IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA
Visti gli articoli 76 e 87 della Costituzione;
Vista la direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, dell'8 giugno 2011, sui gestori di fondi di investimento
alternativi, che modifica le direttive 2003/41/CE e 2009/65/CE e i
regolamenti (CE) n. 1060/2009 e (UE) n. 1095/2010;
Vista la legge 6 agosto 2013, n. 96, recante delega al Governo per
il recepimento delle direttive europee e l'attuazione di altri atti
dell'Unione europea - Legge di delegazione europea 2013, ed in
particolare l'articolo 12, contenente principi e criteri direttivi
per l'attuazione della direttiva 2011/61/UE;
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, recante testo
unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria,
ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6 febbraio 1996, n. 52;
Visto il decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252, recante
disciplina delle forme pensionistiche complementari;
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973,
n. 600, recante disposizioni comuni in materia di accertamento delle
imposte sui redditi;
Vista la legge 23 marzo 1983, n. 77;
Visto il decreto-legge 30 settembre 1983, n. 512, convertito, con
modificazioni, dalla legge 25 novembre 1983, n. 649;
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986,
n. 917, recante testo unico delle imposte sui redditi;
Visto il decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461;
Visto il decreto-legge 25 settembre 2001, n. 351, convertito, con
modificazioni, dalla legge 23 novembre 2001, n. 410, e successive
modificazioni;
Visto il decreto-legge 29 dicembre 2010, n. 225, convertito, con
modificazioni, dalla legge 26 febbraio 2011, n. 10;
Vista la preliminare deliberazione del Consiglio dei ministri,
adottata nella riunione del 3 dicembre 2013;
Acquisiti i pareri delle competenti Commissioni della Camera dei
deputati e del Senato della Repubblica;
Vista la deliberazione del Consiglio dei ministri, adottata nella
riunione del 28 febbraio 2014;
Sulla proposta del Presidente del Consiglio dei ministri e del
Ministro dell'economia e delle finanze, di concerto con i Ministri
degli affari esteri, della giustizia e dello sviluppo economico;
Emana
il seguente decreto legislativo:
Art. 1
Modifiche alla parte I del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58
1. All'articolo 1, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la lettera d) e' sostituita dalla seguente:
«d) 'IVASS': L'Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni;»;
b) la lettera i) e' sostituita dalla seguente:
«i) 'societa' di investimento a capitale variabile'(Sicav): l'Oicr
aperto costituito in forma di societa' per azioni a capitale
variabile con sede legale e direzione generale in Italia avente per
oggetto esclusivo l'investimento collettivo del patrimonio raccolto
mediante l'offerta di proprie azioni;»;
c) dopo la lettera i) e' inserita la seguente:
«i-bis) 'societa' di investimento a capitale fisso' (Sicaf): l'Oicr
chiuso costituito in forma di societa' per azioni a capitale fisso
con sede legale e direzione generale in Italia avente per oggetto
esclusivo l'investimento collettivo del patrimonio raccolto mediante
l'offerta di proprie azioni e di altri strumenti finanziari
partecipativi;»;
d) le lettere da j) a m-sexies) sono sostituite dalle seguenti:
« j) 'fondo comune di investimento': l'Oicr costituito in forma di
patrimonio autonomo, suddiviso in quote, istituito e gestito da un
gestore;
k) 'Organismo di investimento collettivo del risparmio' (Oicr):
l'organismo istituito per la prestazione del servizio di gestione
collettiva del risparmio, il cui patrimonio e' raccolto tra una
pluralita' di investitori mediante l'emissione e l'offerta di quote o
azioni, gestito in monte nell'interesse degli investitori e in
autonomia dai medesimi nonche' investito in strumenti finanziari,
crediti, partecipazioni o altri beni mobili o immobili, in base a una
politica di investimento predeterminata;
k-bis) 'Oicr aperto': l'Oicr i cui partecipanti hanno il diritto di
chiedere il rimborso delle quote o azioni a valere sul patrimonio
dello stesso, secondo le modalita' e con la frequenza previste dal
regolamento, dallo statuto e dalla documentazione d'offerta
dell'Oicr;
k-ter)'Oicr chiuso': l'Oicr diverso da quello aperto;
l) 'Oicr italiani': i fondi comuni d'investimento, le Sicav e le
Sicaf;
m) 'Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari
italiani' (OICVM italiani): il fondo comune di investimento e la
Sicav rientranti nell'ambito di applicazione della direttiva
2009/65/CE;
m-bis) 'Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari
UE' (OICVM UE): gli Oicr rientranti nell'ambito di applicazione della
direttiva 2009/65/CE, costituiti in uno Stato dell'UE diverso
dall'Italia;
m-ter) 'Oicr alternativo italiano' (FIA italiano): il fondo comune
di investimento, la Sicav e la Sicaf rientranti nell'ambito di
applicazione della direttiva 2011/61/UE;
m-quater)'FIA italiano riservato': il FIA italiano la cui
partecipazione e' riservata a investitori professionali e alle
categorie di investitori individuate dal regolamento di cui
all'articolo 39;
m-quinquies) 'Oicr alternativi UE (FIA UE)': gli Oicr rientranti
nell'ambito di applicazione della direttiva 2011/61/UE, costituiti in
uno Stato dell'UE diverso dall'Italia;
m-sexies) 'Oicr alternativi non UE (FIA non UE)': gli Oicr
rientranti nell'ambito di applicazione della direttiva 2011/61/UE,
costituiti in uno Stato non appartenente all'UE;»;
e) dopo la lettera m-sexies) sono inserite le seguenti:
«m-septies)'fondo europeo per il venture capital' (EuVECA): l'Oicr
rientrante nell'ambito di applicazione del regolamento (UE) n.
345/2013;
m-octies) 'fondo europeo per l'imprenditoria sociale' (EuSEF);
l'Oicr rientrante nell'ambito di applicazione del regolamento (UE) n.
346/2013;
m-novies) 'Oicr feeder': l'Oicr che investe le proprie attivita'
totalmente o in prevalenza nell'Oicr master;
m-decies) 'Oicr master': l'Oicr nel quale uno o piu' Oicrfeeder
investono totalmente o in prevalenza le proprie attivita';
m-undecies) 'investitori professionali': i clienti professionali ai
sensi dell'articolo 6, commi 2-quinquies e 2-sexies;
m-duodecies) 'investitori al dettaglio': gli investitori che non
sono investitori professionali;»;
f) la lettera n) e' sostituita dalla seguente:
«n) 'gestione collettiva del risparmio': il servizio che si
realizza attraverso la gestione di Oicr e dei relativi rischi;»;
g) le lettere da o-bis) a r) sono sostituite dalle seguenti:
«o-bis) 'societa' di gestione UE': la societa' autorizzata ai sensi
della direttiva 2009/65/CE in uno Stato dell'UE diverso dall'Italia,
che esercita l'attivita' di gestione di uno o piu' OICVM;
p) 'gestore di FIA UE' (GEFIA UE): la societa' autorizzata ai sensi
della direttiva 2011/61/UE in uno Stato dell'UE diverso dall'Italia,
che esercita l'attivita' di gestione di uno o piu' FIA;
q) 'gestore di FIA non UE' (GEFIA non UE): la societa' autorizzata
ai sensi della direttiva 2011/61/UE con sede legale in uno Stato non
appartenente all'UE, che esercita l'attivita' di gestione di uno o
piu' FIA;
q-bis) 'gestore': la Sgr, la Sicav e la Sicaf che gestiscono
direttamente i propri patrimoni, la societa' di gestione UE, il GEFIA
UE, il GEFIA non UE, il gestore di EuVECA e il gestore di EuSEF.
q-ter)'depositario di Oicr': il soggetto autorizzato nel paese di
origine dell'Oicr ad assumere l'incarico di depositario;
q-quater) 'depositario dell'Oicr master o dell'Oicrfeeder': il
depositario dell'Oicr master o dell'Oicr feeder ovvero, se l'Oicr
master o l'Oicr feeder e' unOicr UE o non UE, il soggetto autorizzato
nello Stato di origine a svolgere i compiti di depositario;
q-quinquies) 'quote e azioni di Oicr': le quote dei fondi comuni di
investimento, le azioni di Sicav e le azioni e altri strumenti
finanziari partecipativi di Sicaf;
r) 'soggetti abilitati': le Sim, le imprese di investimento
comunitarie con succursale in Italia, le imprese di investimento
extracomunitarie, le Sgr, le societa' di gestione UE con succursale
in Italia, le Sicav, le Sicaf, i GEFIA UE con succursale in Italia, i
GEFIA non UE autorizzati in Italia, i GEFIA non UE autorizzati in uno
Stato dell'UE diverso dall'Italia con succursale in Italia, nonche'
gli intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto
dall'articolo 106 del Testo Unico bancario e le banche italiane, le
banche comunitarie con succursale in Italia e le banche
extracomunitarie, autorizzate all'esercizio dei servizi o delle
attivita' di investimento;»;
h) alla lettera r-bis) le parole: «societa' di gestione
armonizzata» sono sostituite dalle seguenti: «societa' di gestione
UE».
2. All'articolo 4, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, la parola: «Isvap» e' sostituita dalla seguente:
«IVASS».
3. Dopo l'articolo 4-quater del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' inserito il seguente:
«Art. 4-quinquies (Individuazione delle autorita' nazionali
competenti ai sensi del regolamento (UE) n. 345/2013, relativo ai
fondi europei per il venture capital (EuVECA), e del regolamento (UE)
n. 346/2013, relativo ai fondi europei per l'imprenditoria sociale
(EuSEF). - 1. La Banca d'Italia e la Consob, secondo le rispettive
attribuzioni e le finalita' indicate dall'articolo 5, sono le
autorita' nazionali competenti ai sensi del regolamento (UE) n.
345/2013 e del regolamento (UE) n. 346/2013. La Banca d'Italia e la
Consob si trasmettono tempestivamente le informazioni che ciascuna di
esse e' competente a ricevere ai sensi del presente articolo.
2. La Banca d'Italia, sentita la Consob, registra e cancella i
gestori italiani di EuVECA e di EuSEF ai sensi dell'articolo 14 del
regolamento (UE) n. 345/2013 e dell'articolo 15 del regolamento (UE)
n. 346/2013. Tali gestori sono iscritti in una sezione distinta
dell'albo di cui all'articolo 35, tenuto dalla Banca d'Italia. Si
applicano gli articoli 35, commi 2 e 3, e 35-undecies e la relativa
disciplina di attuazione in quanto compatibile con il regolamento
(UE) n. 345/2013 e il regolamento (UE) n. 346/2013.
3. La Banca d'Italia e' l'autorita' competente a ricevere dai
gestori italiani di EuVECA e di EuSEF la comunicazione prescritta
dall'articolo 15 del regolamento (UE) n. 345/2013 e dall'articolo 16
del regolamento (UE) n. 346/2013. Essa riceve inoltre la
comunicazione circa l'intenzione di prevedere un nuovo domicilio per
lo stabilimento di un Oicr, prevista dall'articolo 16 del regolamento
(UE) n. 345/2013 e dall'articolo 17 del regolamento (UE) n. 346/2013.
4. La Consob effettua le notifiche previste dall'articolo 16 del
regolamento (UE) n. 345/2013 e dall'articolo 17 del regolamento (UE)
n. 346/2013 nei confronti delle autorita' competenti degli Stati
membri in cui i gestori italiani di EuVECAe di EuSEF registrati ai
sensi del comma 2 intendono commercializzare i relativi Oicr in
conformita' con la disciplina dei regolamenti stessi.
5. I gestori di EuVECA o di EuSEF stabiliti in uno Stato membro
diverso dall'Italia che soddisfano i requisiti previsti nei
regolamenti (UE) n. 345/2013 e n. 346/2013 e che intendono
commercializzare in Italia gli Oicr dagli stessi gestiti effettuano,
per il tramite della competente autorita' dello Stato d'origine, la
notifica prescritta dall'articolo 16 del regolamento (UE) n. 345/2013
e dall'articolo 17 del regolamento (UE) n. 346/2013, una volta
ottenuta la registrazione ai sensi di citati regolamenti. La Consob
e' l'autorita' competente a ricevere tale notifica.
6. Nel caso di superamento della soglia di cui all'articolo 3,
paragrafo 2, lettera b), della direttiva 2011/61/UE, ai gestori
indicati dai commi 2 e 5 si applicano le disposizioni previste per il
gestore dal presente decreto legislativo e dalle relative
disposizioni di attuazione. In tale ipotesi, la denominazione di
EuVECA o EuSEF puo' essere mantenuta solo ove previsto dai suddetti
regolamenti dell'UE.
7. Per assicurare il rispetto del presente articolo nonche' dei
regolamenti indicati al comma 1, la Banca d'Italia e la Consob
dispongono, secondo le rispettive attribuzioni e le finalita'
dell'articolo 5, dei poteri loro attribuiti dal presente decreto
legislativo.».
Avvertenza:
Il testo delle note qui pubblicato e' stato redatto
dall'amministrazione competente per materia, ai sensi
dell'art. 10, commi 2 e 3, del testo unico delle
disposizioni sulla promulgazione delle leggi,
sull'emanazione dei decreti del Presidente della Repubblica
e sulle pubblicazioni ufficiali della Repubblica italiana,
approvato con D.P.R. 28 dicembre 1985, n. 1092, al solo
fine di facilitare la lettura delle disposizioni di legge
modificate o alle quali e' operato il rinvio. Restano
invariati il valore e l'efficacia degli atti legislativi
qui trascritti.
Per le direttive CEE vengono forniti gli estremi di
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale delle Comunita'
europee (GUCE).
Note alle premesse:
L'art. 76 della Costituzione stabilisce che l'esercizio
della funzione legislativa non puo' essere delegato al
Governo se non con determinazione di principi e criteri
direttivi e soltanto per tempo limitato e per oggetti
definiti.
L'art. 87 della Costituzione conferisce, tra l'altro,
al Presidente della Repubblica il potere di promulgare le
leggi e di emanare i decreti aventi valore di legge ed i
regolamenti.
La direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, dell'8 giugno 2011, sui gestori di fondi di
investimento alternativi, che modifica le direttive
2003/41/CE e 2009/65/CE e i regolamenti (CE) n. 1060/2009 e
(UE) n. 1095/2010 Testo rilevante ai fini del SEE e'
pubblicata nella GU L 174 del 1° luglio 2011.
La legge 6 agosto 2013, n. 96 recante "Delega al
Governo per il recepimento delle direttive europee e
l'attuazione di altri atti dell'Unione europea - Legge di
delegazione europea 2013 e' pubblicata nella Gazzetta
Ufficiale 20 agosto 2013, n. 194.
Si riporta il testo dell'art. 12 della citata legge n.
96 del 2013:
"Art. 12. Principi e criteri direttivi per l'attuazione
della direttiva 2011/61/UE sui gestori di fondi di
investimento alternativi, che modifica le direttive
2003/41/CE e 2009/65/CE e i regolamenti (CE) n. 1060/2009 e
(UE) n. 1095/2010
In vigore dal 4 settembre 2013
1. Nell'esercizio della delega per l'attuazione della
direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, dell'8 giugno 2011, sui gestori di fondi di
investimento alternativi, che modifica le direttive
2003/41/CE e 2009/65/CE e i regolamenti (CE) n. 1060/2009 e
(UE) n. 1095/2010, il Governo e' tenuto a rispettare, oltre
ai principi e criteri direttivi di cui all'art. 1, comma 1,
anche i seguenti principi e criteri direttivi specifici:
a) apportare al testo unico delle disposizioni in
materia di intermediazione finanziaria, di cui al decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, le modifiche e le
integrazioni necessarie al corretto e integrale recepimento
della direttiva e delle relative misure di esecuzione
nell'ordinamento nazionale, prevedendo, ove opportuno, il
ricorso alla disciplina secondaria e attribuendo le
competenze e i poteri di vigilanza previsti nella direttiva
alla Banca d'Italia e alla Commissione nazionale per le
societa' e la borsa (CONSOB) secondo quanto previsto dagli
articoli 5 e 6 del citato testo unico;
b) prevedere, in conformita' alla disciplina della
direttiva, le necessarie modifiche alle norme del citato
testo unico di cui al decreto legislativo n. 58 del 1998,
per consentire che una societa' di gestione del risparmio
possa prestare i servizi previsti ai sensi della direttiva,
nonche' possa istituire e gestire fondi comuni di
investimento alternativi in altri Stati comunitari ed
extracomunitari e che una societa' di gestione di fondi
comuni di investimento alternativi comunitaria o
extracomunitaria possa istituire e gestire fondi comuni di
investimento alternativi in Italia alle condizioni e nei
limiti previsti dalla direttiva;
c) prevedere, in conformita' alle definizioni e alla
disciplina della direttiva, le opportune modifiche alle
norme del citato testo unico di cui al decreto legislativo
n. 58 del 1998 concernenti la libera prestazione dei
servizi e la liberta' di stabilimento delle societa' di
gestione di fondi comuni di investimento alternativi, anche
al fine di garantire che una societa' di gestione di fondi
comuni di investimento alternativi operante in Italia sia
tenuta a rispettare le norme italiane in materia di
costituzione e di funzionamento dei fondi comuni di
investimento alternativi, e che la prestazione in Italia
dei servizi da parte di succursali delle societa' di
gestione di fondi comuni di investimento alternativi
avvenga nel rispetto delle regole di comportamento
stabilite nel citato testo unico;
d) prevedere, in conformita' alle definizioni e alla
disciplina della direttiva, le opportune modifiche alle
norme del citato testo unico di cui al decreto legislativo
n. 58 del 1998 concernenti l'attivita' di depositaria ai
sensi della direttiva nonche' in materia di responsabilita'
della depositaria nei confronti della societa' di gestione
del risparmio e dei partecipanti al fondo;
e) modificare, in conformita' alle definizioni e alla
disciplina della direttiva, le norme del citato testo unico
di cui al decreto legislativo n. 58 del 1998 al fine di
introdurre gli obblighi relativi all'acquisto di
partecipazioni rilevanti e di controllo in societa' non
quotate ed emittenti da parte di societa' di gestione di
fondi alternativi di investimento;
f) attribuire alla Banca d'Italia e alla CONSOB, in
relazione alle rispettive competenze, i poteri di vigilanza
e di indagine previsti nella direttiva, secondo i criteri e
le modalita' previsti dall'art. 187-octies del citato testo
unico di cui al decreto legislativo n. 58 del 1998, e
successive modificazioni;
g) modificare, ove necessario, il citato testo unico di
cui al decreto legislativo n. 58 del 1998 per recepire le
disposizioni della direttiva in materia di cooperazione e
scambio di informazioni con le autorita' competenti
dell'Unione europea, degli Stati membri e degli Stati
extracomunitari;
h) ridefinire con opportune modifiche, in conformita'
alle definizioni e alla disciplina della direttiva, le
norme del citato testo unico di cui al decreto legislativo
n. 58 del 1998 concernenti l'offerta in Italia di quote di
fondi comuni di investimento alternativi siano essi
nazionali, comunitari o appartenenti a Paesi terzi;
i) attuare le misure di tutela dell'investitore secondo
quanto previsto dalla direttiva, in particolare con
riferimento alle informazioni per gli investitori,
adeguando la disciplina dell'offerta delle quote o azioni
di fondi comuni di investimento alternativi;
l) prevedere che, nel caso di commercializzazione in
Italia di quote di fondi comuni di investimento alternativi
presso investitori al dettaglio, tali fondi siano soggetti
a prescrizioni piu' rigorose di quelle applicabili ai fondi
comuni di investimento alternativi commercializzati presso
investitori professionali, al fine di garantire un
appropriato livello di protezione dell'investitore, in
conformita' a quanto previsto dalla direttiva;
m) prevedere l'applicazione di sanzioni amministrative
pecuniarie per le violazioni delle regole dettate nei
confronti delle societa' di gestione di fondi comuni di
investimento alternativi in attuazione della direttiva, in
linea con quelle gia' stabilite dal citato testo unico di
cui al decreto legislativo n. 58 del 1998, e nei limiti
massimi ivi previsti, in tema di disciplina degli
intermediari;
n) ridefinire, secondo i criteri sopra indicati, anche
la disciplina degli organismi di investimento collettivo
del risparmio (OICR) diversi dai fondi comuni di
investimento e il regime delle riserve di attivita' per la
gestione collettiva del risparmio, in modo da garantire il
corretto e integrale recepimento della direttiva;
o) prevedere, in conformita' alle definizioni e alla
disciplina della direttiva e ai criteri direttivi di cui
all'art. 1, comma 1, le occorrenti modificazioni alla
normativa vigente, anche di derivazione comunitaria, per i
settori interessati dalla normativa da attuare, al fine di
realizzare il migliore coordinamento con le altre
disposizioni vigenti, assicurando un appropriato grado di
protezione dell'investitore e di tutela della stabilita'
finanziaria;
p) dettare norme di coordinamento con la disciplina
fiscale vigente in materia di OICR.
2. Dall'attuazione del presente articolo non devono
derivare nuovi o maggiori oneri a carico della finanza
pubblica e le autorita' interessate provvedono agli
adempimenti di cui al presente articolo con le risorse
umane, strumentali e finanziarie disponibili a legislazione
vigente.".
Il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 recante
"Testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21
della legge 6 febbraio 1996, n. 52" e' pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale 26 marzo 1998, n. 71, S.O.
Il decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252 recante
"Disciplina delle forme pensionistiche complementari" e'
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale 13 dicembre 2005, n.
289, S.O.
Il decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre
1973, n. 600 recante "Disposizioni comuni in materia di
accertamento delle imposte sui redditi" e' pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale 16 ottobre 1973, n. 268, S.O.
La legge 23 marzo 1983, n. 77 recante "Istituzione e
disciplina dei fondi comuni d'investimento mobiliare" e'
pubblicata nella Gazzetta Ufficiale 28 marzo 1983, n. 85.
Il decreto-legge 30 settembre 1983, n. 512, convertito,
con modificazioni, dalla legge 25 novembre 1983, n. 649
recante "Disposizioni relative ad alcune ritenute alla
fonte sugli interessi e altri proventi di capitale" e'
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale 1° ottobre 1983, n.
270.
Il decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917 recante "Approvazione del testo unico delle
imposte sui redditi [Testo post riforma 2004]" e'
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale 31 dicembre 1986, n.
302, S.O.
Il decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461 recante
"Riordino della disciplina tributaria dei redditi di
capitale e dei redditi diversi, a norma dell'art. 3, comma
160, della legge 23 dicembre 1996, n. 662" e' pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale 3 gennaio 1998, n. 2, S.O.
Il decreto-legge 25 settembre 2001, n. 351, convertito,
con modificazioni, dalla legge 23 novembre 2001, n. 410, e
successive modificazioni recante "Disposizioni urgenti in
materia di privatizzazione e valorizzazione del patrimonio
immobiliare pubblico e di sviluppo dei fondi comuni di
investimento immobiliare" e' pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale 26 settembre 2001, n. 224.
Il decreto-legge 29 dicembre 2010, n. 225, convertito,
con modificazioni, dalla legge 26 febbraio 2011, n. 10
recante "Proroga di termini previsti da disposizioni
legislative e di interventi urgenti in materia tributaria e
di sostegno alle imprese e alle famiglie" e' pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale 29 dicembre 2010, n. 303.
Note all'art. 1:
Note all'art. 1:
Si riporta il testo del comma 1 dell'art. 1 del citato
decreto legislativo n. 58 del 1998, come modificato dal
presente decreto:
"Art. 1. Definizioni
1. Nel presente decreto legislativo si intendono per:
a) "legge fallimentare": il regio decreto 16 marzo
1942, n. 267 e successive modificazioni;
b) "Testo Unico bancario" (T.U. bancario): il decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385 e successive
modificazioni;
c) "CONSOB": la Commissione nazionale per le societa' e
la borsa;
d) "IVASS": L'Istituto per la Vigilanza sulle
Assicurazioni;
d-bis) "SEVIF": il Sistema europeo di vigilanza
finanziaria composto dalle seguenti parti:
1) "ABE": Autorita' bancaria europea, istituita con
regolamento (UE) n. 1093/2010;
2) "AEAP": Autorita' europea delle assicurazioni e
delle pensioni aziendali e professionali, istituita con
regolamento (UE) n. 1094/2010;
3) "AESFEM": Autorita' europea degli strumenti
finanziari e dei mercati, istituita con regolamento (UE) n.
1095/2010;
4) "Comitato congiunto": il Comitato congiunto delle
Autorita' europee di vigilanza, previsto dall'art. 54 del
regolamento (UE) n. 1093/2010, del regolamento (UE) n.
1094/2010, del regolamento (UE) n. 1095/2010;
5) "CERS": Comitato europeo per il rischio sistemico,
istituito dal regolamento (UE) n. 1092/2010;
6) "Autorita' di vigilanza degli Stati membri": le
autorita' competenti o di vigilanza degli Stati membri
specificate negli atti dell'Unione di cui all'art. 1,
paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 1093/2010, del
regolamento (UE) n. 1094/2010 e del regolamento (UE) n.
1095/2010;
e) "societa' di intermediazione mobiliare" (SIM):
l'impresa, diversa dalle banche e dagli intermediari
finanziari iscritti nell'elenco previsto dall'art. 107 del
T.U. bancario, autorizzata a svolgere servizi o attivita'
di investimento, avente sede legale e direzione generale in
Italia;
f) "impresa di investimento comunitaria": l'impresa,
diversa dalla banca, autorizzata a svolgere servizi o
attivita' di investimento, avente sede legale e direzione
generale in un medesimo Stato comunitario, diverso
dall'Italia;
g) "impresa di investimento extracomunitaria":
l'impresa, diversa dalla banca, autorizzata a svolgere
servizi o attivita' di investimento, avente sede legale in
uno Stato extracomunitario;
h) "imprese di investimento": le SIM e le imprese di
investimento comunitarie ed extracomunitarie;
i) "societa' di investimento a capitale variabile"
(Sicav): l'Oicr aperto costituito in forma di societa' per
azioni a capitale variabile con sede legale e direzione
generale in Italia avente per oggetto esclusivo
l'investimento collettivo del patrimonio raccolto mediante
l'offerta di proprie azioni;
i-bis) " societa' di investimento a capitale fisso
(Sicaf): l'Oicr chiuso costituito in forma di societa' per
azioni a capitale fisso con sede legale e direzione
generale in Italia avente per oggetto esclusivo
l'investimento collettivo del patrimonio raccolto mediante
l'offerta di proprie azioni e di altri strumenti finanziari
partecipativi;
j) "fondo comune di investimento": l'Oicr costituito in
forma di patrimonio autonomo, suddiviso in quote, istituito
e gestito da un gestore;
k) "Organismo di investimento collettivo del risparmio"
(Oicr): l'organismo istituito per la prestazione del
servizio di gestione collettiva del risparmio, il cui
patrimonio e' raccolto tra una pluralita' di investitori
mediante l'emissione e l'offerta di quote o azioni, gestito
in monte nell'interesse degli investitori e in autonomia
dai medesimi nonche' investito in strumenti finanziari,
crediti, partecipazioni o altri beni mobili o immobili, in
base a una politica di investimento predeterminata;
k-bis)"Oicr aperto": l'Oicr i cui partecipanti hanno il
diritto di chiedere il rimborso delle quote o azioni a
valere sul patrimonio dello stesso, secondo le modalita' e
con la frequenza previste dal regolamento, dallo statuto e
dalla documentazione d'offerta dell'Oicr;
k-ter) "Oicr chiuso": l'Oicr diverso da quello aperto;
l)"Oicr italiani": i fondi comuni d'investimento, le
Sicav e le Sicaf;
m)"Organismi di investimento collettivo in valori
mobiliari italiani"(OICVM italiani): il fondo comune di
investimento e la Sicav rientranti nell'ambito di
applicazione della direttiva 2009/65/CE;
m-bis)"Organismi di investimento collettivo in valori
mobiliari UE" (OICVM UE): gli Oicr rientranti nell'ambito
di applicazione della direttiva 2009/65/CE, costituiti in
uno Stato dell'UE diverso dall'Italia;
m-ter)"Oicr alternativo italiano (FIA italiano): il
fondo comune di investimento, la Sicav e la Sicaf
rientranti nell'ambito di applicazione della direttiva
2011/61/UE;
m-quater)"FIA italiano riservato": il FIA italiano la
cui partecipazione e' riservata a investitori professionali
e alle categorie di investitori individuate dal regolamento
di cui all'art. 39;
m-quinquies)"Oicr alternativi UE (FIA UE)": gli Oicr
rientranti nell'ambito di applicazione della direttiva
2011/61/UE, costituiti in uno Stato dell'UE diverso
dall'Italia;
m-sexies)"Oicr alternativi non UE (FIA non UE)": gli
Oicr rientranti nell'ambito di applicazione della direttiva
2011/61/UE, costituiti in uno Stato non appartenente
all'UE;
m-septies) "fondo europeo per il venture capital
(EuVECA): l'Oicr rientrante nell'ambito di applicazione del
regolamento (UE) n. 345/2013;
m-octies) " fondo europeo per l'imprenditoria sociale
(EuSEF); l'Oicr rientrante nell'ambito di applicazione del
regolamento (UE) n. 346/2013;
m-novies) "Oicr feeder": l'Oicr che investe le proprie
attivita' totalmente o in prevalenza nell'Oicr master;
m-decies) "Oicr master": l'Oicr nel quale uno o piu'
Oicrfeeder investono totalmente o in prevalenza le proprie
attivita';
m-undecies) "investitori professionali": i clienti
professionali ai sensi dell'art. 6, commi 2-quinquies e
2-sexies;
m-duodecies) "investitori al dettaglio": gli
investitori che non sono investitori professionali;"
n)"gestione collettiva del risparmio": il servizio che
si realizza attraverso la gestione di Oicr e dei relativi
rischi;
o) "societa' di gestione del risparmio" (SGR): la
societa' per azioni con sede legale e direzione generale in
Italia autorizzata a prestare il servizio di gestione
collettiva del risparmio;
o-bis) "societa' di gestione UE": la societa'
autorizzata ai sensi della direttiva 2009/65/CE in uno
Stato dell'UE diverso dall'Italia, che esercita l'attivita'
di gestione di uno o piu' OICVM;
p) "gestore di FIA UE" (GEFIA UE): la societa'
autorizzata ai sensi della direttiva 2011/61/UE in uno
Stato dell'UE diverso dall'Italia, che esercita l'attivita'
di gestione di uno o piu' FIA;
q) "gestore di FIA non UE" (GEFIA non UE): la societa'
autorizzata ai sensi della direttiva 2011/61/UE con sede
legale in uno Stato non appartenente all'UE, che esercita
l'attivita' di gestione di uno o piu' FIA;
q-bis) "gestore": la Sgr, la Sicav e la Sicaf che
gestiscono direttamente i propri patrimoni, la societa' di
gestione UE, il GEFIA UE, il GEFIA non UE, il gestore di
EuVECA e il gestore di EuSEF;
q-ter) "depositario di Oicr": il soggetto autorizzato
nel paese di origine dell'Oicr ad assumere l'incarico di
depositario;
q-quater) "depositario dell'Oicr master o
dell'Oicrfeeder": il depositario dell'Oicr master o
dell'Oicr feeder ovvero, se l'Oicr master o l'Oicrfeeder e'
un Oicr UE o non UE, il soggetto autorizzato nello Stato di
origine a svolgere i compiti di depositario;
q-quinquies) "quote e azioni di Oicr": le quote dei
fondi comuni di investimento, le azioni di Sicav e le
azioni e altri strumenti finanziari partecipativi di Sicaf;
r) "soggetti abilitati": le SIM, le imprese di
investimento comunitarie con succursale in Italia, le
imprese di investimento extracomunitarie, le Sgr, le
societa' di gestione UE con succursale in Italia, le Sicav,
le Sicaf, i GEFIA UE con succursale in Italia, i GEFIA non
UE autorizzati in Italia, i GEFIA non UE autorizzati in uno
Stato dell'UE diverso dall'Italia con succursale in Italia,
nonche' gli intermediari finanziari iscritti nell'elenco
previsto dall'art. 106 del Testo Unico bancario e le banche
italiane, le banche comunitarie con succursale in Italia e
le banche extracomunitarie, autorizzate all'esercizio dei
servizi o delle attivita' di investimento;
r-bis) "Stato di origine della societa' di gestione
armonizzata": lo Stato dell'UE dove la societa' di gestione
UE ha la propria sede legale e direzione generale;
r-ter) "Stato di origine dell'OICR": Stato dell'UE in
cui l'OICR e' stato costituito;
s) "servizi ammessi al mutuo riconoscimento": le
attivita' e i servizi elencati nelle sezioni A e B della
tabella allegata al presente decreto, autorizzati nello
Stato comunitario di origine;»;
t) "offerta al pubblico di prodotti finanziari": ogni
comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con
qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni
sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari
offerti cosi' da mettere un investitore in grado di
decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti
finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti
abilitati;
u) "prodotti finanziari": gli strumenti finanziari e
ogni altra forma di investimento di natura finanziaria; non
costituiscono prodotti finanziari i depositi bancari o
postali non rappresentati da strumenti finanziari;
v) "offerta pubblica di acquisto o di scambio": ogni
offerta, invito a offrire o messaggio promozionale, in
qualsiasi forma effettuati, finalizzati all'acquisto o allo
scambio di prodotti finanziari e rivolti a un numero di
soggetti e di ammontare complessivo superiore a quelli
indicati nel regolamento previsto dall'art. 100, comma 1,
lettere b) e c); non costituisce offerta pubblica di
acquisto o di scambio quella avente a oggetto titoli emessi
dalle banche centrali degli Stati comunitari;
w) "emittenti quotati": i soggetti italiani o esteri
che emettono strumenti finanziari quotati nei mercati
regolamentati italiani;
w-bis) "prodotti finanziari emessi da imprese di
assicurazione": le polizze e le operazioni di cui ai rami
vita III e V di cui all'art. 2, comma 1, del decreto
legislativo 7 settembre 2005, n. 209, con esclusione delle
forme pensionistiche individuali di cui all'art. 13, comma
1, lettera b), del decreto legislativo 5 dicembre 2005, n.
252;
w-ter) "mercato regolamentato": sistema multilaterale
che consente o facilita l'incontro, al suo interno e in
base a regole non discrezionali, di interessi multipli di
acquisto e di vendita di terzi relativi a strumenti
finanziari, ammessi alla negoziazione conformemente alle
regole del mercato stesso, in modo da dare luogo a
contratti, e che e' gestito da una societa' di gestione, e'
autorizzato e funziona regolarmente;
w-quater) "emittenti quotati aventi l'Italia come Stato
membro d'origine":
1) le emittenti azioni ammesse alle negoziazioni in
mercati regolamentati italiani o di altro Stato membro
della Comunita' europea, aventi sede in Italia;
2) gli emittenti titoli di debito di valore nominale
unitario inferiore ad euro mille, o valore corrispondente
in valuta diversa, ammessi alle negoziazioni in mercati
regolamentati italiani o di altro Stato membro della
Comunita' europea, aventi sede in Italia;
3) gli emittenti valori mobiliari di cui ai numeri 1) e
2), aventi sede in uno Stato non appartenente alla
Comunita' europea, per i quali la prima domanda di
ammissione alle negoziazioni in un mercato regolamentato
della Comunita' europea e' stata presentata in Italia o che
hanno successivamente scelto l'Italia come Stato membro
d'origine quando tale prima domanda di ammissione non e'
stata effettuata in base a una propria scelta;
4) gli emittenti valori mobiliari diversi da quelli di
cui ai numeri 1) e 2), aventi sede in Italia o i cui valori
mobiliari sono ammessi alle negoziazioni in un mercato
regolamentato italiano, che hanno scelto l'Italia come
Stato membro d'origine. L'emittente puo' scegliere un solo
Stato membro come Stato membro d'origine. La scelta resta
valida per almeno tre anni, salvo il caso in cui i valori
mobiliari dell'emittente non sono piu' ammessi alla
negoziazione in alcun mercato regolamentato della Comunita'
europea;
w-quinquies) "controparti centrali": i soggetti
indicati nell'art. 2, punto 1), del regolamento (UE) n.
648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4
luglio 2012, concernente gli strumenti derivati OTC, le
controparti centrali e i repertori di dati sulle
negoziazioni.
1-bis - 6-quater....Omissis....".
Si riporta il testo del comma 1 dell'art. 4 della
citata legge n. 58 del 1998, come modificato dal presente
decreto:
"Art. 4. Collaborazione tra autorita' e segreto
d'ufficio
1. La Banca d'Italia, la CONSOB, la Commissione di
vigilanza sui fondi pensione e l'IVASS collaborano tra
loro, anche mediante scambio di informazioni, al fine di
agevolare le rispettive funzioni. Dette autorita' non
possono reciprocamente opporsi il segreto d'ufficio.
2 - 13....Omissis......".