Art. 9
Estensione alle SICAF immobiliari delle disposizioni riguardanti i
fondi comuni di investimento immobiliare
1. Le disposizioni fiscali applicabili ai fondi comuni di
investimento immobiliare, contenute negli articoli 6 e seguenti del
decreto-legge 25 settembre 2001, n. 351, convertito, con
modificazioni, dalla legge 23 novembre 2001, n. 410, e successive
modificazioni; nell'articolo 35, comma 10-ter, del decreto-legge 4
luglio 2006, n. 223, convertito, con modificazioni, dalla legge 4
agosto 2006, n. 248; nell'articolo 1, comma 140, della legge 27
dicembre 2006, n. 296; nell'articolo 14-bis della legge 25 gennaio
1994, n. 86; nell'articolo 32 del decreto-legge 31 maggio 2010, n.
78, convertito, con modificazioni, dalla legge 30 luglio 2010, n.
122, e successive modificazioni, si intendono riferite anche alle
societa' di investimento a capitale fisso (SICAF) che investono in
beni immobili nelle misure indicate dalle disposizioni civilistiche.
2. Alle societa' di investimento a capitale fisso (SICAF) diverse
da quelle immobiliari si applicano le disposizioni di cui
all'articolo 14, commi 2 e 3, del decreto legislativo 25 gennaio
1992, n. 84.
3. Alle societa' di investimento a capitale fisso (SICAF) si
applicano le disposizioni contenute negli articoli 3 e 6 del decreto
legislativo 15 dicembre 1997, n. 446.
Note all'art. 9:
Si riporta il testo degli articoli 6 e seguenti del
citato decreto-legge n. 351 del 2001:
"Art. 6. Regime tributario del fondo ai fini delle
imposte sui redditi.
1. I fondi comuni d'investimento immobiliare istituiti
ai sensi dell'art. 37 del testo unico di cui al decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e dell'art. 14-bis
della legge 25 gennaio 1994, n. 86, non sono soggetti alle
imposte sui redditi e all'imposta regionale sulle attivita'
produttive. Le ritenute operate sui redditi di capitale
sono a titolo d'imposta. Non si applicano le ritenute
previste dall'art. 26, commi 2, 3, 3-bis e 5, e quella di
cui all'art. 26-quinquies del decreto del Presidente della
Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, nonche' le ritenute
previste dall'art. 10-ter della legge 23 marzo 1983, n. 77.
2.
3.
3-bis. Alle cessioni ed ai conferimenti ai fondi di
investimento immobiliare istituiti ai sensi degli articoli
37 del testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria, di cui al decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, e 14-bis della legge 25 gennaio
1994, n. 86, si applica l'art. 37-bis del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600. Ai
conferimenti di beni ai medesimi fondi non si applicano, in
ogni caso, le disposizioni del decreto legislativo 8
ottobre 1997, n. 358."
"Art. 7. Regime tributario dei partecipanti .
1. Sui proventi di cui all'art. 41, comma 1, lettera
g), del testo unico delle imposte sui redditi, di cui al
decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986,
n. 917, derivanti dalla partecipazione a fondi comuni
d'investimento immobiliare di cui all'art. 6, comma 1, la
societa' di gestione del risparmio opera una ritenuta del
20 per cento. La ritenuta si applica sull'ammontare dei
proventi riferibili a ciascuna quota risultanti dai
rendiconti periodici redatti ai sensi dell'art. 6, comma 1,
lettera c), numero 3), del testo unico di cui al decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, distribuiti in
costanza di partecipazione nonche' sulla differenza tra il
valore di riscatto o di liquidazione delle quote ed il
costo di sottoscrizione o acquisto. Il costo di
sottoscrizione o acquisto e' documentato dal partecipante.
In mancanza della documentazione il costo e' documentato
con una dichiarazione sostitutiva.
2. La ritenuta di cui al comma 1 e' applicata a titolo
d'acconto nei confronti di: a) imprenditori individuali, se
le partecipazioni sono relative all'impresa commerciale; b)
societa' in nome collettivo, in accomandita semplice ed
equiparate; societa' ed enti indicati nelle lettere a) e b)
del comma 1 dell'art. 87 del testo unico delle imposte sui
redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica
22 dicembre 1986, n. 917, e stabili organizzazioni nel
territorio dello Stato delle societa' e degli enti di cui
alla lettera d) del predetto articolo. Nei confronti di
tutti gli altri soggetti, compresi quelli esenti o esclusi
da imposta sul reddito delle societa', la ritenuta e'
applicata a titolo d'imposta. La ritenuta non e' operata
sui proventi percepiti dalle forme di previdenza
complementare di cui al decreto legislativo 21 aprile 1993,
n. 124, e dagli organismi d'investimento collettivo del
risparmio istituiti in Italia e disciplinati dal testo
unico di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58.
2-bis. Qualora le quote dei fondi comuni di
investimento immobiliare di cui all'art. 6, comma 1, siano
immesse in un sistema di deposito accentrato gestito da una
societa' autorizzata ai sensi dell'art. 80 del testo unico
di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, la
ritenuta di cui al comma 1 e' applicata, alle medesime
condizioni di cui ai commi precedenti, dai soggetti
residenti presso i quali le quote sono state depositate,
direttamente o indirettamente aderenti al suddetto sistema
di deposito accentrato nonche' dai soggetti non residenti
aderenti a detto sistema di deposito accentrato ovvero a
sistemi esteri di deposito accentrato aderenti al medesimo
sistema.
2-ter. I soggetti non residenti di cui al comma 2-bis
nominano quale loro rappresentante fiscale in Italia una
banca o una societa' di intermediazione mobiliare residente
nel territorio dello Stato, una stabile organizzazione in
Italia di banche o di imprese di investimento non
residenti, ovvero una societa' di gestione accentrata di
strumenti finanziari autorizzata ai sensi dell'art. 80 del
testo unico di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58. Il rappresentante fiscale risponde dell'adempimento
dei propri compiti negli stessi termini e con le stesse
responsabilita' previste per i soggetti di cui al comma
2-bis, residenti in Italia e provvede a:
a) versare la ritenuta di cui al comma 1;
b) fornire, entro quindici giorni dalla richiesta
dell'Amministrazione finanziaria, ogni notizia o documento
utile per comprovare il corretto assolvimento degli
obblighi riguardanti la suddetta ritenuta.
3. La ritenuta non si applica sui proventi percepiti da
fondi pensione e organismi di investimento collettivo del
risparmio esteri, sempreche' istituiti in Stati o territori
inclusi nella lista di cui al decreto ministeriale emanato
ai sensi dell'art. 168-bis del testo unico delle imposte
sui redditi di cui al decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, nonche' su quelli
percepiti da enti od organismi internazionali costituiti in
base ad accordi internazionali resi esecutivi in Italia e
da banche centrali o organismi che gestiscono anche le
riserve ufficiali dello Stato.
3-bis. Per i proventi di cui al comma 1 spettanti a
soggetti residenti in Stati con i quali siano in vigore
convenzioni per evitare la doppia imposizione sul reddito,
ai fini dell'applicazione della ritenuta nella misura
prevista dalla convenzione, i sostituti d'imposta di cui ai
commi precedenti acquisiscono:
a) una dichiarazione del soggetto non residente
effettivo beneficiario dei proventi, dalla quale risultino
i dati identificativi del soggetto medesimo, la sussistenza
di tutte le condizioni alle quali e' subordinata
l'applicazione del regime convenzionale, e gli eventuali
elementi necessari a determinare la misura dell'aliquota
applicabile ai sensi della convenzione;
b) un'attestazione dell'autorita' fiscale competente
dello Stato ove l'effettivo beneficiario dei proventi ha la
residenza, dalla quale risulti la residenza nello Stato
medesimo ai sensi della convenzione. L'attestazione produce
effetti fino al 31 marzo dell'anno successivo a quello di
presentazione."
"Art. 8. Regime tributario del fondo ai fini IVA.
1. La societa' di gestione e' soggetto passivo ai fini
dell'imposta sul valore aggiunto per le cessioni di beni e
le prestazioni di servizi relative alle operazioni dei
fondi immobiliari da essa istituiti. L'imposta sul valore
aggiunto e' determinata e liquidata separatamente
dall'imposta dovuta per l'attivita' della societa' secondo
le disposizioni previste dal decreto del Presidente della
Repubblica 26 ottobre 1972, n. 633, e successive
modificazioni, ed e' applicata distintamente per ciascun
fondo. Al versamento dell'imposta si procede
cumulativamente per le somme complessivamente dovute dalla
societa' e dai fondi. Gli acquisti di immobili effettuati
dalla societa' di gestione e imputati ai singoli fondi,
nonche' le manutenzioni degli stessi, danno diritto alla
detrazione dell'imposta ai sensi dell'art. 19 del citato
decreto. Ai fini dell'art. 38-bis del medesimo decreto, gli
immobili costituenti patrimonio del fondo e le spese di
manutenzione sono considerati beni ammortizzabili ed ai
rimborsi d'imposta si provvede entro e non oltre sei mesi,
senza presentazione delle garanzie previste dal medesimo
articolo.
1-bis. Gli apporti ai fondi immobiliari chiusi
disciplinati dall'art. 37 del testo unico delle
disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, di
cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e
successive modificazioni, e dall'art. 14-bis della legge 25
gennaio 1994, n. 86, e successive modificazioni, costituiti
da una pluralita' di immobili prevalentemente locati al
momento dell'apporto, si considerano compresi, agli effetti
dell'imposta sul valore aggiunto, tra le operazioni di cui
all'art. 2, terzo comma, lettera b), del decreto del
Presidente della Repubblica 26 ottobre 1972, n. 633, e
successive modificazioni, nonche', agli effetti delle
imposte di registro, ipotecaria e catastale, fra gli atti
previsti nell'art. 4, comma 1, lettera a), numero 3), della
tariffa, parte I, allegata al testo unico delle
disposizioni concernenti l'imposta di registro, di cui al
decreto del Presidente della Repubblica 26 aprile 1986, n.
131, nell'art. 10, comma 2, del testo unico delle
disposizioni concernenti le imposte ipotecaria e catastale,
di cui al decreto legislativo 31 ottobre 1990, n. 347, e
successive modificazioni, e nell'art. 4 della tariffa
allegata al citato testo unico di cui al decreto
legislativo n. 347 del 1990. La disposizione recata dal
presente comma ha effetto dal 1° gennaio 2004.
2. In alternativa alla richiesta di rimborso la
societa' di gestione puo' computare gli importi, in tutto o
in parte, in compensazione delle imposte e dei contributi
ai sensi dell'art. 17 del decreto legislativo 9 luglio
1997, n. 241, anche oltre il limite fissato dall'art. 25,
comma 2, del citato decreto. Puo' altresi' cedere a terzi
il credito indicato nella dichiarazione annuale. Si
applicano le disposizioni degli articoli 43-bis e 43-ter
del decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre
1973, n. 602. Gli atti pubblici o le scritture private
autenticate, aventi ad oggetto la cessione del credito,
sono soggetti ad imposta di registro nella misura fissa di
L. 250.000.
3. Con decreto dell'amministrazione finanziaria sono
stabilite le modalita' di attuazione delle disposizioni dei
commi 1 e 2, anche con riguardo al versamento dell'imposta,
all'effettuazione delle compensazioni e alle cessioni dei
crediti."
"Art. 9. Disposizioni di coordinamento.
1. L'art. 7 della tabella allegata al testo unico delle
disposizioni concernenti l'imposta di registro, di cui al
decreto del Presidente della Repubblica 26 aprile 1986, n.
131, deve intendersi applicabile anche ai fondi
d'investimento immobiliare disciplinati dall'art. 37 del
testo unico di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, e dall'art. 14-bis della legge 25 gennaio 1994, n.
86.
2. Gli atti comportanti l'alienazione di immobili dello
Stato, di enti previdenziali pubblici, di regioni, di enti
locali o loro consorzi, nei quali i fondi intervengono come
parte acquirente, sono soggetti alle imposte di registro,
ipotecarie e catastali nella misura fissa di un milione di
lire per ciascuna imposta.
3. Nell'art. 2, comma 1, del decreto legislativo 1°
aprile 1996, n. 239, la lettera d) e' abrogata.
4. Nell'art. 27, comma 1, del decreto del Presidente
della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, le parole:
«nonche' sugli utili in qualunque forma corrisposti a fondi
d'investimento immobiliare di cui alla legge 25 gennaio
1994, n. 86» sono soppresse.
5. Nell'art. 14-bis, comma 10, della legge 25 gennaio
1994, n. 86, il terzo periodo e' soppresso.
6. Nella legge 25 gennaio 1994, n. 86, l'art. 15 e'
abrogato, salvo quanto previsto dal comma 4 dell'art. 5 del
presente decreto.
7. Con decreto del Ministro dell'economia e delle
finanze, sentita la Conferenza permanente per i rapporti
tra lo Stato, le regioni e le province autonome di Trento e
di Bolzano, sono determinate le regolazioni contabili degli
effetti finanziari per lo Stato e le regioni, conseguenti
all'attuazione del presente capo."
"Art. 10. Norma finale.
1. Per il periodo d'imposta 2001, l'imposta sostitutiva
di cui all'art. 6 e' dovuta proporzionalmente al valore del
patrimonio netto del fondo riferito al periodo
intercorrente tra la data di entrata in vigore del presente
decreto ed il 31 dicembre 2001. Le disposizioni dell'art.
6, comma 1, si applicano ai redditi di capitale divenuti
esigibili dalla data di entrata in vigore del presente
decreto.".
Si riporta il testo del comma 10-ter dell'art. 35 del
decreto-legge 4 luglio 2006, n. 223 (Disposizioni urgenti
per il rilancio economico e sociale, per il contenimento e
la razionalizzazione della spesa pubblica, nonche'
interventi in materia di entrate e di contrasto
all'evasione fiscale), convertito, con modificazioni, dalla
legge 4 agosto 2006, n. 248:
"10-ter. Per le volture catastali e le trascrizioni
relative alle cessioni di beni immobili strumentali di cui
all'art. 10, primo comma, numero 8-ter), del decreto del
Presidente della Repubblica 26 ottobre 1972, n. 633, anche
se assoggettati all'imposta sul valore aggiunto, di cui
siano parte fondi immobiliari chiusi disciplinati dall'art.
37 del testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria, di cui al decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, e successive modificazioni, e
dall'art. 14-bis della legge 25 gennaio 1994, n. 86, e
successive modificazioni, le aliquote delle imposte
ipotecaria e catastale, come modificate dal comma 10-bis
del presente articolo, sono ridotte della meta'.".
Si riporta il testo del comma 140 dell'art. 1 della
legge 27 dicembre 2006, n. 296 (Disposizioni per la
formazione del bilancio annuale e pluriennale dello Stato -
legge finanziaria 2007):
" 140. Le disposizioni del comma 137 si applicano agli
apporti ai fondi comuni di investimento immobiliare
istituiti ai sensi dell'art. 37 del testo unico di cui al
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58. Le
disposizioni dei commi 137 e 138 si applicano anche ai
conferimenti di immobili e di diritti reali su immobili in
societa' per azioni residenti nel territorio dello Stato
svolgenti in via prevalente l'attivita' di locazione
immobiliare, i cui titoli di partecipazione siano ammessi
alla negoziazione in mercati regolamentati italiani entro
la data di chiusura del periodo d'imposta del conferente
nel corso del quale e' effettuato il conferimento e sempre
che, entro la stessa data, le medesime societa' optino per
il regime speciale.".
Si riporta il testo dell'art. 14-bis della legge 25
gennaio 1994, n. 86 (Istituzione e disciplina dei fondi
comuni di investimento immobiliare chiusi):
"Art. 14-bis. Fondi istituiti con apporto di beni
immobili.
1. In alternativa alle modalita' operative indicate
negli articoli 12, 13 e 14, le quote del fondo possono
essere sottoscritte, entro un anno dalla sua costituzione,
con apporto di beni immobili o di diritti reali su
immobili, qualora l'apporto sia costituito per oltre il 51
per cento da beni e diritti apportati esclusivamente dallo
Stato, da enti previdenziali pubblici, da regioni, da enti
locali e loro consorzi, nonche' da societa' interamente
possedute, anche indirettamente, dagli stessi soggetti.
Alla istituzione del fondo con apporto in natura si
applicano l'art. 12, commi 1, 2, lettere a), d), e), l),
m), o), p), r), s-bis), e 6, e l'art. 14, commi 7 e 8. Si
applicano altresi', in quanto compatibili, le disposizioni
dell'art. 12, commi 4 e 5.
2. Ai fini del presente articolo la societa' di
gestione non deve essere controllata, ai sensi dell'art.
2359 del codice civile, neanche indirettamente, da alcuno
dei soggetti che procedono all'apporto. Tuttavia, ai fini
della presente disposizione, nell'individuazione del
soggetto controllante non si tiene conto delle
partecipazioni detenute dal Ministero del tesoro. La misura
dell'investimento minimo obbligatorio nel fondo di cui
all'art. 13, comma 8, e' determinata dal Ministro del
tesoro nel limite massimo dell'uno per cento dell'ammontare
del fondo.
3. Il regolamento del fondo deve prevedere l'obbligo,
per i soggetti che effettuano conferimenti in natura, di
integrare gli stessi con un apporto in denaro non inferiore
al 5 per cento del valore del fondo. Detto obbligo non
sussiste qualora partecipino al fondo, esclusivamente con
apporti in denaro, anche soggetti diversi da quelli che
hanno effettuato apporti in natura ai sensi del comma 1 e
sempreche' il relativo apporto in denaro non sia inferiore
al 10 per cento del valore del fondo. La liquidita'
derivata dagli apporti in denaro non puo' essere utilizzata
per l'acquisto di beni immobili o diritti reali
immobiliari; fanno eccezione gli acquisti di beni immobili
e diritti reali immobiliari strettamente necessari ad
integrare i progetti di utilizzo di beni e diritti
apportati ai sensi del comma 1 e sempreche' detti acquisti
comportino un investimento non superiore al 30 per cento
dell'apporto complessivo in denaro.
4. Gli immobili apportati al fondo ai sensi del comma 1
sono sottoposti alle procedure di stima previste dall'art.
8 anche al momento dell'apporto; la relazione deve essere
redatta e depositata al momento dell'apporto con le
modalita' e le forme indicate nell'art. 2343 del codice
civile e deve contenere i dati e le notizie richiesti dai
commi 1 e 4 dell'art. 8.
5. Agli immobili apportati al fondo da soggetti diversi
da quelli indicati al comma 1, si applicano le disposizioni
di cui all'art. 14, commi 6 e 6-ter.
6. Con modalita' analoghe a quelle previste dall'art.
12, comma 3, la societa' di gestione procede all'offerta al
pubblico delle quote derivate dall'istituzione del fondo ai
sensi del comma 1. A tal fine, le quote sono tenute in
deposito presso la banca depositaria. L'offerta al pubblico
deve essere corredata dalla relazione dei periti di cui al
comma 4 e, ove esistente, dal certificato attestante
l'avvenuta approvazione dei progetti di utilizzo dei beni e
dei diritti da parte della conferenza di servizi di cui al
comma 12. L'offerta al pubblico deve concludersi entro
diciotto mesi dalla data dell'ultimo apporto in natura e
comportare collocamento di quote per un numero non
inferiore al 60 per cento del loro numero originario presso
investitori diversi dai soggetti conferenti. Il regolamento
del fondo prevede le modalita' di esecuzione del
collocamento, il termine per il versamento dei
corrispettivi da parte degli acquirenti delle quote, le
modalita' con cui la societa' di gestione procede alla
consegna delle quote agli acquirenti, riconosce i
corrispettivi ai soggetti conferenti e restituisce ai
medesimi le quote non collocate.
7. Gli interessati all'acquisto delle quote offerte ai
sensi del comma 6 sono tenuti a fornire alla societa' di
gestione, su richiesta della medesima, garanzie per il buon
esito dell'impegno di sottoscrizione assunto. Le possibili
forme di garanzia sono indicate nel regolamento del fondo.
8. Entro sei mesi dalla consegna delle quote agli
acquirenti, la societa' di gestione richiede alla CONSOB
l'ammissione dei relativi certificati alla negoziazione in
un mercato regolamentato, salvo il caso in cui le quote
siano destinate esclusivamente ad investitori istituzionali
ai sensi dell'art. 12, comma 2, lettera a).
9. Qualora, decorso il termine di diciotto mesi dalla
data dell'ultimo apporto in natura, risulti collocato un
numero di quote inferiore a quello indicato nel comma 6, la
societa' di gestione dichiara il mancato raggiungimento
dell'obiettivo minimo di collocamento, dichiara caducate le
prenotazioni ricevute per l'acquisto delle quote e delibera
la liquidazione del fondo, che viene effettuata da un
commissario nominato dal Ministro del tesoro e operante
secondo le direttive impartite dal Ministro medesimo, il
quale provvedera' a retrocedere i beni immobili e i diritti
reali immobiliari apportati ai soggetti conferenti.
10. Gli apporti al fondo istituiti a norma del comma 1
non danno luogo a redditi imponibili ovvero a perdite
deducibili per l'apportante al momento dell'apporto. Le
quote ricevute in cambio dell'immobile o del diritto
oggetto di apporto mantengono, ai fini delle imposte sui
redditi, il medesimo valore fiscalmente riconosciuto
anteriormente all'apporto. [La cessione di quote da parte
di organi dello Stato per importi superiori ovvero anche
inferiori a quelli attribuiti agli immobili o ai diritti
reali immobiliari al momento del conferimento ai sensi del
comma 4 comporta una corrispondente proporzionale rettifica
del valore fiscalmente riconosciuto dei beni e dei diritti
medesimi rilevante ai fini dell'art. 15].
11. Per l'insieme degli apporti di cui al comma 1 e
delle eventuali successive retrocessioni di cui al comma 9,
e' dovuto in luogo delle ordinarie imposte di registro,
ipotecaria e catastale e dell'imposta comunale
sull'incremento di valore degli immobili, un'imposta
sostitutiva di lire 1 milione che e' liquidata dall'ufficio
del registro a seguito di denuncia del primo apporto in
natura e che deve essere presentata dalla societa' di
gestione entro sei mesi dalla data in cui l'apporto stesso
e' stato effettuato.
12. I progetti di utilizzo degli immobili e dei diritti
apportati a norma del comma 1 di importo complessivo
superiore a 2 miliardi di lire, risultante dalla relazione
di cui al comma 4, sono sottoposti all'approvazione della
conferenza di servizi di cui all'art. 14 della legge 7
agosto 1990, n. 241, e successive modificazioni. Ai sensi
dell'art. 2, comma 12, della legge 24 dicembre 1993, n.
537, le determinazioni concordate nelle conferenze di
servizi sostituiscono a tutti gli effetti i concerti, le
intese, i nulla osta e gli assensi comunque denominati.
Qualora nelle conferenze non si pervenga alle
determinazioni conclusive entro novanta giorni dalla
convocazione ovvero non si raggiunga l'unanimita', anche in
conseguenza della mancata partecipazione ovvero della
mancata comunicazione entro venti giorni delle valutazioni
delle amministrazioni e dei soggetti regolarmente
convocati, le relative determinazioni sono assunte ad ogni
effetto dal Presidente del Consiglio dei ministri, previa
deliberazione del Consiglio dei ministri; il suddetto
termine puo' essere prorogato una sola volta per non piu'
di sessanta giorni. I termini stabiliti da altre
disposizioni di legge e regolamentari per la formazione
degli atti facenti capo alle amministrazioni e soggetti
chiamati a determinarsi nelle conferenze di servizi, ove
non risultino compatibili con il termine di cui al
precedente periodo, possono essere ridotti con decreto del
Presidente del Consiglio dei ministri per poter consentire
di assumere le determinazioni delle conferenze di servizi
nel rispetto del termine stabilito nel periodo precedente.
Eventuali carenze, manchevolezze, errori od omissioni della
conferenza nel procedimento di approvazione del progetto
non sono opponibili alla societa' di gestione, al fondo,
ne' ai soggetti cui sono stati trasmessi, in tutto ovvero
anche solo in parte, i relativi diritti.
13. Il Ministro del tesoro puo' emettere titoli
speciali che prevedono diritti di conversione in quote dei
fondi istituiti ai sensi del comma 1. Le modalita' e le
condizioni di tali emissioni sono fissate con decreto dello
stesso Ministro. In alternativa alla procedura prevista al
comma 6, per le quote di propria pertinenza, il Ministro
del tesoro puo' emettere titoli speciali che prevedano
diritti di conversione in quote dei fondi istituiti ai
sensi del comma 1. Le modalita' e le condizioni di tali
emissioni sono fissate con decreto dello stesso Ministro.
14. Le somme derivanti dal collocamento dei titoli
speciali emessi ai sensi del comma 13 o dalla cessione
delle quote dei fondi sottoscritte ai sensi del comma 1 con
apporti dello Stato o di enti previdenziali pubblici,
nonche' i proventi distribuiti dagli stessi fondi per dette
quote, affluiscono agli enti titolari.
15. Gli enti locali territoriali sono autorizzati, fino
a concorrenza del valore dei beni conferiti, ad emettere
prestiti obbligazionari convertibili in quote dei fondi
istituiti ai sensi del comma 1, secondo le modalita' di cui
all'art. 35 della legge 23 dicembre 1994, n. 724. In
alternativa alla procedura prevista al comma 6, per le
quote di propria pertinenza, gli enti locali territoriali
possono emettere titoli speciali che prevedano diritti di
conversione in quote di fondi istituiti o da istituirsi ai
sensi del comma 1, secondo le modalita' di cui all'art. 35
della predetta legge n. 724 del 1994.
16. Le somme derivanti dal collocamento dei titoli
emessi ai sensi del comma 15 o dalla cessione delle quote
nonche' dai proventi distribuiti dai fondi sono destinate
al finanziamento degli investimenti secondo le norme
previste dal decreto legislativo 25 febbraio 1995, n. 77,
nonche' alla riduzione del debito complessivo.
17. Qualora per l'utilizzazione o la valorizzazione dei
beni e dei diritti da conferire ai sensi del comma 1 da
parte degli enti locali territoriali sia prevista dal
regolamento del fondo l'esecuzione di lavori su beni
immobili di pertinenza del fondo stesso, gli enti locali
territoriali conferenti dovranno effettuare anche i
conferimenti in denaro necessari nel rispetto dei limiti
previsti al comma 1. A tal fine gli enti conferenti sono
autorizzati ad emettere prestiti obbligazionari
convertibili in quote del fondo fino a concorrenza
dell'ammontare sottoscritto in denaro. Le quote del fondo
spettanti agli enti locali territoriali a seguito dei
conferimenti in denaro saranno tenute in deposito presso la
banca depositaria fino alla conversione.".
Si riporta il testo dell'art. 32 del decreto-legge 31
maggio 2010, n . 78 (Misure urgenti in materia di
stabilizzazione finanziaria e di competitivita' economica),
convertito, con modificazioni, dalla legge 30 luglio 2010,
n. 122, e successive modificazioni:
"Art. 32. Riorganizzazione della disciplina fiscale dei
fondi immobiliari chiusi
1. A seguito dei controlli effettuati dall'Autorita' di
vigilanza, al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58
(Testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria), sono apportate le seguenti
modifiche:
a) all'art. 1, comma 1, la lett. j) e' sostituita dalla
seguente:
«j) "fondo comune di investimento": il patrimonio
autonomo raccolto, mediante una o piu' emissioni di quote,
tra una pluralita' di investitori con la finalita' di
investire lo stesso sulla base di una predeterminata
politica di investimento; suddiviso in quote di pertinenza
di una pluralita' di partecipanti; gestito in monte,
nell'interesse dei partecipanti e in autonomia dai
medesimi;»;
b) all'art. 36, comma 6, dopo le parole: «nonche' da
ogni altro patrimonio gestito dalla medesima societa'»,
sono inserite le seguenti: «; delle obbligazioni contratte
per suo conto, il fondo comune di investimento risponde
esclusivamente con il proprio patrimonio.»;
c) all'art. 37, comma 2, lettera b-bis), dopo le
parole: «all'esperienza professionale degli investitori;»
sono inserite le seguenti: «a tali fondi non si applicano
gli articoli 36, comma 3, ultimo periodo, e comma 7, e
l'art. 39, comma 3.».
2.
3. Le disposizioni degli articoli 6, 8 e 9 del
decreto-legge 25 settembre 2001, n. 351, convertito, con
modificazioni, dalla legge 23 novembre 2001, n. 410,
trovano applicazione, in ogni caso, per i fondi partecipati
esclusivamente da uno o piu' dei seguenti partecipanti:
a) Stato o ente pubblico;
b) Organismi d'investimento collettivo del risparmio;
c) Forme di previdenza complementare nonche' enti di
previdenza obbligatoria;
d) Imprese di assicurazione, limitatamente agli
investimenti destinati alla copertura delle riserve
tecniche;
e) Intermediari bancari e finanziari assoggettati a
forme di vigilanza prudenziale;
f) Soggetti e patrimoni indicati nelle precedenti
lettere costituiti all'estero in paesi o territori che
consentano uno scambio d'informazioni finalizzato ad
individuare i beneficiari effettivi del reddito o del
risultato della gestione e sempreche' siano indicati nel
decreto del Ministro dell'economia e delle finanze di cui
all' art. 168-bis, comma 1, del Testo unico delle imposte
sui redditi di cui al D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917;
g) enti privati residenti in Italia che perseguano
esclusivamente le finalita' indicate nell' art. 1, comma 1,
lettera c-bis) del d.lgs. 17 maggio 1999, n. 153 nonche'
societa' residenti in Italia che perseguano esclusivamente
finalita' mutualistiche;
h) veicoli costituiti in forma societaria o
contrattuale partecipati in misura superiore al 50 per
cento dai soggetti indicati nelle precedenti lettere.
3-bis. Ferma restando l'applicazione degli articoli 6,
8 e 9 del decreto-legge 25 settembre 2001, n. 351,
convertito, con modificazioni, dalla legge 23 novembre
2001, n. 410, ai fondi diversi da quelli di cui al comma 3,
i redditi conseguiti dal fondo e rilevati nei rendiconti di
gestione sono imputati per trasparenza ai partecipanti,
diversi dai soggetti indicati nel comma 3, che possiedono
quote di partecipazione in misura superiore al 5 per cento
del patrimonio del fondo. La percentuale di partecipazione
al fondo e' rilevata al termine del periodo d'imposta o, se
inferiore, al termine del periodo di gestione del fondo, in
proporzione alle quote di partecipazione da essi detenute.
Ai fini della verifica della percentuale di partecipazione
nel fondo si tiene conto delle partecipazioni detenute
direttamente o indirettamente per il tramite di societa'
controllate, di societa' fiduciarie o per interposta
persona. Il controllo societario e' individuato ai sensi
dell'art. 2359, commi primo e secondo, del codice civile
anche per le partecipazioni possedute da soggetti diversi
dalle societa'. Si tiene altresi' conto delle
partecipazioni imputate ai familiari indicati nell' art. 5,
comma 5, del Testo unico delle imposte sui redditi di cui
al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917. Il partecipante e' tenuto ad attestare alla
societa' di gestione del risparmio la percentuale di
possesso di quote di partecipazioni detenute ai sensi del
presente comma. Per i soggetti che possiedono quote di
partecipazione in misura non superiore al 5 per cento,
individuate con i criteri di cui al presente comma, nonche'
per i soggetti elencati nel comma 3, resta fermo il regime
di imposizione dei proventi di cui all' art. 7 del
decreto-legge 25 settembre 2001, n. 351 convertito, con
modificazioni, dalla legge 23 novembre 2001, n. 410.
4. I redditi dei fondi imputati ai sensi del comma
3-bis concorrono alla formazione del reddito complessivo
del partecipante indipendentemente dalla percezione e
proporzionalmente alla sua quota di partecipazione. I
medesimi redditi, se conseguiti da soggetti non residenti,
sono soggetti in ogni caso ad una ritenuta a titolo
d'imposta del 20 per cento, con le modalita' di cui all'
art. 7 del decreto-legge 25 settembre 2001, n. 351,
convertito, con modificazioni, dalla legge 23 novembre
2001, n. 410, al momento della loro corresponsione. In caso
di cessione, le quote di partecipazione indicate nel comma
3-bis sono assimilate alle quote di partecipazione in
societa' ed enti commerciali indicati nell' art. 5 del
testo unico delle imposte sui redditi di cui al decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917. Ai
fini della determinazione dei redditi diversi di natura
finanziaria si applicano le disposizioni dell' art. 68,
comma 3, del citato testo unico. In caso di cessione, il
costo e' aumentato o diminuito, rispettivamente, dei
redditi e delle perdite imputati ai partecipanti ed e'
altresi' diminuito, fino a concorrenza dei risultati di
gestione imputati, dei proventi distribuiti ai
partecipanti. Relativamente ai redditi imputati ai soggetti
residenti ai sensi del presente comma non si applica la
ritenuta di cui all' art. 7 del decreto-legge 25 settembre
2001, n. 351 convertito con modificazioni nella legge 23
novembre 2001, n. 410.
4-bis. I partecipanti, diversi da quelli indicati nel
comma 3, che alla data del 31 dicembre 2010 detenevano una
quota di partecipazione al fondo superiore al 5 per cento,
determinata con i criteri di cui al comma 3-bis, sono
tenuti a corrispondere un'imposta sostitutiva delle imposte
sui redditi nella misura del 5 per cento del valore medio
delle quote possedute nel periodo d'imposta risultante dai
prospetti periodici redatti nel periodo d'imposta 2010. Il
costo di sottoscrizione o di acquisto delle quote e'
riconosciuto fino a concorrenza dei valori che hanno
concorso alla formazione della base imponibile per
l'applicazione dell'imposta sostitutiva. Eventuali
minusvalenze realizzate non sono fiscalmente rilevanti.
L'imposta e' versata dal partecipante con le modalita' e
nei termini previsti per il versamento a saldo delle
imposte risultanti dalla dichiarazione dei redditi relativa
al periodo d'imposta 2011. L'imposta puo' essere versata a
cura della societa' di gestione del risparmio o
dell'intermediario depositario delle quote in due rate di
pari importo, rispettivamente, entro il 16 dicembre 2011 ed
entro il 16 giugno 2012. A tal fine il partecipante e'
tenuto a fornire la provvista. In mancanza, la societa' di
gestione del risparmio puo' effettuare la liquidazione
parziale della quota per l'ammontare necessario al
versamento dell'imposta.
5. Previa deliberazione dell'assemblea dei
partecipanti, per i fondi che alla data del 31 dicembre
2010 presentavano un assetto partecipativo diverso da
quello indicato nel comma 3 e nei quali almeno un
partecipante deteneva quote per un ammontare superiore alla
percentuale indicata nel comma 3-bis, la societa' di
gestione del risparmio puo' altresi' deliberare entro il 31
dicembre 2011 la liquidazione del fondo comune
d'investimento. In tal caso la societa' di gestione del
risparmio preleva, a titolo di imposta sostitutiva delle
imposte sui redditi, un ammontare pari al 7 per cento del
valore netto del fondo risultante dal prospetto redatto al
31 dicembre 2010. L'imposta e' versata dalla societa' di
gestione del risparmio nella misura del 40 per cento entro
il 31 marzo 2012 e, per la restante parte, in due rate di
pari importo da versarsi, la prima entro il 31 marzo 2013 e
la seconda entro il 31 marzo 2014. La liquidazione deve
essere conclusa nel termine massimo di cinque anni. Sui
risultati conseguiti dal 1° gennaio 2011 e fino alla
conclusione della liquidazione la societa' di gestione del
risparmio applica un'imposta sostitutiva delle imposte sui
redditi e dell'IRAP nella misura del 7 per cento. Non si
applicano le disposizioni dei commi 3-bis e 4-bis.
L'imposta sostitutiva e' versata dalla societa' di gestione
del risparmio entro il 16 febbraio dell'anno successivo
rispetto a ciascun anno di durata della liquidazione.
5-bis. Nell'ipotesi indicata nel comma 5 non si applica
la ritenuta di cui all'art. 7 del decreto-legge 25
settembre 2001, n. 351, convertito, con modificazioni,
dalla legge 23 novembre 2001, n. 410, e successive
modificazioni e i proventi non sono imponibili fino a
concorrenza dell'ammontare assoggettato all'imposta
sostitutiva di cui al comma 5, secondo periodo. Il costo di
sottoscrizione o di acquisto delle quote e' riconosciuto
fino a concorrenza dei valori che hanno concorso alla
formazione della base imponibile per l'applicazione
dell'imposta sostitutiva. Eventuali minusvalenze realizzate
non sono fiscalmente rilevanti.
5-ter. Gli atti di liquidazione del patrimonio
immobiliare sono soggetti alle imposte fisse di registro,
ipotecaria e catastale.
5-quater. Alle cessioni di immobili effettuate nella
fase di liquidazione di cui al comma 5 si applica l' art.
17, quinto comma, del decreto del Presidente della
Repubblica 26 ottobre 1972, n. 633. L'efficacia della
disposizione di cui al periodo precedente e' subordinata
alla preventiva approvazione da parte del Consiglio
dell'Unione europea ai sensi dell'art. 395 della direttiva
2006/112/CE del Consiglio, del 28 novembre 2006. Ai
conferimenti in societa' di pluralita' di immobili,
effettuati nella fase di liquidazione di cui al comma 5, si
applica l' art. 2, terzo comma, lettera b), del decreto del
Presidente della Repubblica 26 ottobre 1972, n. 633. I
predetti conferimenti si considerano compresi, agli effetti
delle imposte di registro, ipotecaria e catastale, fra gli
atti previsti nell' art. 4, comma 1, lettera a), numero 3),
della tariffa, parte I, allegata al testo unico delle
disposizioni concernenti l'imposta di registro di cui al
decreto del Presidente della Repubblica 26 aprile 1986, n.
131, nell' art. 10, comma 2, del testo unico delle
disposizioni concernenti le imposte ipotecaria e catastale
di cui al decreto legislativo 31 ottobre 1990, n. 347, e
nell' art. 4 della tariffa allegata al medesimo decreto
legislativo n. 347 del 1990. Le cessioni di azioni o quote
effettuate nella fase di liquidazione di cui al comma 5 si
considerano, ai fini dell' art. 19-bis, comma 2, del
decreto del Presidente della Repubblica 26 ottobre 1972, n.
633, operazioni che non formano oggetto dell'attivita'
propria del soggetto passivo.
6. Per l'accertamento delle modalita' di determinazione
e versamento dell'imposta di cui ai commi precedenti, si
applicano le disposizioni del titolo IV del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600.
7. Il comma 3 dell' art. 7 del decreto-legge 25
settembre 2001, n. 351, convertito, con modificazioni,
dalla legge 23 novembre 2001, n. 410, e' sostituito dai
seguenti:
«3. La ritenuta non si applica sui proventi percepiti
da fondi pensione e organismi di investimento collettivo
del risparmio esteri, sempreche' istituiti in Stati o
territori inclusi nella lista di cui al decreto
ministeriale emanato ai sensi dell' art. 168-bis del testo
unico delle imposte sui redditi di cui al decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917,
nonche' su quelli percepiti da enti od organismi
internazionali costituiti in base ad accordi internazionali
resi esecutivi in Italia e da banche centrali o organismi
che gestiscono anche le riserve ufficiali dello Stato.
3-bis. Per i proventi di cui al comma 1 spettanti a
soggetti residenti in Stati con i quali siano in vigore
convenzioni per evitare la doppia imposizione sul reddito,
ai fini dell'applicazione della ritenuta nella misura
prevista dalla convenzione, i sostituti d'imposta di cui ai
commi precedenti acquisiscono:
a) una dichiarazione del soggetto non residente
effettivo beneficiario dei proventi, dalla quale risultino
i dati identificativi del soggetto medesimo, la sussistenza
di tutte le condizioni alle quali e' subordinata
l'applicazione del regime convenzionale, e gli eventuali
elementi necessari a determinare la misura dell'aliquota
applicabile ai sensi della convenzione;
b) un'attestazione dell'autorita' fiscale competente
dello Stato ove l'effettivo beneficiario dei proventi ha la
residenza, dalla quale risulti la residenza nello Stato
medesimo ai sensi della convenzione. L'attestazione produce
effetti fino al 31 marzo dell'anno successivo a quello di
presentazione».
7-bis. Le disposizioni di cui al comma 7 hanno effetto
per i proventi percepiti a decorrere dalla data di entrata
in vigore del presente decreto sempre che riferiti a
periodi di attivita' dei fondi che hanno inizio
successivamente al 31 dicembre 2009. Per i proventi
percepiti a decorrere dalla data di entrata in vigore del
presente decreto e riferiti a periodi di attivita' del
fondo chiusi fino al 31 dicembre 2009, continuano ad
applicarsi le disposizioni dell' art. 7 del decreto-legge
25 settembre 2001, n. 351, convertito, con modificazioni,
dalla legge 23 novembre 2001, n. 410, nel testo in vigore
alla predetta data.
8. Sono abrogati i commi da 17 a 20 dell'art. 82 del
decreto-legge 25 giugno 2008, n. 112, convertito, con
modificazioni, dalla legge 6 agosto 2008, n. 133.
9. Con provvedimento del Direttore dell'Agenzia delle
Entrate sono definite le modalita' di attuazione delle
disposizioni contenute nei commi 3-bis, 4, 4-bis e 5.".
Si riporta il testo dei commi 2 e 3 dell'art. 14 del
decreto legislativo 25 gennaio 1992, n. 84 (Attuazione
delle direttive n. 85/611/CEE e n. 88/220/CEE, relative
agli organismi di investimento collettivo in valori
mobiliari, operanti nella forma di societa' di investimento
a capitale variabile (SICAV):
"Art. 14. Disposizioni tributarie
Omissis.
2. Si applicano le disposizioni di cui all'art. 9,
commi da 2 a 4, della legge 23 marzo 1983, n. 77 , nonche'
quelle di cui all'art. 7 della tabella allegata al testo
unico delle disposizioni concernenti l'imposta di registro,
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 26
aprile 1986, n. 131 , concernente i fondi comuni di
investimento di natura contrattuale (17).
3. Ai proventi distribuiti dalla SICAV non si applicano
le disposizioni di cui all'art. 27 del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600 , ne'
le disposizioni di cui agli articoli 1, 2, 3, 7, 9, 10-bis
e 12 della legge 29 dicembre 1962, n. 1745.".
Si riporta il testo degli articoli 3 e 6 del decreto
legislativo 15 dicembre 1997, n. 446 (Istituzione
dell'imposta regionale sulle attivita' produttive,
revisione degli scaglioni, delle aliquote e delle
detrazioni dell'Irpef e istituzione di una addizionale
regionale a tale imposta, nonche' riordino della disciplina
dei tributi locali):
"Art. 3. Soggetti passivi
1. Soggetti passivi dell'imposta sono coloro che
esercitano una o piu' delle attivita' di cui all'art. 2.
Pertanto sono soggetti all'imposta:
a) le societa' e gli enti di cui all'art. 87, comma 1,
lettere a) e b), del testo unico delle imposte sui redditi,
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917;
b) le societa' in nome collettivo e in accomandita
semplice e quelle ad esse equiparate a norma dell'art. 5,
comma 3, del predetto testo unico, nonche' le persone
fisiche esercenti attivita' commerciali di cui all'art. 51
del medesimo testo unico;
c) le persone fisiche, le societa' semplici e quelle ad
esse equiparate a norma dell'art. 5, comma 3, del predetto
testo unico esercenti arti e professioni di cui all'art.
49, comma 1, del medesimo testo unico;
d) d) i produttori agricoli titolari di reddito agrario
di cui all'art. 32 del predetto testo unico, esclusi quelli
con volume d'affari annuo non superiore a 7.000 euro, i
quali si avvalgono del regime previsto dall' art. 34, comma
6, del decreto del Presidente della Repubblica 26 ottobre
1972, n. 633, e successive modificazioni, sempreche' non
abbiano rinunciato all'esonero a norma del quarto periodo
del citato comma 6 dell' art. 34.
e) gli enti privati di cui all'art. 87, comma 1,
lettera c), del citato testo unico n. 917 del 1986, nonche'
le societa' e gli enti di cui alla lettera d) dello stesso
comma.
e-bis) le Amministrazioni pubbliche di cui all'art. 1,
comma 2, del decreto legislativo 3 febbraio del 1993, n.
29, nonche' le amministrazioni della Camera dei Deputati,
del Senato, della Corte costituzionale, della Presidenza
della Repubblica e gli organi legislativi delle regioni a
statuto speciale;
2. Non sono soggetti passivi dell'imposta:
a) gli organismi di investimento collettivo del
risparmio ad esclusione delle societa' di investimento a
capitale variabile;
b) i fondi pensione di cui al decreto legislativo 21
aprile 1993, n. 124;
c) i gruppi economici di interesse europeo (GEIE) di
cui al decreto legislativo 23 luglio 1991, n. 240, salvo
quanto disposto nell'art. 13."
"Art. 6. Determinazione del valore della produzione
netta delle banche e di altri enti e societa' finanziari
1. Per le banche e gli altri enti e societa' finanziari
indicati nell' art. 1 del decreto legislativo 27 gennaio
1992, n. 87, e successive modificazioni, salvo quanto
previsto nei successivi commi, la base imponibile e'
determinata dalla somma algebrica delle seguenti voci del
conto economico redatto in conformita' agli schemi
risultanti dai provvedimenti emessi ai sensi dell' art. 9,
comma 1, del decreto legislativo 28 febbraio 2005, n. 38:
a) margine d'intermediazione ridotto del 50 per cento
dei dividendi;
b) ammortamenti dei beni materiali e immateriali ad uso
funzionale per un importo pari al 90 per cento;
c) altre spese amministrative per un importo pari al 90
per cento;
c-bis) rettifiche e riprese di valore nette per
deterioramento dei crediti, limitatamente a quelle
riconducibili ai crediti verso la clientela iscritti in
bilancio a tale titolo. Tali componenti concorrono al
valore della produzione netta in quote costanti
nell'esercizio in cui sono contabilizzate e nei quattro
successivi.
2. Per le societa' di intermediazione mobiliare e gli
intermediari, diversi dalle banche, abilitati allo
svolgimento dei servizi di investimento indicati nell' art.
1 del testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria, di cui al decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, iscritti nell'albo previsto dall'
art. 20 dello stesso decreto, assume rilievo la differenza
tra la somma degli interessi attivi e proventi assimilati
relativi alle operazioni di riporto e di pronti contro
termine e le commissioni attive riferite ai servizi
prestati dall'intermediario e la somma degli interessi
passivi e oneri assimilati relativi alle operazioni di
riporto e di pronti contro termine e le commissioni passive
riferite ai servizi prestati dall'intermediario.
3. Per le societa' di gestione dei fondi comuni di
investimento, di cui al citato testo unico di cui al
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e successive
modificazioni, si assume la differenza tra le commissioni
attive e passive.
4. Per le societa' di investimento a capitale
variabile, si assume la differenza tra le commissioni di
sottoscrizione e le commissioni passive dovute a soggetti
collocatori.
5. Per i soggetti indicati nei commi 2, 3 e 4, si
deducono i componenti negativi di cui alle lettere b) e c)
del comma 1 nella misura ivi indicata.
6. I componenti positivi e negativi si assumono cosi'
come risultanti dal conto economico dell'esercizio redatto
secondo i criteri contenuti nei provvedimenti della Banca
d'Italia 22 dicembre 2005 e 14 febbraio 2006, adottati ai
sensi dell' art. 9 del decreto legislativo 28 febbraio
2005, n. 38, e pubblicati rispettivamente nei supplementi
ordinari alla Gazzetta Ufficiale n. 11 del 14 gennaio 2006
e n. 58 del 10 marzo 2006. Si applica il comma 4 dell' art.
5.
7. Per la Banca d'Italia e l'Ufficio italiano dei
cambi, per i quali assumono rilevanza i bilanci compilati
in conformita' ai criteri di rilevazione e di redazione
adottati dalla Banca centrale europea ai sensi dello
Statuto del Sistema europeo di banche centrali (SEBC) e
alle raccomandazioni dalla stessa formulate in materia, la
base imponibile e' determinata dalla somma algebrica delle
seguenti componenti:
a) interessi netti;
b) risultato netto da commissioni, provvigioni e
tariffe;
c) costi per servizi di produzione di banconote;
d) risultato netto della redistribuzione del reddito
monetario;
e) ammortamenti delle immobilizzazioni materiali e
immateriali, nella misura del 90 per cento;
f) spese di amministrazione, nella misura del 90 per
cento.
8. Per i soggetti indicati nei commi precedenti non e'
comunque ammessa la deduzione: dei costi, dei compensi e
degli utili indicati nel comma 1, lettera b), numeri da 2)
a 5), dell'art. 11; della quota interessi dei canoni di
locazione finanziaria, desunta dal contratto; dell'imposta
comunale sugli immobili di cui al decreto legislativo 30
dicembre 1992, n. 504. Gli interessi passivi concorrono
alla formazione del valore della produzione nella misura
del 96 per cento del loro ammontare. I contributi erogati
in base a norma di legge, fatta eccezione per quelli
correlati a costi indeducibili, nonche' le plusvalenze e le
minusvalenze derivanti dalla cessione di immobili che non
costituiscono beni strumentali per l'esercizio
dell'impresa, ne' beni alla cui produzione o al cui scambio
e' diretta l'attivita' dell'impresa, concorrono in ogni
caso alla formazione del valore della produzione. Sono
comunque ammesse in deduzione quote di ammortamento del
costo sostenuto per l'acquisizione di marchi d'impresa e a
titolo di avviamento in misura non superiore a un
diciottesimo del costo indipendentemente dall'imputazione
al conto economico.
9. Per le societa' la cui attivita' consiste, in via
esclusiva o prevalente, nella assunzione di partecipazioni
in societa' esercenti attivita' diversa da quella
creditizia o finanziaria, per le quali sussista l'obbligo
dell'iscrizione, ai sensi dell' art. 113 del testo unico
delle leggi in materia bancaria e creditizia, di cui al
decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385,
nell'apposita sezione dell'elenco generale dei soggetti
operanti nel settore finanziario, la base imponibile e'
determinata aggiungendo al risultato derivante
dall'applicazione dell'art. 5 la differenza tra gli
interessi attivi e proventi assimilati e gli interessi
passivi e oneri assimilati. Gli interessi passivi
concorrono alla formazione del valore della produzione
nella misura del 96 per cento del loro ammontare.".