Art. 5
Modifiche alla parte V del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58
1. L'articolo 187-septies del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, e' cosi' modificato:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Le sanzioni amministrative previste dal presente capo sono
applicate dalla Consob con provvedimento motivato, previa
contestazione degli addebiti agli interessati, da effettuarsi entro
centottanta giorni dall'accertamento ovvero entro trecentosessanta
giorni se l'interessato risiede o ha la sede all'estero. I soggetti
interessati possono, entro trenta giorni dalla contestazione,
presentare deduzioni e chiedere un'audizione personale in sede di
istruttoria, cui possono partecipare anche con l'assistenza di un
avvocato.»;
b) il comma 3 e' abrogato;
c) il comma 4 e' sostituito dal seguente:
«4. Avverso il provvedimento che applica la sanzione e' ammesso
ricorso alla corte d'appello nella cui circoscrizione e' la sede
legale o la residenza dell'opponente. Se l'opponente non ha la sede
legale o la residenza nello Stato, e' competente la corte d'appello
del luogo in cui e' stata commessa la violazione. Quando tali criteri
non risultano applicabili, e' competente la corte d'appello di Roma.
Il ricorso e' notificato, a pena di decadenza, all'Autorita' che ha
emesso il provvedimento nel termine di trenta giorni dalla
comunicazione del provvedimento impugnato, ovvero sessanta giorni se
il ricorrente risiede all'estero, ed e' depositato in cancelleria,
unitamente ai documenti offerti in comunicazione, nel termine
perentorio di trenta giorni dalla notifica.»;
d) al comma 5, le parole: «decreto motivato.» sono sostituite dalle
seguenti: «ordinanza non impugnabile.»;
e) il comma 6 e' sostituito dal seguente:
«6. Il Presidente della corte d'appello designa il giudice relatore
e fissa con decreto l'udienza pubblica per la discussione
dell'opposizione. Il decreto e' notificato alle parti a cura della
cancelleria almeno sessanta giorni prima dell'udienza. L'Autorita'
deposita memorie e documenti nel termine di dieci giorni prima
dell'udienza. Se alla prima udienza l'opponente non si presenta senza
addurre alcun legittimo impedimento, il giudice, con ordinanza
ricorribile per Cassazione, dichiara il ricorso improcedibile,
ponendo a carico dell'opponente le spese del procedimento.»;
f) dopo il comma 6, sono inseriti i seguenti:
«6-bis. All'udienza la corte d'appello dispone, anche d'ufficio, i
mezzi di prova che ritiene necessari, nonche' l'audizione personale
delle parti che ne abbiano fatto richiesta. Successivamente le parti
procedono alla discussione orale della causa. La sentenza e'
depositata in cancelleria entro sessanta giorni. Quando almeno una
delle parti manifesta l'interesse alla pubblicazione anticipata del
dispositivo rispetto alla sentenza, il dispositivo e' pubblicato
mediante deposito in cancelleria non oltre sette giorni dall'udienza
di discussione.
6-ter. Con la sentenza la corte d'appello puo' rigettare
l'opposizione, ponendo a carico dell'opponente le spese del
procedimento o accoglierla, annullando in tutto o in parte il
provvedimento o riducendo l'ammontare o la durata della sanzione.»;
g) il comma 7 e' sostituito dal seguente:
«7. Copia della sentenza e' trasmessa, a cura della cancelleria
della corte d'appello, all'Autorita' che ha emesso il provvedimento,
anche ai fini della pubblicazione prevista dall'articolo 195-bis.».
2. L'articolo 188 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' cosi' modificato:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. L'uso, nella denominazione o in qualsivoglia segno distintivo o
comunicazione rivolta al pubblico, delle parole: "Sim" o "societa' di
intermediazione mobiliare" o "impresa di investimento"; "Sgr" o
"societa' di gestione del risparmio"; "Sicav" o "societa' di
investimento a capitale variabile"; "Sicaf" o "societa' di
investimento a capitale fisso"; "EuVECA" o "fondo europeo per il
venture capital"; "EuSEF" o "fondo europeo per l'imprenditoria
sociale"; ovvero di altre parole o locuzioni, anche in lingua
straniera, idonee a trarre in inganno sulla legittimazione allo
svolgimento dei servizi o delle attivita' di investimento o del
servizio di gestione collettiva del risparmio e' vietato a soggetti
diversi, rispettivamente, dalle imprese di investimento, dalle
societa' di gestione del risparmio, dalle Sicav, dalle Sicaf, dai
soggetti abilitati a tenore dei regolamenti (UE) n. 345/2013,
relativo ai fondi europei per il venture capital (EuVECA), e n.
346/2013, relativo ai fondi europei per l'imprenditoria sociale
(EuSEF). Chiunque contravviene al divieto previsto dal presente
articolo e' punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila a cinque milioni di euro. Se la violazione e' commessa da
una societa' o un ente, e' applicata la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino al dieci per cento del
fatturato.»;
b) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. Alla sanzione amministrativa pecuniaria prevista dal presente
articolo non si applicano gli 6, 10, 11 e 16 della legge 24 novembre
1981, n. 689.»;
c) dopo il comma 2, e' aggiunto il seguente:
«2-bis. Se il vantaggio ottenuto dall'autore della violazione come
conseguenza della violazione stessa e' superiore ai limiti massimi
indicati nel presente articolo, la sanzione amministrativa pecuniaria
e' elevata fino al doppio dell'ammontare del vantaggio ottenuto,
purche' tale ammontare sia determinabile.».
3. L'articolo 189 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' cosi' modificato:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. L'omissione delle comunicazioni previste dagli articoli 15,
commi 1 e 3, 61, comma 6, e 80, comma 7, e di quelle richieste ai
sensi dell'articolo 17 e' punita con la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro cinquemila a cinque milioni di euro. Se la
violazione e' commessa da una societa' o un ente, e' applicata la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino al dieci
per cento del fatturato.»;
b) dopo il comma 2, e' aggiunto il seguente:
«2-bis. Si applica l'articolo 188, commi 2 e 2-bis.».
4. L'articolo 190 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' cosi' modificato:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Nei confronti dei soggetti abilitati, dei depositari e dei
soggetti ai quali sono state esternalizzate funzioni operative
essenziali o importanti si applica la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino al dieci per cento del fatturato,
per la mancata osservanza degli articoli 6, 7, commi 2, 2-bis e 3, 8,
commi 1 e 1-ter; 9, 10, 12, 13, comma 3, 21, 22, 24, comma 1, 25,
25-bis, commi 1 e 2, 27, commi 3 e 4, 28, comma 3, 30, commi 3, 4 e
5, 31, commi 1, 2, 5, 6 e 7, 32, comma 2, 33, comma 4, 35-bis, comma
6, 35-novies, 35-decies, 36, commi 2, 3 e 4, 37, commi 1, 2 e 3, 39,
40, commi 2, 4 e 5, 40-bis, comma 4, 40-ter, comma 4, 41, commi 2, 3
e 4, 41-bis; 41-ter, 41-quater; 42, commi 1, 3 e 4, 43, commi 2, 3,
4, 7, 8 e 9, 44, commi 1, 2, 3 e 5, 45, 46, commi 1, 3 e 4, 47, 48,
49, commi 3 e 4, 65, 79-bis, 187-novies, ovvero le disposizioni
generali o particolari emanate dalla Banca d'Italia o dalla Consob in
base ai medesimi articoli. La stessa sanzione si applica nei
confronti di societa' o enti in caso inosservanza delle disposizioni
dell'articolo 18, comma 2, e dell'articolo 32-quater, commi 1 e 3,
ovvero in caso di esercizio dell'attivita' di gestore di portale in
assenza dell'iscrizione nel registro di cui all'articolo
50-quinquies.»;
b) il comma 1-bis e' abrogato;
c) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. La stessa sanzione prevista dal comma 1 si applica:
a) alle societa' di gestione del mercato, nel caso di inosservanza
delle disposizioni previste dal capo I del titolo I della parte III e
di quelle emanate in base ad esse;
b) alle societa' di gestione accentrata, nel caso di inosservanza
delle disposizioni previste dal titolo II della parte III e di quelle
emanate in base ad esse;
c) agli intermediari indicati nell'articolo 79-quater per
inosservanza delle disposizioni di cui all'articolo 83-novies, comma
1, lettere c), d), e) ed f), 83-duodecies, e di quelle emanate in
base ad esse;
d) agli organizzatori e agli operatori dei sistemi di scambi di
fondi interbancari, ai soggetti che gestiscono sistemi multilaterali
di negoziazione ed agli internalizzatori sistematici, nel caso di
inosservanza delle disposizioni previste dai capi II e II-bis del
titolo I della parte III e di quelle emanate in base ad esse;
e) ai gestori dei sistemi indicati negli articoli 68 e 69, comma 2,
alla societa' indicata nell'articolo 69, comma 1, nel caso di
inosservanza delle disposizioni previste dagli articoli 68, 69,
70-bis e 77, comma 1, e di quelle applicative delle medesime;
f) alle imprese di assicurazione, nel caso in cui non osservino le
disposizioni previste dall'articolo 25-bis, commi 1 e 2, e quelle
emanate in base ad esse;
g) agli operatori ammessi alle negoziazioni nei mercati
regolamentati in caso di inosservanza delle disposizioni previste
dall'articolo 25, comma 3;
h) agli emittenti azioni in caso di inosservanza di quanto previsto
dall'articolo 83-undecies, comma 1;
d) il comma 2-bis e' sostituito dal seguente:
«2-bis. La medesima sanzione prevista dal comma 1 si applica
a) ai gestori dei fondi europei per il venture capital (EuVECA), in
caso di violazione delle disposizioni previste dagli articoli 2, 5,
6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 e 13 del regolamento (UE) n. 345/2013 e delle
relative disposizioni attuative;
b) ai gestori dei fondi europei per l'imprenditoria sociale
(EuSEF), in caso di violazione delle disposizioni previste dagli
articoli 2, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 del regolamento (UE) n.
346/2013 e delle relative disposizioni attuative.»;
e) il comma 3 e' sostituito dal seguente:
«3. Si applica l'articolo 188, comma 2-bis.»;
f) il comma 4 e' sostituito dal seguente:
«4. Salvo quanto previsto dall'articolo 194-quinquies, alle
sanzioni amministrative pecuniarie previste dal presente articolo non
si applicano gli articoli 6, 10, 11 e 16 della legge 24 novembre
1981, n. 689.».
5. Dopo l'articolo 190 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono inseriti i seguenti:
«Art. 190-bis (Responsabilita' degli esponenti aziendali e del
personale per le violazioni in tema di disciplina degli intermediari,
dei mercati e della gestione accentrata di strumenti finanziari). -
1. Fermo restando quanto previsto per le societa' e gli enti nei
confronti dei quali sono accertate le violazioni, per l'inosservanza
delle disposizioni richiamate dagli articoli 188, 189 e 190, si
applica la sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino
a cinque milioni di euro nei confronti dei soggetti che svolgono
funzioni di amministrazione, di direzione o di controllo, nonche' nei
confronti del personale, quando l'inosservanza e' conseguenza della
violazione di doveri propri o dell'organo di appartenenza e ricorrono
una o piu' delle seguenti condizioni:
a) la condotta ha inciso in modo rilevante sulla complessiva
organizzazione o sui profili di rischio aziendali, ovvero ha
provocato un grave pregiudizio per la tutela degli investitori o per
l'integrita' ed il corretto funzionamento del mercato;
b) la condotta ha contribuito a determinare la mancata ottemperanza
della societa' o dell'ente a provvedimenti specifici adottati ai
sensi degli articoli 7, comma 2, e 12, comma 5-bis;
c) le violazioni riguardano obblighi imposti ai sensi dell'articolo
6, commi, 2-septies, 2-octies, 2-novies, o dell'articolo 13, ovvero
obblighi in materia di remunerazione e incentivazione, quando
l'esponente o il personale e' la parte interessata.
2. Nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, di direzione o di controllo, nonche' del personale,
nei casi in cui la loro condotta abbia contribuito a determinare
l'inosservanza dell'ordine di cui all'articolo 194-quater da parte
della societa' o dell'ente, si applica la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro cinquemila fino a cinque milioni di euro.
3. Con il provvedimento di applicazione della sanzione, in ragione
della gravita' della violazione accertata e tenuto conto dei criteri
stabiliti dall'articolo 194-bis, la Banca d'Italia o la Consob
possono applicare la sanzione amministrativa accessoria
dell'interdizione, per un periodo non inferiore a sei mesi e non
superiore a tre anni, dallo svolgimento di funzioni di
amministrazione, direzione e controllo presso intermediari
autorizzati ai sensi del presente decreto legislativo, del decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385, del decreto legislativo 7
settembre 2005, n. 209, o presso fondi pensione.
4. Si applica l'articolo 188, commi 2 e 2-bis.
Art. 190-ter (Altre violazioni in tema di attivita' riservate). -
1. Si applica la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila fino a cinque milioni di euro:
a) in caso di esercizio dell'attivita' di consulente finanziario o
di promotore finanziario in assenza dell'iscrizione negli albi
prevista, rispettivamente, agli articoli 18-bis e 31;
b) ai membri dell'organismo dei consulenti finanziari in caso di
inosservanza delle disposizioni previste dall'articolo 18-bis e di
quelle emanate in base ad esso;
c) ai membri dell'organismo dei promotori finanziari in caso di
inosservanza delle disposizioni previste dall'articolo 31 e di quelle
emanate in base ad esso;
d) alle persone fisiche, in caso di inosservanza dell'articolo
32-quater, commi 1 e 3, ovvero in caso di esercizio dell'attivita' di
gestore di portale in assenza dell'iscrizione nel registro di cui
all'articolo 50-quinquies.
2. Si applica l'articolo 188, commi 2 e 2-bis.».
6. L'articolo 191 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' cosi' modificato:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in violazione degli
articoli 94, comma 1, e 98-ter, comma 1, e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro venticinquemila fino a cinque
milioni di euro.»;
b) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. Chiunque viola gli articoli 94, commi 2, 3, 5, 6 e 7, 96, 97,
98-ter, commi 2 e 3, 101, ovvero le relative disposizioni generali o
particolari emanate dalla Consob ai sensi degli articoli 95, commi 1,
2 e 4, 97, comma 2, 98-quater, 98-quinquies, comma 2, 99, comma 1,
lettere a), b), c) e d), e' punito con la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro cinquemila a euro settecentocinquantamila.»;
c) dopo il comma 2, e' inserito il seguente:
«2-bis. Se all'osservanza delle disposizioni previste dai commi 1 e
2 e' tenuta una societa' o un ente, le sanzioni ivi previste si
applicano nei confronti di questi ultimi; la stessa sanzione si
applica nei confronti degli esponenti aziendali e del personale della
societa' o dell'ente nei casi previsti dall'articolo 190-bis, comma
1, lettera a). Se all'osservanza delle medesime disposizioni e'
tenuta una persona fisica, in caso di violazione, la sanzione si
applica nei confronti di quest'ultima.»;
d) il comma 3 e' sostituito dal seguente:
«3. L'applicazione delle sanzioni amministrative pecuniarie
previste dal comma 1, importa la perdita temporanea dei requisiti di
idoneita' previsti dal presente decreto per gli esponenti aziendali
dei soggetti abilitati e dei requisiti previsti per i promotori
finanziari nonche' l'incapacita' temporanea ad assumere incarichi di
amministrazione, direzione e controllo nell'ambito di societa' aventi
titoli quotati nei mercati regolamentati o diffusi tra il pubblico in
maniera rilevante e di societa' appartenenti al medesimo gruppo. La
sanzione amministrativa accessoria ha durata non inferiore a due mesi
e non superiore a tre anni.»;
e) dopo il comma 3, e' inserito il seguente:
«3-bis. Salvo quanto previsto dall'articolo 194-quinquies, alle
sanzioni amministrative pecuniarie previste dal presente articolo non
si applicano gli articoli 6, 10, 11 e 16 della legge 24 novembre
1981, n. 689.»;
f) il comma 4 e' abrogato.
7. All'articolo 192 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, dopo il comma 2, sono aggiunti i seguenti:
«2-bis. Se all'osservanza delle disposizioni previste dai commi 1 e
2 e' tenuta una societa' o un ente, le sanzioni ivi previste si
applicano nei confronti di questi ultimi; la stessa sanzione si
applica nei confronti degli esponenti aziendali e del personale della
societa' o dell'ente nei casi previsti dall'art. 190-bis, comma 1,
lettera a). Se all'osservanza delle medesime disposizioni e' tenuta
una persona fisica, in caso di violazione, la sanzione si applica nei
confronti di quest'ultima. La sanzione massima applicabile ad una
persona fisica per le violazioni previste ai commi 1 e 2 non puo'
essere superiore a cinque milioni di euro.
2-ter Si applica l'articolo 188, commi 2 e 2-bis.».
8. L'articolo 192-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' cosi' modificato:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Salvo che il fatto costituisca reato, le societa' quotate nei
mercati regolamentati che omettono le comunicazioni prescritte
dall'articolo 123-bis, comma 2, lettera a), sono punite con la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro diecimila a euro
trecentomila.»;
b) dopo il comma 1, sono inseriti i seguenti:
«1-bis. La sanzione prevista al comma 1 si applica anche nei
confronti degli esponenti aziendali e del personale della societa' o
dell'ente nei casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera
a).
1-ter. Si applica l'articolo 188, commi 2 e 2-bis.».
9. L'articolo 192-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' cosi' modificato:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Nei confronti dell'emittente o della persona che chiede
l'ammissione alle negoziazioni che viola le disposizioni contenute
negli articoli 113, commi 2, 3, lettere a), d) f), e 4, e 113-bis,
commi 1, 2, lettere a) e b), e 4, ovvero le disposizioni generali o
particolari emanate dalla Consob in base ai medesimi articoli, si
applica la sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquemila a
euro settecentocinquantamila.»;
b) il comma 2 e' abrogato;
c) dopo il comma 2 e' inserito il seguente:
«2-bis. La sanzione prevista al comma 1 si applica anche nei
confronti degli esponenti aziendali e del personale della societa' o
dell'ente nei casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera
a).»;
d) il comma 3 e' abrogato;
e) dopo il comma 3 e' aggiunto il seguente:
«3-bis. Si applica l'articolo 188, commi 2 e 2-bis.».
10. Dopo l'articolo 192-ter del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58 e' inserito il seguente:
«Art. 192-quater (Obbligo di astensione). - 1. I soci e gli
amministratori che violano l'obbligo di astensione di cui
all'articolo 6, comma 2-novies, sono puniti con una sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquantamila a euro
centocinquantamila.
11. L'articolo 193 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' cosi' modificato:
a) al comma 1, sono aggiunte, in fine, le seguenti parole: «, salvo
ricorra la causa di esenzione prevista dall'articolo 114, comma 10,
nei confronti della persona fisica che svolge l'attivita' di
giornalista»;
b) il comma 1-bis e' abrogato;
c) il comma 1-ter e' abrogato;
d) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. L'omissione delle comunicazioni delle partecipazioni rilevanti
e dei patti parasociali previste, rispettivamente dagli articoli 120,
commi 2, 2-bis, 3 e 4, e 122, commi 1, 2 e 5, nonche' la violazione
dei divieti previsti dagli articoli 120, comma 5, 121, commi 1 e 3, e
122, comma 4, sono punite con la sanzione amministrativa pecuniaria
da euro diecimila a euro unmilionecinquecentomila. Il ritardo nelle
comunicazioni previste dall'articolo 120, commi 2, 2-bis, 3 e 4, non
superiore a due mesi, e' punito con la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro cinquemila a euro settecentocinquantamila.»;
e) dopo il comma 2, e' inserito il seguente:
«2-bis. Le sanzioni indicate ai commi 1 e 2 si applicano nei
confronti degli esponenti aziendali e del personale della societa' o
dell'ente nei casi previsti dall'art. 190-bis, comma 1, lettera a)
.»;
f) al comma 3, dopo le parole: «nel comma 2» sono inserite le
seguenti: «, primo periodo,»;
g) dopo il comma 3-bis e' aggiunto il seguente:
«3-ter. Salvo quanto previsto dall'articolo 194-quinquies, alle
sanzioni amministrative pecuniarie previste dal presente articolo non
si applicano gli articoli 6, 10, 11 e 16 della legge 24 novembre
1981, n. 689.».
12. L'articolo 193-quater del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, e' cosi' modificato:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Le controparti centrali, le sedi di negoziazione, le
controparti finanziarie e le controparti non finanziarie, come
definite dall'articolo 2, punti 1), 4), 8) e 9), del regolamento (UE)
n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 luglio
2012, le quali non osservano le disposizioni previste dai titoli II,
III, IV e V del medesimo regolamento e le relative disposizioni
attuative, sono punite con la sanzione amministrativa pecuniaria da
euro cinquemila fino a cinque milioni di euro, se persone fisiche, e
da euro trentamila fino al dieci per cento del fatturato, se persone
giuridiche.»;
b) il comma 2 e' abrogato;
c) al comma 3 le parole: «Le sanzioni amministrative previste dai
commi 1 e 2» sono sostituite dalle seguenti: «Le sanzioni
amministrative previste dal comma 1».
13. L'articolo 194 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' cosi' modificato:
a) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. Il soggetto che promuove una sollecitazione di deleghe di voto
che viola le norme degli articoli 138, 142, commi 1 e 2, 144, comma
4, e del regolamento emanato a norma dell'articolo 144, comma 1, e'
punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquemila a
euro settecentocinquantamila.»;
b) dopo il comma 2-bis sono aggiunti i seguenti:
«2-ter. Se all'osservanza delle disposizioni previste dal comma 2
e' tenuta una societa' o un ente le sanzioni ivi previste si
applicano nei confronti di questi; la stessa sanzione si applica nei
confronti degli esponenti aziendali e del personale della societa' o
dell'ente nei casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera
a). Se all'osservanza delle medesime disposizioni e' tenuta una
persona fisica, in caso di violazione, la sanzione si applica nei
confronti di quest'ultima.
2-quater. Salvo quanto previsto dall'articolo 194-quinquies, alle
sanzioni amministrative pecuniarie previste dal presente articolo non
si applicano gli articoli 6, 10, 11 e 16 della legge 24 novembre
1981, n. 689.».
14. Dopo l'articolo 194 del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono inseriti i seguenti:
«Art. 194-bis (Criteri per la determinazione delle sanzioni). - 1.
Nella determinazione dell'ammontare delle sanzioni amministrative
pecuniarie o della durata delle sanzioni accessorie previste dal
presente decreto, la Banca d'Italia o la Consob considerano ogni
circostanza rilevante e, in particolare, tenuto conto del fatto che
il destinatario della sanzione sia persona fisica o giuridica, le
seguenti, ove pertinenti:
a) gravita' e durata della violazione;
b) grado di responsabilita';
c) capacita' finanziaria del responsabile della violazione;
d) entita' del vantaggio ottenuto o delle perdite evitate
attraverso la violazione, nella misura in cui essa sia determinabile;
e) pregiudizi cagionati a terzi attraverso la violazione, nella
misura in cui il loro ammontare sia determinabile;
f) livello di cooperazione del responsabile della violazione con la
Banca d'Italia o la Consob;
g) precedenti violazioni in materia bancaria o finanziaria commesse
da parte del medesimo soggetto;
h) potenziali conseguenze sistemiche della violazione.
Art. 194-ter (Sanzioni per violazioni di disposizioni dell'Unione
europea direttamente applicabili). - 1. Nelle materie a cui si
riferiscono le disposizioni richiamate agli articoli 189, 190 e
190-bis, le sanzioni ivi previste si applicano, nella misura, secondo
la ripartizione di competenze e con le modalita' ivi stabilite, anche
in caso di inosservanza del regolamento UE n. 575/2013, delle
relative norme tecniche di regolamentazione e di attuazione emanate
dalla Commissione europea ai sensi degli articoli 10 e 15 del
regolamento UE n. 1093/2010, ovvero in caso di inosservanza degli
atti dell'AESFEM o dell'ABE direttamente applicabili ai soggetti
vigilati adottati ai sensi di questi ultimo regolamento o del
regolamento UE n. 1095/2010.
Art. 194-quater (Ordine di porre termine alle violazioni). - 1. La
Banca d'Italia o la Consob, secondo le rispettive competenze, per le
violazioni delle norme previste dagli articoli 6, 12, 21, commi 1 e
1-bis, 33, comma 4, 35-decies, 79-bis, 115-bis e delle relative
disposizioni attuative, quando esse siano connotate da scarsa
offensivita' o pericolosita', in alternativa all'applicazione di
sanzioni amministrative pecuniarie, possono applicare nei confronti
delle societa' o degli enti interessati una sanzione consistente
nell'ordine di eliminare le infrazioni contestate, anche indicando le
misure da adottare ed il termine per l'adempimento.
2. Per l'inosservanza dell'ordine entro il termine stabilito, la
Banca d'Italia o la Consob, secondo le rispettive competenze,
applicano la sanzione amministrativa pecuniaria prevista per la
violazione originariamente contestata aumentata fino ad un terzo.
Art. 194-quinquies (Pagamento in misura ridotta). - 1. Possono
essere estinte mediante pagamento, nel termine di trenta giorni dalla
notificazione della lettera di contestazione, di una somma pari al
doppio del minimo della sanzione edittale, quando non sussistano le
circostanze previste dal comma 2, le violazioni previste:
a) dall'articolo 190, per la violazione degli articoli 45, comma 1,
46, comma 1, 65, 83-novies, comma 1, lettere c), d), e) ed f),
83-duodecies, e delle relative disposizioni attuative adottate dalla
Consob;
b) dall'articolo 191, comma 2, per la violazione degli articoli 96
e 101, commi 1, 2 e 3;
c) dall'articolo 193, comma 1, per la violazione degli articoli
113-ter, comma 5, lettera b), 114, commi 2 e 7, e dall'articolo 193,
comma 2, per la violazione dell'articolo 120;
d) dall'articolo 194, comma 2, per la violazione dell'articolo 142,
e dell'articolo 194, comma 2-bis.
2. Il pagamento in misura ridotta non puo' essere effettuato nel
caso in cui il soggetto interessato abbia gia' usufruito di tale
misura nei dodici mesi precedenti alla violazione contestata.».
Art. 194-sexies (Condotte inoffensive). - 1. Nei casi previsti
dall'articolo 194-quinquies, la Consob non procede alla contestazione
delle violazioni nei casi di assoluta mancanza di pregiudizio per la
tutela degli investitori e per la trasparenza del mercato del
controllo societario e del mercato dei capitali, ovvero per il
tempestivo esercizio delle funzioni di vigilanza.
15. L'articolo 195 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' cosi' modificato:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Le sanzioni amministrative previste nel presente titolo sono
applicate dalla Banca d'Italia o dalla Consob, secondo le rispettive
competenze, con provvedimento motivato, previa contestazione degli
addebiti agli interessati, da effettuarsi entro centottanta giorni
dall'accertamento ovvero entro trecentosessanta giorni se
l'interessato risiede o ha la sede all'estero. I soggetti interessati
possono, entro trenta giorni dalla contestazione, presentare
deduzioni e chiedere un'audizione personale in sede di istruttoria,
cui possono partecipare anche con l'assistenza di un avvocato.»;
b) il comma 3 e' abrogato;
c) il comma 4 e' sostituito dal seguente:
«4. Avverso il provvedimento che applica la sanzione e' ammesso
ricorso alla corte d'appello del luogo in cui ha sede la societa' o
l'ente cui appartiene l'autore della violazione ovvero, nei casi in
cui tale criterio non sia applicabile, del luogo in cui la violazione
e' stata commessa. Il ricorso e' notificato, a pena di decadenza,
all'Autorita' che ha emesso il provvedimento nel termine di trenta
giorni dalla comunicazione del provvedimento impugnato, ovvero
sessanta giorni se il ricorrente risiede all'estero, ed e' depositato
in cancelleria, unitamente ai documenti offerti in comunicazione, nel
termine perentorio di trenta giorni dalla notifica.»;
d) il comma 5 e' sostituito dal seguente:
«5. L'opposizione non sospende l'esecuzione del provvedimento. La
corte d'appello, se ricorrono gravi motivi, puo' disporre la
sospensione con ordinanza non impugnabile.»;
e) il comma 6 e' sostituito dal seguente:
«6. Il Presidente della corte d'appello designa il giudice relatore
e fissa con decreto l'udienza pubblica per la discussione
dell'opposizione. Il decreto e' notificato alle parti a cura della
cancelleria almeno sessanta giorni prima dell'udienza. L'Autorita'
deposita memorie e documenti nel termine di dieci giorni prima
dell'udienza. Se alla prima udienza l'opponente non si presenta senza
addurre alcun legittimo impedimento, il giudice, con ordinanza
ricorribile per Cassazione, dichiara il ricorso improcedibile,
ponendo a carico dell'opponente le spese del procedimento.»;
f) il comma 7 e' sostituito dal seguente:
«7. All'udienza la corte d'appello dispone, anche d'ufficio, i
mezzi di prova che ritiene necessari, nonche' l'audizione personale
delle parti che ne abbiano fatto richiesta. Successivamente le parti
procedono alla discussione orale della causa. La sentenza e'
depositata in cancelleria entro sessanta giorni. Quando almeno una
delle parti manifesta l'interesse alla pubblicazione anticipata del
dispositivo rispetto alla sentenza, il dispositivo e' pubblicato
mediante deposito in cancelleria non oltre sette giorni dall'udienza
di discussione.»;
g) dopo il comma 7, e' inserito il seguente:
«7-bis. Con la sentenza la corte d'appello puo' rigettare
l'opposizione, ponendo a carico dell'opponente le spese del
procedimento o accoglierla, annullando in tutto o in parte il
provvedimento o riducendo l'ammontare o la durata della sanzione.»;
h) il comma 8 e' sostituito dal seguente:
«8. Copia della sentenza e' trasmessa, a cura della cancelleria
della corte d'appello, all'Autorita' che ha emesso il provvedimento,
anche ai fini della pubblicazione prevista dall'articolo 195-bis.»;
i) il comma 9 e' abrogato.
16. Dopo l'articolo 195 del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono inseriti i seguenti:
«Art. 195-bis (Pubblicazione delle sanzioni). - 1. Il provvedimento
di applicazione delle sanzioni previste dal presente decreto e'
pubblicato senza ritardo e per estratto nel sito internet della Banca
d'Italia o nel Bollettino della Consob. Nel caso in cui avverso il
provvedimento di applicazione della sanzione sia adita l'autorita'
giudiziaria, la Banca d'Italia o la Consob menzionano l'avvio
dell'azione giudiziaria e l'esito della stessa a margine della
pubblicazione. La Banca d'Italia o la Consob, tenuto conto della
natura della violazione e degli interessi coinvolti, possono
stabilire modalita' ulteriori per dare pubblicita' al provvedimento,
ponendo le relative spese a carico dell'autore della violazione,
ovvero escludere la pubblicita' del provvedimento, quando la stessa
possa mettere gravemente a rischio i mercati finanziari o arrecare un
danno sproporzionato alle parti.
2. Nel provvedimento di applicazione della sanzione, la Banca
d'Italia o la Consob dispongono la pubblicazione in forma anonima del
provvedimento sanzionatorio quando quella ordinaria:
a) abbia ad oggetto dati personali ai sensi del decreto legislativo
30 giugno 2003, n. 196, la cui pubblicazione appaia sproporzionata
rispetto alla violazione sanzionata;
b) possa comportare rischi per la stabilita' dei mercati finanziari
o pregiudicare lo svolgimento di un'indagine penale in corso;
c) possa causare un danno sproporzionato ai soggetti coinvolti,
purche' tale danno sia determinabile.
3. Se le situazioni descritte nel comma 2 hanno carattere
temporaneo, la pubblicazione puo' essere rimandata ed effettuata
quando dette esigenze sono venute meno.
Art. 195-ter (Comunicazione all'ABE sulle sanzioni applicate). - 1.
La Banca d'Italia comunica all'ABE le sanzioni amministrative
applicate alle banche o alle imprese di investimento ai sensi degli
articoli 189, 190 e 190-bis e 194-quater, ivi comprese quelle
pubblicate in forma anonima, nonche' le informazioni ricevute dai
soggetti interessati sulle azioni da essi avviate avverso i
provvedimenti sanzionatori e sull'esito delle stesse.».
17. Dopo l'articolo 196 del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, e' inserito il seguente:
«Art. 196-bis (Disposizioni di attuazione). - 1. La Consob e la
Banca d'Italia, secondo le rispettive competenze, emanano
disposizioni di attuazione del presente titolo.».
Note all'art. 5:
- Il testo dell'art. 187-septies del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle
premesse, come modificato dal presente decreto, cosi'
recita:
«Art. 187-septies (Procedura sanzionatoria). - 1. Le
sanzioni amministrative previste dal presente capo sono
applicate dalla CONSOB con provvedimento motivato, previa
contestazione degli addebiti agli interessati, da
effettuarsi entro centottanta giorni dall'accertamento
ovvero entro trecentosessanta giorni se l'interessato
risiede o ha la sede all'estero. I soggetti interessati
possono, entro trenta giorni dalla contestazione,
presentare deduzioni e chiedere un'audizione personale in
sede di istruttoria, cui possono partecipare anche con
l'assistenza di un avvocato.
2. Il procedimento sanzionatorio e' retto dai principi
del contraddittorio, della conoscenza degli atti
istruttori, della verbalizzazione nonche' della distinzione
tra funzioni istruttorie e funzioni decisorie.
3. (Abrogato).
4. Avverso il provvedimento che applica la sanzione e'
ammesso ricorso alla corte d'appello nella cui
circoscrizione e' la sede legale o la residenza
dell'opponente. Se l'opponente non ha la sede legale o la
residenza nello Stato, e' competente la corte d'appello del
luogo in cui e' stata commessa la violazione. Quando tali
criteri non risultano applicabili, e' competente la corte
d'appello di Roma. Il ricorso e' notificato, a pena di
decadenza, all'Autorita' che ha emesso il provvedimento nel
termine di trenta giorni dalla comunicazione del
provvedimento impugnato, ovvero sessanta giorni se il
ricorrente risiede all'estero, ed e' depositato in
cancelleria, unitamente ai documenti offerti in
comunicazione, nel termine perentorio di trenta giorni
dalla notifica.
5. L'opposizione non sospende l'esecuzione del
provvedimento. La corte d'appello, se ricorrono gravi
motivi, puo' disporre la sospensione con ordinanza non
impugnabile.
6. Il Presidente della corte d'appello designa il
giudice relatore e fissa con decreto l'udienza pubblica per
la discussione dell'opposizione. Il decreto e' notificato
alle parti a cura della cancelleria almeno sessanta giorni
prima dell'udienza. L'Autorita' deposita memorie e
documenti nel termine di dieci giorni prima dell'udienza.
Se alla prima udienza l'opponente non si presenta senza
addurre alcun legittimo impedimento, il giudice, con
ordinanza ricorribile per Cassazione, dichiara il ricorso
improcedibile, ponendo a carico dell'opponente le spese del
procedimento.
6-bis. All'udienza la corte d'appello dispone, anche
d'ufficio, i mezzi di prova che ritiene necessari, nonche'
l'audizione personale delle parti che ne abbiano fatto
richiesta. Successivamente le parti procedono alla
discussione orale della causa. La sentenza e' depositata in
cancelleria entro sessanta giorni. Quando almeno una delle
parti manifesta l'interesse alla pubblicazione anticipata
del dispositivo rispetto alla sentenza, il dispositivo e'
pubblicato mediante deposito in cancelleria non oltre sette
giorni dall'udienza di discussione.
6-ter. Con la sentenza la corte d'appello puo'
rigettare l'opposizione, ponendo a carico dell'opponente le
spese del procedimento o accoglierla, annullando in tutto o
in parte il provvedimento o riducendo l'ammontare o la
durata della sanzione.
7. Copia della sentenza e' trasmessa, a cura della
cancelleria della corte d'appello, all'Autorita' che ha
emesso il provvedimento, anche ai fini della pubblicazione
prevista dall'art. 195-bis.
8. Alle sanzioni amministrative pecuniarie previste dal
presente capo non si applica l'art. 16 della legge 24
novembre 1981, n. 689.».
- Il testo dell'art. 188 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 188 (Abuso di denominazione). - 1. L'uso, nella
denominazione o in qualsivoglia segno distintivo o
comunicazione rivolta al pubblico, delle parole: "Sim" o
"societa' di intermediazione mobiliare" o "impresa di
investimento"; "Sgr" o "societa' di gestione del
risparmio"; "Sicav" o "societa' di investimento a capitale
variabile"; "Sicaf" o "societa' di investimento a capitale
fisso"; "EuVECA" o "fondo europeo per il venture capital";
"EuSEF" o "fondo europeo per l'imprenditoria sociale";
ovvero di altre parole o locuzioni, anche in lingua
straniera, idonee a trarre in inganno sulla legittimazione
allo svolgimento dei servizi o delle attivita' di
investimento o del servizio di gestione collettiva del
risparmio e' vietato a soggetti diversi, rispettivamente,
dalle imprese di investimento, dalle societa' di gestione
del risparmio, dalle Sicav, dalle Sicaf, dai soggetti
abilitati a tenore dei regolamenti (UE) n. 345/2013,
relativo ai fondi europei per il venture capital (EuVECA),
e n. 346/2013, relativo ai fondi europei per
l'imprenditoria sociale (EuSEF). Chiunque contravviene al
divieto previsto dal presente art. e' punito con la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquemila a
cinque milioni di euro. Se la violazione e' commessa da una
societa' o un ente, e' applicata la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino al dieci per cento del
fatturato.
2. Alla sanzione amministrativa pecuniaria prevista dal
presente articolo non si applicano gli 6, 10, 11 e 16 della
legge 24 novembre 1981, n. 689.
2-bis. Se il vantaggio ottenuto dall'autore della
violazione come conseguenza della violazione stessa e'
superiore ai limiti massimi indicati nel presente articolo,
la sanzione amministrativa pecuniaria e' elevata fino al
doppio dell'ammontare del vantaggio ottenuto, purche' tale
ammontare sia determinabile.».
- Il testo dell'art. 189 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 189 (Partecipazioni al capitale). - 1.
L'omissione delle comunicazioni previste dagli articoli 15,
commi 1 e 3, 61, comma 6, e 80, comma 7, e di quelle
richieste ai sensi dell'art. 17 e' punita con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila a cinque
milioni di euro. Se la violazione e' commessa da una
societa' o un ente, e' applicata la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino al dieci per cento del
fatturato.
2. La stessa sanzione si applica in caso di violazione
dei divieti di esercizio dei diritti ed in caso di
inadempimento degli obblighi di alienazione previsti dagli
articoli 14, commi 4 e 7, 16, commi 1, 2 e 4, 61, comma 7,
e 80, comma 8.
2-bis. Si applica l'art. 188, commi 2 e 2-bis.».
- Il testo dell'art. 190 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 190 (Altre sanzioni amministrative pecuniarie in
tema di disciplina degli intermediari, dei mercati e della
gestione accentrata di strumenti finanziari). - 1. Nei
confronti dei soggetti abilitati, dei depositari e dei
soggetti ai quali sono state esternalizzate funzioni
operative essenziali o importanti si applica la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino al dieci
per cento del fatturato, per la mancata osservanza degli
articoli 6, 7, commi 2, 2-bis e 3, 8, commi 1 e 1-bis; 9,
10, 12, 13, comma 3, 21, 22, 24, comma 1, 25, 25-bis, commi
1 e 2, 27, commi 3 e 4, 28, comma 3, 30, commi 3, 4 e 5,
31, commi 1, 2, 5, 6 e 7, 32, comma comma 4, 35-bis, comma
6, 35-novies, 35-decies, 36, commi 2, 3 e 4, 37, commi 1, 2
e 3, 39, 40, commi 2, 4 e 5, 40-bis, comma 4, 40-ter, comma
4, 41, commi 2, 3 e 4, 41-bis; 41-ter, 41-quater; 42, commi
1, 3 e 4, 43, commi 2, 3, 4, 7, 8 e 9, 44, commi 1, 2, 3 e
5, 45, 46, commi 1, 3 e 4, 47, 48, 49, commi 3 e 4, 65,
79-bis, 187-novies, ovvero le disposizioni generali o
particolari emanate dalla Banca d'Italia o dalla CONSOB in
base ai medesimi articoli. La stessa sanzione si applica
nei confronti di societa' o enti in caso inosservanza delle
disposizioni dell'art. 18, comma 2, e dell'art. 32-quater,
commi 1 e 3, ovvero in caso di esercizio dell'attivita' di
gestore di portale in assenza dell'iscrizione nel registro
di cui all'art. 50-quinquies.
1-bis. (Abrogato).
2. La stessa sanzione prevista dal comma 1 si applica:
a) alle societa' di gestione del mercato, nel caso di
inosservanza delle disposizioni previste dal capo I del
titolo I della parte III e di quelle emanate in base ad
esse;
b) alle societa' di gestione accentrata, nel caso di
inosservanza delle disposizioni previste dal titolo II
della parte III e di quelle emanate in base ad esse;
c) agli intermediari indicati nell'art. 79-quater per
inosservanza delle disposizioni di cui all'art. 83-novies,
comma 1, lettere c), d), e) ed f), 83-duodecies, e di
quelle emanate in base ad esse;
d) agli organizzatori e agli operatori dei sistemi di
scambi di fondi interbancari, ai soggetti che gestiscono
sistemi multilaterali di negoziazione ed agli
internalizzatori sistematici, nel caso di inosservanza
delle disposizioni previste dai capi II e II-bis del titolo
I della parte III e di quelle emanate in base ad esse;
e) ai gestori dei sistemi indicati negli articoli 68 e
69, comma 2, alla societa' indicata nell'art. 69, comma 1,
nel caso di inosservanza delle disposizioni previste dagli
articoli 68, 69, 70-bis e 77, comma 1, e di quelle
applicative delle medesime;
f) alle imprese di assicurazione, nel caso in cui non
osservino le disposizioni previste dall'art. 25-bis, commi
1 e 2, e quelle emanate in base ad esse;
g) agli operatori ammessi alle negoziazioni nei mercati
regolamentati in caso di inosservanza delle disposizioni
previste dall'art. 25, comma 3;
h) agli emittenti azioni in caso di inosservanza di
quanto previsto dall'art. 83-undecies, comma 1.
2-bis. La medesima sanzione prevista dal comma 1 si
applica:
a) ai gestori dei fondi europei per il venture capital
(EuVECA), in caso di violazione delle disposizioni previste
dagli articoli 2, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 e 13 del
regolamento (UE) n. 345/2013 e delle relative disposizioni
attuative;
b) ai gestori dei fondi europei per l'imprenditoria
sociale (EuSEF), in caso di violazione delle disposizioni
previste dagli articoli 2, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13,
14, del regolamento (UE) n. 346/2013 e delle relative
disposizioni attuative.
3. Si applica l'art. 188, comma 2-bis.
3-bis. I soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione o controllo nei soggetti
abilitati, i quali non osservano le disposizioni previste
dall'art. 6, comma 2-bis, ovvero le disposizioni generali o
particolari emanate in base al medesimo comma dalla Banca
d'Italia, sono puniti con la sanzione amministrativa
pecuniaria da cinquantamila euro a cinquecentomila euro.
4. Salvo quanto previsto dall'art. 194-quinquies, alle
sanzioni amministrative pecuniarie previste dal presente
articolo non si applicano gli articoli 6, 10, 11 e 16 della
legge 24 novembre 1981, n. 689.».
- Il testo dell'art. 191 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 191 (Offerta al pubblico di sottoscrizione e di
vendita). - 1. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in
violazione degli articoli 94, comma 1, e 98-ter, comma 1,
e' punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
venticinquemila fino a cinque milioni di euro.
2. Chiunque viola gli articoli 94, commi 2, 3, 5, 6 e
7, 96, 97, 98-ter, commi 2 e 3, 101, ovvero le relative
disposizioni generali o particolari emanate dalla CONSOB ai
sensi degli articoli 95, commi 1, 2 e 4, 97, comma 2,
98-quater, 98-quinquies, comma 2, 99, comma 1, lettere a),
b), c) e d), e' punito con la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro cinquemila a euro
settecentocinquantamila.
2-bis. Se all'osservanza delle disposizioni previste
dai commi 1 e 2 e' tenuta una societa' o un ente, le
sanzioni ivi previste si applicano nei confronti di questi
ultimi; la stessa sanzione si applica nei confronti degli
esponenti aziendali e del personale della societa' o
dell'ente nei casi previsti dall'art. 190-bis, comma 1,
lettera a). Se all'osservanza delle medesime disposizioni
e' tenuta una persona fisica, in caso di violazione, la
sanzione si applica nei confronti di quest'ultima.
3. L'applicazione delle sanzioni amministrative
pecuniarie previste dal comma 1, importa la perdita
temporanea dei requisiti di idoneita' previsti dal presente
decreto per gli esponenti aziendali dei soggetti abilitati
e dei requisiti previsti per i promotori finanziari nonche'
l'incapacita' temporanea ad assumere incarichi di
amministrazione, direzione e controllo nell'ambito di
societa' aventi titoli quotati nei mercati regolamentati o
diffusi tra il pubblico in maniera rilevante e di societa'
appartenenti al medesimo gruppo. La sanzione amministrativa
accessoria ha durata non inferiore a due mesi e non
superiore a tre anni.
3-bis. Salvo quanto previsto dall'art. 194-quinquies,
alle sanzioni amministrative pecuniarie previste dal
presente articolo non si applicano gli articoli 6, 10, 11 e
16 della legge 24 novembre 1981, n. 689.
4. (Abrogato).
5. Alle sanzioni amministrative pecuniarie previste dal
presente articolo non si applica l'art. 16 della legge 24
novembre 1981, n. 689.».
- Il testo dell'art. 192 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 192 (Offerte pubbliche di acquisto o di scambio).
- 1. Chiunque viola l'obbligo di promuovere un'offerta
pubblica di acquisto o di scambio ovvero effettua
un'offerta pubblica di acquisto o di scambio in violazione
delle disposizioni dell'art. 102, commi 1, 3 e 6, e' punito
con la sanzione amministrativa pecuniaria di importo non
inferiore ad euro venticinquemila e non superiore al
corrispettivo complessivamente dovuto dall'offerente ovvero
che sarebbe stato complessivamente dovuto dall'offerente se
l'offerta fosse stata promossa.
2-bis. Se all'osservanza delle disposizioni previste
dai commi 1 e 2 e' tenuta una societa' o un ente, le
sanzioni ivi previste si applicano nei confronti di questi
ultimi; la stessa sanzione si applica nei confronti degli
esponenti aziendali e del personale della societa' o
dell'ente nei casi previsti dall'art. 190-bis, comma 1,
lettera a). Se all'osservanza delle medesime disposizioni
e' tenuta una persona fisica, in caso di violazione, la
sanzione si applica nei confronti di quest'ultima. La
sanzione massima applicabile ad una persona fisica per le
violazioni previste ai commi 1 e 2 non puo' essere
superiore a cinque milioni di euro.
2-ter Si applica l'art. 188, commi 2 e 2-bis.
3. Gli amministratori, i componenti del consiglio di
gestione e di sorveglianza di societa' con azioni quotate
in mercati regolamentati italiani che eseguono operazioni
in violazione dell'obbligo di astensione previsto dall'art.
104, comma 1, sono puniti con la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro venticinquemila a euro
cinquecentoquindicimila.».
- Il testo dell'art. 192-bis del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse,
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 192-bis (Informazioni sul governo societario). -
1. Salvo che il fatto costituisca reato, le societa'
quotate nei mercati regolamentati che omettono le
comunicazioni prescritte dall'art. 123-bis, comma 2,
lettera a), sono punite con la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro diecimila a euro trecentomila.
1-bis. La sanzione prevista al comma 1 si applica anche
nei confronti degli esponenti aziendali e del personale
della societa' o dell'ente nei casi previsti dall'art.
190-bis, comma 1, lettera a).
1-ter. Si applica l'art. 188, commi 2 e 2-bis.».
- Il testo dell'art. 192-ter del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 192-ter (Ammissione alle negoziazioni). - 1. Nei
confronti dell'emittente o della persona che chiede
l'ammissione alle negoziazioni che viola le disposizioni
contenute negli articoli 113, commi 2, 3, lettere a), d)
f), e 4, e 113-bis, commi 1, 2, lettere a) e b), e 4,
ovvero le disposizioni generali o particolari emanate dalla
CONSOB in base ai medesimi articoli, si applica la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila a euro
settecentocinquantamila.
2. (Abrogato).
2-bis. La sanzione prevista al comma 1 si applica anche
nei confronti degli esponenti aziendali e del personale
della societa' o dell'ente nei casi previsti dall'art.
190-bis, comma 1, lettera a).
3. (Abrogato).
3-bis. Si applica l'art. 188, commi 2 e 2-bis.».
- Il testo dell'art. 193 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 193 (Informazione societaria e doveri dei
sindaci, dei revisori legali e delle societa' di revisione
legale). - 1. Nei confronti di societa', enti o
associazioni tenuti a effettuare le comunicazioni previste
dagli articoli 114, 114-bis, 115, 154-bis e 154-ter o
soggetti agli obblighi di cui all'art. 115-bis e'
applicabile la sanzione amministrativa pecuniaria da
cinquemila a cinquecentomila euro per l'inosservanza delle
disposizioni degli articoli medesimi o delle relative
disposizioni applicative. Se le comunicazioni sono dovute
da una persona fisica, in caso di violazione la sanzione si
applica nei confronti di quest'ultima, salvo ricorra la
causa di esenzione prevista dall'art. 114, comma 10, nei
confronti della persona fisica che svolge l'attivita' di
giornalista.
1-bis. (Abrogato).
1-ter. (Abrogato).
1-quater. La stessa sanzione di cui al comma 1 e'
applicabile, in caso di inosservanza delle disposizioni di
attuazione emanate dalla CONSOB ai sensi dell'art. 113-ter,
comma 5, lettere b) e c), nei confronti dei soggetti
autorizzati dalla CONSOB all'esercizio del servizio di
diffusione e di stoccaggio delle informazioni
regolamentate.
1-quinquies. Alla stessa sanzione di cui al comma 1
soggiacciono:
a) coloro che esercitano funzioni di amministrazione,
di direzione e di controllo nelle agenzie di rating del
credito registrate in Italia, in caso di violazione:
1) delle disposizioni previste dagli articoli 4, 6,
7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 e 14 del regolamento (CE) n.
1060/2009 e delle relative disposizioni attuative;
2) delle misure di vigilanza adottate ai sensi
degli articoli 24 e 25 del medesimo regolamento e delle
relative disposizioni attuative;
b) coloro che esercitano funzioni di amministrazione,
di direzione e di controllo in societa' che svolgono le
attivita' riservate ai sensi del regolamento (CE) n.
1060/2009 senza aver ottenuto la necessaria registrazione;
c) gli analisti di rating e i dipendenti delle
agenzie di rating del credito registrate in Italia,
qualsiasi altra persona fisica i cui servizi sono messi a
disposizione o sono sotto il controllo dell'agenzia di
rating, coloro che partecipano direttamente alle attivita'
di rating, nonche' le persone strettamente legate ai
predetti soggetti ai sensi dell'art. 114, comma 7, secondo
periodo, in caso di violazione delle disposizioni previste
dall'allegato I, sezione C, del regolamento (CE) n.
1060/2009, e delle relative disposizioni attuative.
2. L'omissione delle comunicazioni delle partecipazioni
rilevanti e dei patti parasociali previste, rispettivamente
dagli articoli 120, commi 2, 2-bis, 3 e 4, e 122, commi 1,
2 e 5, nonche' la violazione dei divieti previsti dagli
articoli 120, comma 5, 121, commi 1 e 3, e 122, comma 4,
sono punite con la sanzione amministrativa pecuniaria da
euro diecimila a euro unmilionecinquecentomila. Il ritardo
nelle comunicazioni previste dall'art. 120, commi 2, 2-bis,
3 e 4, non superiore a due mesi, e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila a euro
settecentocinquantamila.
2-bis. Le sanzioni indicate ai commi 1 e 2 si applicano
nei confronti degli esponenti aziendali e del personale
della societa' o dell'ente nei casi previsti dall'art.
190-bis, comma 1, lettera a).
3. La sanzione indicata nel comma 2, primo periodo, si
applica:
a) ai componenti del collegio sindacale, del
consiglio di sorveglianza e del comitato per il controllo
sulla gestione che commettono irregolarita'
nell'adempimento dei doveri previsti dall'art. 149, commi
1, 4-bis, primo periodo, e 4-ter, ovvero omettono le
comunicazioni previste dall'art. 149, comma 3;
b).
3-bis. Salvo che il fatto costituisca reato, i
componenti degli organi di controllo, i quali omettano di
eseguire nei termini prescritti le comunicazioni di cui
all'art. 148-bis, comma 2, sono puniti con la sanzione
amministrativa in misura pari al doppio della retribuzione
annuale prevista per l'incarico relativamente al quale e'
stata omessa la comunicazione. Con il provvedimento
sanzionatorio e' dichiarata altresi' la decadenza
dall'incarico.
3-ter. Salvo quanto previsto dall'art. 194-quinquies,
alle sanzioni amministrative pecuniarie previste dal
presente articolo non si applicano gli articoli 6, 10, 11 e
16 della legge 24 novembre 1981, n. 689.».
- Il testo dell'art. 193-quater del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse,
come modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 193-quater (Sanzioni amministrative pecuniarie
relative alla violazione delle disposizioni previste dal
regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 4 luglio 2012). - 1. Le controparti
centrali, le sedi di negoziazione, le controparti
finanziarie e le controparti non finanziarie, come definite
dall'art. 2, punti 1), 4), 8) e 9), del regolamento (UE) n.
648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4
luglio 2012, le quali non osservano le disposizioni
previste dai titoli II, III, IV e V del medesimo
regolamento e le relative disposizioni attuative, sono
punite con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila fino a cinque milioni di euro, se persone
fisiche, e da euro trentamila fino al dieci per cento del
fatturato, se persone giuridiche.
2. (Abrogato).
3. Le sanzioni amministrative previste dal comma 1 sono
applicate dalla Banca d'Italia, dalla CONSOB, dall'IVASS e
dalla COVIP, secondo le rispettive attribuzioni di
vigilanza.
4. Alle sanzioni amministrative pecuniarie previste dal
presente articolo non si applica l'art. 16 della legge 24
novembre 1981, n. 689.».
- Il testo dell'art. 194 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 194 (Deleghe di voto). - 1.
2. Il soggetto che promuove una sollecitazione di
deleghe di voto che viola le norme degli articoli 138, 142,
commi 1 e 2, 144, comma 4, e del regolamento emanato a
norma dell'art. 144, comma 1, e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila a euro
settecentocinquantamila.
2-bis. La sanzione prevista al comma 2 si applica al
rappresentante designato dalla societa' con azioni quotate
che viola l'art. 135-undecies, comma 4.
2-ter. Se all'osservanza delle disposizioni previste
dal comma 2 e' tenuta una societa' o un ente le sanzioni
ivi previste si applicano nei confronti di questi; la
stessa sanzione si applica nei confronti degli esponenti
aziendali e del personale della societa' o dell'ente nei
casi previsti dall'art. 190-bis, comma 1, lettera a). Se
all'osservanza delle medesime disposizioni e' tenuta una
persona fisica, in caso di violazione, la sanzione si
applica nei confronti di quest'ultima.
2-quater. Salvo quanto previsto dall'art.
194-quinquies, alle sanzioni amministrative pecuniarie
previste dal presente articolo non si applicano gli
articoli 6, 10, 11 e 16 della legge 24 novembre 1981, n.
689.».
- Il testo dell'art. 195 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 195 (Procedura sanzionatoria). - 1. Le sanzioni
amministrative previste nel presente titolo sono applicate
dalla Banca d'Italia o dalla CONSOB, secondo le rispettive
competenze, con provvedimento motivato, previa
contestazione degli addebiti agli interessati, da
effettuarsi entro centottanta giorni dall'accertamento
ovvero entro trecentosessanta giorni se l'interessato
risiede o ha la sede all'estero. I soggetti interessati
possono, entro trenta giorni dalla contestazione,
presentare deduzioni e chiedere un'audizione personale in
sede di istruttoria, cui possono partecipare anche con
l'assistenza di un avvocato.
2. Il procedimento sanzionatorio e' retto dai principi
del contraddittorio, della conoscenza degli atti
istruttori, della verbalizzazione nonche' della distinzione
tra funzioni istruttorie e funzioni decisorie.
3. (Abrogato).
4. Avverso il provvedimento che applica la sanzione e'
ammesso ricorso alla corte d'appello del luogo in cui ha
sede la societa' o l'ente cui appartiene l'autore della
violazione ovvero, nei casi in cui tale criterio non sia
applicabile, del luogo in cui la violazione e' stata
commessa. Il ricorso e' notificato, a pena di decadenza,
all'Autorita' che ha emesso il provvedimento nel termine di
trenta giorni dalla comunicazione del provvedimento
impugnato, ovvero sessanta giorni se il ricorrente risiede
all'estero, ed e' depositato in cancelleria, unitamente ai
documenti offerti in comunicazione, nel termine perentorio
di trenta giorni dalla notifica.
5. L'opposizione non sospende l'esecuzione del
provvedimento. La corte d'appello, se ricorrono gravi
motivi, puo' disporre la sospensione con ordinanza non
impugnabile.
6. Il Presidente della corte d'appello designa il
giudice relatore e fissa con decreto l'udienza pubblica per
la discussione dell'opposizione. Il decreto e' notificato
alle parti a cura della cancelleria almeno sessanta giorni
prima dell'udienza. L'Autorita' deposita memorie e
documenti nel termine di dieci giorni prima dell'udienza.
Se alla prima udienza l'opponente non si presenta senza
addurre alcun legittimo impedimento, il giudice, con
ordinanza ricorribile per Cassazione, dichiara il ricorso
improcedibile, ponendo a carico dell'opponente le spese del
procedimento.
7. All'udienza la corte d'appello dispone, anche
d'ufficio, i mezzi di prova che ritiene necessari, nonche'
l'audizione personale delle parti che ne abbiano fatto
richiesta. Successivamente le parti procedono alla
discussione orale della causa. La sentenza e' depositata in
cancelleria entro sessanta giorni. Quando almeno una delle
parti manifesta l'interesse alla pubblicazione anticipata
del dispositivo rispetto alla sentenza, il dispositivo e'
pubblicato mediante deposito in cancelleria non oltre sette
giorni dall'udienza di discussione.
7-bis. Con la sentenza la corte d'appello puo'
rigettare l'opposizione, ponendo a carico dell'opponente le
spese del procedimento o accoglierla, annullando in tutto o
in parte il provvedimento o riducendo l'ammontare o la
durata della sanzione.
8. Copia della sentenza e' trasmessa, a cura della
cancelleria della corte d'appello, all'Autorita' che ha
emesso il provvedimento, anche ai fini della pubblicazione
prevista dall'art. 195-bis.
9. (Abrogato).».