Art. 3
Modifiche alla parte II, titolo II, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58
1. All'articolo 22 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, primo periodo, le parole: «societa' di gestione
armonizzata» sono sostituite dalle seguenti: «societa' di gestione
UE»;
b) al comma 3, primo e secondo periodo, le parole: «societa' di
gestione armonizzata» sono sostituite dalle seguenti: «societa' di
gestione UE».
2. All'articolo 30 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 3 la lettera b) e' sostituita dalla seguente:
«b) dalle Sgr, dalle societa' di gestione UE, dalle Sicav, dalle
Sicaf, dai GEFIA UE e non UE, limitatamente alle quote o azioni di
Oicr.»;
b) al comma 4, primo periodo, le parole: «le societa' di gestione
armonizzate» sono sostituite dalle seguenti: «le societa' di gestione
UE e i GEFIA UE e non UE».
3. L'articolo 31, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' sostituito dal seguente:
«1. Per l'offerta fuori sede, le imprese di investimento, le Sgr,
le societa' di gestione UE, le Sicav, le Sicaf, i GEFIA UE e non UE,
gli intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto
dall'articolo 106 del testo unico bancario e le banche si avvalgono
di promotori finanziari. I promotori finanziari di cui si avvalgono
le imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie, le
societa' di gestione UE, i GEFIA UE e non UE, le banche comunitarie
ed extracomunitarie, sono equiparati, ai fini dell'applicazione delle
regole di condotta, a una succursale costituita nel territorio della
Repubblica.».
Note all'art. 3:
Si riporta il testo dell'art. 22 del citato decreto
legislativo n. 58 del 1998, come modificato dal presente
decreto:
"Art. 22. Separazione patrimoniale
1. Nella prestazione dei servizi di investimento e
accessori gli strumenti finanziari e le somme di denaro dei
singoli clienti, a qualunque titolo detenuti dall'impresa
di investimento, dalla SGR, dalla societa' di gestione UE o
dagli intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto
dall'art. 107 del T.U. bancario, nonche' gli strumenti
finanziari dei singoli clienti a qualsiasi titolo detenuti
dalla banca, costituiscono patrimonio distinto a tutti gli
effetti da quello dell'intermediario e da quello degli
altri clienti. Su tale patrimonio non sono ammesse azioni
dei creditori dell'intermediario o nell'interesse degli
stessi, ne' quelle dei creditori dell'eventuale depositario
o sub-depositario o nell'interesse degli stessi. Le azioni
dei creditori dei singoli clienti sono ammesse nei limiti
del patrimonio di proprieta' di questi ultimi.
2. Per i conti relativi a strumenti finanziari e a
somme di denaro depositati presso terzi non operano le
compensazioni legale e giudiziale e non puo' essere
pattuita la compensazione convenzionale rispetto ai crediti
vantati dal depositario o dal sub-depositario nei confronti
dell'intermediario o del depositario.
3. Salvo consenso scritto dei clienti, l'impresa di
investimento, la SGR, la societa' di gestione UE,
l'intermediario finanziario iscritto nell'elenco previsto
dall'art. 107 del T.U. bancario e la banca non possono
utilizzare, nell'interesse proprio o di terzi, gli
strumenti finanziari di pertinenza dei clienti, da essi
detenuti a qualsiasi titolo. L'impresa di investimento,
l'intermediario finanziario iscritto nell'elenco previsto
dall'art. 107 del T.U. bancario, la SGR e la societa' di
gestione armonizzata non possono utilizzare, nell'interesse
proprio o di terzi, le disponibilita' liquide degli
investitori, da esse detenute a qualsiasi titolo.".
Si riporta il testo dell'art. 30 del citato decreto
legislativo n. 58 del 1998, come modificato dal presente
decreto:
"Art. 30. Offerta fuori sede
1. Per offerta fuori sede si intendono la promozione e
il collocamento presso il pubblico:
a) di strumenti finanziari in luogo diverso dalla sede
legale o dalle dipendenze dell'emittente, del proponente
l'investimento o del soggetto incaricato della promozione o
del collocamento;
b) di servizi e attivita' di investimento in luogo
diverso dalla sede legale o dalle dipendenze di chi presta,
promuove o colloca il servizio o l'attivita'.
2. Non costituisce offerta fuori sede:
a) l'offerta effettuata nei confronti di clienti
professionali, come individuati ai sensi dell'art. 6, commi
2-quinquies e 2-sexies;
b) l'offerta di propri strumenti finanziari rivolta ai
componenti del consiglio di amministrazione ovvero del
consiglio di gestione, ai dipendenti, nonche' ai
collaboratori non subordinati dell'emittente, della
controllante ovvero delle sue controllate, effettuata
presso le rispettive sedi o dipendenze.
3. L'offerta fuori sede di strumenti finanziari puo'
essere effettuata:
a) dai soggetti autorizzati allo svolgimento dei
servizi previsti dall'art. 1, comma 5, lettere c) e c-bis);
b) dalle Sgr, dalle societa' di gestione UE, dalle
Sicav, dalle Sicaf, dai GEFIA UE e non UE, limitatamente
alle quote o azioni di Oicr.
4. Le imprese di investimento, le banche, gli
intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto
dall'art. 107 del testo unico bancario, le Sgr e le
societa' di gestione UE e i GEFIA UE e non UE possono
effettuare l'offerta fuori sede dei propri servizi e
attivita' di investimento. Ove l'offerta abbia per oggetto
servizi e attivita' prestati da altri intermediari, le
imprese di investimento e le banche devono essere
autorizzate allo svolgimento dei servizi previsti dall'art.
1, comma 5, lettere c) o c-bis).
5. Le imprese di investimento possono procedere
all'offerta fuori sede di prodotti diversi dagli strumenti
finanziari e dai servizi e attivita' d'investimento, le cui
caratteristiche sono stabilite con regolamento dalla
CONSOB, sentita la Banca d'Italia.
6. L'efficacia dei contratti di collocamento di
strumenti finanziari o di gestione di portafogli
individuali conclusi fuori sede e' sospesa per la durata di
sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da
parte dell'investitore. Entro detto termine l'investitore
puo' comunicare il proprio recesso senza spese ne'
corrispettivo al promotore finanziario o al soggetto
abilitato; tale facolta' e' indicata nei moduli o formulari
consegnati all'investitore. Ferma restando l'applicazione
della disciplina di cui al primo e al secondo periodo ai
servizi di investimento di cui all'art. 1, comma 5, lettere
c), c-bis) e d), per i contratti sottoscritti a decorrere
dal 1° settembre 2013 la medesima disciplina si applica
anche ai servizi di investimento di cui all'art. 1, comma
5, lettera a). La medesima disciplina si applica alle
proposte contrattuali effettuate fuori sede.
7. L'omessa indicazione della facolta' di recesso nei
moduli o formulari comporta la nullita' dei relativi
contratti, che puo' essere fatta valere solo dal cliente.
8. Il comma 6 non si applica alle offerte pubbliche di
vendita o di sottoscrizione di azioni con diritto di voto o
di altri strumenti finanziari che permettano di acquisire o
sottoscrivere tali azioni, purche' le azioni o gli
strumenti finanziari siano negoziati in mercati
regolamentati italiani o di paesi dell'Unione Europea.
9. Il presente articolo si applica anche ai prodotti
finanziari diversi dagli strumenti finanziari e,
limitatamente ai soggetti abilitati, ai prodotti finanziari
emessi da imprese di assicurazione."
Si riporta il testo dell'art. 31 del citato decreto
legislativo n. 58 del 1998, come modificato dal presente
decreto:
"Art. 31. Promotori finanziari
1. Per l'offerta fuori sede, le imprese di
investimento, le Sgr, le societa' di gestione UE, le Sicav,
le Sicaf, i GEFIA UE e non UE, gli intermediari finanziari
iscritti nell'elenco previsto dall'art. 106 del testo unico
bancario e le banche si avvalgono di promotori finanziari.
I promotori finanziari di cui si avvalgono le imprese di
investimento comunitarie ed extracomunitarie, le societa'
di gestione UE, i GEFIA UE e non UE, le banche comunitarie
ed extracomunitarie, sono equiparati, ai fini
dell'applicazione delle regole di condotta, a una
succursale costituita nel territorio della Repubblica.
2. E' promotore finanziario la persona fisica che, in
qualita' di agente collegato ai sensi della direttiva
2004/39/CE, esercita professionalmente l'offerta fuori sede
come dipendente, agente o mandatario. L'attivita' di
promotore finanziario e' svolta esclusivamente
nell'interesse di un solo soggetto.
3. Il soggetto abilitato che conferisce l'incarico e'
responsabile in solido dei danni arrecati a terzi dal
promotore finanziario, anche se tali danni siano
conseguenti a responsabilita' accertata in sede penale.
4. E' istituito l'albo unico dei promotori finanziari,
articolato in sezioni territoriali. Alla tenuta dell'albo
provvede un organismo costituito dalle associazioni
professionali rappresentative dei promotori e dei soggetti
abilitati. L'organismo ha personalita' giuridica ed e'
ordinato in forma di associazione, con autonomia
organizzativa e statutaria, nel rispetto del principio di
articolazione territoriale delle proprie strutture e
attivita'. Nell'ambito della propria autonomia finanziaria
l'organismo determina e riscuote i contributi e le altre
somme dovute dagli iscritti, dai richiedenti l'iscrizione e
da coloro che intendono sostenere la prova valutativa di
cui al comma 5, nella misura necessaria per garantire lo
svolgimento delle proprie attivita'. Il provvedimento con
cui l'organismo ingiunge il pagamento dei contributi dovuti
ha efficacia di titolo esecutivo. Decorso inutilmente il
termine fissato per il pagamento, l'organismo procede alla
esazione delle somme dovute in base alle norme previste per
la riscossione, mediante ruolo, delle entrate dello Stato,
degli enti territoriali, degli enti pubblici e
previdenziali. Esso provvede all'iscrizione all'albo,
previa verifica dei necessari requisiti, alla cancellazione
dall'albo nelle ipotesi stabilite dalla Consob con il
regolamento di cui al comma 6, lettera a), e svolge ogni
altra attivita' necessaria per la tenuta dell'albo.
L'organismo opera nel rispetto dei principi e dei criteri
stabiliti con regolamento della Consob, e sotto la
vigilanza della medesima.
5. Il Ministro dell'economia e delle finanze, con
regolamento adottato sentita la CONSOB, determina i
requisiti di onorabilita' e di professionalita' per
l'iscrizione all'albo previsto dal comma 4. I requisiti di
professionalita' per l'iscrizione all'albo sono accertati
sulla base di rigorosi criteri valutativi che tengano conto
della pregressa esperienza professionale, validamente
documentata, ovvero sulla base di prove valutative.
6. La CONSOB determina, con regolamento, i principi e i
criteri relativi:
a) alla formazione dell'albo previsto dal comma 4 e
alle relative forme di pubblicita';
b) ai requisiti di rappresentativita' delle
associazioni professionali dei promotori finanziari e dei
soggetti abilitati;
c) all'iscrizione all'albo previsto dal comma 4 e alle
cause di sospensione, di radiazione e di riammissione;
d) alle cause di incompatibilita';
e) ai provvedimenti cautelari e alle sanzioni
disciplinati, rispettivamente, dagli articoli 55 e 196 e
alle violazioni cui si applicano le sanzioni previste dallo
stesso art. 196, comma 1;
f) all'esame, da parte della stessa CONSOB, dei reclami
contro le delibere dell'organismo di cui al comma 4,
relative ai provvedimenti indicati alla lettera c);
g) alle regole di presentazione e di comportamento che
i promotori finanziari devono osservare nei rapporti con la
clientela;
h) alle modalita' di tenuta della documentazione
concernente l'attivita' svolta dai promotori finanziari;
i) all'attivita' dell'organismo di cui al comma 4 e
alle modalita' di esercizio della vigilanza da parte della
stessa CONSOB;
l) alle modalita' di aggiornamento professionale dei
promotori finanziari.
7. La CONSOB puo' chiedere ai promotori finanziari o ai
soggetti che si avvalgono di promotori finanziari la
comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di atti e
documenti fissando i relativi termini. Essa puo' inoltre
effettuare ispezioni e richiedere l'esibizione di documenti
e il compimento degli atti ritenuti necessari."