento.
2. Dall'imposta determinata ai sensi del comma 1, sono
ammesse in detrazione, ai sensi dell'art. 165 del citato
testo unico delle imposte sui redditi, le imposte sui
redditi pagate all'estero a titolo definitivo dal soggetto
non residente, in misura corrispondente alla quota di
partecipazione agli utili del soggetto residente.
3. Gli utili distribuiti dal soggetto non residente non
concorrono a formare il reddito complessivo del soggetto
partecipante residente per la quota corrispondente
all'ammontare dei redditi assoggettati a tassazione
separata ai sensi del comma 1. In caso di partecipazione
all'utile per il tramite di soggetti non residenti, le
disposizioni del precedente periodo si applicano agli utili
distribuiti dal soggetto non residente direttamente
partecipato; a questi effetti, detti utili si presumono
prioritariamente formati con quelli conseguiti
dall'impresa, societa' o ente, localizzato nello stato o
territorio con regime fiscale privilegiato che risultino
precedentemente posti in distribuzione. Le imposte pagate
all'estero a titolo definitivo dal soggetto partecipante
riferibili agli utili che non concorrono alla formazione
del reddito ai sensi dei precedenti periodi, costituiscono
credito d'imposta nei limiti delle imposte complessivamente
applicate a titolo di tassazione separata ridotte delle
somme ammesse in detrazione ai sensi del comma 2.
4. Il costo della partecipazione nell'impresa, societa'
o ente non residente e' aumentato dei redditi imputati ai
sensi dell'art. 1 e diminuito, fino a concorrenza di tali
redditi, degli utili distribuiti.".