Art. 2
Modifiche alla parte III del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58
1. La rubrica della parte III, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' sostituita dalla seguente: «Disciplina dei mercati».
2. La rubrica del titolo I della parte III, del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, e' sostituita dalle seguente: «Disciplina
dei sistemi di negoziazione».
3. All'articolo 66-bis, comma 2, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, le parole: «70-bis, comma 2, lettera b),
70-ter, comma 2, 73, comma 4 e 75, commi 2 e 4» sono sostituite dalle
seguenti: «73, comma 4, 75, commi 2 e 4, 90-quinquies, comma 2,
lettera b) e 90-sexies, comma 2,».
4. Gli articoli 68, 69, 69-bis, 70, 70-bis, 70-ter, 72 e 77 del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, sono abrogati.
5. Il comma 4 dell'articolo 77-bis, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, e' abrogato.
6. La rubrica del titolo II della parte III, del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e' sostituita dalla seguente:
«Disciplina delle controparti centrali».
7. L'articolo 79-quater, del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, e' abrogato.
8. I capi I e II del titolo II della parte III del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, sono sostituiti dai seguenti:
«Capo I
Le controparti centrali
Art. 79-quinquies (Individuazione delle autorita' nazionali
competenti sulle controparti centrali). - 1. La Banca d'Italia e la
Consob sono le autorita' competenti per l'autorizzazione e la
vigilanza delle controparti centrali, ai sensi dell'articolo 22,
paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 648/2012, secondo quanto
disposto dai commi seguenti e dall'articolo 79-sexies.
2. La Consob e' l'autorita' competente, ai sensi dell'articolo 22,
paragrafo 1, del regolamento di cui al comma 1, per il coordinamento
della cooperazione e dello scambio di informazioni con la Commissione
europea, l'AESFEM, le autorita' competenti degli altri Stati membri,
l'ABE e i membri interessati del Sistema europeo delle Banche
centrali, conformemente agli articoli 23, 24, 83 e 84 del regolamento
di cui al comma 1.
3. La Banca d'Italia istituisce, gestisce e presiede il collegio di
autorita' previsto dall'articolo 18 del regolamento di cui al comma
1.
4. La Banca d'Italia e' l'autorita' competente ai sensi
dell'articolo 25, paragrafo 3, lettera a), del regolamento di cui al
comma 1, nell'ambito della procedura per il riconoscimento delle
controparti centrali dei Paesi terzi. Il parere e' reso all'AESFEM
dalla Banca d'Italia, d'intesa con la Consob.
Art. 79-sexies (Autorizzazione e vigilanza delle controparti
centrali). - 1. La Banca d'Italia autorizza lo svolgimento dei
servizi di compensazione in qualita' di controparte centrale da parte
di persone giuridiche stabilite nel territorio nazionale, ai sensi
degli articoli 14 e 15 e secondo la procedura prevista dall'articolo
17 del regolamento (UE) n. 648/2012. La medesima autorita' revoca
l'autorizzazione allo svolgimento di servizi da parte di una
controparte centrale quando ricorrono i presupposti di cui
all'articolo 20 del medesimo regolamento. Si applicano l'articolo
79-octiesdecies e l'articolo 79-bisdecies.
2. La Banca d'Italia, in qualita' di presidente del collegio di
autorita' previsto dall'articolo 18 del regolamento di cui al comma
1, puo' rinviare la questione dell'adozione di un parere comune
negativo sull'autorizzazione di una controparte centrale all'AESFEM,
come disposto dall'articolo 17, paragrafo 4, del medesimo
regolamento, interrompendo i termini del procedimento di
autorizzazione.
3. La vigilanza sulle controparti centrali e' esercitata dalla
Banca d'Italia, avendo riguardo alla stabilita' e al contenimento del
rischio sistemico, e dalla Consob, avendo riguardo alla trasparenza e
alla tutela degli investitori. A tale fine la Banca d'Italia e la
Consob, nell'ambito delle rispettive competenze, possono nei
confronti delle controparti centrali e dei partecipanti:
a) chiedere la comunicazione anche periodica di dati e notizie e
la trasmissione di atti e documenti, con le modalita' e nei termini
da esse stabiliti;
b) procedere ad audizione personale;
c) eseguire ispezioni;
d) richiedere l'esibizione di documenti e il compimento degli
atti ritenuti necessari.
Nel caso previsto alla lettera b) del presente comma, la Banca
d'Italia e la Consob redigono processo verbale dei dati, delle
informazioni acquisite e delle dichiarazioni rese dagli interessati,
i quali sono invitati a firmare il processo verbale e hanno diritto
di averne copia. La Consob redige il processo verbale anche nel caso
previsto dalla lettera c) del presente comma. Le modalita' di
esercizio dei poteri di vigilanza informativa sono disciplinate con
regolamento adottato dalla Banca d'Italia, d'intesa con la Consob;
con il medesimo regolamento possono essere stabiliti requisiti
supplementari per lo svolgimento dei servizi di controparte centrale,
in conformita' al regolamento di cui al comma 1. La Banca d'Italia e
la Consob, nell'ambito delle rispettive competenze e nel
perseguimento delle finalita' previste nel presente comma, possono
imporre alle controparti centrali di adottare le azioni e le misure
necessarie per assicurare il rispetto del regolamento di cui al comma
1, dei relativi atti delegati, delle norme tecniche di
regolamentazione e di attuazione, nonche' del presente titolo.
4. In caso di necessita' e urgenza, la Banca d'Italia adotta, per
le finalita' attribuite ai sensi del comma 3, i provvedimenti
necessari anche sostituendosi alle controparti centrali. Dei
provvedimenti adottati la Banca d'Italia da' tempestiva comunicazione
alla Consob, all'AESFEM, al collegio di autorita' di cui al comma 2,
alle rilevanti autorita' del Sistema europeo delle Banche centrali e
alle altre autorita' interessate, ai sensi dell'articolo 24 del
regolamento di cui al comma 1.
5. La Banca d'Italia esercita le competenze specificamente indicate
dagli articoli 41, paragrafo 2, 49, paragrafo 1, e 54, paragrafo 1,
del regolamento di cui al comma 1 e adotta, d'intesa con la Consob, i
provvedimenti richiesti ai sensi degli articoli 31, paragrafi 1 e 2,
e 35, paragrafo 1, del medesimo regolamento.
6. Ai sensi dell'articolo 32, paragrafo 4, del regolamento di cui
al comma 1, la Banca d'Italia e la Consob individuano e rendono
pubbliche le informazioni necessarie per effettuare la valutazione
prevista dal medesimo articolo.
7. Il Ministro dell'economia e delle finanze, sentite la Banca
d'Italia e la Consob, determina con regolamento i requisiti di
onorabilita', professionalita' e indipendenza dei soggetti che
svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo nella
controparte centrale, in conformita' a quanto previsto dall'articolo
13. Il difetto dei requisiti determina la decadenza dalla carica.
Essa e' dichiarata dal consiglio di amministrazione, dal consiglio di
sorveglianza o dal consiglio di gestione entro trenta giorni dalla
nomina o dalla conoscenza del difetto sopravvenuto. In caso di
inerzia, la decadenza e' pronunciata dalla Banca d'Italia o dalla
Consob.
8. Il regolamento previsto dal comma 7 stabilisce le cause che
comportano la sospensione temporanea dalla carica e la sua durata. Si
applica il comma 7, terzo e quarto periodo.
9. In caso di violazione delle disposizioni previste dall'articolo
31 del regolamento di cui al comma 1 per il trasferimento di
partecipazioni qualificate nelle controparti centrali, non possono
essere esercitati i diritti di voto inerenti alle partecipazioni
detenute.
10. In caso di inosservanza del divieto di cui al comma precedente,
la deliberazione o il diverso atto, adottati con il voto o, comunque,
il contributo determinanti delle partecipazioni di cui al medesimo
comma, sono impugnabili secondo le previsioni del codice civile. Le
partecipazioni per le quali non puo' essere esercitato il diritto di
voto sono computate ai fini della regolare costituzione della
relativa assemblea.
11. L'impugnazione puo' essere proposta anche dalla Banca d'Italia
o dalla Consob entro centottanta giorni dalla data della
deliberazione ovvero, se questa e' soggetta a iscrizione nel registro
delle imprese, entro centottanta giorni dall'iscrizione o, se e'
soggetta solo a deposito presso l'ufficio del registro delle imprese,
entro centottanta giorni dalla data di questo.
12. Ove non diversamente specificato dal presente decreto, le
competenze previste dal regolamento di cui al comma 1 in materia di
vigilanza delle controparti centrali sono esercitate dalla Banca
d'Italia e dalla Consob, ciascuna nell'ambito delle rispettive
attribuzioni.
13. La Banca d'Italia e la Consob stabiliscono, mediante un
protocollo di intesa, le modalita' della cooperazione nello
svolgimento delle rispettive competenze, con particolare riferimento
alle posizioni rappresentate nell'ambito dei collegi e alla gestione
delle situazioni di emergenza, nonche' le modalita' del reciproco
scambio di informazioni rilevanti, anche con riferimento alle
irregolarita' rilevate e ai provvedimenti assunti nell'esercizio
delle rispettive funzioni, tenuto conto dell'esigenza di ridurre al
minimo gli oneri gravanti sugli operatori e dell'economicita'
dell'azione delle autorita' di vigilanza. Il protocollo d'intesa e'
reso pubblico dalla Banca d'Italia e dalla Consob con le modalita' da
esse stabilite.
Art. 79-septies (Garanzie acquisite nell'esercizio dell'attivita'
di controparte centrale e prevalenza delle disposizioni in materia di
segregazione e portabilita' delle posizioni e delle garanzie della
clientela). - 1. I margini e le altre prestazioni acquisite da una
controparte centrale a titolo di garanzia dell'adempimento degli
obblighi derivanti dall'attivita' di compensazione svolta in favore
dei propri partecipanti non possono essere soggetti ad azioni
esecutive o cautelari da parte dei creditori del singolo partecipante
o della controparte centrale, anche in caso di apertura di procedure
concorsuali. Le garanzie acquisite possono essere utilizzate
esclusivamente secondo quanto previsto dal regolamento (UE) n.
648/2012. L'apertura di una procedura di insolvenza nei confronti di
un partecipante non pregiudica l'adozione e l'efficacia delle misure
previste dall'articolo 48 del predetto regolamento da parte della
controparte centrale, in conformita' al medesimo articolo,
finalizzate alla gestione delle posizioni del partecipante insolvente
e funzionali alla portabilita' delle medesime e delle relative
garanzie o alla restituzione di queste ultime ai clienti, secondo
quanto previsto dal predetto regolamento. Tali misure non possono
essere dichiarate inefficaci in virtu' dell'applicazione di altre
norme dell'ordinamento.
2. In caso di apertura di una procedura di insolvenza nei confronti
di un partecipante italiano ad una controparte centrale autorizzata
ai sensi del regolamento di cui al comma 1 ma stabilita in un altro
Stato membro, l'opponibilita' alla procedura delle misure adottate
dalla controparte centrale ai sensi dell'articolo 48 del regolamento
di cui al comma 1 e' disciplinata dalla legge regolatrice del
sistema, secondo quanto previsto dall'articolo 7 del decreto
legislativo 12 aprile 2001, n. 210.
3. In caso di apertura di una procedura di insolvenza nei confronti
di un partecipante italiano ad una controparte centrale stabilita in
un Paese terzo ma riconosciuta ai sensi del regolamento (UE) n.
648/2012, si applicano le tutele previste al comma 1.
Capo II
Autorita' nazionali competenti per l'esercizio
di ulteriori poteri di vigilanza
Art. 79-octies (Individuazione delle autorita' nazionali competenti
per l'esercizio di ulteriori poteri di vigilanza ai sensi del
regolamento (UE) n. 648/2012). - 1. La Consob e' l'autorita'
nazionale competente per il rispetto degli obblighi di cui
all'articolo 4, paragrafo 3, del regolamento n. 648/2012 e delle
relative norme tecniche di regolamentazione da parte dei soggetti che
agiscono in qualita' di partecipanti alle controparti centrali o in
qualita' di clienti di questi ultimi, come definiti dall'articolo 2,
punto 15), del citato regolamento, nonche' degli obblighi di cui
all'articolo 38, paragrafo 1, e all'articolo 39, paragrafi 4, 5, 6 e
7 del medesimo regolamento, da parte dei soggetti che agiscono in
qualita' di partecipanti alle controparti centrali.
Art. 79-novies (Poteri di vigilanza). - 1. Ai fini dello
svolgimento delle funzioni attribuite dal presente titolo, nei
confronti dei soggetti che agiscono in qualita' di partecipanti alle
controparti centrali o in qualita' di clienti di questi ultimi la
Consob dispone dei poteri previsti dagli articoli 7, 8 e 10.».
9. Dopo l'articolo 79-novies, nella parte III del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e' inserito il seguente titolo:
«TITOLO II-bis
Disciplina dei depositari centrali e delle attivita'
di regolamento e di gestione accentrata
Art. 79-decies (Definizioni). - 1. Nel presente titolo si intendono
per:
a) «autorita' rilevanti»: le autorita' indicate nell'articolo 12,
paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 909/2014;
b) «intermediari»: i soggetti abilitati alla tenuta dei conti sui
quali sono registrati gli strumenti finanziari e i relativi
trasferimenti.
Capo I
Autorita' nazionali competenti e rilevanti
Art. 79-undecies (Individuazione delle autorita' nazionali
competenti sui depositari centrali). - 1. La Consob e la Banca
d'Italia sono le autorita' nazionali competenti per l'autorizzazione
e la vigilanza dei depositari centrali stabiliti nel territorio della
Repubblica, ai sensi dell'articolo 11, paragrafo 1, del regolamento
(UE) n. 909/2014, secondo quanto disposto dai capi I e II.
2. La Consob, d'intesa con la Banca d'Italia, autorizza la
prestazione dei servizi in qualita' di depositario centrale di titoli
da parte di persone giuridiche stabilite nel territorio della
Repubblica, nonche' l'estensione delle attivita' o
l'esternalizzazione a terzi dei servizi, ai sensi degli articoli 16 e
19 del regolamento n. 909/2014 e secondo la procedura prevista
dall'articolo 17 del medesimo regolamento. La Consob, d'intesa con la
Banca d'Italia, revoca l'autorizzazione quando ricorrono i
presupposti di cui all'articolo 20 del regolamento di cui al comma 1.
3. La Consob, d'intesa con la Banca d'Italia, autorizza i
depositari centrali stabiliti nel territorio della Repubblica a
prestare in proprio i servizi accessori di tipo bancario, nonche' a
designare uno o piu' banche italiane o comunitarie e a estendere i
menzionati servizi, ai sensi degli articoli 54 e 56 e secondo la
procedura prevista dall'articolo 55 del regolamento di cui al comma
1. La Consob, d'intesa con la Banca d'Italia, revoca l'autorizzazione
quando ricorrono i presupposti di cui all'articolo 57 dell'indicato
regolamento.
4. La Consob comunica al soggetto richiedente l'esito del
procedimento di autorizzazione di cui ai commi 2 e 3.
5. La Consob e' l'autorita' responsabile della cooperazione con le
autorita' competenti e le autorita' rilevanti degli altri Stati
membri, l'AESFEM e l'ABE. La medesima autorita' e' il punto di
contatto nello scambio di informazioni e interessa la Banca d'Italia
per gli aspetti di competenza di questa ultima.
6. La Consob adotta, d'intesa con la Banca d'Italia, i
provvedimenti richiesti ai sensi degli articoli 18, paragrafo 3, e
27, paragrafo 8, del regolamento di cui al comma 1.
7. La Consob esercita, d'intesa con la Banca d'Italia, le
competenze indicate dall'articolo 23 del regolamento di cui al comma
1 in qualita' di autorita' competente dello Stato membro d'origine e
in qualita' di autorita' competente dello Stato membro ospitante.
8. Fermo restando quanto previsto dal comma 5, la Consob e la Banca
d'Italia, nell'ambito delle rispettive attribuzioni, collaborano con
le autorita' dello Stato membro d'origine o di quello ospitante,
scambiano informazioni, concludono gli accordi di cooperazione
previsti dall'articolo 24, paragrafo 4, del regolamento di cui al
comma 1. Le predette autorita', nell'ambito delle rispettive
attribuzioni, adottano le misure previste dal paragrafo 5 del
medesimo articolo e possono effettuare ispezioni presso le
succursali. Ciascuna autorita' comunica le ispezioni disposte
all'altra autorita', la quale puo' chiedere di svolgere accertamenti
su aspetti di propria competenza.
9. La Consob esercita, d'intesa con la Banca d'Italia, le
competenze indicate dall'articolo 25, paragrafi 6 e 7, del
regolamento di cui al comma 1.
10. La Consob adotta, d'intesa con la Banca d'Italia, le ulteriori
misure previste dagli atti delegati e dalle norme tecniche di
regolamentazione e di attuazione del regolamento di cui al comma 1.
Art. 79-duodecies (Individuazione delle autorita' nazionali
competenti a svolgere le ulteriori funzioni previste dal regolamento
(UE) n. 909/2014). - 1. Le autorita' competenti a vigilare
sull'applicazione della disciplina in materia di scritture contabili,
prevista dall'articolo 3 del regolamento (UE) n. 909/2014, sono:
a) la Banca d'Italia, per quanto riguarda gli obblighi a carico
delle controparti di un contratto di garanzia finanziaria e delle
sedi di negoziazione all'ingrosso dei titoli di Stato;
b) la Consob, per quanto riguarda gli obblighi a carico delle
altre sedi di negoziazione e degli emittenti.
2. Le autorita' competenti a vigilare sull'applicazione della
disciplina in materia di data fissata per il regolamento titoli
prevista dall'articolo 5 del regolamento (UE) n. 909/2014 sono:
a) la Consob e la Banca d'Italia, per quanto riguarda gli
obblighi a carico dei partecipanti a un sistema di regolamento
titoli;
b) la Banca d'Italia, per quanto riguarda gli obblighi a carico
delle sedi di negoziazione all'ingrosso dei titoli di Stato;
c) la Consob, per quanto riguarda gli obblighi a carico delle
altre sedi di negoziazione.
3. La Consob e' l'autorita' competente a vigilare sull'adempimento
degli obblighi previsti dall'articolo 6, paragrafo 2, del regolamento
di cui al comma 1 da parte delle Sim e delle banche italiane
autorizzate all'esercizio dei servizi o delle attivita' di
investimento.
4. Le autorita' competenti a vigilare sull'applicazione della
disciplina degli acquisti forzosi, prevista dall'articolo 7 del
regolamento di cui al comma 1, sono:
a) la Banca d'Italia e la Consob, per gli obblighi relativi alle
operazioni compensate mediante controparte centrale, di cui
all'articolo 7, paragrafo 10, lettera a), del regolamento di cui al
comma 1;
b) la Banca d'Italia, per gli obblighi relativi alle operazioni
non compensate mediante controparte centrale ma eseguite in una sede
di negoziazione all'ingrosso di titoli di Stato, e la Consob, per le
operazioni eseguite nelle altre sedi di negoziazione, di cui
all'articolo 7, paragrafo 10, lettera b), del regolamento di cui al
comma 1;
c) la Banca d'Italia, per gli obblighi relativi alle operazioni
su titoli di Stato non compensate mediante controparte centrale ed
eseguite al di fuori di una sede di negoziazione, e la Consob, per
gli obblighi relativi alle operazioni eseguite su altri strumenti
finanziari, di cui all'articolo 7, paragrafo 10, lettera c), del
regolamento di cui al comma 1.
5. La Consob e la Banca d'Italia ricevono i dati trasmessi dagli
internalizzatori di regolamento ai sensi dell'articolo 9, paragrafo
1, primo comma, del regolamento di cui al comma 1.
6. La Consob e' l'autorita' competente per vigilare
sull'adempimento degli obblighi previsti dall'articolo 38, paragrafi
5 e 6, del regolamento di cui al comma 1 da parte dei partecipanti a
un sistema di regolamento titoli.
Art. 79-terdecies (Individuazione delle autorita' nazionali
rilevanti). - 1. La Banca d'Italia e la Consob sono le autorita'
rilevanti ai sensi dell'articolo 12, paragrafo 1, lettera a), del
regolamento (UE) n. 909/2014.
Capo II
Finalita' e destinatari della vigilanza
Art. 79-quaterdecies (Finalita' e poteri di vigilanza). - 1. La
vigilanza sui depositari centrali e' esercitata dalla Consob, avendo
riguardo alla trasparenza, all'ordinata prestazione dei servizi
svolti dai depositari centrali, all'integrita' dei mercati e alla
tutela degli investitori, e dalla Banca d'Italia, avendo riguardo
alla stabilita' e al contenimento del rischio sistemico.
2. Ove non diversamente specificato nel presente decreto, le
competenze previste dal regolamento (UE) n. 909/2014 in materia di
vigilanza sono esercitate dalla Consob e dalla Banca d'Italia,
ciascuna nell'ambito delle rispettive attribuzioni.
3. La Consob e la Banca d'Italia, nell'ambito delle rispettive
competenze e nel perseguimento delle finalita' previste nel comma 1,
possono, nei confronti dei depositari centrali, degli intermediari e
degli altri soggetti tenuti all'applicazione del regolamento di cui
al comma 2:
a) chiedere la comunicazione anche periodica di dati e notizie e
la trasmissione di atti e documenti, con le modalita' e nei termini
da esse stabiliti;
b) procedere ad audizione personale;
c) eseguire ispezioni;
d) richiedere l'esibizione di documenti e il compimento degli
atti ritenuti necessari.
4. Nel caso previsto dal comma 3, lettera b), la Banca d'Italia e
la Consob redigono processo verbale dei dati e delle informazioni
acquisite e delle dichiarazioni rese dagli interessati, i quali sono
invitati a firmare il processo verbale e hanno diritto di averne
copia. La Consob redige il processo verbale anche nel caso previsto
dalla lettera c) del comma 3.
5. La Consob e la Banca d'Italia, nell'ambito delle rispettive
competenze e nel perseguimento delle finalita' previste nel comma 1,
possono imporre ai depositari centrali di adottare le azioni e le
misure necessarie per assicurare il rispetto del regolamento di cui
al comma 2, dei relativi atti delegati, delle norme tecniche di
regolamentazione e di attuazione, nonche' del presente titolo.
6. La Consob puo' esercitare gli ulteriori poteri previsti
dall'articolo 187-octies, comma 4, lettere a), c), d) ed e-bis), e
comma 6.
7. In caso di necessita' e urgenza, la Banca d'Italia adotta, per
le finalita' indicate al comma 1, i provvedimenti necessari, anche
sostituendosi ai depositari centrali.
8. La Consob e la Banca d'Italia possono dettare disposizioni
inerenti alle modalita' di esercizio dei poteri di vigilanza.
9. Al fine di coordinare l'esercizio delle funzioni di cui al
presente titolo, la Consob e la Banca d'Italia stabiliscono, mediante
un protocollo di intesa, le modalita' della cooperazione e del
reciproco scambio delle informazioni rilevanti, tenuto conto
dell'esigenza di ridurre al minimo gli oneri gravanti sui soggetti
vigilati e di assicurare l'economicita' dell'azione delle autorita'
di vigilanza. Il protocollo d'intesa e' reso pubblico dalla Consob e
dalla Banca d'Italia con le modalita' da esse stabilite.
Art. 79-quinquiesdecies (Regolamento dei servizi). - 1. I
depositari centrali disciplinano con regolamento i servizi da essi
prestati, le relative modalita' di svolgimento e i criteri di
ammissione dei partecipanti.
2. La Consob, d'intesa con la Banca d'Italia, approva in sede di
autorizzazione iniziale i regolamenti di cui al comma 1, ogni
successiva modificazione e puo' richiedere di apportare modificazioni
idonee a eliminare le disfunzioni riscontrate nei servizi prestati.
Art. 79-sexiesdecies (Sistemi interni di segnalazione delle
violazioni). - 1. Ai depositari centrali e ai soggetti tenuti
all'osservanza del regolamento (UE) n. 909/2014 si applica l'articolo
8-bis.
Art. 79-septiesdecies (Segnalazione di violazioni alla Banca
d'Italia e alla Consob). - 1. La Banca d'Italia e la Consob ricevono,
ciascuna secondo le rispettive attribuzioni di vigilanza, da parte
del personale dei depositari centrali e dei soggetti tenuti
all'osservanza del regolamento (UE) n. 909/2014, segnalazioni che si
riferiscono a violazioni riguardanti le norme di cui al medesimo
regolamento e la parte III, titolo II-bis e II-ter.
2. Si applicano le disposizioni previste nell'articolo 8-ter, commi
2, 3 e 4.
Capo III
I depositari centrali
Sezione I
Disciplina dei depositari centrali
Art. 79-octiesdecies (Revisione legale dei conti). - 1. Ai
depositari centrali stabiliti nel territorio della Repubblica si
applicano gli articoli 155, comma 2, 156, comma 4 e 159, comma 1.
Art. 79-noviesdecies (Modifiche all'assetto di controllo). - 1. In
caso di violazione delle disposizioni previste dall'articolo 27,
paragrafi 7 e 8, del regolamento (UE) n. 909/2014 per il
trasferimento delle partecipazioni che danno origine a cambiamenti
dell'identita' delle persone che esercitano il controllo sul
funzionamento del depositario centrale di titoli, non possono essere
esercitati i diritti di voto inerenti alle partecipazioni detenute.
In caso di inosservanza del divieto, la deliberazione o il diverso
atto, adottati con il voto o, comunque, il contributo determinanti
delle medesime partecipazioni, sono impugnabili secondo le previsioni
del codice civile. Le partecipazioni per le quali non puo' essere
esercitato il diritto di voto sono computate ai fini della regolare
costituzione della relativa assemblea.
2. L'impugnazione puo' essere proposta anche dalla Consob o dalla
Banca d'Italia entro centottanta giorni dalla data della
deliberazione ovvero, se questa e' soggetta a iscrizione nel registro
delle imprese, entro centottanta giorni dall'iscrizione o, se e'
soggetta solo a deposito presso l'ufficio del registro delle imprese,
entro centottanta giorni dalla data di questo.
Sezione II
Crisi dei depositari centrali
Art. 79-bis decies (Crisi). - 1. Nel caso di accertate gravi
irregolarita', il Ministero dell'economia e delle finanze, su
proposta della Consob o della Banca d'Italia, puo' disporre lo
scioglimento degli organi amministrativi dei depositari centrali
stabiliti nel territorio della Repubblica, con decreto pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana. Con tale decreto
sono nominati uno o piu' commissari straordinari per
l'amministrazione del depositario centrale di titoli e sono
determinate le indennita' spettanti ai commissari, a carico della
societa' stessa. Si applicano gli articoli 70, commi da 2 a 5, 72, ad
eccezione dei commi 2 e 8, e 75 del decreto legislativo 1° settembre
1993, n. 385, intendendosi attribuiti all'autorita' che ha proposto
il provvedimento i poteri della Banca d' Italia.
2. Se e' dichiarato lo stato di insolvenza di un depositario
centrale ai sensi dell'articolo 195 della legge fallimentare ovvero
sia disposta la revoca dell'autorizzazione ai sensi del regolamento
(UE) n. 909/2014, il Ministero dell'economia e delle finanze dispone
con decreto la liquidazione coatta amministrativa con esclusione del
fallimento, secondo le disposizioni degli articoli 80, commi 3, 4, 5
e 6, 81, 82, 83, 84, ad eccezione del comma 2, da 85 a 90, 91 ad
eccezione dei commi 1-bis e 11-bis, 92, 93 e 94 del decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385, in quanto compatibili.».
9. Gli articoli 80, 81 e 81-bis del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono abrogati.
10. Prima dell'articolo 82 del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' inserito il seguente capo:
«Capo IV
Gestione accentrata di strumenti finanziari».
11. L'articolo 82 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' sostituito dal seguente:
«Art. 82 (Attivita' e regolamento della gestione accentrata). - 1.
L'attivita' di gestione accentrata e' esercitata da depositari
centrali autorizzati ai sensi del regolamento (UE) n. 909/2014 alla
prestazione dei servizi di cui alla Sezione A, punti 1) e 2),
dell'Allegato al medesimo regolamento e relativi servizi accessori.
2. Al fine di assicurare il perseguimento delle finalita' di cui
all'articolo 79-quaterdecies, comma 1, la Consob, d'intesa con la
Banca d'Italia, puo' individuare con regolamento nel rispetto delle
disposizioni del regolamento di cui al comma 1:
a) le modalita' di svolgimento e le caratteristiche del servizio
di cui alla Sezione A, punto 1), e dei servizi accessori di tipo non
bancario elencati nella Sezione B, punti 2) e 3), dell'Allegato al
regolamento di cui al comma 1, nonche' di ogni ulteriore servizio di
tipo non bancario, accessorio ai servizi di cui alla Sezione A, punti
1) e 2), consentito ma non esplicitamente elencato nella sezione B
dell'Allegato al regolamento di cui al comma 1;
b) le categorie di intermediari che possono detenere conti titoli
presso il depositario centrale e le attivita', previste dal presente
capo, che gli intermediari sono abilitati a svolgere;
c) le caratteristiche degli strumenti finanziari indicati
all'articolo 83-bis, comma 2, ai fini dell'assoggettamento dei
medesimi alle disposizioni della sezione I del presente capo;
d) fatto salvo quanto previsto dall'articolo 83-sexies, comma 4,
i modelli, le modalita', i termini e l'intermediario responsabile per
il rilascio e la revoca delle certificazioni nonche' per
l'effettuazione e la rettifica delle comunicazioni;
e) i criteri e le modalita' di svolgimento dell'attivita'
indicata nell'articolo 83-octies;
f) i termini entro i quali gli intermediari e i depositari
centrali adempiono, ai sensi dell'articolo 83-novies, comma 1,
lettere d), e), f) e g), e dell'articolo 89, rispettivamente, agli
obblighi di segnalazione agli emittenti dei dati identificativi degli
aventi diritti sulle azioni e delle registrazioni effettuate ai sensi
dell'articolo 83-octies;
g) le modalita' e i termini di comunicazione, su richiesta, nei
casi e ai soggetti individuati dal regolamento stesso, dei dati
identificativi dei titolari degli strumenti finanziari e degli
intermediari che li detengono, fatta salva la possibilita' per i
titolari degli strumenti finanziari di vietare espressamente la
comunicazione dei propri dati identificativi e fatto altresi' salvo
quanto previsto dall'articolo 83-duodecies per gli strumenti
finanziari ivi previsti;
h) i requisiti che i corrispettivi indicati al comma 3 e i
corrispettivi richiesti dagli intermediari per la tenuta dei conti
devono rispettare;
i) le altre modalita' operative per la gestione delle operazioni
societarie da parte degli intermediari e le ulteriori disposizioni
necessarie per l'attuazione di quanto previsto nel presente capo e
quelle comunque dirette a perseguire le finalita' indicate nella
prima parte del presente comma.
3. La Consob, sentita la Banca d'Italia, puo' stabilire che i
corrispettivi per i servizi di cui alla Sezione A, punti 1), 2) e 3),
dell'Allegato al regolamento di cui al comma 1, svolti dai depositari
centrali, nonche' i corrispettivi richiesti dagli intermediari per le
certificazioni, comunicazioni e segnalazioni previste dal presente
capo siano soggetti ad approvazione da parte della medesima
autorita'.
4. Il regolamento previsto nel comma 2 puo' demandare al
regolamento previsto dall'articolo 79-quinquiesdecies, comma 1, la
disciplina di alcune delle materie delegate, ai sensi del medesimo
comma o di altre disposizioni del presente capo, alla potesta'
regolamentare della Consob esercitata d'intesa con la Banca
d'Italia.».
12. Dopo l'articolo 82, del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, e' inserita la seguente sezione:
«Sezione I
Gestione accentrata in regime di dematerializzazione».
13. L'articolo 83, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' abrogato.
14. All'articolo 83-bis, del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. I valori mobiliari regolati dalla legge italiana ammessi alla
negoziazione o negoziati in una sede di negoziazione italiana o di
altro Paese dell'Unione europea con il consenso dell'emittente
possono esistere solo in forma scritturale.»;
b) dopo il comma 1 e' inserito il seguente:
«1-bis. L'obbligo di cui al comma 1 puo' essere assolto tramite
emissione diretta o immissione, in regime di dematerializzazione,
presso un depositario centrale stabilito nel territorio della
Repubblica, o presso un depositario centrale autorizzato alla
prestazione transfrontaliera dei servizi nel territorio della
Repubblica, ai sensi dell'articolo 23 del regolamento (UE) n.
909/2014.»;
c) al comma 2 sono apportate le seguenti modificazioni:
1. le parole: «In funzione della loro diffusione tra il
pubblico» sono soppresse;
2. le parole: «81, comma 1» sono sostituite dalle seguenti:
«82, comma 2»;
3. dopo le parole: «caratteristiche indicate al comma 1» sono
aggiunte, in fine, le seguenti: «, al fine di agevolarne la
circolazione.»;
d) il comma 3 e' sostituito dal seguente:
«3. L'emittente strumenti finanziari diversi da quelli di cui al
comma 1 puo' volontariamente assoggettarli al regime di
dematerializzazione presso un depositario centrale stabilito nel
territorio della Repubblica, secondo la disciplina della presente
sezione.».
15. L'articolo 83-ter, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' abrogato.
16. All'articolo 83-quater, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica dell'articolo e' sostituita dalla seguente:
«Attribuzioni dei depositari centrali e degli intermediari»;
b) al comma 2, le parole: «la societa' di gestione accentrata
accende» sono sostituite dalle seguenti: «i depositari centrali
accendono».
17. All'articolo 83-quinquies, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) i commi 3 e 4 sono sostituiti dai seguenti:
«3. Salvo quanto previsto all'articolo 83-sexies, la legittimazione
all'esercizio dei diritti indicati nel comma 1 e' attestata
dall'esibizione di certificazioni o da comunicazioni dell'emittente,
rilasciate o effettuate dagli intermediari, in conformita' alla
proprie scritture contabili, in favore del soggetto a cui spetta il
diritto e recanti l'indicazione del diritto sociale esercitabile,
secondo quanto previsto dal regolamento di cui all'articolo 82, comma
2.
4. Le certificazioni e le comunicazioni non conferiscono altri
diritti oltre alla legittimazione sopra indicata. Sono nulli gli atti
di disposizione aventi a oggetto le certificazioni suddette.»;
b) dopo il comma 4 e' aggiunto il seguente:
«4-bis. Fuori dai casi previsti dall'articolo 2352, ultimo comma,
del codice civile non puo' esservi, per gli stessi strumenti
finanziari, piu' di una certificazione o comunicazione ai fini della
legittimazione all'esercizio degli stessi diritti.».
18. All'articolo 83-novies, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la lettera b) del comma 1, e' sostituita dalla seguente:
«b) a richiesta dell'interessato, effettua le comunicazioni e
rilascia le certificazioni di cui all'articolo 83-quinqiues, comma 3,
quando necessarie per l'esercizio dei diritti relativi agli strumenti
finanziari;»;
b) la lettera d) del comma 1, e' sostituita dalla seguente:
«d) segnala all'emittente i dati identificativi dei soggetti che
hanno richiesto la certificazione prevista dall'articolo
83-quinquies, comma 3, nonche' di coloro ai quali sono stati pagati
dividendi e di coloro che, esercitando il diritto di opzione o altro
diritto, hanno acquisito la titolarita' di strumenti finanziari
nominativi, specificandone le relative quantita' ai fini degli
adempimenti a carico dell'emittente; salvo quanto previsto dalla
lettera f), nei casi in cui si da' luogo alla comunicazione, essa
soddisfa gli obblighi di segnalazione;»;
c) alle lettere e) e f) del comma 1, la parola: «nominativi» e'
sostituita dalle seguenti: «dati identificativi»;
d) alla lettera g) del comma 1, le parole: «alla lettera c)» sono
sostituite dalle seguenti: «alle lettere b) e c)»;
e) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. Il deposito delle certificazioni rilasciate dall'intermediario
e la ricezione delle comunicazioni da parte dell'emittente
sostituiscono, ad ogni effetto di legge, il deposito del titolo
previsto da disposizioni vigenti.»;
f) il comma 3 e' abrogato.
19. All'articolo 83-decies, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, le parole: «81, comma 1» sono sostituite dalle seguenti:
«82, comma 2».
20. Al comma 1 dell'articolo 83-duodecies, del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, le parole: «una societa' di gestione
accentrata» sono sostituite dalle seguenti: «un depositario
centrale».
21. Dopo l'articolo 83-terdecies, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, e' inserito il seguente:
«Art. 83-quaterdecies (Accesso degli emittenti ad un depositario
centrale stabilito in un altro Stato membro). - 1. Le disposizioni
contenute nella presente sezione costituiscono disciplina
applicabile, ai sensi dell'articolo 49, paragrafo 1, secondo e terzo
comma, del regolamento (UE) n. 909/2014, anche nel caso di emissione
diretta o immissione di valori mobiliari regolati dalla legge
italiana in un sistema di scritture contabili gestito da un
depositario centrale stabilito in un altro Stato membro.».
22. All'articolo 85, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, le parole: «83-ter» sono sostituite dalle
seguenti: «83-quater»;
b) al comma 2, le parole: «81, comma 1» sono sostituite dalle
seguenti: «82, comma 2» e le parole: «la societa' di gestione
accentrata» e «della societa' di gestione accentrata» sono sostituite
rispettivamente dalle seguenti: «un depositario centrale di titoli» e
«del depositario centrale di titoli»;
c) al comma 3, le parole: «La societa' di gestione accentrata»
sono sostituite dalle seguenti: «Il depositario centrale di titoli»,
la parola: «legittimata» e' sostituita dalla seguente: «legittimato»
e le parole: «81, comma 2» sono sostituite dalle seguenti:
«79-quinquiesdecies, comma 1».
23. All'articolo 86, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, le parole: «81, comma 2» sono sostituite dalle seguenti:
«79-quinquiesdecies, comma 1» e le parole: «la societa' di gestione
accentrata» sono sostituite dalle seguenti: «il depositario centrale
di titoli».
24. All'articolo 87, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, le parole: «alla societa' di gestione accentrata» sono
sostituite dalle seguenti: «al depositario centrale di titoli».
25. All'articolo 88, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, le parole: «La societa' di gestione accentrata»
sono sostituite dalle seguenti: «Il depositario centrale di titoli»;
b) al comma 2, le parole: «La societa' di gestione accentrata» e
«della societa' di gestione accentrata» sono sostituite,
rispettivamente, dalle seguenti: «Il depositario centrale di titoli»
e «del depositario centrale di titoli».
26. All'articolo 89, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, le parole: «La societa' di gestione accentrata» sono
sostituite dalle seguenti: «Il depositario centrale di titoli».
27. Il capo III del titolo II della parte III e l'articolo 90 del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, sono sostituiti dai
seguenti:
«Sezione III
Gestione accentrata dei titoli di Stato
Art. 90 (Gestione accentrata dei titoli di Stato). - 1. Il Ministro
dell'economia e delle finanze stabilisce con regolamento le modalita'
di individuazione dei depositari centrali dei titoli di Stato nonche'
i criteri per la fornitura dei relativi servizi.».
28. Dopo l'articolo 90, del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, e' inserito il seguente titolo:
«TITOLO II-ter
Accesso alle infrastrutture di post-trading e tra sedi di
negoziazione e infrastrutture di post-trading
Capo I
Autorita' nazionali competenti
Art. 90-bis (Individuazione delle autorita' nazionali competenti in
materia di accesso ai depositari centrali stabiliti sul territorio
della Repubblica). - 1. La Consob e' l'autorita' competente a
ricevere i reclami ed esercitare, d'intesa con la Banca d'Italia, le
competenze in materia di accesso ai depositari centrali stabiliti nel
territorio della Repubblica da parte di:
a) partecipanti, ai sensi dell'articolo 33, paragrafo 3, del
regolamento (UE) n. 909/2014;
b) emittenti, ai sensi dell'articolo 49, paragrafo 4, del
medesimo regolamento;
c) depositari centrali, ai sensi dell'articolo 52, paragrafo 2,
del medesimo regolamento.
Art. 90-ter (Individuazione delle autorita' nazionali competenti in
materia di accesso tra sedi di negoziazione e infrastrutture di
post-trading). - 1. La Consob e' l'autorita' competente a ricevere i
reclami e svolgere, d'intesa con la Banca d'Italia, le funzioni in
materia di accesso di controparti centrali e sedi di negoziazione ai
servizi di regolamento gestiti da depositari centrali, ai sensi
dell'articolo 53, paragrafo 1, secondo comma, e paragrafo 3, del
regolamento (UE) n. 909/2014.
2. In materia di accesso alle sedi di negoziazione, la Consob e'
l'autorita' competente a:
a) svolgere le funzioni previste dall'articolo 8, paragrafo 4,
del regolamento (UE) n. 648/2012, quando le richieste di accesso sono
presentate da controparti centrali;
b) ricevere i reclami e svolgere le funzioni indicate
all'articolo 53, paragrafo 1, primo comma, e paragrafo 3, del
regolamento (UE) n. 909/2014, quando le richieste di accesso sono
presentate da depositari centrali.
3. Le competenze di cui al comma 2 sono esercitate dalla Banca
d'Italia con riguardo alle sedi di negoziazione all'ingrosso dei
titoli di Stato.
4. In materia di accesso alle controparti centrali, la Banca
d'Italia, d'intesa con la Consob, e' l'autorita' competente a:
a) svolgere le funzioni previste dall'articolo 7, paragrafo 4,
del regolamento (UE) n. 648/2012, quando le richieste di accesso sono
presentate da sedi di negoziazione;
b) ricevere i reclami e svolgere le funzioni indicate
all'articolo 53, paragrafo 1, primo comma, e paragrafo 3, del
regolamento (UE) n. 909/2014, quando le richieste di accesso sono
presentate da depositari centrali.
Capo II
Diritto di accesso e accordi
Art. 90-quater (Accesso alle controparti centrali su base
transfrontaliera). - 1. Fatti salvi i titoli III, IV e V del
regolamento (UE) n. 648/2012, le imprese di investimento e le banche
comunitarie autorizzate all'esercizio dei servizi o delle attivita'
di investimento hanno diritto di accedere direttamente e
indirettamente alle controparti centrali stabilite nel territorio
della Repubblica, per finalizzare o per disporre la finalizzazione
delle operazioni su strumenti finanziari.
Art. 90-quinquies (Accesso ai servizi di regolamento delle
operazioni su strumenti finanziari su base transfrontaliera). - 1.
Fatto salvo l'articolo 33 del regolamento (UE) n. 909/2014, le
imprese di investimento e le banche comunitarie autorizzate
all'esercizio dei servizi o delle attivita' di investimento hanno il
diritto di accedere direttamente e indirettamente ai servizi di
regolamento gestiti da depositari centrali stabiliti nel territorio
della Repubblica, per finalizzare o per disporre la finalizzazione
delle operazioni su strumenti finanziari.
2. Le societa' di gestione assicurano ai partecipanti ai mercati da
esse gestiti il diritto di designare un sistema di regolamento delle
operazioni su strumenti finanziari effettuate su tali mercati,
diverso da quello designato dal mercato stesso, qualora risultino
rispettate le seguenti condizioni:
a) la presenza di collegamenti e dispositivi fra il sistema di
regolamento designato e i sistemi e la struttura del mercato
regolamentato per garantire il regolamento efficace ed economico
delle operazioni;
b) il riconoscimento da parte della Consob che le condizioni
tecniche di regolamento delle operazioni concluse nel mercato
regolamentato tramite un sistema diverso da quello designato dal
mercato stesso siano tali da consentire il regolare e ordinato
funzionamento dei mercati. Nei casi di societa' di gestione di
mercati regolamentati all'ingrosso di titoli di Stato il
riconoscimento e' effettuato dalla Banca d'Italia.
3. Le societa' di gestione comunicano alla Consob le designazioni
effettuate dai partecipanti al mercato ai sensi del comma 2. Tali
comunicazioni sono effettuate alla Banca d'Italia nel caso dei
mercati all'ingrosso dei titoli di Stato.
4. Il riconoscimento di cui al comma 2, lettera b), e' effettuato
sentita la Banca d'Italia, nei casi di societa' di gestione di
mercati regolamentati all'ingrosso di titoli obbligazionari privati e
pubblici, diversi da titoli di Stato, nonche' di societa' di gestione
di mercati regolamentati di strumenti previsti dall'articolo 1, comma
2, lettera d), e di strumenti finanziari derivati su titoli pubblici,
su tassi di interesse e su valute.
Art. 90-sexies (Accordi conclusi dai gestori dei mercati
regolamentati e dei sistemi multilaterali di negoziazione con
controparti centrali o con depositari centrali che gestiscono servizi
di regolamento). - 1. Fatti salvi gli articoli 7 e 8 e il Titolo V
del regolamento (UE) n. 648/2012, l'articolo 53 del regolamento (UE)
n. 909/2014, i gestori di un mercato regolamentato o di un sistema
multilaterale di negoziazione possono concludere accordi con le
controparti centrali o con i depositari centrali stabiliti in un
altro Stato membro al fine di disporre la compensazione o il
regolamento di alcune o tutte le operazioni concluse dai partecipanti
al mercato regolamentato.
2. La Consob puo' opporsi agli accordi di cui al comma 1 qualora,
tenuto anche conto delle condizioni previste all'articolo
90-quinquies, comma 2, cio' si renda necessario per preservare
l'ordinato funzionamento dei mercati regolamentati e dei sistemi
multilaterali di negoziazione.
3. I provvedimenti di cui al comma 2 sono adottati dalla Banca
d'Italia per i mercati regolamentati e i sistemi multilaterali di
negoziazione all'ingrosso dei titoli di Stato.
4. La Consob e Banca d'Italia possono disciplinare con regolamento
gli adempimenti informativi dei gestori in occasione degli accordi di
cui al comma 1.
Capo III
Vigilanza
Art. 90-septies (Poteri di vigilanza). - 1. Ai fini dello
svolgimento delle funzioni attribuite dal presente Titolo, la Consob
e la Banca d'Italia dispongono, nei confronti dei gestori delle sedi
di negoziazione, delle controparti centrali e dei depositari
centrali, dei poteri rispettivamente previsti dagli articoli 7, 8,
10, 74, 79-sexies e 79-quaterdecies.».
Note all'art. 2:
- Si riporta il testo degli articoli 66-bis, 77-bis,
83-bis, 83-quater, 83-quinquies, 83-novies, 83-decies e
83-duodecies del citato decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, come modificati dal presente decreto:
«Art. 66-bis (Mercati di strumenti finanziari derivati
sull'energia e il gas). - 1. Ai mercati regolamentati per
la negoziazione di strumenti finanziari derivati
sull'energia elettrica ed il gas e alle societa' che
organizzano e gestiscono tali mercati si applicano le
disposizioni del presente capo, fatto salvo quanto indicato
ai successivi commi.
2. I provvedimenti di cui agli articoli 61, commi 8 e
8-bis, 63, commi 1 e 2, 67, commi 2, 3, 5-bis e 5-ter, 73,
comma 4, 75, commi 2 e 4, 90-quinquies, comma 2, lettera b)
e 90-sexies, comma 2, sono adottati dalla Consob, d'intesa
con l'Autorita' per l'energia elettrica e il gas.
3. Le disposizioni di cui all'articolo 62, comma 1-ter,
sono adottate dalla Consob, sentita l'Autorita' per
l'energia elettrica ed il gas.
4. I provvedimenti di cui all'articolo 64, comma 1-bis,
lettera c), sono adottati dalla Consob sentita l'Autorita'
per l'energia elettrica e il gas.
5. I compiti di cui all'articolo 67, comma 2-bis, sono
attribuiti alla Consob, sentita l'Autorita' per l'energia
elettrica e il gas.
6. L'Autorita' per l'energia elettrica ed il gas
esercita le attribuzioni previste nel presente articolo in
funzione delle generali esigenze di stabilita',
economicita' e concorrenzialita' dei mercati dell'energia
elettrica e del gas, nonche' di sicurezza e efficiente
funzionamento delle reti nazionali di trasporto
dell'energia elettrica e del gas.
7. Nell'esercizio delle funzioni previste dal presente
articolo, la Consob e l'Autorita' per l'energia elettrica e
il gas si prestano reciproca assistenza e collaborano tra
loro anche mediante scambio di informazioni, senza che sia
opponibile il segreto d'ufficio. La Consob e l'Autorita'
per l'energia elettrica e il gas agiscono in modo
coordinato, a tale fine stipulando appositi protocolli di
intesa.
8. L'Autorita' per l'energia elettrica e il gas informa
il Ministero dello sviluppo economico sull'attivita' di
vigilanza svolta e sulle irregolarita' riscontrate che
possono incidere sul funzionamento dei mercati fisici dei
prodotti sottesi nonche' sulla sicurezza e sull'efficiente
funzionamento delle reti nazionali di trasporto
dell'energia elettrica e del gas.».
«Art. 77-bis (Sistemi multilaterali di negoziazione). -
1. La Consob individua con proprio regolamento i requisiti
minimi di funzionamento dei sistemi multilaterali di
negoziazione, ivi inclusi gli obblighi dei loro gestori in
materia di:
a) processo di negoziazione e finalizzazione di
operazioni;
b) ammissione di strumenti finanziari;
c) informazioni fornite al pubblico e agli utenti;
d) accesso al sistema;
e) controllo dell'ottemperanza da parte degli utenti
delle regole del sistema.
2. La Consob:
a) puo' chiedere ai soggetti che gestiscono un
sistema multilaterale di negoziazione l'esclusione o la
sospensione degli strumenti finanziari dalle negoziazioni
sul sistema multilaterale di negoziazione;
b) puo' chiedere ai soggetti che gestiscono un
sistema multilaterale di negoziazione tutte le informazioni
che ritenga utili per i fini di cui alla lettera a);
c) vigila, al momento dell'autorizzazione e in via
continuativa, che le regole e le procedure adottate dai
sistemi multilaterali di negoziazione siano conformi alle
disposizioni comunitarie.
3. Salvo quando cio' possa causare danni agli interessi
degli investitori o all'ordinato funzionamento del mercato,
la Consob richiede la sospensione o l'esclusione di uno
strumento finanziario dalle negoziazioni in un sistema
multilaterale di negoziazione nei casi in cui tale
strumento finanziario sia ammesso alle negoziazioni in un
mercato regolamentato e sia stato oggetto di provvedimento
di sospensione o esclusione da parte di autorita'
competenti di altri Stati membri.
4. (abrogato).
5. Agli operatori ammessi alle negoziazioni in un
sistema multilaterale di negoziazione, diversi dai soggetti
abilitati, si applicano gli articoli 8, comma 1, e 10,
comma 1.
6. Il provvedimento previsto dal comma 1 e' adottato
dalla Consob, sentita la Banca d'Italia, quando riguarda i
sistemi all'ingrosso di titoli obbligazionari privati e
pubblici, diversi dai titoli di Stato, nonche' di titoli
normalmente negoziati sul mercato monetario e di strumenti
finanziari derivati su titoli pubblici, su tassi di
interesse e su valute, e dal Ministero dell'economia e
delle finanze, sentite la Banca d'Italia e la Consob,
quando riguarda sistemi all'ingrosso di titoli di Stato.
Per questi ultimi le attivita' di cui ai commi 2 e 3 sono
svolte dalla Banca d'Italia, sentita la Consob.».
«Art. 83-bis (Ambito di applicazione). - 1. I valori
mobiliari regolati dalla legge italiana ammessi alla
negoziazione o negoziati in una sede di negoziazione
italiana o di altro Paese dell'Unione europea con il
consenso dell'emittente possono esistere solo in forma
scritturale.
1-bis. L'obbligo di cui al comma 1 puo' essere assolto
tramite emissione diretta o immissione, in regime di
dematerializzazione, presso un depositario centrale
stabilito nel territorio della Repubblica, o presso un
depositario centrale autorizzato alla prestazione
transfrontaliera dei servizi nel territorio della
Repubblica, ai sensi dell'articolo 23 del regolamento (UE)
n. 909/2014.
2. Il regolamento indicato dall'articolo 82, comma 2,
puo' prevedere che siano assoggettati alla disciplina della
presente sezione anche strumenti finanziari non aventi le
caratteristiche indicate al comma 1, al fine di agevolarne
la circolazione.
3. L'emittente strumenti finanziari diversi da quelli
di cui al comma 1 puo' volontariamente assoggettarli al
regime di dematerializzazione presso un depositario
centrale stabilito nel territorio della Repubblica, secondo
la disciplina della presente sezione.».
«Art. 83-quater (Attribuzioni dei depositari centrali e
degli intermediari). - 1. Il trasferimento degli strumenti
finanziari soggetti alla disciplina della presente sezione
nonche' l'esercizio dei relativi diritti patrimoniali
possono effettuarsi soltanto tramite gli intermediari.
2. A nome e su richiesta degli intermediari, i
depositari centrali accendono per ogni intermediario conti
destinati a registrare i movimenti degli strumenti
finanziari disposti tramite lo stesso.
3. L'intermediario, qualora incaricato dello
svolgimento del servizio, registra per ogni titolare di
conto gli strumenti finanziari di sua pertinenza nonche' il
trasferimento, gli atti di esercizio ed i vincoli di cui
all'articolo 83-octies, disposti dal titolare o a carico
del medesimo, in conti distinti e separati sia tra loro sia
rispetto agli eventuali conti di pertinenza
dell'intermediario stesso. In ogni altro caso
l'intermediario fornisce comunicazione dell'avvenuta
operazione all'intermediario presso cui il titolare ha
aperto il conto, per i successivi adempimenti. La
registrazione dei trasferimenti e' effettuata dagli
intermediari all'esito del regolamento delle relative
operazioni.
4. Le rilevazioni e le comunicazioni prescritte dalle
norme vigenti che prevedono la individuazione numerica dei
certificati sono effettuate mediante l'indicazione della
specie e della quantita' degli strumenti finanziari cui
esse si riferiscono.».
«Art. 83-quinquies (Diritti del titolare del conto). -
1. Effettuata la registrazione, il titolare del conto
indicato nell'articolo 83-quater, comma 3, ha la
legittimazione piena ed esclusiva all'esercizio dei diritti
relativi agli strumenti finanziari in esso registrati,
secondo la disciplina propria di ciascuno di essi e le
norme del presente titolo. Il titolare puo' disporre degli
strumenti finanziari registrati nel conto in conformita'
con quanto previsto dalle norme vigenti in materia.
2. Colui il quale ha ottenuto la registrazione in suo
favore, in base a titolo idoneo e in buona fede, non e'
soggetto a pretese o azioni da parte di precedenti
titolari.
3. Salvo quanto previsto all'articolo 83-sexies, la
legittimazione all'esercizio dei diritti indicati nel comma
1 e' attestata dall'esibizione di certificazioni o da
comunicazioni dell'emittente, rilasciate o effettuate dagli
intermediari, in conformita' alla proprie scritture
contabili, in favore del soggetto a cui spetta il diritto e
recanti l'indicazione del diritto sociale esercitabile,
secondo quanto previsto dal regolamento di cui all'articolo
82, comma 2.
4. Le certificazioni e le comunicazioni non
conferiscono altri diritti oltre alla legittimazione sopra
indicata. Sono nulli gli atti di disposizione aventi a
oggetto le certificazioni suddette.
4-bis. Fuori dai casi previsti dall'articolo 2352,
ultimo comma, del codice civile non puo' esservi, per gli
stessi strumenti finanziari, piu' di una certificazione o
comunicazione ai fini della legittimazione all'esercizio
degli stessi diritti.».
«Art. 83-novies (Compiti dell'intermediario). - 1.
L'intermediario:
a) esercita, in nome e per conto del titolare del
conto i diritti inerenti agli strumenti finanziari, qualora
quest'ultimo gli abbia conferito il relativo mandato;
b) a richiesta dell'interessato, effettua le
comunicazioni e rilascia le certificazioni di cui
all'articolo 83-quinqiues, comma 3, quando necessarie per
l'esercizio dei diritti relativi agli strumenti finanziari;
c) effettua, a richiesta dell'interessato, le
comunicazioni previste dall'articolo 83-sexies; la
richiesta puo' essere effettuata con riferimento a tutte le
assemblee di uno o piu' emittenti, fino a diversa
indicazione; in tal caso, l'intermediario provvede senza
necessita' di ulteriori richieste all'invio delle
comunicazioni;
d) segnala all'emittente i dati identificativi dei
soggetti che hanno richiesto la certificazione prevista
dall'articolo 83-quinquies, comma 3, nonche' di coloro ai
quali sono stati pagati dividendi e di coloro che,
esercitando il diritto di opzione o altro diritto, hanno
acquisito la titolarita' di strumenti finanziari
nominativi, specificandone le relative quantita' ai fini
degli adempimenti a carico dell'emittente; salvo quanto
previsto dalla lettera f), nei casi in cui si da' luogo
alla comunicazione, essa soddisfa gli obblighi di
segnalazione;
e) segnala altresi' all'emittente, a richiesta
dell'interessato ovvero quando previsto dalle disposizioni
vigenti i dati identificativi degli aventi diritti sugli
strumenti finanziari ai fini degli adempimenti a carico
dell'emittente;
f) nei casi in cui siano diversi dai soggetti
richiedenti le certificazioni o a cui favore siano state
effettuate le comunicazioni per l'intervento in assemblea,
segnala all'emittente i dati identificativi degli aventi
diritti sugli strumenti finanziari ai fini degli
adempimenti a carico dell'emittente;
g) nei casi in cui effettua le comunicazioni di cui
alle lettere b) e c) e le segnalazioni di cui alle lettere
d), e) ed f), segnala all'emittente i vincoli sugli
strumenti finanziari iscritti ai sensi dell'articolo
83-octies.
2. Il deposito delle certificazioni rilasciate
dall'intermediario e la ricezione delle comunicazioni da
parte dell'emittente sostituiscono, ad ogni effetto di
legge, il deposito del titolo previsto da disposizioni
vigenti.
3. (abrogato)».
«Art. 83-decies (Responsabilita' dell'intermediario).
- 1. L'intermediario e' responsabile:
a) verso il titolare del conto, per i danni derivanti
dall'esercizio dell'attivita' di trasferimento suo tramite
degli strumenti finanziari, di tenuta dei conti, e per il
puntuale adempimento degli obblighi posti dal presente
decreto e dal regolamento di cui all'articolo 82, comma 2;
b) verso l'emittente, per l'adempimento degli
obblighi di comunicazione e segnalazione imposti dal
presente decreto e dal regolamento di cui all'articolo 82,
comma 2.».
«Art. 83-duodecies (Identificazione degli azionisti).
- 1. Ove previsto dallo statuto, le societa' italiane con
azioni ammesse alla negoziazione con il consenso
dell'emittente nei mercati regolamentati o nei sistemi
multilaterali di negoziazione italiani o di altri Paesi
dell'Unione europea possono chiedere, in qualsiasi momento
e con oneri a proprio carico, agli intermediari, tramite un
depositario centrale, i dati identificativi degli azionisti
che non abbiano espressamente vietato la comunicazione
degli stessi, unitamente al numero di azioni registrate sui
conti ad essi intestati.
2. Le segnalazioni indicate nel comma 1 pervengono
all'emittente entro dieci giorni di mercato aperto dal
giorno della richiesta, ovvero il diverso termine stabilito
dalla Consob, d'intesa con la Banca d'Italia, con
regolamento.
3. Nel caso in cui lo statuto preveda la facolta' di
cui al comma 1, la societa' e' tenuta ad effettuare la
medesima richiesta su istanza di tanti soci che
rappresentino almeno la meta' della quota minima di
partecipazione stabilita dalla Consob ai sensi
dell'articolo 147-ter, comma 1. I relativi costi sono
ripartiti tra la societa' ed i soci richiedenti secondo i
criteri stabiliti dalla Consob con regolamento, avendo
riguardo all'esigenza di non incentivare l'uso dello
strumento da parte dei soci per finalita' non coerenti con
l'obiettivo di facilitare il coordinamento tra i soci
stessi al fine di esercitare i diritti che richiedono una
partecipazione qualificata.
4. Le societa' pubblicano, con le modalita' e nei
termini indicati nell'articolo 114, comma 1, un comunicato
con cui danno notizia dell'avvenuta presentazione
dell'istanza di identificazione, rendendo note le relative
motivazioni nel caso di richiesta ai sensi del comma 1, o
l'identita' e la partecipazione complessiva dei soci
istanti nel caso di richiesta ai sensi del comma 3. I dati
ricevuti sono messi a disposizione dei soci su supporto
informatico in un formato comunemente utilizzato senza
oneri a loro carico, fermo restando l'obbligo di
aggiornamento del libro soci.
5. Il presente articolo non si applica alle societa'
cooperative.».
- Si riporta il testo degli articoli 85, 86, 87, 88 e
89 del citato decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
come modificati dal presente decreto:
«Art. 85 (Deposito accentrato). - 1. Nei casi in cui
gli strumenti finanziari immessi nel sistema di gestione
accentrata siano rappresentati da documenti, lo svolgimento
e gli effetti dell'attivita' di gestione accentrata sono
disciplinati dalla presente sezione. Si applicano, ove non
altrimenti previsto dalla presente sezione, gli articoli da
83-quater a 83-undecies.
2. La clausola del contratto di deposito stipulato con
i soggetti individuati nel regolamento previsto
dall'articolo 82, comma 2, avente a oggetto gli strumenti
finanziari individuati nel medesimo regolamento, che
attribuisce al depositario la facolta' di procedere al
subdeposito degli strumenti finanziari stessi presso un
depositario centrale di titoli deve essere approvata per
iscritto. Nell'esercizio di tale facolta' il depositario ha
tutti i poteri necessari, compreso quello di apporre la
girata a favore del depositario centrale di titoli, quando
si tratta di strumenti finanziari nominativi. Il deposito
puo' essere effettuato direttamente dall'emittente.
3. Gli strumenti finanziari sono immessi nel sistema in
deposito regolare. Il depositario centrale di titoli e'
legittimato a compiere tutte le operazioni inerenti alla
gestione in conformita' al regolamento dei servizi previsto
dall'articolo 79-quinquiesdecies, comma 1, nonche' le
azioni conseguenti alla distruzione, allo smarrimento e
alla sottrazione degli strumenti finanziari.».
«Art. 86 (Trasferimento dei diritti inerenti agli
strumenti finanziari depositati). - 1. Il depositante degli
strumenti finanziari immessi nel sistema puo', tramite il
depositario e secondo le modalita' indicate nel regolamento
dei servizi previsto dall'articolo 79-quinquiesdecies,
comma 1, chiedere la consegna di un corrispondente
quantitativo di strumenti finanziari della stessa specie in
deposito presso il depositario centrale di titoli.
2. Il proprietario degli strumenti finanziari immessi
nel sistema assume tutti i diritti e gli obblighi
conseguenti al deposito quando provi che il depositante non
aveva titolo per effettuarlo.».
«Art. 87 (Vincoli sugli strumenti finanziari
accentrati). - 1. I vincoli gravanti sugli strumenti
finanziari immessi nel sistema si trasferiscono, senza
effetti novativi, sui diritti del depositante con la girata
al depositario centrale di titoli; le annotazioni dei
vincoli sui certificati si hanno per non apposte; di cio'
e' fatta menzione sul titolo.
2. Nel caso di ritiro di strumenti finanziari dal
sistema, il depositario fa annotazione dei vincoli sui
relativi certificati con l'indicazione della data della
loro costituzione.
3. Nel caso di pignoramento di strumenti finanziari
immessi nel sistema gli adempimenti nei confronti dei
comproprietari previsti dagli articoli 599 e 600 del codice
di procedura civile sono eseguiti nei confronti dei
depositari.».
«Art. 88 (Ritiro degli strumenti finanziari
accentrati). - 1. Il depositario centrale di titoli mette a
disposizione del depositario gli strumenti finanziari di
cui e' chiesto il ritiro. Gli strumenti finanziari
nominativi sono girati al nome del depositario che completa
la girata con il nome del giratario. Il completamento della
girata e' convalidato con timbro, data e firma del
depositario.
2. Il depositario centrale di titoli puo' autenticare
la sottoscrizione del girante anche quando la girata e'
fatta a proprio favore. La sottoscrizione da esse apposta
sul titolo in qualita' di girante non ha bisogno di
autenticazione. La girata e la intestazione a favore del
depositario centrale di titoli di strumenti finanziari da
immettere nel sistema fanno esplicita menzione del presente
decreto.».
«Art. 89 (Aggiornamento del libro soci). - 1. Il
depositario centrale di titoli comunica agli emittenti le
azioni nominative ad essa girate ai fini dell'aggiornamento
del libro dei soci.».