Art. 2
Modifiche alla parte II del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58
1. La rubrica del titolo I, della parte II, del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, e' sostituita dalla seguente: «DISPOSIZIONI
GENERALI E POTERI DI VIGILANZA».
2. All'articolo 5, comma 5-ter, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, le parole: «ed e' allegato al regolamento di cui
all'articolo 6, comma 2-bis» sono soppresse.
3. All'articolo 6 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «Poteri regolamentari»;
b) al comma 01 le parole: «delle funzioni di vigilanza
regolamentare» sono sostituite dalle seguenti: «dei poteri
regolamentari»;
c) il comma 02 e' sostituito dal seguente:
«02. La Banca d'Italia e la Consob possono mantenere o imporre nei
regolamenti obblighi aggiuntivi rispetto a quelli previsti
dall'articolo 16, paragrafi 8, 9 e 10, della direttiva 2014/65/UE e
dai relativi atti delegati, nonche' dall'articolo 24 della direttiva
medesima, solo nei casi eccezionali in cui tali obblighi sono
obiettivamente giustificati e proporzionati, tenuto conto della
necessita' di fare fronte a rischi specifici per la protezione degli
investitori o l'integrita' del mercato che presentano particolare
rilevanza nel contesto della struttura del mercato italiano.»;
d) al comma 1, la lettera b) e' sostituita dalla seguente:
«b) gli obblighi delle Sim, delle imprese di paesi terzi, delle
Sgr, nonche' degli intermediari finanziari iscritti nell'albo
previsto dall'articolo 106 del Testo Unico bancario, delle banche
italiane autorizzate all'esercizio dei servizi o delle attivita' di
investimento, in materia di modalita' di deposito e di sub-deposito
degli strumenti finanziari e del denaro di pertinenza della
clientela;»;
e) al comma 1, dopo la lettera c) e' inserita la seguente:
«c-bis) gli obblighi dei soggetti abilitati relativi alla
prestazione dei servizi e delle attivita' di investimento e alla
gestione collettiva del risparmio, in materia di:
1) governo societario e requisiti generali di organizzazione,
compresa l'attuazione dell'articolo 4-undecies;
2) sistemi di remunerazione e di incentivazione;
3) continuita' dell'attivita';
4) organizzazione amministrativa e contabile, compresa
l'istituzione della funzione di controllo della conformita' alle
norme;
5) gestione del rischio dell'impresa;
6) audit interno;
7) responsabilita' dell'alta dirigenza;
8) esternalizzazione di funzioni operative essenziali o importanti
o di servizi o di attivita'.»;
f) al comma 2, lettera a), numero 1), le parole: «e alle strategie
di esecuzione degli ordini» sono sostituite dalle seguenti: «, alle
strategie di esecuzione degli ordini e alle pratiche di vendita
abbinata»;
g) al comma 2, lettera b), numero 1), sono aggiunte, in fine le
seguenti parole: «, ivi inclusi i casi di pratiche di vendita
abbinata»;
h) al comma 2, dopo la lettera b) e' inserita la seguente:
«b-bis) prestazione dei servizi e delle attivita' di investimento e
di gestione collettiva del risparmio, relativi:
1) alle procedure, anche di controllo interno, per la corretta
e trasparente prestazione dei servizi e delle attivita' di
investimento, ivi incluse quelle per:
a) il governo degli strumenti finanziari e dei depositi
strutturati;
b) la percezione o la corresponsione di incentivi;
2) alle procedure, anche di controllo interno, per la corretta e
trasparente prestazione della gestione collettiva del risparmio, ivi
incluse quelle per la percezione o la corresponsione di incentivi;
3) alle modalita' di esercizio della funzione di controllo della
conformita' alle norme;
4) al trattamento dei reclami;
5) alle operazioni personali;
6) alla gestione dei conflitti di interesse potenzialmente
pregiudizievoli per i clienti, ivi inclusi quelli derivanti dai
sistemi di remunerazione e di incentivazione;
7) alla conservazione delle registrazioni;
8) alla conoscenza e competenza delle persone fisiche che
forniscono consulenza alla clientela in materia di investimenti o
informazioni su strumenti finanziari, servizi di investimento o
accessori per conto dei soggetti abilitati.»;
i) il comma 2-bis e' sostituito dal seguente:
«2-bis. Con riferimento alle materie indicate al comma 1, lettera
c-bis), numeri 1), 2), 3), 7) e 8), la Banca d'Italia acquisisce
l'intesa della Consob sugli aspetti di disciplina rilevanti per le
finalita' di cui all'articolo 5, comma 3. Con riferimento alle
materie indicate al comma 2, lettera b-bis), numero 6), la Consob
acquisisce l'intesa della Banca d'Italia sugli aspetti di disciplina
rilevanti per le finalita' di cui all'articolo 5, comma 2. Gli
aspetti di disciplina rilevanti per le finalita' di competenza della
Banca d'Italia e della Consob sono specificati nel protocollo
previsto all'articolo 5, comma 5-bis. Per l'esercizio della vigilanza
ai sensi della presente parte, sono competenti la Banca d'Italia per
il rispetto delle disposizioni adottate ai sensi del comma 1, lettera
c-bis), numeri 1), 2), 3), 7) e 8), e la Consob per il rispetto delle
disposizioni adottate ai sensi del comma 2, lettera b-bis), numero
6); inoltre, la Banca d'Italia e la Consob, in relazione agli aspetti
sui quali hanno fornito l'intesa e per le finalita' di cui
all'articolo 5, commi 2 e 3, possono:
a) esercitare i poteri di vigilanza informativa e di indagine loro
attribuiti dal presente capo, anche al fine di adottare i
provvedimenti di intervento di propria competenza, secondo le
modalita' previste nel protocollo;
b) comunicare le irregolarita' riscontrate all'altra Autorita' ai
fini dell'adozione dei provvedimenti di competenza.»;
l) il comma 2-ter e' abrogato;
m) al comma 2-quater, la lettera a) e' abrogata e la lettera d) e'
sostituita dalla seguente:
«d) le norme di condotta che non si applicano ai rapporti fra
soggetti abilitati che prestano i servizi di cui all'articolo 1,
comma 5, lettere a), b) ed e), e controparti qualificate,
intendendosi per tali:
1) le Sim, le imprese di investimento UE, le banche, le imprese di
assicurazione, gli Oicr, i gestori, i fondi pensione, gli
intermediari finanziari iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106
del Testo Unico bancario, le societa' di cui all'articolo 18 del
Testo Unico bancario, gli istituti di moneta elettronica, le
fondazioni bancarie, i Governi nazionali e i loro corrispondenti
uffici, compresi gli organismi pubblici incaricati di gestire il
debito pubblico, le banche centrali e le organizzazioni
sovranazionali a carattere pubblico;
2) le altre categorie di soggetti privati individuati con
regolamento dalla Consob, sentita Banca d'Italia, nel rispetto dei
criteri di cui alla direttiva 2014/65/UE e alle relative misure di
esecuzione;
3) le categorie corrispondenti a quelle dei numeri 1) e 2) di
soggetti di paesi non appartenenti all'Unione europea.»;
n) i commi 2-quinquies e 2-sexies sono sostituiti dai seguenti:
«2-quinquies. La Consob, sentita la Banca d'Italia, individua con
regolamento:
a) i clienti professionali privati;
b) i criteri di identificazione dei soggetti privati che su
richiesta possono essere trattati come clienti professionali e la
relativa procedura di richiesta.
2-sexies. Il Ministro dell'economia e delle finanze, sentite la
Banca d'Italia e la Consob, individua con regolamento:
a) i clienti professionali pubblici;
b) i criteri di identificazione dei soggetti pubblici che su
richiesta possono essere trattati come clienti professionali e la
relativa procedura di richiesta.»;
o) ai commi 2-septies e 2-octies le parole: «comma 2-bis, lettera
a)» sono sostituite dalle seguenti: «comma 1, lettera c-bis), numero
2)».
4. Dopo l'articolo 6 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono inseriti i seguenti:
«Art. 6-bis (Poteri informativi e di indagine). - 1. La Banca
d'Italia puo' chiedere, nell'ambito delle sue competenze, ai soggetti
abilitati la comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di
atti e documenti con le modalita' e nei termini dalla stessa
stabiliti. La Banca d'Italia, nell'ambito delle sue competenze, puo'
chiedere informazioni al personale dei soggetti abilitati, anche per
il tramite di questi ultimi.
2. Gli obblighi previsti dal comma 1 si applicano anche a coloro ai
quali i soggetti abilitati abbiano esternalizzato funzioni aziendali
essenziali o importanti e al loro personale.
3. I poteri previsti dal comma 1 possono essere esercitati anche
nei confronti del soggetto incaricato della revisione legale dei
conti.
4. La Consob, nell'ambito delle sue competenze, puo':
a) chiedere a chiunque la comunicazione di dati e notizie e la
trasmissione di atti e documenti con le modalita' e nei termini dalla
stessa stabiliti, che possano essere pertinenti ai fini
dell'esercizio della propria funzione di vigilanza;
b) procedere ad audizione personale nei confronti di chiunque possa
essere in possesso di informazioni pertinenti.
5. La Consob, nell'ambito delle sue competenze, puo' altresi', nei
confronti dei soggetti abilitati:
a) procedere a perquisizioni nei modi previsti dall'articolo 33 del
decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, e
dall'articolo 52 del decreto del Presidente della Repubblica 26
ottobre 1972, n. 633;
b) richiedere le registrazioni esistenti relative a conversazioni
telefoniche, comunicazioni elettroniche o scambi di dati conservate
da un soggetto abilitato;
c) richiedere le registrazioni detenute da un operatore di
telecomunicazioni riguardanti le comunicazioni telefoniche e gli
scambi di dati di un soggetto abilitato;
d) avvalersi della collaborazione delle pubbliche amministrazioni,
richiedendo la comunicazione di dati ed informazioni anche in deroga
ai divieti di cui all'articolo 25, comma 1, del decreto legislativo
30 giugno 2003, n. 196, ed accedere al sistema informativo
dell'anagrafe tributaria secondo le modalita' previste dagli articoli
2 e 3, comma 1, del decreto legislativo 12 luglio 1991, n. 212;
e) richiedere la comunicazione di dati personali anche in deroga ai
divieti di cui all'articolo 25, comma 1, del decreto legislativo 30
giugno 2003, n. 196;
f) avvalersi, ove necessario, dei dati contenuti nell'anagrafe dei
conti e dei depositi di cui all'articolo 20, comma 4, della legge 30
dicembre 1991, n. 413, nonche' acquisire, anche mediante accesso
diretto, i dati contenuti nell'archivio indicato all'articolo 13 del
decreto-legge 15 dicembre 1979, n. 625, convertito, con
modificazioni, dalla legge 6 febbraio 1980, n. 15;
g) accedere direttamente, mediante apposita connessione telematica,
ai dati contenuti nella Centrale dei rischi della Banca d'Italia;
h) avvalersi, ove necessario, anche mediante connessione
telematica, dei dati contenuti nell'apposita sezione dell'anagrafe
tributaria di cui all'articolo 7, comma sesto, del decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 605;
i) procedere al sequestro dei beni che possono formare oggetto di
confisca ai sensi dell'articolo 187-sexies del presente decreto. Si
applicano i commi 9, 10 e 11 dell'articolo 187-octies del presente
decreto.
6. E' fatta salva l'applicazione delle disposizioni degli articoli
199, 200, 201, 202 e 203 del codice di procedura penale, in quanto
compatibili.
7. I poteri di cui al comma 5, lettere a), c) ed i), sono
esercitati previa autorizzazione del procuratore della Repubblica.
8. Nei casi previsti dal comma 4, lettera b), dal comma 5, lettere
a) ed i), e dal comma 9 viene redatto processo verbale dei dati e
delle informazioni acquisite o dei fatti accertati, dei sequestri
eseguiti, e delle dichiarazioni rese dagli interessati, i quali sono
invitati a firmare il processo verbale e hanno diritto di averne
copia.
9. Nell'esercizio dei poteri previsti dai commi 4 e 5 la Consob
puo' avvalersi della Guardia di Finanza che esegue gli accertamenti
richiesti agendo con i poteri di indagine ad essa attribuiti ai fini
dell'accertamento dell'imposta sul valore aggiunto e delle imposte
sui redditi.
10. Tutte le notizie, le informazioni e i dati acquisiti dalla
Guardia di Finanza nell'assolvimento dei compiti previsti dal comma 9
sono coperti dal segreto d'ufficio e vengono, senza indugio,
comunicati esclusivamente alla Consob.
11. La Banca d'Italia, nell'ambito delle sue competenze, puo'
esercitare il potere previsto dal comma 4, lettera b), nei confronti
degli esponenti e del personale dei soggetti abilitati. In tale caso
si applica il comma 8.
Art. 6-ter (Poteri ispettivi). - 1. La Banca d'Italia e la Consob
possono, nell'ambito delle rispettive competenze e nel rispetto delle
disposizioni normative europee, effettuare ispezioni e richiedere
l'esibizione dei documenti e il compimento degli atti ritenuti
necessari nei confronti dei soggetti abilitati e di coloro ai quali i
soggetti abilitati abbiano esternalizzato funzioni aziendali
essenziali o importanti e al loro personale. Si applicano i commi 9 e
10 dell'articolo 6-bis.
2. Al fine di verificare l'osservanza da parte di un soggetto
abilitato delle disposizioni di cui alla presente parte, la Consob,
previa autorizzazione del procuratore della Repubblica, puo'
esercitare il potere di cui al comma 1 anche nei confronti di
soggetti, diversi da quelli ivi indicati, che abbiano intrattenuto
rapporti di natura patrimoniale o professionale con il soggetto
abilitato.
3. La Consob puo' richiedere ai soggetti incaricati della revisione
legale dei conti dei soggetti abilitati di fornire informazioni.
Quando sussistono particolari necessita' e non sia possibile
provvedere con risorse proprie, la Consob puo' altresi' autorizzare
revisori legali o societa' di revisione legale a procedere a
verifiche o ispezioni per suo conto. Il soggetto autorizzato a
procedere alle predette verifiche ed ispezioni agisce in veste di
Pubblico Ufficiale.
4. Nei casi previsti dal comma 2 la Consob redige processo verbale
dei dati e delle informazioni acquisite o dei fatti accertati e delle
dichiarazioni rese dagli interessati, i quali sono invitati a firmare
il processo verbale e hanno diritto di averne copia.
5. Ciascuna autorita' comunica le ispezioni disposte all'altra
autorita', la quale puo' chiedere accertamenti su profili di propria
competenza.
6. La Banca d'Italia e la Consob possono chiedere alle autorita'
competenti di uno Stato UE di effettuare accertamenti presso
succursali di Sim, di Sgr e di banche stabilite sul territorio di
detto Stato ovvero concordare altre modalita' per le verifiche.
7. Le autorita' competenti di uno Stato UE, dopo aver informato la
Banca d'Italia e la Consob, possono ispezionare, anche tramite loro
incaricati, le succursali di imprese di investimento UE, di banche
UE, di societa' di gestione UE e di GEFIA UE dalle stesse
autorizzate, stabilite nel territorio della Repubblica. Se le
autorita' di uno Stato dell'Unione europea lo richiedono, la Banca
d'Italia e la Consob, nell'ambito delle rispettive competenze,
procedono direttamente agli accertamenti ovvero concordano altre
modalita' per le verifiche.
8. La Banca d'Italia e la Consob possono concordare, nell'ambito
delle rispettive competenze, con le autorita' competenti degli Stati
non UE modalita' per l'ispezione di succursali di Sim, banche
italiane, e imprese di paesi terzi insediate nei rispettivi
territori.».
5. All'articolo 7 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «Poteri di intervento
sui soggetti abilitati»;
b) dopo il comma 1-bis sono inseriti i seguenti:
«1-ter. La Banca d'Italia e la Consob, nell'ambito delle rispettive
competenze, possono pubblicare avvertimenti al pubblico.
1-quater. La Consob intima ai soggetti abilitati di non avvalersi,
nell'esercizio della propria attivita' e per un periodo non superiore
a tre anni, dell'attivita' professionale di un soggetto ove possa
essere di pregiudizio per la trasparenza e la correttezza dei
comportamenti.»;
c) al comma 2-bis dopo le parole: «la Banca d'Italia» sono inserite
le seguenti: «, nell'ambito delle sue competenze,» e dopo le parole:
«puo' disporre» sono inserite le seguenti: «, sentita la Consob,»;
d) dopo il comma 2-bis e' inserito il seguente:
«2-ter. La Consob, nell'ambito delle sue competenze, dispone,
sentita la Banca d'Italia, la rimozione di uno o piu' esponenti
aziendali di Sim, banche italiane, societa' di gestione del
risparmio, Sicav e Sicaf, qualora la loro permanenza in carica sia di
pregiudizio alla trasparenza e correttezza dei comportamenti dei
soggetti abilitati; la rimozione non e' disposta ove ricorrano gli
estremi per pronunciare la decadenza ai sensi dell'articolo 13, salvo
che sussista urgenza di provvedere.»;
e) dopo il comma 3 e' aggiunto il seguente:
«3-bis. La Consob ordina la sospensione per un periodo non
superiore a 60 giorni per ciascuna volta della commercializzazione o
della vendita di strumenti finanziari in caso di violazione delle
disposizioni di attuazione dell'articolo 6, comma 2, lettera b-bis),
numero 1), lettera a), e di esistenza di un pregiudizio per la tutela
degli investitori.».
6. L'articolo 7-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' sostituito dal seguente:
«Art. 7-bis (Poteri di intervento di cui al Titolo VII, Capo I, del
regolamento (UE) n. 600/2014). - 1. La Banca d'Italia e la Consob
sono le autorita' nazionali competenti ai fini dell'applicazione
delle disposizioni di cui al Titolo VII, Capo I, del regolamento (UE)
n. 600/2014. Esse esercitano i poteri e adottano le misure di
vigilanza previsti dall'articolo 39, paragrafo 3, dall'articolo 42 e
dall'articolo 43, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 600/2014, in
conformita' anche a quanto stabilito dagli atti delegati emanati ai
sensi dell'articolo 42, paragrafo 7, del predetto regolamento.
2. Ai fini di cui al comma 1, la Consob e' competente per quanto
riguarda la protezione degli investitori, l'ordinato funzionamento e
integrita' dei mercati finanziari o dei mercati delle merci, nonche'
per le finalita' di cui all'articolo 42, paragrafo 2, lettera a),
punto ii), del regolamento (UE) n. 600/2014.
3. Ai fini di cui al comma 1, la Banca d'Italia e' competente per
quanto riguarda la stabilita' dell'insieme o di una parte del sistema
finanziario.
4. Al fine di coordinare l'esercizio delle funzioni di cui al comma
1, la Banca d'Italia e la Consob stabiliscono, anche sulla base di un
apposito protocollo d'intesa, le modalita' della cooperazione e del
reciproco scambio di informazioni rilevanti ai fini dell'esercizio
delle predette funzioni e dell'esercizio da parte della Consob delle
funzioni di punto di contatto ai sensi dell'articolo 4 del presente
decreto.
5. Fermi restando i poteri previsti dall'articolo 39, paragrafo 3,
dall'articolo 42 e dall'articolo 43, paragrafo 3, del regolamento
(UE) n. 600/2014, la Banca d'Italia e la Consob, nell'ambito delle
rispettive competenze, possono altresi' ordinare la sospensione per
un periodo non superiore a 60 giorni per ciascuna volta della
commercializzazione o della vendita di strumenti finanziari o di
depositi strutturati qualora le condizioni di cui agli articoli 40,
41 o 42 del regolamento (UE) n. 600/2014 risultino soddisfatte.
6. Ciascuna autorita' esercita i poteri e adotta le misure di
vigilanza in conformita' ai commi 1 e 5 del presente articolo sentita
l'altra autorita'.».
7. Dopo l'articolo 7-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono inseriti i seguenti:
«Art. 7-ter (Poteri ingiuntivi nei confronti degli intermediari
nazionali e non UE). - 1. In caso di violazione da parte di Sim, di
imprese di paesi terzi e di societa' di gestione del risparmio, di
Sicav, di Sicaf, di GEFIA non UE autorizzati in Italia e di banche
autorizzate alla prestazione di servizi e attivita' di investimento
aventi sede in Italia di obblighi derivanti da disposizioni
dell'ordinamento italiano e dell'Unione europea loro applicabili
nelle materie del presente decreto, la Banca d'Italia o la Consob,
nell'ambito delle rispettive competenze, possono ordinare alle
stesse, anche in via cautelare, la cessazione temporanea o permanente
di tali irregolarita'.
2. L'autorita' di vigilanza che procede, sentita l'altra autorita',
vieta ai soggetti indicati nel comma 1 di intraprendere nuove
operazioni, nonche' imporre ogni altra limitazione riguardante
singole tipologie di operazioni, singoli servizi o attivita', anche
limitatamente a singole succursali o dipendenze dell' intermediario,
quando:
a) le violazioni commesse possono pregiudicare gli interessi
inerenti agli obiettivi di carattere generale elencati nell'articolo
5, comma 1;
b) nei casi di urgenza per la tutela degli interessi degli
investitori.
Art. 7-quater (Poteri ingiuntivi nei confronti di intermediari UE).
- 1. In caso di violazione da parte di imprese di investimento UE con
succursale in Italia, di societa' di gestione UE, di GEFIA UE e non
UE autorizzati in uno Stato dell'UE diverso dall'Italia, di banche UE
con succursale in Italia e di societa' finanziarie previste
dall'articolo 18, comma 2, del T.U. bancario, di obblighi derivanti
da disposizioni dell'ordinamento italiano e dell'Unione europea loro
applicabili nelle materie del presente decreto, la Banca d'Italia o
la Consob, nell'ambito delle rispettive competenze, possono ordinare
alle stesse di porre termine a tali irregolarita', dandone
comunicazione anche all'Autorita' di vigilanza dello Stato membro in
cui l'intermediario ha sede legale per i provvedimenti eventualmente
necessari.
2. L'autorita' di vigilanza che procede adotta i provvedimenti
necessari, sentita l'altra autorita', compresa l'imposizione del
divieto di intraprendere nuove operazioni, nonche' ogni altra
limitazione riguardante singole tipologie di operazioni, singoli
servizi o attivita' anche limitatamente a singole succursali o
dipendenze dell'intermediario, ovvero ordinare la chiusura della
succursale, quando:
a) mancano o risultano inadeguati i provvedimenti dell'autorita'
competente dello Stato in cui l'intermediario ha sede legale;
b) risultano violazioni delle norme di comportamento;
c) le irregolarita' commesse possono pregiudicare gli interessi
inerenti agli obiettivi di carattere generale elencati nell'articolo
5, comma 1;
d) nei casi di urgenza per la tutela degli interessi degli
investitori.
3. I provvedimenti previsti dal comma 2 sono comunicati
dall'autorita' che li ha adottati all'autorita' competente dello
Stato UE in cui l'intermediario ha sede legale.
4. Se vi e' fondato sospetto che un'impresa di investimento UE o
una banca UE, operanti in regime di libera prestazione di servizi in
Italia, non ottemperano agli obblighi derivanti dalle disposizioni
dell'Unione europea, la Banca d'Italia o la Consob informano
l'autorita' competente dello Stato membro in cui l'intermediario ha
sede legale per i provvedimenti necessari. Se, nonostante le misure
adottate dall'autorita' competente, l'intermediario persiste
nell'agire in modo tale da pregiudicare gli interessi degli
investitori o il buon funzionamento dei mercati, la Banca d'Italia o
la Consob, dopo avere informato l'autorita' competente dello Stato
membro in cui l'intermediario ha sede legale, adottano tutte le
misure necessarie compresa l'imposizione del divieto di intraprendere
nuove operazioni in Italia. La Banca d'Italia o la Consob procedono
sentita l'altra autorita', e informano la Commissione europea delle
misure adottate.
5. Il comma 4 si applica anche nel caso di violazioni, da parte di
imprese di investimento UE o banche UE, con succursale in Italia,
ovvero societa' di gestione UE, GEFIA UE e non UE autorizzati in uno
Stato dell'UE diverso dall'Italia, di obblighi derivanti da
disposizioni dell'Unione europea per le quali e' competente lo Stato
membro in cui l'intermediario ha sede legale.
6. Se la violazione riguarda disposizioni relative alla liquidita'
dell'impresa d'investimento UE o in ogni altro caso di deterioramento
della situazione di liquidita' della stessa, la Banca d'Italia puo'
adottare le misure necessarie per la stabilita' finanziaria o per la
tutela delle ragioni dei soggetti ai quali sono prestati i servizi,
se quelle prese dall'autorita' competente dello Stato d'origine
mancano o risultano inadeguate; le misure da adottare sono comunicate
all'autorita' competente dello Stato d'origine.
Art. 7-quinquies (Poteri ingiuntivi nei confronti degli OICVM UE,
FIA UE e non UE con quote o azioni offerte in Italia). - 1. Quando
sussistono elementi che fanno presumere l'inosservanza da parte degli
OICVM UE, dei FIA UE e non UE di obblighi derivanti da disposizioni
dell'ordinamento italiano e dell'Unione europea loro applicabili
nelle materie del presente decreto, la Banca d'Italia o la Consob,
nell'ambito delle rispettive competenze, possono sospendere in via
cautelare, per un periodo non superiore a sessanta giorni, l'offerta
delle relative quote o azioni. In caso di accertata violazione, le
autorita' di vigilanza, nell'ambito delle rispettive competenze,
possono sospendere temporaneamente ovvero vietare l'offerta delle
quote o delle azioni degli Oicr.
2. Se vi e' fondato sospetto che un OICVM UE, un FIA UE e non UE le
cui quote o azioni sono offerte in Italia, ovvero il gestore di tale
Oicr, non ottemperi agli obblighi derivanti da disposizioni
dell'Unione europea per le quali sia competente lo Stato di origine
dell'Oicr, la Banca d'Italia o la Consob informano l'autorita'
competente di tale Stato affinche' assuma i provvedimenti necessari.
Se, nonostante le misure adottate dall'autorita' competente, l'Oicr,
ovvero il suo gestore, persiste nell'agire in modo tale da
pregiudicare gli interessi degli investitori o il buon funzionamento
dei mercati, la Banca d'Italia o la Consob, dopo aver informato
l'autorita' dello Stato di origine, adottano le misure necessarie per
proteggere gli investitori o assicurare il buon funzionamento dei
mercati, ivi compreso il divieto di offerta delle quote o azioni
dell'Oicr.
Art. 7-sexies (Sospensione degli organi amministrativi). - 1. Il
Presidente della Consob dispone, in via d'urgenza, ove ricorrano
situazioni di pericolo per i clienti o per i mercati, la sospensione
degli organi di amministrazione delle Sim e la nomina di un
commissario che ne assume la gestione quando risultino gravi
irregolarita' nell'amministrazione ovvero gravi violazioni delle
disposizioni legislative, amministrative o statutarie. Il
provvedimento assunto dal Presidente della Consob e' sottoposto
all'approvazione della Commissione.
2. Il commissario dura in carica per un periodo massimo di sessanta
giorni. Il commissario, nell'esercizio delle sue funzioni, e'
pubblico ufficiale. Il Presidente dalla Consob puo' stabilire
speciali cautele e limitazioni per la gestione della Sim.
3. L'indennita' spettante al commissario e' determinata dalla
Consob in base a criteri dalla stessa stabiliti ed e' a carico della
societa' commissariata. Si applica l'articolo 91, comma 1, ultimo
periodo, del T.U. bancario.
4. Le azioni civili contro il commissario, per atti compiuti
nell'espletamento dell'incarico, sono promosse previa autorizzazione
della Consob.
5. Il presente articolo si applica anche alle succursali italiane
di imprese di paesi terzi diverse dalle banche. Il commissario assume
nei confronti delle succursali i poteri degli organi di
amministrazione dell'impresa.
6. Il presente articolo si applica anche alle societa' di gestione
del risparmio e alle Sicav. Il Presidente della Consob dispone il
provvedimento, sentito il Governatore della Banca d'Italia.
Art. 7-septies (Poteri cautelari applicabili ai consulenti
finanziari autonomi, alle societa' di consulenza finanziaria ed ai
consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede). - 1.
L'Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti
finanziari, in caso di necessita' e urgenza, dispone in via cautelare
la sospensione del consulente finanziario autonomo, della societa' di
consulenza finanziaria e del consulente finanziario abilitato
all'offerta fuori sede dall'esercizio dell'attivita' per un periodo
massimo di centottanta giorni, qualora sussistano elementi che
facciano presumere l'esistenza di gravi violazioni di legge ovvero di
disposizioni generali o particolari emanate in forza del presente
decreto.
2. L'Organismo di cui al comma 1 dispone in via cautelare, per un
periodo massimo di un anno, la sospensione dall'esercizio
dell'attivita' qualora il soggetto iscritto all'albo sia sottoposto a
una delle misure cautelari personali del libro IV, titolo I, capo II,
del codice di procedura penale o assuma la qualita' di imputato ai
sensi dell'articolo 60 dello stesso codice in relazione ai seguenti
reati:
a) delitti previsti nel titolo XI del libro V del codice civile e
nella legge fallimentare;
b) delitti contro la pubblica amministrazione, contro la fede
pubblica, contro il patrimonio, contro l'ordine pubblico, contro
l'economia pubblica, ovvero delitti in materia tributaria;
c) reati previsti dal titolo VIII del T.U. bancario;
d) reati previsti dal presente decreto.
Art. 7-octies (Poteri di contrasto all'abusivismo). - 1. La Consob
puo', nei confronti di chiunque offre o svolge servizi o attivita' di
investimento tramite la rete internet senza esservi abilitato ai
sensi del presente decreto:
a) rendere pubblica, anche in via cautelare, la circostanza che il
soggetto non e' autorizzato allo svolgimento delle attivita' indicate
dall'articolo 1, comma 5;
b) ordinare di porre termine alla violazione.
Art. 7-novies (Riserve di capitale). - 1. La Banca d'Italia adotta
le misure sulle riserve di capitale previste dal Capo IV del Titolo
VII della direttiva 2013/36/UE, nonche' quelle di natura
macroprudenziale previste dal regolamento (UE) n. 575/2013, quale
autorita' designata ai sensi di tali normative europee nei confronti
delle Sim e delle succursali di imprese di paesi terzi diverse dalle
banche.
Art. 7-decies (Vigilanza sul rispetto di disposizioni dell'Unione
europea direttamente applicabili). - 1. La Banca d'Italia e la Consob
vigilano, ciascuna per quanto di competenza, ai sensi della presente
parte, sul rispetto delle disposizioni dettate dal regolamento (UE)
n. 600/2014, nonche' dagli atti delegati e dalle norme tecniche di
regolamentazione e di attuazione del citato regolamento e della
direttiva 2014/65/UE.».
8. All'articolo 8 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «Doveri informativi»;
b) i commi 1, 1-ter, 2 e 5-bis sono abrogati;
c) al comma 6 le parole: «e 5-bis» sono soppresse.
9. Gli articoli 8-bis, 8-ter e 10 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, sono abrogati.
10. All'articolo 12 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. La Banca d'Italia impartisce alla societa' posta al vertice del
gruppo individuato ai sensi dell'articolo 11, comma 1, lettera b),
disposizioni riferite al complesso dei soggetti individuati ai sensi
del medesimo articolo, aventi ad oggetto le materie dell'articolo 6,
comma 1, lettera a), e lettera c-bis), numeri 1), 2), 3), 4) e 6), e
comma 1-bis. Ove lo richiedano esigenze di stabilita', la Banca
d'Italia puo' emanare nelle stesse materie disposizioni di carattere
particolare.»;
11. All'articolo 18 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. L'esercizio professionale nei confronti del pubblico dei
servizi e delle attivita' di investimento e' riservato alle Sim, alle
imprese di investimento UE, alle banche italiane, alle banche UE e
alle imprese di paesi terzi.»;
b) al comma 3 le parole: «nell'elenco previsto dall'articolo 107»
sono sostituite dalle seguenti: «nell'albo previsto dall'articolo
106»;
c) il comma 3-bis e' abrogato;
d) al comma 5, lettera b), la parola: «comunitarie» e' sostituita
dalla seguente: «europee».
12. L'articolo 18-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' sostituito dal seguente:
«Art. 18-bis (Consulenti finanziari autonomi). - 1. La riserva di
attivita' di cui all'articolo 18 non pregiudica la possibilita' per
le persone fisiche, in possesso dei requisiti di professionalita',
onorabilita', indipendenza e patrimoniali stabiliti con regolamento
adottato dal Ministro dell'economia e delle finanze, sentita la
Consob, ed iscritte in una sezione apposita dell'albo di cui
all'articolo 31, comma 4, di prestare la consulenza in materia di
investimenti, relativamente a valori mobiliari e a quote di organismi
di investimento collettivo, senza detenere fondi o titoli
appartenenti ai clienti. I requisiti di professionalita' per
l'iscrizione nell'albo sono accertati sulla base di rigorosi criteri
valutativi che tengono conto della pregressa esperienza
professionale, validamente documentata, ovvero sulla base di prove
valutative.
2. Ai consulenti finanziari autonomi si applicano le disposizioni
stabilite dalla Consob con il regolamento di cui all'articolo 31,
comma 6.».
13. All'articolo 18-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) i commi 1 e 2 sono sostituiti dai seguenti:
«1. La riserva di attivita' di cui all'articolo 18 non pregiudica
la possibilita' per le societa' costituite in forma di societa' per
azioni o societa' a responsabilita' limitata, in possesso dei
requisiti patrimoniali e di indipendenza stabiliti con regolamento
adottato dal Ministro dell'economia e delle finanze, sentita la
Consob, ed iscritte in una sezione apposita dell'albo di cui
all'articolo 31, comma 4, di prestare la consulenza in materia di
investimenti relativamente a valori mobiliari e a quote di organismi
d'investimento collettivo, senza detenere fondi o titoli appartenenti
ai clienti.
2. Il Ministro dell'economia e delle finanze, sentita la Consob,
stabilisce con regolamento i requisiti di professionalita',
onorabilita' e indipendenza che gli esponenti aziendali devono
possedere.»;
b) il comma 3 e' abrogato;
c) dopo il comma 3 sono aggiunti i seguenti:
«3-bis. Alle societa' di consulenza finanziaria si applicano le
disposizioni stabilite dalla Consob con il regolamento di cui
all'articolo 31, comma 6.
3-ter. Le societa' di consulenza finanziaria rispondono in solido
dei danni arrecati a terzi dai consulenti finanziari autonomi di cui
esse si avvalgono nell'esercizio dell'attivita', anche se tali danni
siano conseguenti a responsabilita' accertata in sede penale.».
14. All'articolo 19 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. La Consob, sentita la Banca d'Italia, autorizza, entro sei mesi
dalla presentazione della domanda completa, l'esercizio dei servizi e
delle attivita' di investimento da parte delle Sim, quando, in
conformita' a quanto specificato dalle pertinenti norme tecniche di
regolamentazione e di attuazione emanate dalla Commissione europea ai
sensi della direttiva 2014/65/UE, ricorrono le seguenti condizioni:
a) sia adottata la forma di societa' per azioni;
b) la denominazione sociale comprenda le parole "societa' di
intermediazione mobiliare";
c) la sede legale e la direzione generale della societa' siano
situate nel territorio della Repubblica;
d) il capitale versato sia di ammontare non inferiore a quello
determinato in via generale dalla Banca d'Italia;
e) vengano fornite tutte le informazioni, compreso un programma di
attivita', che indichi in particolare i tipi di operazioni previste e
la struttura organizzativa;
f) i soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e
controllo siano idonei ai sensi dell'articolo 13;
g) i titolari delle partecipazioni indicate nell'articolo 15, comma
1, abbiano i requisiti e soddisfino i criteri stabiliti ai sensi
dell'articolo 14 e non ricorrano le condizioni per il divieto
previsto dall'articolo 15, comma 2;
h) la struttura del gruppo di cui e' parte la societa' non sia tale
da pregiudicare l'effettivo esercizio della vigilanza sulla societa'
stessa e siano fornite almeno le informazioni richieste ai sensi
dell'articolo 15, comma 5;
i) siano rispettati, per la gestione di sistemi multilaterali di
negoziazione o di sistemi organizzati di negoziazione, gli ulteriori
requisiti dettati nella parte III.»:
b) il comma 3 e' sostituito dal seguente:
«3. La Consob disciplina la procedura di autorizzazione delle
Sim.»;
c) dopo il comma 3-bis e' inserito il seguente:
«3-ter. La Consob, sentita la Banca d'Italia, disciplina le ipotesi
di decadenza dall'autorizzazione di una Sim. La Consob, sentita la
Banca d'Italia, pronuncia la decadenza dall'autorizzazione qualora la
Sim non abbia iniziato lo svolgimento dei servizi e delle attivita'
entro il termine di un anno dal rilascio dall'autorizzazione oppure
vi rinunci espressamente.»;
d) il comma 4 e' sostituito dal seguente:
«4. La Banca d'Italia, sentita la Consob, autorizza l'esercizio dei
servizi e delle attivita' d'investimento da parte delle banche
italiane e delle succursali italiane di banche di paesi terzi,
nonche' l'esercizio dei servizi e delle attivita' indicati
nell'articolo 18, comma 3, da parte di intermediari finanziari
iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del Testo unico
bancario.»;
e) dopo il comma 4 sono aggiunti i seguenti:
«4-bis. La Banca d'Italia, sentita la Consob, pronuncia la
decadenza dall'autorizzazione qualora la banca non abbia iniziato lo
svolgimento dei servizi e delle attivita' entro il termine di un anno
dal rilascio dall'autorizzazione oppure vi rinunci espressamente.
4-ter. I commi 3-ter e 4-bis si applicano anche alle imprese di
paesi terzi autorizzate ai sensi degli articoli 28 e 29-ter.».
15. All'articolo 20 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Ferme restando le disposizioni del Titolo VIII del regolamento
(UE) n. 600/2014, la Consob iscrive in un apposito albo le Sim e le
imprese di paesi terzi diverse dalle banche. Le imprese di
investimento UE sono iscritte in un apposito elenco allegato
all'albo.».
16. Dopo l'articolo 20 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' inserito il seguente:
«Art. 20-bis (Revoca dell'autorizzazione). - 1. Le disposizioni del
presente articolo trovano applicazione nei casi in cui non ricorrano
i presupposti per l'applicazione degli articoli 57, comma 1, e
60-bis.4, del presente decreto, nonche' degli articoli 17 e 20 del
decreto legislativo 16 novembre 2015, n. 180, e dell'articolo 80 del
T.U. bancario.
2. La Consob, sentita la Banca d'Italia, revoca l'autorizzazione
all'esercizio dei servizi e delle attivita' d'investimento delle Sim
quando:
a) l'esercizio dei servizi e delle attivita' di investimento e'
interrotto da piu' di sei mesi;
b) l'autorizzazione e' stata ottenuta presentando false
dichiarazioni o con qualsiasi altro mezzo irregolare;
c) vengono meno le condizioni cui e' subordinata l'autorizzazione.
3. La revoca dell'autorizzazione ai sensi del comma 2 costituisce
causa di scioglimento della societa' quando riguarda tutti i servizi
e attivita' di investimento al cui esercizio la Sim e' autorizzata.
Entro sessanta giorni dalla comunicazione del provvedimento di
revoca, la Sim comunica alla Banca d'Italia e alla Consob il
programma di liquidazione della societa'. La Consob, sentita la Banca
d'Italia, puo' autorizzare, anche contestualmente alla revoca,
l'esercizio provvisorio di attivita' ai sensi dell'articolo 2487 del
codice civile. L'organo liquidatore trasmette riferimenti periodici
sullo stato di avanzamento della liquidazione alla Banca d'Italia e,
per il periodo di eventuale esercizio provvisorio di attivita', alla
Consob. La Banca d'Italia vigila sul regolare svolgimento della
procedura di liquidazione. Nei confronti delle societa' in
liquidazione restano fermi i poteri del Ministero dell'economia e
delle finanze, della Banca d'Italia e della Consob previsti nel
presente decreto.
4. La revoca dell'autorizzazione all'esercizio dei servizi e delle
attivita' d'investimento delle banche, nei casi previsti dal comma 2,
e' disposta dalla Banca d'Italia, sentita la Consob.
5. Il presente articolo si applica anche alle imprese di paesi
terzi autorizzate ai sensi degli articoli 28 e 29-ter.».
17. All'articolo 21 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 1-bis e' sostituito dal seguente:
«1-bis. Nella prestazione dei servizi e delle attivita' di
investimento e dei servizi accessori, le Sim, le imprese di paesi
terzi autorizzate in Italia, le Sgr, i GEFIA non UE autorizzati in
Italia, gli intermediari finanziari iscritti nell'albo previsto
dall'articolo 106 del Testo Unico bancario e le banche italiane:
a) adottano ogni misura idonea ad identificare e prevenire o
gestire i conflitti di interesse che potrebbero insorgere tra tali
soggetti, inclusi i dirigenti, i dipendenti e gli agenti collegati o
le persone direttamente o indirettamente connesse e i loro clienti o
tra due clienti al momento della prestazione di qualunque servizio di
investimento o servizio accessorio o di una combinazione di tali
servizi;
b) mantengono e applicano disposizioni organizzative e
amministrative efficaci al fine di adottare tutte le misure
ragionevoli volte ad evitare che i conflitti di interesse incidano
negativamente sugli interessi dei loro clienti;
c) quando le disposizioni organizzative e amministrative adottate a
norma della lettera b) non sono sufficienti ad assicurare, con
ragionevole certezza, che il rischio di nuocere agli interessi dei
clienti sia evitato, informano chiaramente i clienti, prima di agire
per loro conto, della natura generale e/o delle fonti dei conflitti
di interesse nonche' delle misure adottate per mitigare i rischi
connessi;
d) svolgono una gestione indipendente, sana e prudente e adottano
misure idonee a salvaguardare i diritti dei clienti sui beni
affidati.»;
b) dopo il comma 1-bis e' inserito il seguente:
«1-ter. Le disposizioni di cui alle lettere a), b) e c) del comma
1-bis si applicano anche ai conflitti di interesse determinati dalla
percezione da parte di Sim, imprese di paesi terzi autorizzate in
Italia, Sgr, GEFIA non UE autorizzati in Italia, intermediari
finanziari iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del Testo
Unico bancario e banche italiane di incentivi corrisposti da soggetti
terzi o determinati dalle politiche di remunerazione e dalle
strutture di incentivazione da loro adottate.»;
c) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. Nello svolgimento dei servizi e delle attivita' di investimento
e' possibile agire in nome proprio e per conto del cliente previo
consenso scritto di quest'ultimo.»;
d) dopo il comma 2 sono aggiunti i seguenti:
«2-bis. Quando realizzano strumenti finanziari per la vendita alla
clientela, i soggetti abilitati alla prestazione dei servizi e delle
attivita' di investimento fanno si' che tali prodotti siano concepiti
per soddisfare le esigenze di un determinato mercato di riferimento
di clienti finali individuato all'interno della pertinente categoria
di clienti e che la strategia di distribuzione degli strumenti
finanziari sia compatibile con i clienti target. I soggetti di cui al
presente comma adottano inoltre misure ragionevoli per assicurare che
lo strumento finanziario sia distribuito ai clienti all'interno del
mercato target.
2-ter. Il soggetto abilitato deve conoscere gli strumenti
finanziari offerti o raccomandati, valutarne la compatibilita' con le
esigenze della clientela cui fornisce servizi di investimento tenendo
conto del mercato di riferimento di clienti finali di cui al comma
2-bis, e fare in modo che gli strumenti finanziari siano offerti o
raccomandati solo quando cio' sia nell'interesse del cliente.».
18. All'articolo 22 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, il primo periodo e' sostituito dal seguente: «Nella
prestazione dei servizi di investimento e accessori, gli strumenti
finanziari e le somme di denaro dei singoli clienti, a qualunque
titolo detenuti dalla Sim, dall'impresa di investimento UE,
dall'impresa di paesi terzi diversa dalla banca, dalla Sgr, dalla
societa' di gestione UE, dai GEFIA UE o dagli intermediari finanziari
iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del T.U. bancario,
nonche' gli strumenti finanziari dei singoli clienti a qualsiasi
titolo detenuti dalla banca, costituiscono patrimonio distinto a
tutti gli effetti da quello dell'intermediario e da quello degli
altri clienti.»;
b) il comma 3 e' sostituito dal seguente:
«3. Salvo consenso scritto dei clienti, la Sim, l'impresa di
investimento UE, l'impresa di paesi terzi diversa dalla banca, la
Sgr, la societa' di gestione UE, il GEFIA UE, l'intermediario
finanziario iscritto nell'albo previsto dall'articolo 106 del T.U.
bancario e la banca non possono utilizzare, nell'interesse proprio o
di terzi, gli strumenti finanziari di pertinenza dei clienti, da essi
detenuti a qualsiasi titolo. La Sim, l'impresa di investimento UE,
l'impresa di paesi terzi diversa dalla banca, l'intermediario
finanziario iscritto nell'albo previsto dall'articolo 106 del T.U.
bancario, la Sgr, la societa' di gestione UE e il GEFIA UE non
possono utilizzare, nell'interesse proprio o di terzi, le
disponibilita' liquide degli investitori, da esse detenute a
qualsiasi titolo.».
19. All'articolo 23 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. I contratti relativi alla prestazione dei servizi di
investimento, e, se previsto, i contratti relativi alla prestazione
dei servizi accessori, sono redatti per iscritto, in conformita' a
quanto previsto dagli atti delegati della direttiva 2014/65/UE, e un
esemplare e' consegnato ai clienti. La Consob, sentita la Banca
d'Italia, puo' prevedere con regolamento che, per motivate ragioni o
in relazione alla natura professionale dei contraenti, particolari
tipi di contratto possano o debbano essere stipulati in altra forma,
assicurando nei confronti dei clienti al dettaglio appropriato
livello di garanzia. Nei casi di inosservanza della forma prescritta,
il contratto e' nullo.»;
b) il comma 4 e' sostituito dal seguente:
«4. Le disposizioni del titolo VI, del T.U. bancario non si
applicano:
a) ai servizi e attivita' di investimento;
b) al collocamento di prodotti finanziari;
c) alle operazioni e ai servizi che siano componenti di prodotti
finanziari assoggettati alla disciplina degli articoli 25-bis e
25-ter ovvero della parte IV, titolo II, capo I. In ogni caso, alle
operazioni di credito nonche' ai servizi e conti di pagamento
disciplinati dai capi I-bis, II, II-bis e II-ter del T.U. bancario si
applicano le pertinenti disposizioni del titolo VI del T.U.
bancario.»;
c) dopo il comma 4 e' inserito il seguente:
«4-bis. Nella prestazione dei servizi e delle attivita' di
investimento e dei servizi accessori non vengono conclusi contratti
di garanzia finanziaria con trasferimento del titolo di proprieta'
con clienti al dettaglio al fine di assicurare o coprire obbligazioni
presenti o future, effettive o condizionate o potenziali dei clienti.
Sono nulli i contratti conclusi in violazione della presente
disposizione. La Consob disciplina le modalita' di svolgimento
dell'attivita' di cui al presente comma in caso di clienti
professionali e di controparti qualificate.».
20. All'articolo 24 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, lettera b), le parole: «dell'impresa di
investimento, della societa' di gestione del risparmio o della banca»
sono sostituite dalle seguenti: «del prestatore del servizio»;
b) al comma 1, lettera c), le parole: «all'impresa di investimento,
alla banca o alla societa' di gestione del risparmio» sono sostituite
dalle seguenti: «al prestatore del servizio»;
c) dopo il comma 1 e' inserito il seguente:
«1-bis. Nella prestazione del servizio di gestione di portafogli
non devono essere accettati e trattenuti onorari, commissioni o altri
benefici monetari o non monetari pagati o forniti da terzi o da una
persona che agisce per conto di terzi, ad eccezione dei benefici non
monetari di entita' minima che possono migliorare la qualita' del
servizio offerto ai clienti e che, per la loro portata e natura, non
possono essere considerati tali da pregiudicare il rispetto del
dovere di agire nel migliore interesse dei clienti. Tali benefici non
monetari di entita' minima devono essere chiaramente comunicati ai
clienti.».
21. Dopo l'articolo 24 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' inserito il seguente:
«Art. 24-bis (Consulenza in materia di investimenti). - 1. In caso
di esercizio della consulenza in materia di investimenti, il cliente
e' informato, in tempo utile prima della prestazione del servizio,
anche di quanto segue:
a) se la consulenza e' fornita su base indipendente o meno;
b) se la consulenza e' basata su un'analisi del mercato ampia o
piu' ristretta delle varie tipologie di strumenti finanziari, e in
particolare se la gamma e' limitata agli strumenti finanziari emessi
o forniti da entita' che hanno con il prestatore del servizio stretti
legami o altro stretto rapporto legale o economico, come un rapporto
contrattuale talmente stretto da comportare il rischio di
compromettere l'indipendenza della consulenza prestata;
c) se verra' fornita ai clienti la valutazione periodica
dell'adeguatezza degli strumenti finanziari raccomandati.
2. Nella prestazione del servizio di consulenza in materia di
investimenti su base indipendente, si applicano le seguenti regole:
a) e' valutata una congrua gamma di strumenti finanziari
disponibili sul mercato, che siano sufficientemente diversificati in
termini di tipologia ed emittenti o fornitori di prodotti in modo da
garantire che gli obiettivi di investimento del cliente siano
opportunamente soddisfatti e non siano limitati agli strumenti
finanziari emessi o forniti:
i) dal prestatore del servizio o da entita' che hanno con esso
stretti legami, o
ii) da altre entita' che hanno con il prestatore del servizio
stretti legami o rapporti legali o economici, come un rapporto
contrattuale talmente stretto da comportare il rischio di
compromettere l'indipendenza della consulenza prestata;
b) non sono accettati e trattenuti onorari, commissioni o altri
benefici monetari o non monetari pagati o forniti da terzi o da una
persona che agisce per conto di terzi, ad eccezione dei benefici non
monetari di entita' minima che possono migliorare la qualita' del
servizio offerto ai clienti e che, per la loro portata e natura, non
possono essere considerati tali da pregiudicare il rispetto del
dovere di agire nel migliore interesse dei clienti. Tali benefici non
monetari di entita' minima sono chiaramente comunicati ai clienti.».
22. L'articolo 25 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' sostituito dal seguente:
«Art. 25 (Attivita' di negoziazione nei mercati regolamentati, nei
sistemi multilaterali di negoziazione e nei sistemi organizzati di
negoziazione). - 1. Le Sim e le banche italiane autorizzate
all'esercizio dei servizi e attivita' di negoziazione per conto
proprio o di esecuzione di ordini per conto dei clienti possono
operare nelle sedi di negoziazione italiane o di un altro Stato
membro dell'Unione europea e nei mercati extra-UE riconosciuti dalla
Consob ai sensi dell'articolo 70.».
23. L'articolo 25-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' sostituito dal seguente:
«Art. 25-bis (Depositi strutturati e prodotti finanziari, diversi
dagli strumenti finanziari, emessi da banche). - 1. Gli articoli 21,
23 e 24-bis si applicano all'offerta e alla consulenza aventi ad
oggetto depositi strutturati e prodotti finanziari, diversi dagli
strumenti finanziari, emessi da banche. Rimane fermo quanto stabilito
ai sensi dell'articolo 3 del decreto legislativo 15 febbraio 2016, n.
30.
2. In relazione ai prodotti di cui al comma 1 e nel perseguimento
delle finalita' di cui all'articolo 5, comma 3, la Consob esercita
sui soggetti abilitati e sulle banche non autorizzate all'esercizio
dei servizi o delle attivita' di investimento, ferme restando le
attribuzioni delle autorita' competenti degli Stati membri di
origine, i poteri di cui all'articolo 6, comma 2, ad eccezione,
limitatamente ai depositi strutturati, della lettera b), numero 2), e
dei commi 2-bis e 2-quater; all'articolo 6-bis, commi 4, 5, 6, 7, 8,
9 e 10; all'articolo 6-ter, commi 1, 2, 3 e 4; all'articolo 7, ad
eccezione dei commi 2, 2-bis e 3; all'articolo 7-bis, fermi restando
i poteri della Banca d'Italia previsti dal medesimo articolo.».
24. Dopo l'articolo 25-bis del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' inserito il seguente:
«Art. 25-ter (Prodotti finanziari emessi da imprese di
assicurazione). - 1. Gli articoli 21, 23 e 24-bis si applicano alla
realizzazione, all'offerta e alla consulenza aventi ad oggetto
prodotti finanziari emessi da imprese di assicurazione.
2. In relazione ai prodotti di cui al comma 1 e nel perseguimento
delle finalita' di cui all'articolo 5, comma 3, la Consob esercita
sui soggetti abilitati e sulle imprese di assicurazione i poteri di
cui all'articolo 6, comma 2; all'articolo 6-bis, commi 4, 5, 6, 7, 8,
9 e 10; all'articolo 6-ter, commi 1, 2, 3 e 4; all'articolo 7, commi
1, 1-bis, 1-ter e 3-bis.
3. Il collegio sindacale, il consiglio di sorveglianza o il
comitato per il controllo sulla gestione delle imprese di
assicurazione informa senza indugio la Consob di tutti gli atti o i
fatti, di cui venga a conoscenza nell'esercizio dei propri compiti,
che possano costituire una violazione delle norme di cui al presente
capo ovvero delle disposizioni generali o particolari emanate dalla
Consob ai sensi del comma 2.
4. I soggetti incaricati della revisione legale dei conti delle
imprese di assicurazione comunicano senza indugio alla Consob gli
atti o i fatti, rilevati nello svolgimento dell'incarico, che possano
costituire una grave violazione delle norme di cui al presente capo
ovvero delle disposizioni generali o particolari emanate dalla Consob
ai sensi del comma 2.
5. I commi 3 e 4 si applicano anche all'organo che svolge funzioni
di controllo e ai soggetti incaricati della revisione legale dei
conti presso le societa' che controllano l'impresa di assicurazione o
che sono da queste controllate ai sensi dell'articolo 2359 del codice
civile.
6. L'IVASS e la Consob si comunicano reciprocamente le ispezioni da
ciascuna disposte sulle imprese di assicurazione. Ciascuna autorita'
puo' chiedere all'altra di svolgere accertamenti su aspetti di
propria competenza.».
25. Gli articoli 26, 27, 28 e 29 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, sono sostituiti dai seguenti:
«Art. 26 (Succursali e libera prestazione di servizi di Sim). - 1.
Le Sim, previa comunicazione alla Consob e in conformita' a quanto
previsto dal comma 4, possono prestare servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, in altri Stati
dell'Unione europea, nell'esercizio del diritto di stabilimento,
mediante succursali o agenti collegati stabiliti nel territorio dello
Stato membro ospitante.
2. La Consob, sentita la Banca d'Italia, procede, in conformita' a
quanto previsto dal comma 4, a comunicare all'autorita' competente
dello Stato membro ospitante le informazioni oggetto della
comunicazione di cui al comma 1, a meno di avere motivi di dubitare
dell'adeguatezza della struttura organizzativa o della situazione
finanziaria, economica o patrimoniale della Sim interessata.
3. Le Sim, previa comunicazione alla Consob e in conformita' a
quanto previsto dal comma 4, possono prestare servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, in altri Stati
dell'Unione europea in regime di libera prestazione di servizi, anche
mediante l'impiego di agenti collegati stabiliti nel territorio della
Repubblica. La Consob, sentita la Banca d'Italia, comunica
all'autorita' competente dello Stato membro ospitante l'impiego di
agenti collegati in conformita' a quanto previsto dal comma 4.
4. Le condizioni necessarie e le procedure che devono essere
rispettate perche' le Sim possano prestare negli altri Stati UE i
servizi ammessi al mutuo riconoscimento mediante il diritto di
stabilimento ovvero attraverso la libera prestazione di servizi sono
disciplinate dalla Consob, in conformita' alle relative norme
tecniche di regolamentazione e di attuazione emanate dalla
Commissione europea ai sensi della direttiva 2014/65/UE.
5. Le Sim possono prestare negli altri Stati dell'UE le attivita'
non ammesse al mutuo riconoscimento, previa autorizzazione della
Consob, sentita la Banca d'Italia.
6. Le Sim, possono operare in uno Stato non UE, anche senza
stabilirvi succursali, previa autorizzazione della Consob, sentita la
Banca d'Italia.
7. Costituiscono in ogni caso condizioni per il rilascio delle
autorizzazioni di cui ai commi 5 e 6 l'esistenza di apposite intese
di collaborazione con le competenti autorita' dello Stato ospitante.
8. La Consob, sentita la Banca d'Italia, stabilisce con
regolamento:
a) le procedure previste nel caso in cui non intenda procedere alla
comunicazione di cui al comma 2, qualora vi siano motivi di dubitare
dell'adeguatezza della struttura organizzativa o della situazione
finanziaria, economica o patrimoniale della Sim interessata;
b) le condizioni e le procedure per il rilascio alle Sim
dell'autorizzazione a prestare negli altri Stati dell'UE le attivita'
non ammesse al mutuo riconoscimento e negli Stati non UE i propri
servizi.
Art. 27 (Imprese di investimento dell'Unione europea). - 1. Le
imprese di investimento dell'UE possono prestare servizi e attivita'
di investimento, con o senza servizi accessori, nell'esercizio del
diritto di stabilimento mediante succursali o agenti collegati
stabiliti nel territorio della Repubblica. Il primo insediamento e'
preceduto da una comunicazione alla Consob da parte dell'autorita'
competente dello Stato di origine, in conformita' a quanto previsto
dalle relative norme tecniche di regolamentazione e di attuazione
emanate dalla Commissione europea ai sensi della direttiva
2014/65/UE. La succursale o l'agente collegato iniziano l'attivita'
dal momento in cui ricevono apposita comunicazione dalla Consob
ovvero, in caso di silenzio, decorsi due mesi dalla comunicazione
alla Consob da parte dell'autorita' dello Stato membro di origine.
2. Le imprese di investimento dell'UE possono prestare servizi e
attivita' di investimento, con o senza servizi accessori, nel
territorio della Repubblica in regime di libera prestazione di
servizi, anche avvalendosi di agenti collegati stabiliti nello Stato
membro d'origine, i quali non possono detenere denaro e/o strumenti
finanziari dei clienti o potenziali clienti del soggetto per cui
operano, a condizione che la Consob sia stata informata
dall'autorita' competente dello Stato d'origine, in conformita' a
quanto previsto dalle relative norme tecniche di regolamentazione e
di attuazione indicate nel comma 1.
3. La Consob, sentita la Banca d'Italia, disciplina con regolamento
le procedure relative alle eventuali richieste di modifica da parte
della Consob delle disposizioni riguardanti le succursali da
stabilire nel territorio della Repubblica.
4. La Consob, sentita la Banca d'Italia, disciplina con regolamento
l'autorizzazione all'esercizio di attivita' non ammesse al mutuo
riconoscimento comunque effettuato da parte delle imprese di
investimento dell'UE nel territorio della Repubblica.
Art. 28 (Imprese di paesi terzi diverse dalle banche). - 1. Lo
stabilimento in Italia di succursali da parte di imprese di paesi
terzi diverse dalle banche e' autorizzato dalla Consob, sentita la
Banca d'Italia. L'autorizzazione e' subordinata:
a) alla sussistenza, in capo alla succursale, di requisiti
corrispondenti a quelli previsti dall'articolo 19, comma 1, lettere
d) ed f);
b) alla trasmissione di tutte le informazioni, compresi un
programma di attivita', che illustri in particolare i tipi di
operazioni previste e la struttura organizzativa della succursale,
specificate ai sensi del comma 4;
c) all'autorizzazione, alla vigilanza e all'effettivo svolgimento
nello Stato d'origine dei servizi o attivita' di investimento e dei
servizi accessori che l'impresa istante intende prestare in Italia,
nonche' alla circostanza che l'autorita' competente dello Stato
d'origine presti debita attenzione alle raccomandazioni del GAFI nel
contesto delle azioni contro il riciclaggio di denaro e del contrasto
al finanziamento del terrorismo;
d) all'esistenza di accordi di collaborazione tra la Banca
d'Italia, la Consob e le competenti autorita' dello Stato d'origine,
comprendenti disposizioni disciplinanti lo scambio di informazioni,
allo scopo di preservare l'integrita' del mercato e garantire la
protezione degli investitori;
e) all'esistenza di un accordo tra l'Italia e lo Stato d'origine
che rispetta pienamente le norme di cui all'articolo 26 del Modello
di Convenzione fiscale sul reddito e il patrimonio dell'OCSE e
assicura un efficace scambio di informazioni in materia fiscale,
compresi eventuali accordi fiscali multilaterali;
f) all'adesione da parte dell'impresa istante ad un sistema di
indennizzo a tutela degli investitori riconosciuto ai sensi
dell'articolo 60, comma 2.
2. L'autorizzazione di cui al comma 1 e' negata se non risulta
garantita la capacita' della succursale dell'impresa di paesi terzi
diversa dalla banca di rispettare gli obblighi alla stessa
applicabili ai sensi del presente decreto o contenuti in atti
dell'Unione europea direttamente applicabili.
3. Le imprese di paesi terzi diverse dalle banche possono prestare
servizi e attivita' di investimento, con o senza servizi accessori, a
clienti al dettaglio o a clienti professionali su richiesta come
individuati ai sensi dell'articolo 6, comma 2-quinquies, lettera b),
e comma 2-sexies, lettera b), del presente decreto esclusivamente
mediante stabilimento di succursali nel territorio della Repubblica,
in conformita' al comma 1.
4. La Consob, sentita la Banca d'Italia, puo' disciplinare le
condizioni per il rilascio dell'autorizzazione allo svolgimento dei
servizi e delle attivita' di cui ai commi 1 e 6.
5. Alla prestazione in Italia di servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, in regime di libera
prestazione di servizi, nei confronti di controparti qualificate o di
clienti professionali come individuati ai sensi dell'articolo 6,
comma 2-quinquies, lettera a), e comma 2-sexies, lettera a), del
presente decreto, da parte di imprese di paesi terzi diverse dalle
banche, si applica il Titolo VIII del regolamento (UE) n. 600/2014.
6. Le imprese di paesi terzi diverse dalle banche possono prestare
servizi e attivita' di investimento, con o senza servizi accessori, a
controparti qualificate o a clienti professionali come individuati ai
sensi dell'articolo 6, comma 2-quinquies, lettera a), e comma
2-sexies, lettera a), del presente decreto, anche senza stabilimento
di succursali nel territorio della Repubblica, in mancanza di una
decisione della Commissione europea a norma dell'articolo 47,
paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 600/2014 oppure ove tale
decisione non sia piu' vigente, sempreche' ricorrano le condizioni
previste dal comma 1, lettere b), c), d) ed e), e venga presentato un
programma concernente l'attivita' che si intende svolgere nel
territorio della Repubblica. L'autorizzazione e' rilasciata dalla
Consob, sentita la Banca d'Italia.
7. La Consob, sentita la Banca d'Italia, puo' indicare, in via
generale, i servizi e le attivita' che, ai sensi del comma 6, le
imprese di paesi terzi diverse dalle banche non possono prestare nel
territorio della Repubblica senza stabilimento di succursali.
Art. 29 (Banche italiane). - 1. Le banche italiane possono prestare
servizi o attivita' di investimento, con o senza servizi accessori,
in altri Stati dell'Unione europea, nell'esercizio del diritto di
stabilimento, mediante succursali o agenti collegati stabiliti nel
territorio dello Stato membro ospitante. Lo stabilimento di
succursali e' disciplinato dall'articolo 15 del T.U. bancario. La
Banca d'Italia puo' vietare, sentita la Consob, l'impiego di agenti
collegati per motivi attinenti all'adeguatezza delle strutture
organizzative o della situazione finanziaria, economica o
patrimoniale della banca. La Banca d'Italia, sentita la Consob,
comunica l'impiego di agenti collegati all'autorita' competente dello
Stato membro ospitante in conformita' a quanto previsto dalle
disposizioni del comma 4.
2. Le banche italiane possono prestare servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, in altri Stati
dell'Unione europea, in regime di libera prestazione di servizi,
anche mediante l'impiego di agenti collegati stabiliti nel territorio
della Repubblica, secondo quanto previsto dalle disposizioni di cui
al comma 4.
3. Alla prestazione di servizi e attivita' di investimento, con o
senza servizi accessori, da parte di banche italiane in Stati non UE
si applicano gli articoli 15 e 16 del T.U. bancario.
4. La Banca d'Italia disciplina le modalita' e le procedure per la
prestazione dei servizi di investimento ai sensi dei commi 1, 2 e 3,
in conformita' con le disposizioni previste dal Meccanismo di
Vigilanza Unico istituito ai sensi del regolamento (UE) n.
1024/2013.».
26. Dopo l'articolo 29 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono inseriti i seguenti:
«Art. 29-bis (Banche dell'Unione europea). - 1. Le banche
dell'Unione europea possono prestare servizi o attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, nell'esercizio del
diritto di stabilimento, mediante succursali o agenti collegati
stabiliti nel territorio della Repubblica. Lo stabilimento di
succursali e' disciplinato dall'articolo 15 del T.U. bancario. La
prestazione di servizi di investimento mediante agenti collegati e'
preceduta da una comunicazione alla Consob, in conformita' alle norme
tecniche di regolamentazione e di attuazione indicate all'articolo
27, comma 1.
2. Le banche dell'Unione europea possono prestare servizi e
attivita' di investimento, con o senza servizi accessori, nel
territorio della Repubblica in regime di libera prestazione di
servizi ai sensi dell'articolo 16, comma 3, del T.U. bancario, anche
avvalendosi di agenti collegati stabiliti nello Stato membro
d'origine, i quali non possono detenere denaro e/o strumenti
finanziari dei clienti o potenziali clienti del soggetto per cui
operano. La prestazione di servizi di investimento mediante agenti
collegati e' preceduta da una comunicazione alla Consob, in
conformita' alle norme tecniche di regolamentazione e di attuazione
indicate all'articolo 27, comma 1.
Art. 29-ter (Banche di paesi terzi). - 1. Nel caso in cui sia
previsto lo svolgimento di servizi o attivita' di investimento, con o
senza servizi accessori, lo stabilimento in Italia di succursali da
parte di banche di paesi terzi e' autorizzato dalla Banca d'Italia,
sentita la Consob, al ricorrere delle condizioni di cui all'articolo
28, comma 1. Resta ferma l'applicazione degli articoli 13, 14, comma
4, e 15, comma 4, del T.U. bancario.
2. L'autorizzazione e' negata se non risulta garantita la capacita'
della succursale della banca di paesi terzi di rispettare gli
obblighi alla stessa applicabili ai sensi del presente decreto o
contenuti in atti dell'Unione europea direttamente applicabili.
3. Le banche di paesi terzi possono prestare servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, a clienti al dettaglio o
a clienti professionali su richiesta come individuati ai sensi
dell'articolo 6, comma 2-quinquies, lettera b), e comma 2-sexies,
lettera b), esclusivamente mediante stabilimento di succursali nel
territorio della Repubblica.
4. La Banca d'Italia, sentita la Consob, puo' disciplinare le
condizioni per il rilascio dell'autorizzazione allo svolgimento dei
servizi e delle attivita' di cui ai commi 1 e 6.
5. Alla prestazione in Italia di servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, in regime di libera
prestazione di servizi nei confronti di controparti qualificate o di
clienti professionali come individuati ai sensi dell'articolo 6,
comma 2-quinquies, lettera a), e comma 2-sexies, lettera a), del
presente decreto da parte di banche di paesi terzi si applicano le
disposizioni del Titolo VIII del regolamento (UE) n. 600/2014.
6. Le banche di paesi terzi possono prestare servizi e attivita' di
investimento, con o senza servizi accessori, a controparti
qualificate o a clienti professionali come individuati ai sensi
dell'articolo 6, comma 2-quinquies, lettera a), e comma 2-sexies,
lettera a), del presente decreto anche senza stabilimento di
succursali nel territorio della Repubblica, in mancanza di una
decisione della Commissione europea a norma dell'articolo 47,
paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 600/2014, oppure ove tale
decisione non sia piu' vigente, sempreche' ricorrano le condizioni
previste dall'articolo 28, comma 1, lettere b), c), d) ed e), e venga
presentato un programma concernente l'attivita' che si intende
svolgere nel territorio della Repubblica. L'autorizzazione e'
rilasciata dalla Banca d'Italia, sentita la Consob.
7. La Banca d'Italia, sentita la Consob, puo' indicare, in via
generale, i servizi e le attivita' che le banche di paesi terzi, ai
sensi del comma 6, non possono prestare nel territorio della
Repubblica senza stabilimento di succursali.».
27. La rubrica del capo IV del titolo II del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, e' sostituita dalla seguente: «Disciplina
dell'offerta fuori sede e della vigilanza sui consulenti finanziari».
28. All'articolo 30 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 4 e' sostituito dal seguente:
«4. Le Sim, le imprese di investimento UE, le imprese di paesi
terzi, le banche, gli intermediari finanziari iscritti nell'albo
previsto dall'articolo 106 del Testo Unico bancario, le Sgr, le
societa' di gestione UE, i GEFIA UE e non UE possono effettuare
l'offerta fuori sede dei propri servizi e attivita' di investimento.
Ove l'offerta abbia per oggetto servizi e attivita' prestati da altri
intermediari, le Sim, le imprese di investimento UE, le imprese di
paesi terzi e le banche devono essere autorizzate allo svolgimento
dei servizi previsti dall'articolo 1, comma 5, lettere c) o c-bis).»;
b) al comma 5 le parole: «Le imprese di investimento» sono
sostituite dalle seguenti: «Le Sim, le imprese di investimento UE, le
imprese di paesi terzi diverse dalle banche»;
c) al comma 9, dopo le parole: «si applica anche» sono inserite le
seguenti: «ai depositi strutturati e» e dopo le parole: «strumenti
finanziari» sono inserite le seguenti: «emessi da banche».
29. Dopo l'articolo 30 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' inserito il seguente:
«Art. 30-bis (Modalita' di prestazione del servizio di consulenza
in materia di investimenti da parte dei consulenti finanziari
autonomi e delle societa' di consulenza finanziaria). - 1. I
consulenti finanziari autonomi, iscritti nell'albo di cui
all'articolo 31, comma 4, possono promuovere e prestare il servizio
di consulenza in materia di investimenti anche in luogo diverso dal
domicilio eletto. Le societa' di consulenza finanziaria, iscritte
nell'albo di cui all'articolo 31, comma 4, possono promuovere e
prestare il servizio di consulenza in materia di investimenti anche
in luogo diverso dalla sede legale mediante consulenti finanziari
autonomi.
2. L'efficacia del contratto di consulenza concluso in luogo
diverso dal domicilio eletto o dalla sede legale e' sospesa per la
durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da
parte del cliente al dettaglio. Entro detto termine il cliente puo'
comunicare il proprio recesso senza spese, ne' corrispettivo al
consulente finanziario autonomo o alla societa' di consulenza
finanziaria; tale facolta' e' indicata nei moduli o formulari
consegnati al cliente al dettaglio.
3. L'omessa indicazione della facolta' di recesso nei moduli o
formulari comporta la nullita' dei relativi contratti, che puo'
essere fatta valere solo dal cliente dal dettaglio.».
30. All'articolo 31 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «Consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede e Organismo di vigilanza e tenuta
dell'albo unico dei consulenti finanziari»;
b) i commi 1 e 2 sono sostituiti dai seguenti:
«1. Per l'offerta fuori sede i soggetti abilitati si avvalgono di
consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede. I consulenti
finanziari abilitati all'offerta fuori sede stabiliti sul territorio
della Repubblica di cui si avvalgono le imprese di investimento UE e
le banche UE sono equiparati, ai fini dell'applicazione delle regole
di condotta, a una succursale costituita nel territorio della
Repubblica.
2. L'attivita' di consulente finanziario abilitato all'offerta
fuori sede e' svolta esclusivamente nell'interesse di un solo
soggetto abilitato. Il consulente finanziario abilitato all'offerta
fuori sede promuove e colloca i servizi d'investimento e/o i servizi
accessori presso clienti o potenziali clienti, riceve e trasmette le
istruzioni o gli ordini dei clienti riguardanti servizi
d'investimento o prodotti finanziari, promuove e colloca prodotti
finanziari, presta consulenza in materia di investimenti ai clienti o
potenziali clienti rispetto a detti prodotti o servizi finanziari. Il
consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede puo'
promuovere e collocare contratti relativi alla concessione di
finanziamenti o alla prestazione di servizi di pagamento per conto
del soggetto abilitato nell'interesse del quale esercita l'attivita'
di offerta fuori sede.»;
c) dopo il comma 2 e' inserito il seguente:
«2-bis. I consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede
non possono detenere denaro e/o strumenti finanziari dei clienti o
potenziali clienti del soggetto per cui operano.»;
d) dopo il comma 3 e' inserito il seguente:
«3-bis. I soggetti abilitati garantiscono che i consulenti
finanziari abilitati all'offerta fuori sede comunichino
immediatamente a qualsiasi cliente o potenziale cliente in che veste
operano e quale soggetto abilitato rappresentano. I soggetti
abilitati adottano tutti i necessari controlli sulle attivita'
esercitate dai consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede
in modo che i soggetti abilitati stessi continuino a rispettare le
disposizioni del presente decreto e delle relative norme di
attuazione. I soggetti abilitati che si avvalgono di consulenti
finanziari abilitati all'offerta fuori sede verificano che i medesimi
possiedano le conoscenze e la competenza adeguate per essere in grado
di prestare i servizi d'investimento o i servizi accessori e di
comunicare accuratamente tutte le informazioni riguardanti i servizi
proposti al cliente o potenziale cliente. I soggetti abilitati che
nominano consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede
adottano misure adeguate per evitare qualsiasi eventuale impatto
negativo delle attivita' di questi ultimi che non rientrano
nell'ambito di applicazione della direttiva 2014/65/UE del Parlamento
europeo e del Consiglio sulle attivita' esercitate dagli stessi per
conto del soggetto abilitato.»;
e) il comma 4 e' sostituito dal seguente:
«4. E' istituito l'albo unico dei consulenti finanziari, nel quale
sono iscritti in tre distinte sezioni i consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede, i consulenti finanziari autonomi e
le societa' di consulenza finanziaria. Alla tenuta dell'albo provvede
l'Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti
finanziari che e' costituito dalle associazioni professionali
rappresentative dei consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori
sede, dei consulenti finanziari autonomi, delle societa' di
consulenza finanziaria e dei soggetti abilitati. Alle riunioni
dell'assemblea dell'Organismo puo' assistere un rappresentante della
Consob. L'Organismo ha personalita' giuridica ed e' ordinato in forma
di associazione, con autonomia organizzativa e statutaria, nel
rispetto del principio di articolazione territoriale delle proprie
strutture e attivita'. L'Organismo esercita i poteri cautelari di cui
all'articolo 7-septies e i poteri sanzionatori di cui all'articolo
196. I provvedimenti dell'Organismo sono pubblicati sul proprio sito
internet. Lo statuto e il regolamento interno dell'Organismo, e le
loro successive modifiche, sono trasmessi al Ministero dell'economia
e delle finanze per l'approvazione, sentita la Consob. Il Ministero
dell'economia e delle finanze nomina il Presidente del collegio
sindacale dell'Organismo. Nell'ambito della propria autonomia
finanziaria l'Organismo determina e riscuote i contributi e le altre
somme dovute dagli iscritti, dai richiedenti l'iscrizione e da coloro
che intendono sostenere la prova valutativa di cui al comma 5, nella
misura necessaria per garantire lo svolgimento delle proprie
attivita'. Il provvedimento con cui l'Organismo ingiunge il pagamento
dei contributi dovuti ha efficacia di titolo esecutivo. Decorso
inutilmente il termine fissato per il pagamento, l'Organismo procede
alla esazione delle somme dovute in base alle norme previste per la
riscossione, mediante ruolo, delle entrate dello Stato, degli enti
territoriali, degli enti pubblici e previdenziali. Esso provvede
all'iscrizione all'albo, previa verifica dei necessari requisiti,
alla cancellazione dall'albo nelle ipotesi stabilite dalla Consob con
il regolamento di cui al comma 6, e svolge ogni altra attivita'
necessaria per la tenuta dell'albo. L'Organismo opera nel rispetto
dei principi e dei criteri stabiliti con regolamento della Consob, e
sotto la vigilanza della medesima. All'Organismo, nell'esercizio
dell'attivita' di vigilanza sui soggetti iscritti all'albo, si
applica il regime di responsabilita' previsto per l'esercizio delle
funzioni di controllo da parte della Consob ai sensi dell'articolo
24, comma 6-bis, della legge 28 dicembre 2005, n. 262.»;
f) al comma 5, primo periodo, dopo le parole: «per l'iscrizione»
sono inserite le seguenti: «dei consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede»;
g) al comma 6 sono apportate le seguenti modificazioni:
1) alla lettera b), dopo le parole: «fuori sede» sono inserite le
seguenti: «, dei consulenti finanziari autonomi, delle societa' di
consulenza finanziaria»;
2) la lettera c) e' sostituita dalla seguente:
«c) all'iscrizione, alla cancellazione e alle cause di
riammissione all'albo previsto dal comma 4;»;
3) dopo la lettera d) e' inserita la seguente:
«d-bis) all'attivita' di vigilanza svolta dall'Organismo;»;
4) alla lettera e) la parola: «55» e' sostituita dalla seguente:
«7-septies»;
5) alla lettera f) la parola: «organismo» e' sostituita dalla
seguente: «Organismo»;
6) alla lettera g), dopo le parole: «fuori sede» sono inserite le
seguenti: «, i consulenti finanziari autonomi e le societa' di
consulenza finanziaria»;
7) alla lettera h), dopo le parole: «fuori sede» sono inserite le
seguenti: «, dai consulenti finanziari autonomi e dalle societa' di
consulenza finanziaria»;
8) le lettere i) ed l) sono sostituite dalle seguenti:
«i) all'attivita' dell'Organismo di cui al comma 4;
l) alle modalita' di aggiornamento professionale dei consulenti
finanziari abilitati all'offerta fuori sede, dei consulenti
finanziari autonomi e dei soggetti che svolgono, per conto delle
societa' di cui all'articolo 18-ter, attivita' di consulenza in
materia di investimenti nei confronti della clientela.»;
h) dopo il comma 6 e' inserito il seguente:
«6-bis. Per le societa' di consulenza finanziaria di cui
all'articolo 18-ter, la Consob adotta le disposizioni attuative
dell'articolo 4-undecies.»;
i) il comma 7 e' sostituito dal seguente:
«7. L'Organismo puo' chiedere ai consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede o ai soggetti che si avvalgono dei medesimi,
ai consulenti finanziari autonomi ed alle societa' di consulenza
finanziaria la comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di
atti e documenti fissando i relativi termini. Esso puo' inoltre
effettuare ispezioni e richiedere l'esibizione di documenti e il
compimento degli atti ritenuti necessari nonche' procedere ad
audizione personale. Nell'esercizio dell'attivita' ispettiva,
l'Organismo puo' avvalersi, previa comunicazione alla Consob, della
Guardia di Finanza che agisce con i poteri ad essa attribuiti per
l'accertamento dell'imposta sul valore aggiunto e delle imposte sui
redditi, utilizzando strutture e personale esistenti in modo da non
determinare oneri aggiuntivi. I contenuti e le modalita' di
collaborazione tra l'Organismo e la Guardia di finanza sono definite
in apposito protocollo d'intesa.».
31. Dopo l'articolo 31 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' inserito il seguente:
«Art. 31-bis (Vigilanza della Consob sull'Organismo). - 1. La
Consob vigila sull'Organismo secondo modalita', dalla stessa
stabilite, improntate a criteri di proporzionalita' ed economicita'
dell'azione di controllo e con la finalita' di verificare
l'adeguatezza delle procedure interne adottate dall'Organismo per lo
svolgimento dei compiti a questo affidati.
2. Per le finalita' indicate al comma 1, la Consob puo' accedere al
sistema informativo che gestisce l'albo, richiedere all'Organismo la
comunicazione periodica di dati e notizie e la trasmissione di atti e
documenti con le modalita' e nei termini dalla stessa stabiliti,
effettuare ispezioni, richiedere l'esibizione dei documenti e il
compimento degli atti ritenuti necessari, nonche' convocare i
componenti dell'Organismo.
3. L'Organismo informa tempestivamente la Consob degli atti e degli
eventi di maggior rilievo relativi all'esercizio delle proprie
funzioni e trasmette, entro il 31 gennaio di ogni anno, una relazione
dettagliata sull'attivita' svolta nell'anno precedente e sul piano
delle attivita' predisposto per l'anno in corso.
4. La Consob e l'Organismo collaborano tra loro, anche mediante
scambio di informazioni, al fine di agevolare lo svolgimento delle
rispettive funzioni.
5. Tutte le notizie, le informazioni e i dati in possesso
dell'Organismo in ragione della sua attivita' di vigilanza sono
coperti dal segreto d'ufficio. Sono fatti salvi i casi previsti dalla
legge per le indagini relative a violazioni sanzionate penalmente.
L'Organismo non puo' opporre il segreto d'ufficio alla Banca
d'Italia, all'IVASS, alla Covip e al Ministro dell'economia e delle
finanze.
6. Il Ministero dell'economia e delle finanze, su proposta della
Consob, puo' disporre con decreto lo scioglimento degli organi di
gestione e di controllo dell'organismo di cui all'articolo 31 qualora
risultino gravi irregolarita' nell'amministrazione, ovvero gravi
violazioni delle disposizioni legislative, amministrative o
statutarie che regolano l'attivita' dello stesso. Il Ministero
dell'economia e delle finanze provvede agli adempimenti necessari
alla ricostituzione degli organi di gestione e controllo
dell'organismo, assicurandone la continuita' operativa, se necessario
anche attraverso la nomina di un commissario. La Consob puo' disporre
la rimozione di uno o piu' componenti degli organi di gestione e
controllo in caso di grave inosservanza dei doveri ad essi assegnati
dalla legge, dallo statuto o dalle disposizioni di vigilanza, nonche'
dei provvedimenti specifici e di altre istruzioni impartite dalla
Consob, ovvero in caso di comprovata inadeguatezza, accertata dalla
Consob, all'esercizio delle funzioni cui sono preposti.».
32. L'articolo 32-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' sostituito dal seguente:
«Art. 32-ter (Risoluzione stragiudiziale di controversie). - 1. I
soggetti nei cui confronti la Consob esercita la propria attivita' di
vigilanza, da individuarsi con il regolamento di cui al comma 2,
devono aderire a sistemi di risoluzione stragiudiziale delle
controversie con gli investitori diversi dai clienti professionali di
cui all'articolo 6, commi 2-quinquies e 2-sexies, del presente
decreto. In caso di mancata adesione, alle societa' e agli enti si
applicano le sanzioni di cui all'articolo 190, comma 1, e alle
persone fisiche di cui all'articolo 18-bis si applicano le sanzioni
di cui all'articolo 187-quinquiesdecies, comma 1-bis, del presente
decreto.
2. La Consob determina, con proprio regolamento, nel rispetto dei
principi, delle procedure e dei requisiti di cui alla parte V, titolo
II-bis, del decreto legislativo 6 settembre 2005, n. 206, e
successive modificazioni, i criteri di svolgimento delle procedure di
risoluzione delle controversie di cui al comma 1 nonche' i criteri di
composizione dell'organo decidente, in modo che risulti assicurata
l'imparzialita' dello stesso e la rappresentativita' dei soggetti
interessati.
3. Alla copertura delle relative spese di funzionamento si
provvede, senza nuovi o maggiori oneri per la finanza pubblica, con
le risorse di cui all'articolo 40, comma 3, della legge 23 dicembre
1994, n. 724, e successive modificazioni, oltre che con gli importi
posti a carico degli utenti delle procedure medesime.».
33. Dopo l'articolo 32-ter del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' inserito il seguente:
«Art. 32-ter.1 (Fondo per la tutela stragiudiziale dei
risparmiatori e degli investitori). - 1. Al fine di agevolare
l'accesso dei risparmiatori e degli investitori alla piu' ampia
tutela nell'ambito delle procedure di risoluzione stragiudiziale
delle controversie di cui all'articolo 32-ter, la Consob istituisce
presso il proprio bilancio il Fondo per la tutela stragiudiziale dei
risparmiatori e degli investitori, di seguito denominato "Fondo". Il
Fondo e' destinato a garantire ai risparmiatori e agli investitori,
diversi dai clienti professionali di cui all'articolo 6, commi
2-quinquies e 2-sexies, del presente decreto, nei limiti delle
disponibilita' del Fondo medesimo, la gratuita' dell'accesso alla
procedura di risoluzione stragiudiziale delle controversie di cui
all'articolo 32-ter del presente decreto, mediante esonero dal
versamento della relativa quota concernente le spese amministrative
per l'avvio della procedura, nonche', per l'eventuale parte residua,
a consentire l'adozione di ulteriori misure a favore dei
risparmiatori e degli investitori, da parte della Consob, anche con
riguardo alla tematica dell'educazione finanziaria.
2. Il Fondo e' finanziato con il versamento della meta' degli
importi delle sanzioni amministrative pecuniarie riscosse per la
violazione delle norme che disciplinano le attivita' di cui alla
parte II del presente decreto, nonche', nel limite di 250.000 euro
annui a decorrere dall'anno 2016, con le risorse iscritte in un
apposito capitolo dello stato di previsione del Ministero
dell'economia e delle finanze in relazione ai versamenti effettuati
all'entrata del bilancio dello Stato per il pagamento della tassa
sulle concessioni governative di cui al decreto del Presidente della
Repubblica 26 ottobre 1972, n. 641, per l'iscrizione nell'albo di cui
all'articolo 31, comma 4, del presente decreto. L'impiego delle somme
affluite al Fondo, con riguardo a quelle relative alla violazione
delle norme che disciplinano le attivita' di cui alla parte II del
presente decreto, e' condizionato all'accertamento, con sentenza
passata in giudicato o con lodo arbitrale non piu' impugnabile, della
violazione sanzionata. Nel caso di incapienza del Fondo resta fermo
quanto previsto dal comma 3 dell'articolo 32-ter del presente
decreto. La Consob adotta le occorrenti misure affinche' gli importi
delle sanzioni amministrative pecuniarie di cui al primo periodo
affluiscano, nella misura spettante, contestualmente al versamento da
parte del soggetto obbligato, direttamente al bilancio della Consob,
per essere destinate al Fondo.».
34. All'articolo 33 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 2, lettera d), le parole: «articolo 1, comma 6, lettera
a)» sono sostituite dalle seguenti: «Allegato I, Sezione B, numero
(1)»;
b) al comma 4 le parole: «6, comma 2-bis» sono sostituite dalle
seguenti: «6, comma 1, lettera c-bis), numero 8), e comma 2-bis)».
35. All'articolo 41-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, il comma 6 e' sostituito dal seguente:
«6. Le societa' di gestione UE che svolgono le attivita' di cui ai
commi 1 e 3 nel territorio della Repubblica, mediante stabilimento di
succursali, sono tenute a rispettare le norme di condotta previste
all'articolo 35-decies. La Banca d'Italia e la Consob possono
chiedere, nell'ambito delle rispettive competenze, alle societa' di
gestione UE la comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di
atti e documenti con le modalita' e nei termini dalle stesse
stabiliti. La Banca d'Italia e la Consob, nell'ambito delle
rispettive competenze, possono chiedere informazioni al personale
delle societa' di gestione UE, anche per il tramite di queste
ultime.».
36. All'articolo 41-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, il comma 4 e' sostituito dal seguente:
«4. I GEFIA UE che svolgono le attivita' previste dal comma 1 e dal
capo II-ter nel territorio della Repubblica mediante stabilimento di
succursali, sono tenute a rispettare le norme di condotta previste
dall'articolo 35-decies e dalle relative disposizioni di attuazione e
gli obblighi in materia di gestione dei conflitti di interessi
adottati in attuazione dell'articolo 6, comma 2, lettera b-bis),
numero 6), e comma 2-bis. La Banca d'Italia e la Consob possono
chiedere, nell'ambito delle rispettive competenze, ai GEFIA UE la
comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti
con le modalita' e nei termini dalle stesse stabiliti. La Banca
d'Italia e la Consob, nell'ambito delle rispettive competenze,
possono chiedere informazioni al personale dei GEFIA UE, anche per il
tramite di questi ultimi.».
37. All'articolo 41-quater del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, il comma 3 e' sostituito dal seguente:
«3. I GEFIA non UE che svolgono le attivita' previste dal comma 1
nel territorio della Repubblica mediante stabilimento di succursali,
rispettano le norme di condotta previste dall'articolo 35-decies e
dalle relative disposizioni di attuazione e gli obblighi in materia
di gestione dei conflitti di interessi adottate in attuazione
dell'articolo 6, comma 2, lettera b-bis), numero 6), e comma 2-bis.
La Banca d'Italia e la Consob possono chiedere, nell'ambito delle
rispettive competenze, alle succursali italiane di GEFIA non UE la
comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti
con le modalita' e nei termini dalle stesse stabiliti. La Banca
d'Italia e la Consob, nell'ambito delle rispettive competenze,
possono chiedere informazioni al personale delle succursali italiane
di GEFIA non UE, anche per il tramite di queste ultime.».
38. All'articolo 44 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, il comma 9 e' sostituito dal seguente:
«9. La Consob e la Banca d'Italia esercitano i poteri previsti
dagli articoli 6-bis e 6-ter nei confronti degli organismi esteri
indicati al comma 5 e dei relativi gestori. A tali soggetti si
applica altresi' l'articolo 8.».
39. All'articolo 46-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, il primo periodo del comma 3 e' sostituito dai seguenti:
«La Banca d'Italia e la Consob possono chiedere, nell'ambito delle
rispettive competenze, ai gestori, la comunicazione di dati e notizie
e la trasmissione di atti e documenti con le modalita' e nei termini
dalle stesse stabiliti. La Banca d'Italia e la Consob, nell'ambito
delle rispettive competenze, possono chiedere informazioni al
personale dei gestori, anche per il tramite di questi ultimi.».
40. All'articolo 47 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. L'incarico di depositario puo' essere assunto da banche
italiane, succursali italiane di banche UE e di banche di paesi
terzi, Sim e succursali italiane di imprese di investimento UE e di
imprese di paesi terzi diverse dalle banche.».
41. All'articolo 48, comma 3-bis, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, le parole: «articolo 6, comma 2-bis, lettera
k)» sono sostituite dalle seguenti: «articolo 6, comma 1, lettera
c-bis), numero 8), e comma 2-bis».
42. La rubrica del capo III-quater del titolo III del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e' sostituita dalla seguente:
«Gestione di portali per la raccolta di capitali per le piccole e
medie imprese e per le imprese sociali».
43. All'articolo 50-quinquies del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «(Gestione di portali
per la raccolta di capitali per le piccole e medie imprese e per le
imprese sociali)»;
b) i commi 1 e 2 sono sostituiti dai seguenti:
«1. E' gestore di portali il soggetto che esercita
professionalmente il servizio di gestione di portali per la raccolta
di capitali per le piccole e medie imprese e per le imprese sociali
ed e' iscritto nel registro di cui al comma 2.
2. L'attivita' di gestione di portali per la raccolta di capitali
per le piccole e medie imprese e per le imprese sociali e' riservata
alle Sim, alle imprese di investimento UE, alle imprese di paesi
terzi diverse dalle banche autorizzate in Italia, ai gestori di cui
all'articolo 1, comma 1, lettera q-bis), limitatamente all'offerta di
quote o azioni di Oicr che investono prevalentemente in piccole e
medie imprese e alle banche, autorizzati ai relativi servizi di
investimento, nonche' ai soggetti iscritti in un apposito registro
tenuto dalla Consob, a condizione che questi ultimi trasmettano gli
ordini riguardanti la sottoscrizione e la compravendita di strumenti
finanziari rappresentativi di capitale esclusivamente a banche, Sim,
imprese di investimento UE e imprese di paesi terzi diverse dalla
banche, e gli ordini riguardanti azioni o quote degli Oicr ai
relativi gestori. Ai soggetti iscritti in tale registro non si
applicano le disposizioni della parte II, titolo II, capo II e
dell'articolo 32.»;
c) al comma 3, dopo la lettera e), e' aggiunta la seguente:
«e-bis) adesione a un sistema di indennizzo a tutela degli
investitori o stipula di un'assicurazione di responsabilita'
professionale che garantisca una protezione equivalente alla
clientela, secondo i criteri stabiliti dalla Consob con
regolamento.»;
d) al comma 6, secondo periodo, dopo le parole: «la Consob puo'»
sono inserite le seguenti: «convocare gli amministratori, i sindaci e
il personale dei gestori,»;
e) dopo il comma 6 e' inserito il seguente:
«6-bis. La Consob adotta le disposizioni attuative dell'articolo
4-undecies.»;
f) il comma 7 e' abrogato.
44. Il capo I del titolo IV del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' abrogato.
45. All'articolo 55-quinquies, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, il secondo periodo e' sostituito dal seguente:
«A tal fine la Banca d'Italia esercita i poteri indicati dagli
articoli 6-bis, commi 1, 2, 3, 11; 6-ter, commi 1, 5, 6, 7, 8; e 12,
comma 5. Le misure sono adottate su proposta della Consob quando le
violazioni riguardano disposizioni sul cui rispetto questa vigila.».
46. All'articolo 56 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, lettera c), le parole: «articolo 53» sono sostituite
dalle seguenti: «articolo 7-sexies»;
b) al comma 2 le parole: «investimento extracomunitarie» sono
sostituite dalle seguenti: «paesi terzi diverse dalle banche» e le
parole: «dell'impresa di investimento» sono sostituite dalle
seguenti: «dell'impresa»;
c) al comma 3 le parole: «investimento extracomunitarie» sono
sostituite dalle seguenti: «paesi terzi diverse dalle banche».
47. All'articolo 56-bis, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, dopo le parole: «la Banca d'Italia» sono
inserite le seguenti: «, sentita la Consob».
48. All'articolo 57 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, ultimo periodo, le parole: «decreto di recepimento
della direttiva 2014/59/UE» sono sostituite dalle seguenti: «decreto
legislativo 16 novembre 2015, n. 180»;
b) al comma 2 le parole: «articolo 53» sono sostituite dalle
seguenti: «articolo 7-sexies».
49. All'articolo 58 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1 la parola: «comunitaria» e' sostituita dalla
seguente: «UE»;
b) al comma 2 le parole: «investimento extracomunitarie» sono
sostituite dalle seguenti: «paesi terzi diverse dalle banche».
50. All'articolo 58-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «(Imprese di
investimento operanti nell'Unione europea)»;
b) al comma 1 le parole: «comunitarie» sono sostituite dalle
seguenti: «UE»;
c) al comma 2, lettera a), le parole: «articolo 52» sono sostituite
dalle seguenti: «articolo 7-quater».
51. All'articolo 60 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1 dopo le parole: «imprese di investimento» e' inserita
la seguente: «UE» e la parola: «comunitarie» e' sostituita dalla
seguente: «UE»;
b) al comma 2, primo e secondo periodo, le parole: «investimento e
di banche extracomunitarie» sono sostituite dalle seguenti: «paesi
terzi».
52. All'articolo 60-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 3 dopo le parole: «gli atti previsti» sono inserite
le seguenti: «dagli articoli 7-ter, 7-quater, 7-quinquies, 7-sexies
e»;
b) al comma 5 le parole: «comunitarie o extracomunitarie» sono
sostituite dalle seguenti: «UE o di imprese di paesi terzi diverse
dalle banche».
53. All'articolo 60-bis.1 del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1 le parole: «investimento extracomunitarie» sono
sostituite dalle seguenti: «paesi terzi diverse dalle banche» e le
parole: «di recepimento della direttiva 2014/59/UE» sono sostituite
dalle seguenti: «legislativo 16 novembre 2015, n. 180»;
b) ai commi 2, 3 e 4 le parole: «di recepimento della direttiva
2014/59/UE» sono sostituite dalle seguenti: «legislativo 16 novembre
2015, n. 180».
Note all'art. 2:
- La rubrica del titolo I, della parte II, del citato
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
modificata dal presente decreto, cosi' recita:
«DISPOSIZIONI GENERALI E POTERI DI VIGILANZA »
- Il testo dell'articolo 5, del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 5 Finalita' e destinatari della vigilanza
1. La vigilanza sulle attivita' disciplinate dalla
presente parte ha per obiettivi:
a) la salvaguardia della fiducia nel sistema
finanziario;
b) la tutela degli investitori;
c) la stabilita' e il buon funzionamento del sistema
finanziario;
d) la competitivita' del sistema finanziario;
e) l'osservanza delle disposizioni in materia
finanziaria.
2. Per il perseguimento degli obiettivi di cui al comma
1, la Banca d'Italia e' competente per quanto riguarda il
contenimento del rischio, la stabilita' patrimoniale e la
sana e prudente gestione degli intermediari.
3. Per il perseguimento degli obiettivi di cui al comma
1, la Consob e' competente per quanto riguarda la
trasparenza e la correttezza dei comportamenti.
4. La Banca d'Italia e la Consob esercitano i poteri di
vigilanza nei confronti dei soggetti abilitati; ciascuna
vigila sull'osservanza delle disposizioni legislative e
regolamentari secondo le competenze definite dai commi 2 e
3.
5. La Banca d'Italia e la CONSOB operano in modo
coordinato anche al fine di ridurre al minimo gli oneri
gravanti sui soggetti abilitati e si danno reciproca
comunicazione dei provvedimenti assunti e delle
irregolarita' rilevate nell'esercizio dell'attivita' di
vigilanza.
5-bis. La Banca d'Italia e la Consob, al fine di
coordinare l'esercizio delle proprie funzioni di vigilanza
e di ridurre al minimo gli oneri gravanti sui soggetti
abilitati, stipulano un protocollo d'intesa, avente ad
oggetto:
a) i compiti di ciascuna e le modalita' del loro
svolgimento, secondo il criterio della prevalenza delle
funzioni di cui ai commi 2 e 3;
b) lo scambio di informazioni, anche con riferimento
alle irregolarita' rilevate e ai provvedimenti assunti
nell'esercizio dell'attivita' di vigilanza.
5-ter. Il protocollo d'intesa di cui al comma 5-bis e'
reso pubblico dalla Banca d'Italia e dalla Consob con le
modalita' da esse stabilite.".
- Il testo dell'articolo 6 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 6 Poteri regolamentari
01. Nell'esercizio delle funzioni dei poteri
regolamentari, la Banca d'Italia e la Consob osservano i
seguenti principi:
a) valorizzazione dell'autonomia decisionale dei
soggetti abilitati;
b) proporzionalita', intesa come criterio di esercizio
del potere adeguato al raggiungimento del fine, con il
minore sacrificio degli interessi dei destinatari;
c) riconoscimento del carattere internazionale del
mercato finanziario e salvaguardia della posizione
competitiva dell'industria italiana;
d) agevolazione dell'innovazione e della concorrenza.
02. La Banca d'Italia e la Consob possono mantenere o
imporre nei regolamenti obblighi aggiuntivi rispetto a
quelli previsti dall'articolo 16, paragrafi 8, 9 e 10,
della direttiva 2014/65/UE e dai relativi atti delegati,
nonche' dall'articolo 24 della direttiva medesima, solo nei
casi eccezionali in cui tali obblighi sono obiettivamente
giustificati e proporzionati, tenuto conto della necessita'
di fare fronte a rischi specifici per la protezione degli
investitori o l'integrita' del mercato che presentano
particolare rilevanza nel contesto della struttura del
mercato italiano.
1. La Banca d'Italia, sentita la CONSOB, disciplina con
regolamento:
a) gli obblighi delle SIM e delle SGR in materia di
adeguatezza patrimoniale, contenimento del rischio nelle
sue diverse configurazioni e partecipazioni detenibili,
nonche' l'informativa da rendere al pubblico sulle stesse
materie e sul governo societario, l'organizzazione
amministrativa e contabile, i controlli interni e i sistemi
di remunerazione e di incentivazione;
b) gli obblighi delle Sim, delle imprese di paesi
terzi, delle Sgr, nonche' degli intermediari finanziari
iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del Testo
Unico bancario, delle banche italiane autorizzate
all'esercizio dei servizi o delle attivita' di
investimento, in materia di modalita' di deposito e di
sub-deposito degli strumenti finanziari e del denaro di
pertinenza della clientela;
c) le regole applicabili agli Oicr italiani aventi a
oggetto:
1) i criteri e i divieti relativi all'attivita' di
investimento, avuto riguardo anche ai rapporti di gruppo;
2) le norme prudenziali di contenimento e frazionamento
del rischio, limitatamente agli Oicr diversi dai FIA
riservati. La Banca d'Italia puo' prevedere l'applicazione
ai FIA italiani riservati di limiti di leva finanziaria
massima e di norme prudenziali per assicurare la stabilita'
e l'integrita' del mercato finanziario;
3) gli schemi tipo e le modalita' di redazione dei
prospetti contabili che le societa' di gestione del
risparmio, le Sicav e le Sicaf redigono periodicamente;
4) i metodi di calcolo del valore delle quote o azioni
di Oicr;
5) i criteri e le modalita' da adottare per la
valutazione dei beni e dei valori in cui e' investito il
patrimonio e la periodicita' della valutazione. Per la
valutazione di beni non negoziati in mercati regolamentati,
la Banca d'Italia puo' prevedere il ricorso a esperti
indipendenti e richiederne l'intervento anche in sede di
acquisto e vendita dei beni da parte del gestore;
6) le condizioni per la delega a terzi della
valutazione dei beni in cui e' investito il patrimonio
dell'Oicr e del calcolo del valore delle relative quote o
azioni.
c-bis) gli obblighi dei soggetti abilitati relativi
alla prestazione dei servizi e delle attivita' di
investimento e alla gestione collettiva del risparmio, in
materia di:
1) governo societario e requisiti generali di
organizzazione, compresa l'attuazione dell'articolo
4-undecies;
2) sistemi di remunerazione e di incentivazione;
3) continuita' dell'attivita';
4) organizzazione amministrativa e contabile, compresa
l'istituzione della funzione di controllo della conformita'
alle norme;
5) gestione del rischio dell'impresa;
6) audit interno;
7) responsabilita' dell'alta dirigenza;
8) esternalizzazione di funzioni operative essenziali o
importanti o di servizi o di attivita'
1-bis. Le disposizioni di cui al comma 1, lettera a),
prevedono la possibilita' di adottare sistemi interni di
misurazione dei rischi per la determinazione dei requisiti
patrimoniali, previa autorizzazione della Banca d'Italia,
nonche' di utilizzare valutazioni del rischio di credito
rilasciate da societa' o enti esterni.
2. La Consob, sentita la Banca d'Italia, tenuto conto
delle differenti esigenze di tutela degli investitori
connesse con la qualita' e l'esperienza professionale dei
medesimi, disciplina con regolamento gli obblighi dei
soggetti abilitati in materia di:
a) trasparenza, ivi inclusi:
1) gli obblighi informativi nella prestazione dei
servizi e delle attivita' di investimento, nonche' della
gestione collettiva del risparmio, con particolare
riferimento al grado di rischiosita' di ciascun tipo
specifico di prodotto finanziario e delle gestioni di
portafogli offerti, all'impresa e ai servizi prestati, alla
salvaguardia degli strumenti finanziari o delle
disponibilita' liquide detenuti dall'impresa, ai costi,
agli incentivi, alle strategie di esecuzione degli ordini e
alle pratiche di vendita abbinata;
2) le modalita' e i criteri da adottare nella
diffusione di comunicazioni pubblicitarie e promozionali e
di ricerche in materia di investimenti;
3) gli obblighi di comunicazione ai clienti relativi
all'esecuzione degli ordini, alla gestione di portafogli,
alle operazioni con passivita' potenziali e ai rendiconti
di strumenti finanziari o delle disponibilita' liquide dei
clienti detenuti dall'impresa;
3-bis) gli obblighi informativi nei confronti degli
investitori dei FIA italiani, dei FIA UE e dei FIA non UE;
b) correttezza dei comportamenti, ivi inclusi:
1) gli obblighi di acquisizione di informazioni dai
clienti o dai potenziali clienti ai fini della valutazione
di adeguatezza o di appropriatezza delle operazioni o dei
servizi forniti, ivi inclusi i casi di pratiche di vendita
abbinata;
2) le misure per eseguire gli ordini alle condizioni
piu' favorevoli per i clienti;
3) gli obblighi in materia di gestione degli ordini;
4) l'obbligo di assicurare che la gestione di
portafogli si svolga con modalita' aderenti alle specifiche
esigenze dei singoli investitori e che quella su base
collettiva avvenga nel rispetto degli obiettivi di
investimento dell'OICR;
5) le condizioni alle quali possono essere corrisposti
o percepiti incentivi.
b-bis) prestazione dei servizi e delle attivita' di
investimento e di gestione collettiva del risparmio,
relativi:
1) alle procedure, anche di controllo interno, per la
corretta e trasparente prestazione dei servizi e delle
attivita' di investimento, ivi incluse quelle per:
a) il governo degli strumenti finanziari e dei depositi
strutturati;
b) la percezione o la corresponsione di incentivi;
2) alle procedure, anche di controllo interno, per la
corretta e trasparente prestazione della gestione
collettiva del risparmio, ivi incluse quelle per la
percezione o la corresponsione di incentivi;
3) alle modalita' di esercizio della funzione di
controllo della conformita' alle norme;
4) al trattamento dei reclami;
5) alle operazioni personali;
6) alla gestione dei conflitti di interesse
potenzialmente pregiudizievoli per i clienti, ivi inclusi
quelli derivanti dai sistemi di remunerazione e di
incentivazione;
7) alla conservazione delle registrazioni;
8) alla conoscenza e competenza delle persone fisiche
che forniscono consulenza alla clientela in materia di
investimenti o informazioni su strumenti finanziari,
servizi di investimento o accessori per conto dei soggetti
abilitati.
2-bis. Con riferimento alle materie indicate al comma
1, lettera c-bis), numeri 1), 2), 3), 7) e 8), la Banca
d'Italia acquisisce l'intesa della Consob sugli aspetti di
disciplina rilevanti per le finalita' di cui all'articolo
5, comma 3. Con riferimento alle materie indicate al comma
2, lettera b-bis), numero 6), la Consob acquisisce l'intesa
della Banca d'Italia sugli aspetti di disciplina rilevanti
per le finalita' di cui all'articolo 5, comma 2. Gli
aspetti di disciplina rilevanti per le finalita' di
competenza della Banca d'Italia e della Consob sono
specificati nel protocollo previsto all'articolo 5, comma
5-bis. Per l'esercizio della vigilanza ai sensi della
presente parte, sono competenti la Banca d'Italia per il
rispetto delle disposizioni adottate ai sensi del comma 1,
lettera c-bis), numeri 1), 2), 3), 7) e 8), e la Consob per
il rispetto delle disposizioni adottate ai sensi del comma
2, lettera b-bis), numero 6); inoltre, la Banca d'Italia e
la Consob, in relazione agli aspetti sui quali hanno
fornito l'intesa e per le finalita' di cui all'articolo 5,
commi 2 e 3, possono:
a) esercitare i poteri di vigilanza informativa e di
indagine loro attribuiti dal presente capo, anche al fine
di adottare i provvedimenti di intervento di propria
competenza, secondo le modalita' previste nel protocollo;
b) comunicare le irregolarita' riscontrate all'altra
Autorita' ai fini dell'adozione dei provvedimenti di
competenza.
2-ter.(Abrogato).
2-quater. La Consob, sentita la Banca d'Italia,
individua con regolamento:
a) (abrogata);
b) le condizioni alle quali i soggetti abilitati non
sono obbligati a osservare le disposizioni regolamentari di
cui al comma 2, lettera b), numero 1), quando prestano i
servizi di cui all'articolo 1, comma 5, lettere b) ed e);
c) la disciplina specifica di condotta applicabile ai
rapporti tra soggetti abilitati e clienti professionali;
d) le norme di condotta che non si applicano ai
rapporti fra soggetti abilitati che prestano i servizi di
cui all'articolo 1, comma 5, lettere a), b) ed e), e
controparti qualificate, intendendosi per tali:
1) le Sim, le imprese di investimento UE, le banche, le
imprese di assicurazione, gli Oicr, i gestori, i fondi
pensione, gli intermediari finanziari iscritti nell'albo
previsto dall'articolo 106 del Testo Unico bancario, le
societa' di cui all'articolo 18 del Testo Unico bancario,
gli istituti di moneta elettronica, le fondazioni bancarie,
i Governi nazionali e i loro corrispondenti uffici,
compresi gli organismi pubblici incaricati di gestire il
debito pubblico, le banche centrali e le organizzazioni
sovranazionali a carattere pubblico;
2) le altre categorie di soggetti privati individuati
con regolamento dalla Consob, sentita Banca d'Italia, nel
rispetto dei criteri di cui alla direttiva 2014/65/UE e
alle relative misure di esecuzione;
3) le categorie corrispondenti a quelle dei numeri 1) e
2) di soggetti di paesi non appartenenti all'Unione
europea.
2-quinquies. La Consob, sentita la Banca d'Italia,
individua con regolamento:
a) i clienti professionali privati;
b) i criteri di identificazione dei soggetti privati
che su richiesta possono essere trattati come clienti
professionali e la relativa procedura di richiesta.
2-sexies. Il Ministro dell'economia e delle finanze,
sentite la Banca d'Italia e la Consob, individua con
regolamento:
a) i clienti professionali pubblici;
b) i criteri di identificazione dei soggetti pubblici
che su richiesta possono essere trattati come clienti
professionali e la relativa procedura di richiesta.
2-septies. Le disposizioni in materia di sistemi di
remunerazione e di incentivazione emanate ai sensi del
comma 1, lettera c-bis, numero 2), possono prevedere che
determinate decisioni in materia di remunerazione e di
incentivazione siano rimesse alla competenza dell'assemblea
dei soci, anche nel modello dualistico di amministrazione e
controllo, stabilendo quorum costitutivi e deliberativi
anche in deroga a norme di legge.
2-octies. E' nullo qualunque patto o clausola non
conforme alle disposizioni in materia di sistemi di
remunerazione e di incentivazione emanate ai sensi del
comma 1, lettera c-bis, numero 2), o contenute in atti
dell'Unione europea direttamente applicabili. La nullita'
della clausola non comporta la nullita' del contratto. Le
previsioni contenute nelle clausole nulle sono sostituite
di diritto, ove possibile, con i parametri indicati nelle
disposizioni suddette nei valori piu' prossimi alla
pattuizione originaria.
2-novies. I soci e gli amministratori dei soggetti
abilitati, fermi restando gli obblighi previsti
dall'articolo 2391, primo comma, del codice civile, si
astengono dalle deliberazioni in cui abbiano un interesse
in conflitto, per conto proprio o di terzi.".
- Il testo dell'articolo 7 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 7 Poteri di intervento sui soggetti abilitati
1. La Banca d'Italia e la CONSOB, nell'ambito delle
rispettive competenze, possono, con riguardo ai soggetti
abilitati:
a) convocare gli amministratori, i sindaci e il
personale;
b) ordinare la convocazione degli organi collegiali,
fissandone l'ordine del giorno;
c) procedere direttamente alla convocazione degli
organi collegiali quando gli organi competenti non abbiano
ottemperato a quanto previsto dalla lettera b).
1-bis. La Banca d'Italia e la Consob, nell'ambito delle
rispettive competenze, possono altresi' convocare gli
amministratori, i sindaci e il personale di coloro ai quali
i soggetti abilitati abbiano esternalizzato funzioni
aziendali essenziali o importanti.
1-ter. La Banca d'Italia e la Consob, nell'ambito delle
rispettive competenze, possono pubblicare avvertimenti al
pubblico.
1-quater. La Consob intima ai soggetti abilitati di non
avvalersi, nell'esercizio della propria attivita' e per un
periodo non superiore a tre anni, dell'attivita'
professionale di un soggetto ove possa essere di
pregiudizio per la trasparenza e la correttezza dei
comportamenti.
2. La Banca d'Italia puo' adottare, a fini di
stabilita', provvedimenti specifici aventi a oggetto le
materie disciplinate dall'articolo 6, comma 1, lettera a),
e, ove la situazione lo richieda: adottare, sentita la
Consob, provvedimenti restrittivi o limitativi concernenti
i servizi, le attivita', le operazioni e la struttura
territoriale; vietare la distribuzione di utili o di altri
elementi del patrimonio; con riferimento a strumenti
finanziari computabili nel patrimonio a fini di vigilanza,
vietare il pagamento di interessi; fissare limiti
all'importo totale della parte variabile delle
remunerazioni nei soggetti abilitati, quando sia necessario
per il mantenimento di una solida base patrimoniale. I
provvedimenti possono essere emanati nei confronti di uno o
piu' soggetti abilitati, nonche' di una o piu' categorie di
essi.
2-bis. La Banca d'Italia, nell'ambito delle sue
competenze, puo' disporre, sentita la Consob, la rimozione
di uno o piu' esponenti aziendali di Sim, societa' di
gestione del risparmio, Sicav e Sicaf, qualora la loro
permanenza in carica sia di pregiudizio per la sana e
prudente gestione del soggetto abilitato; la rimozione non
e' disposta ove ricorrano gli estremi per pronunciare la
decadenza ai sensi dell'articolo 13, salvo che sussista
urgenza di provvedere.
2-ter. La Consob, nell'ambito delle sue competenze,
dispone, sentita la Banca d'Italia, la rimozione di uno o
piu' esponenti aziendali di Sim, banche italiane, societa'
di gestione del risparmio, Sicav e Sicaf, qualora la loro
permanenza in carica sia di pregiudizio alla trasparenza e
correttezza dei comportamenti dei soggetti abilitati; la
rimozione non e' disposta ove ricorrano gli estremi per
pronunciare la decadenza ai sensi dell'articolo 13, salvo
che sussista urgenza di provvedere.
3. Nell'interesse pubblico o dei partecipanti la Banca
d'Italia e la CONSOB, ciascuna per quanto di competenza,
possono ordinare la sospensione o la limitazione temporanea
dell'emissione o del rimborso delle quote o azioni di OICR.
3-bis. La Consob ordina la sospensione per un periodo
non superiore a 60 giorni per ciascuna volta della
commercializzazione o della vendita di strumenti finanziari
in caso di violazione delle disposizioni di attuazione
dell'articolo 6, comma 2, lettera b-bis), numero 1),
lettera a), e di esistenza di un pregiudizio per la tutela
degli investitori.".
- Il testo dell'articolo 8 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 8 Doveri informativi
1.(abrogato).
1-bis. Gli OICR che investono in crediti partecipano
alla Centrale dei Rischi della Banca d'Italia, secondo
quanto stabilito dalla Banca d'Italia. La Banca d'Italia
puo' prevedere che la partecipazione alla centrale dei
rischi avvenga per il tramite di banche e intermediari
iscritti all'albo di cui all'articolo 106.
1-ter. (abrogato).
2. (abrogato).
3. Il collegio sindacale informa senza indugio la Banca
d'Italia e la CONSOB di tutti gli atti o i fatti, di cui
venga a conoscenza nell'esercizio dei propri compiti, che
possano costituire un'irregolarita' nella gestione ovvero
una violazione delle norme che disciplinano l'attivita'
delle SIM, delle societa' di gestione del risparmio, delle
Sicav o delle Sicaf. A tali fini lo statuto delle SIM,
delle societa' di gestione del risparmio, delle Sicav o
delle Sicaf, indipendentemente dal sistema di
amministrazione e controllo adottato, assegna all'organo
che svolge la funzione di controllo i relativi compiti e
poteri.
4. I soggetti incaricati della revisione legale dei
conti delle SIM, delle societa' di gestione del risparmio,
delle Sicav o delle Sicaf comunicano senza indugio alla
Banca d'Italia e alla CONSOB gli atti o i fatti, rilevati
nello svolgimento dell'incarico, che possano costituire una
grave violazione delle norme disciplinanti l'attivita'
delle societa' sottoposte a revisione ovvero che possano
pregiudicare la continuita' dell'impresa o comportare un
giudizio negativo, un giudizio con rilievi o una
dichiarazione di impossibilita' di esprimere un giudizio
sui bilanci o sui prospetti periodici degli OICR.
5. I commi 3, primo periodo, e 4 si applicano anche
all'organo che svolge funzioni di controllo ed ai soggetti
incaricati della revisione legale dei conti presso le
societa' che controllano le SIM, le societa' di gestione
del risparmio, le Sicav o delle Sicaf o che sono da queste
controllate ai sensi dell'articolo 23 del testo unico
bancario.
5-bis.(abrogato).
6. I commi 3, 4, 5 si applicano alle banche
limitatamente alla prestazione dei servizi e delle
attivita' di investimento.".
- Gli articoli 8-bis, 8-ter e 10 del citato d. lgv. n.
58 del 1998, abrogati del presente decreto, recavano:
Art. 8-bis: «Sistemi interni di segnalazione delle
violazioni»
Art. 8-ter: «Segnalazione di violazioni alla Banca
d'Italia e alla Consob»
Art. 10: «Vigilanza ispettiva».
- Il testo dell'articolo 12 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 12 Vigilanza sul gruppo
1. La Banca d'Italia impartisce alla societa' posta al
vertice del gruppo individuato ai sensi dell'articolo 11,
comma 1, lettera b), disposizioni riferite al complesso dei
soggetti individuati ai sensi del medesimo articolo, aventi
ad oggetto le materie dell'articolo 6, comma 1, lettera a),
e lettera c-bis), numeri 1), 2), 3), 4) e 6), e comma
1-bis. Ove lo richiedano esigenze di stabilita', la Banca
d'Italia puo' emanare nelle stesse materie disposizioni di
carattere particolare.
1-bis. In armonia con la disciplina comunitaria, la
Banca d'Italia individua le ipotesi di esenzione
dall'applicazione delle disposizioni adottate ai sensi del
comma 1.
2. La societa' capogruppo, nell'esercizio
dell'attivita' di direzione e coordinamento, emana
disposizioni alle singole componenti del gruppo individuato
ai sensi dell'articolo 11, comma 1, lettera b), per
l'esecuzione delle istruzioni impartite dalla Banca
d'Italia. Gli organi amministrativi delle societa' del
gruppo sono tenuti a fornire ogni dato e informazione per
l'emanazione delle disposizioni e la necessaria
collaborazione per il rispetto delle norme sulla vigilanza
consolidata.
3. La Banca d'Italia e la Consob possono chiedere,
nell'ambito delle rispettive competenze, ai soggetti
individuati ai sensi dell'articolo 11, comma 1, lettera b),
al soggetto che controlla la societa' capogruppo di cui
all'articolo 11, comma 1-bis, la SIM o la societa' di
gestione del risparmio, nonche' a quelli che sono
controllati, direttamente o indirettamente, ovvero
partecipati almeno per il venti per cento da uno dei
soggetti individuati ai sensi dell'articolo 11, comma 1,
lettera b), la trasmissione, anche periodica, di dati e
informazioni.
3-bis. Nell'esercizio della vigilanza su base
consolidata, la Banca d'Italia puo' impartire disposizioni,
ai sensi del presente articolo, nei confronti di tutti i
soggetti inclusi nel gruppo individuato ai sensi
dell'articolo 11, comma 1, lettera b).
4. (abrogato)
5. La Banca d'Italia e la Consob possono, nell'ambito
delle rispettive competenze:
a) effettuare ispezioni presso i soggetti individuati
ai sensi dell'articolo 11, comma 1, lettera b);
b) al fine esclusivo di verificare l'esattezza dei dati
e delle informazioni forniti, effettuare ispezioni presso i
soggetti controllati, direttamente o indirettamente, ovvero
partecipati almeno per il venti per cento da uno dei
soggetti individuati ai sensi dell'articolo 11, comma 1,
lettera b);
b-bis) effettuare ispezioni presso soggetti ai quali
siano state esternalizzate funzioni aziendali essenziali o
importanti da parte dei soggetti indicati dalle lettere a)
e b), limitatamente alle finalita' ivi richiamate.
5-bis. Nell'esercizio della vigilanza su base
consolidata, la Banca d'Italia puo' adottare i
provvedimenti previsti dall'articolo 7, comma 2, nei
confronti dei soggetti di cui all'articolo 11, comma 1,
lettera b).
5-ter. La Banca d'Italia puo' disporre, qualora la loro
permanenza in carica sia di pregiudizio per la sana e
prudente gestione del gruppo, la rimozione di uno o piu'
esponenti aziendali della capogruppo; la rimozione non e'
disposta ove ricorrano gli estremi per pronunciare la
decadenza ai sensi dell'articolo 13, salvo che sussista
urgenza di provvedere.
5-quater. La Banca d'Italia e la Consob possono
chiedere, nell'ambito delle rispettive competenze,
informazioni anche al personale dei soggetti indicati al
comma 3, anche per il tramite di questi ultimi.
5-quinquies. Gli obblighi previsti dai commi 2 e 3 si
applicano anche ai soggetti ai quali siano state
esternalizzate funzioni aziendali essenziali o importanti e
al loro personale.
5-sexies. Alla societa' capogruppo si applicano gli
articoli 6, commi 2-septies e 2-octies, e 7, commi 1 e
1-bis.".
- Il testo dell'articolo 18 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 18 Soggetti
1. L'esercizio professionale nei confronti del pubblico
dei servizi e delle attivita' di investimento e' riservato
alle Sim, alle imprese di investimento UE, alle banche
italiane, alle banche UE e alle imprese di paesi terzi.
2. Le Sgr possono prestare professionalmente nei
confronti del pubblico i servizi previsti dall'articolo 1,
comma 5, lettere d) ed f). Le Sgr possono, altresi',
prestare professionalmente nei confronti del pubblico il
servizio previsto dall'articolo 1, comma 5, lettera e),
qualora autorizzate a prestare il servizio di gestione di
FIA. Le societa' di gestione UE possono prestare
professionalmente nei confronti del pubblico i servizi
previsti dall'articolo 1, comma 5, lettere d) ed f),
qualora autorizzate nello Stato membro d'origine.
3. Gli intermediari finanziari iscritti nell'albo
previsto dall'articolo 106 del testo unico bancario possono
esercitare professionalmente nei confronti del pubblico,
nei casi e alle condizioni stabilite dalla Banca d'Italia,
sentita la Consob, i servizi e le attivita' previsti
dall'articolo 1, comma 5, lettere a) e b), limitatamente
agli strumenti finanziari derivati, nonche' il servizio
previsto dall'articolo 1, comma 5, lettere c) e c-bis).
3-bis. (abrogato).
4. Le SIM possono prestare professionalmente nei
confronti del pubblico i servizi accessori e altre
attivita' finanziarie, nonche' attivita' connesse o
strumentali. Sono salve le riserve di attivita' previste
dalla legge.
5. Il Ministro dell'economia e delle finanze, con
regolamento adottato sentite la Banca d'Italia e la CONSOB:
a) puo' individuare, al fine di tener conto
dell'evoluzione dei mercati finanziari e delle norme di
adattamento stabilite dalle autorita' comunitarie, nuove
categorie di strumenti finanziari, nuovi servizi e
attivita' di investimento e nuovi servizi accessori,
indicando quali soggetti sottoposti a forme di vigilanza
prudenziale possono esercitare i nuovi servizi e attivita';
b) adotta le norme di attuazione e di integrazione
delle riserve di attivita' previste dal presente articolo,
nel rispetto delle disposizioni europee.".
- Il testo dell'articolo 18-ter del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 18-ter Societa' di consulenza finanziaria
1. La riserva di attivita' di cui all'articolo 18 non
pregiudica la possibilita' per le societa' costituite in
forma di societa' per azioni o societa' a responsabilita'
limitata, in possesso dei requisiti patrimoniali e di
indipendenza stabiliti con regolamento adottato dal
Ministro dell'economia e delle finanze, sentita la Consob,
ed iscritte in una sezione apposita dell'albo di cui
all'articolo 31, comma 4, di prestare la consulenza in
materia di investimenti relativamente a valori mobiliari e
a quote di organismi d'investimento collettivo, senza
detenere fondi o titoli appartenenti ai clienti.
2. Il Ministro dell'economia e delle finanze, sentita
la Consob, stabilisce con regolamento i requisiti di
professionalita', onorabilita' e indipendenza che gli
esponenti aziendali devono possedere.
3. (abrogato).
3-bis. Alle societa' di consulenza finanziaria si
applicano le disposizioni stabilite dalla Consob con il
regolamento di cui all'articolo 31, comma 6.
3-ter. Le societa' di consulenza finanziaria rispondono
in solido dei danni arrecati a terzi dai consulenti
finanziari autonomi di cui esse si avvalgono nell'esercizio
dell'attivita', anche se tali danni siano conseguenti a
responsabilita' accertata in sede penale.".
- Il testo dell'articolo 19 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 19 Autorizzazione
1. La Consob, sentita la Banca d'Italia, autorizza,
entro sei mesi dalla presentazione della domanda completa,
l'esercizio dei servizi e delle attivita' di investimento
da parte delle Sim, quando, in conformita' a quanto
specificato dalle pertinenti norme tecniche di
regolamentazione e di attuazione emanate dalla Commissione
europea ai sensi della direttiva 2014/65/UE, ricorrono le
seguenti condizioni:
a) sia adottata la forma di societa' per azioni;
b) la denominazione sociale comprenda le parole
"societa' di intermediazione mobiliare";
c) la sede legale e la direzione generale della
societa' siano situate nel territorio della Repubblica;
d) il capitale versato sia di ammontare non inferiore a
quello determinato in via generale dalla Banca d'Italia;
e) vengano fornite tutte le informazioni, compreso un
programma di attivita', che indichi in particolare i tipi
di operazioni previste e la struttura organizzativa;
f) i soggetti che svolgono funzioni di amministrazione,
direzione e controllo siano idonei ai sensi dell'articolo
13;
g) i titolari delle partecipazioni indicate
nell'articolo 15, comma 1, abbiano i requisiti e soddisfino
i criteri stabiliti ai sensi dell'articolo 14 e non
ricorrano le condizioni per il divieto previsto
dall'articolo 15, comma 2;
h) la struttura del gruppo di cui e' parte la societa'
non sia tale da pregiudicare l'effettivo esercizio della
vigilanza sulla societa' stessa e siano fornite almeno le
informazioni richieste ai sensi dell'articolo 15, comma 5;
i) siano rispettati, per la gestione di sistemi
multilaterali di negoziazione o di sistemi organizzati di
negoziazione, gli ulteriori requisiti dettati nella parte
III.
2. L'autorizzazione e' negata quando dalla verifica
delle condizioni indicate nel comma 1 non risulta garantita
la sana e prudente gestione, e assicurata la capacita'
dell'impresa di esercitare correttamente i servizi o le
attivita' di investimento.
3. La Consob disciplina la procedura di autorizzazione
delle Sim.
3-bis. Le Sim comunicano alla Consob e alla Banca
d'Italia ogni modifica rilevante, intervenuta
successivamente all'autorizzazione, alle condizioni di cui
al comma 1.
3-ter. La Consob, sentita la Banca d'Italia, disciplina
le ipotesi di decadenza dall'autorizzazione di una Sim. La
Consob, sentita la Banca d'Italia, pronuncia la decadenza
dall'autorizzazione qualora la Sim non abbia iniziato lo
svolgimento dei servizi e delle attivita' entro il termine
di un anno dal rilascio dall'autorizzazione oppure vi
rinunci espressamente.
4. La Banca d'Italia, sentita la Consob, autorizza
l'esercizio dei servizi e delle attivita' d'investimento da
parte delle banche italiane e delle succursali italiane di
banche di paesi terzi, nonche' l'esercizio dei servizi e
delle attivita' indicati nell'articolo 18, comma 3, da
parte di intermediari finanziari iscritti nell'albo
previsto dall'articolo 106 del Testo unico bancario.
4-bis. La Banca d'Italia, sentita la Consob, pronuncia
la decadenza dall'autorizzazione qualora la banca non abbia
iniziato lo svolgimento dei servizi e delle attivita' entro
il termine di un anno dal rilascio dall'autorizzazione
oppure vi rinunci espressamente.
4-ter. I commi 3-ter e 4-bis si applicano anche alle
imprese di paesi terzi autorizzate ai sensi degli articoli
28 e 29-ter.".
- Il testo dell'articolo 20 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 20 Albo
In vigore dal 1° luglio 1998
1. Ferme restando le disposizioni del Titolo VIII del
regolamento (UE) n. 600/2014, la Consob iscrive in un
apposito albo le Sim e le imprese di paesi terzi diverse
dalle banche. Le imprese di investimento UE sono iscritte
in un apposito elenco allegato all'albo.
2. La CONSOB comunica alla Banca d'Italia le iscrizioni
all'albo.
3. I soggetti indicati nel comma 1 indicano negli atti
e nella corrispondenza gli estremi dell'iscrizione all'albo
o all'elenco.".
- Il testo dell'articolo 21 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 21 Criteri generali
1. Nella prestazione dei servizi e delle attivita' di
investimento e accessori i soggetti abilitati devono:
a) comportarsi con diligenza, correttezza e
trasparenza, per servire al meglio l'interesse dei clienti
e per l'integrita' dei mercati;
b) acquisire le informazioni necessarie dai clienti e
operare in modo che essi siano sempre adeguatamente
informati;
c) utilizzare comunicazioni pubblicitarie e
promozionali corrette, chiare e non fuorvianti;
d) disporre di risorse e procedure, anche di controllo
interno, idonee ad assicurare l'efficiente svolgimento dei
servizi e delle attivita'.
1-bis. Nella prestazione dei servizi e delle attivita'
di investimento e dei servizi accessori, le Sim, le imprese
di paesi terzi autorizzate in Italia, le Sgr, i GEFIA non
UE autorizzati in Italia, gli intermediari finanziari
iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del Testo
Unico bancario e le banche italiane:
a) adottano ogni misura idonea ad identificare e
prevenire o gestire i conflitti di interesse che potrebbero
insorgere tra tali soggetti, inclusi i dirigenti, i
dipendenti e gli agenti collegati o le persone direttamente
o indirettamente connesse e i loro clienti o tra due
clienti al momento della prestazione di qualunque servizio
di investimento o servizio accessorio o di una combinazione
di tali servizi;
b) mantengono e applicano disposizioni organizzative e
amministrative efficaci al fine di adottare tutte le misure
ragionevoli volte ad evitare che i conflitti di interesse
incidano negativamente sugli interessi dei loro clienti;
c) quando le disposizioni organizzative e
amministrative adottate a norma della lettera b) non sono
sufficienti ad assicurare, con ragionevole certezza, che il
rischio di nuocere agli interessi dei clienti sia evitato,
informano chiaramente i clienti, prima di agire per loro
conto, della natura generale e/o delle fonti dei conflitti
di interesse nonche' delle misure adottate per mitigare i
rischi connessi;
d) svolgono una gestione indipendente, sana e prudente
e adottano misure idonee a salvaguardare i diritti dei
clienti sui beni affidati.
1-ter. Le disposizioni di cui alle lettere a), b) e c)
del comma 1-bis si applicano anche ai conflitti di
interesse determinati dalla percezione da parte di Sim,
imprese di paesi terzi autorizzate in Italia, Sgr, GEFIA
non UE autorizzati in Italia, intermediari finanziari
iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del Testo
Unico bancario e banche italiane di incentivi corrisposti
da soggetti terzi o determinati dalle politiche di
remunerazione e dalle strutture di incentivazione da loro
adottate.
2. Nello svolgimento dei servizi e delle attivita' di
investimento e' possibile agire in nome proprio e per conto
del cliente previo consenso scritto di quest'ultimo. »;
2-bis. Quando realizzano strumenti finanziari per la
vendita alla clientela, i soggetti abilitati alla
prestazione dei servizi e delle attivita' di investimento
fanno si' che tali prodotti siano concepiti per soddisfare
le esigenze di un determinato mercato di riferimento di
clienti finali individuato all'interno della pertinente
categoria di clienti e che la strategia di distribuzione
degli strumenti finanziari sia compatibile con i clienti
target. I soggetti di cui al presente comma adottano
inoltre misure ragionevoli per assicurare che lo strumento
finanziario sia distribuito ai clienti all'interno del
mercato target.
2-ter. Il soggetto abilitato deve conoscere gli
strumenti finanziari offerti o raccomandati, valutarne la
compatibilita' con le esigenze della clientela cui fornisce
servizi di investimento tenendo conto del mercato di
riferimento di clienti finali di cui al comma 2-bis, e fare
in modo che gli strumenti finanziari siano offerti o
raccomandati solo quando cio' sia nell'interesse del
cliente.".
- Il testo dell'articolo 22 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 22 Separazione patrimoniale
1. Nella prestazione dei servizi di investimento e
accessori, gli strumenti finanziari e le somme di denaro
dei singoli clienti, a qualunque titolo detenuti dalla Sim,
dall'impresa di investimento UE, dall'impresa di paesi
terzi diversa dalla banca, dalla Sgr, dalla societa' di
gestione UE, dai GEFIA UE o dagli intermediari finanziari
iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del T.U.
bancario, nonche' gli strumenti finanziari dei singoli
clienti a qualsiasi titolo detenuti dalla banca,
costituiscono patrimonio distinto a tutti gli effetti da
quello dell'intermediario e da quello degli altri clienti.
Su tale patrimonio non sono ammesse azioni dei creditori
dell'intermediario o nell'interesse degli stessi, ne'
quelle dei creditori dell'eventuale depositario o
sub-depositario o nell'interesse degli stessi. Le azioni
dei creditori dei singoli clienti sono ammesse nei limiti
del patrimonio di proprieta' di questi ultimi.
2. Per i conti relativi a strumenti finanziari e a
somme di denaro depositati presso terzi non operano le
compensazioni legale e giudiziale e non puo' essere
pattuita la compensazione convenzionale rispetto ai crediti
vantati dal depositario o dal sub-depositario nei confronti
dell'intermediario o del depositario.
3. Salvo consenso scritto dei clienti, la Sim,
l'impresa di investimento UE, l'impresa di paesi terzi
diversa dalla banca, la Sgr, la societa' di gestione UE, il
GEFIA UE, l'intermediario finanziario iscritto nell'albo
previsto dall'articolo 106 del T.U. bancario e la banca non
possono utilizzare, nell'interesse proprio o di terzi, gli
strumenti finanziari di pertinenza dei clienti, da essi
detenuti a qualsiasi titolo. La Sim, l'impresa di
investimento UE, l'impresa di paesi terzi diversa dalla
banca, l'intermediario finanziario iscritto nell'albo
previsto dall'articolo 106 del T.U. bancario, la Sgr, la
societa' di gestione UE e il GEFIA UE non possono
utilizzare, nell'interesse proprio o di terzi, le
disponibilita' liquide degli investitori, da esse detenute
a qualsiasi titolo.".
- Il testo dell'articolo 23 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 23 Contratti
1. I contratti relativi alla prestazione dei servizi di
investimento, e, se previsto, i contratti relativi alla
prestazione dei servizi accessori, sono redatti per
iscritto, in conformita' a quanto previsto dagli atti
delegati della direttiva 2014/65/UE, e un esemplare e'
consegnato ai clienti. La Consob, sentita la Banca
d'Italia, puo' prevedere con regolamento che, per motivate
ragioni o in relazione alla natura professionale dei
contraenti, particolari tipi di contratto possano o debbano
essere stipulati in altra forma, assicurando nei confronti
dei clienti al dettaglio appropriato livello di garanzia.
Nei casi di inosservanza della forma prescritta, il
contratto e' nullo.
2. E' nulla ogni pattuizione di rinvio agli usi per la
determinazione del corrispettivo dovuto dal cliente e di
ogni altro onere a suo carico. In tali casi nulla e'
dovuto.
3. Nei casi previsti dai commi 1 e 2 la nullita' puo'
essere fatta valere solo dal cliente.
4. Le disposizioni del titolo VI, del T.U. bancario non
si applicano:
a) ai servizi e attivita' di investimento;
b) al collocamento di prodotti finanziari;
c) alle operazioni e ai servizi che siano componenti di
prodotti finanziari assoggettati alla disciplina degli
articoli 25-bis e 25-ter ovvero della parte IV, titolo II,
capo I. In ogni caso, alle operazioni di credito nonche' ai
servizi e conti di pagamento disciplinati dai capi I-bis,
II, II-bis e II-ter del T.U. bancario si applicano le
pertinenti disposizioni del titolo VI del T.U. bancario.
4-bis. Nella prestazione dei servizi e delle attivita'
di investimento e dei servizi accessori non vengono
conclusi contratti di garanzia finanziaria con
trasferimento del titolo di proprieta' con clienti al
dettaglio al fine di assicurare o coprire obbligazioni
presenti o future, effettive o condizionate o potenziali
dei clienti. Sono nulli i contratti conclusi in violazione
della presente disposizione. La Consob disciplina le
modalita' di svolgimento dell'attivita' di cui al presente
comma in caso di clienti professionali e di controparti
qualificate.
5. Nell'ambito della prestazione dei servizi e
attivita' di investimento, agli strumenti finanziari
derivati nonche' a quelli analoghi individuati ai sensi
dell'articolo 18, comma 5, lettera a), non si applica
l'articolo 1933 del codice civile.
6. Nei giudizi di risarcimento dei danni cagionati al
cliente nello svolgimento dei servizi di investimento e di
quelli accessori, spetta ai soggetti abilitati l'onere
della prova di aver agito con la specifica diligenza
richiesta.".
- Il testo dell'articolo 24 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 24 Gestione di portafogli
1. Al servizio di gestione di portafogli si applicano
le seguenti regole:
a) il cliente puo' impartire istruzioni vincolanti in
ordine alle operazioni da compiere;
b) il cliente puo' recedere in ogni momento dal
contratto, fermo restando il diritto di recesso del
prestatore del servizio ai sensi dell'articolo 1727 del
codice civile;
c) la rappresentanza per l'esercizio dei diritti di
voto inerenti agli strumenti finanziari in gestione puo'
essere conferita al prestatore del servizio con procura da
rilasciarsi per iscritto e per singola assemblea nel
rispetto dei limiti e con le modalita' stabiliti con
regolamento dal Ministro dell'economia e delle finanze,
sentite la Banca d'Italia e la Consob.
1-bis. Nella prestazione del servizio di gestione di
portafogli non devono essere accettati e trattenuti
onorari, commissioni o altri benefici monetari o non
monetari pagati o forniti da terzi o da una persona che
agisce per conto di terzi, ad eccezione dei benefici non
monetari di entita' minima che possono migliorare la
qualita' del servizio offerto ai clienti e che, per la loro
portata e natura, non possono essere considerati tali da
pregiudicare il rispetto del dovere di agire nel migliore
interesse dei clienti. Tali benefici non monetari di
entita' minima devono essere chiaramente comunicati ai
clienti.
2. Sono nulli i patti contrari alle disposizioni del
presente articolo; la nullita' puo' essere fatta valere
solo dal cliente.".
- Il capo IV del titolo II del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e' cosi' rubricato:
"Disciplina dell'offerta fuori sede e della vigilanza
sui consulenti finanziari".
- Il testo dell'articolo 30 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 30 Offerta fuori sede
1. Per offerta fuori sede si intendono la promozione e
il collocamento presso il pubblico:
a) di strumenti finanziari in luogo diverso dalla sede
legale o dalle dipendenze dell'emittente, del proponente
l'investimento o del soggetto incaricato della promozione o
del collocamento;
b) di servizi e attivita' di investimento in luogo
diverso dalla sede legale o dalle dipendenze di chi presta,
promuove o colloca il servizio o l'attivita'.
2. Non costituisce offerta fuori sede:
a) l'offerta effettuata nei confronti di clienti
professionali, come individuati ai sensi dell'articolo 6,
commi 2-quinquies e 2-sexies;
b) l'offerta di propri strumenti finanziari rivolta ai
componenti del consiglio di amministrazione ovvero del
consiglio di gestione, ai dipendenti, nonche' ai
collaboratori non subordinati dell'emittente, della
controllante ovvero delle sue controllate, effettuata
presso le rispettive sedi o dipendenze.
3. L'offerta fuori sede di strumenti finanziari puo'
essere effettuata:
a) dai soggetti autorizzati allo svolgimento dei
servizi previsti dall'articolo 1, comma 5, lettere c) e
c-bis);
b) dalle Sgr, dalle societa' di gestione UE, dalle
Sicav, dalle Sicaf, dai GEFIA UE e non UE, limitatamente
alle quote o azioni di Oicr.
4. Le Sim, le imprese di investimento UE, le imprese di
paesi terzi, le banche, gli intermediari finanziari
iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del Testo
Unico bancario, le Sgr, le societa' di gestione UE, i GEFIA
UE e non UE possono effettuare l'offerta fuori sede dei
propri servizi e attivita' di investimento. Ove l'offerta
abbia per oggetto servizi e attivita' prestati da altri
intermediari, le Sim, le imprese di investimento UE, le
imprese di paesi terzi e le banche devono essere
autorizzate allo svolgimento dei servizi previsti
dall'articolo 1, comma 5, lettere c) o c-bis).
5. Le Sim, le imprese di investimento UE, le imprese di
paesi terzi diverse da banche possono procedere all'offerta
fuori sede di prodotti diversi dagli strumenti finanziari e
dai servizi e attivita' d'investimento, le cui
caratteristiche sono stabilite con regolamento dalla
CONSOB, sentita la Banca d'Italia .
6. L'efficacia dei contratti di collocamento di
strumenti finanziari o di gestione di portafogli
individuali conclusi fuori sede e' sospesa per la durata di
sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da
parte dell'investitore. Entro detto termine l'investitore
puo' comunicare il proprio recesso senza spese ne'
corrispettivo al consulente finanziario abilitato
all'offerta fuori sede o al soggetto abilitato; tale
facolta' e' indicata nei moduli o formulari consegnati
all'investitore. Ferma restando l'applicazione della
disciplina di cui al primo e al secondo periodo ai servizi
di investimento di cui all'articolo 1, comma 5, lettere c),
c-bis) e d), per i contratti sottoscritti a decorrere dal
1° settembre 2013 la medesima disciplina si applica anche
ai servizi di investimento di cui all'articolo 1, comma 5,
lettera a). La medesima disciplina si applica alle proposte
contrattuali effettuate fuori sede.
7. L'omessa indicazione della facolta' di recesso nei
moduli o formulari comporta la nullita' dei relativi
contratti, che puo' essere fatta valere solo dal cliente.
8. Il comma 6 non si applica alle offerte pubbliche di
vendita o di sottoscrizione di azioni con diritto di voto o
di altri strumenti finanziari che permettano di acquisire o
sottoscrivere tali azioni, purche' le azioni o gli
strumenti finanziari siano negoziati in mercati
regolamentati italiani o di paesi dell'Unione Europea.
9. Il presente articolo si applica anche ai depositi
strutturati e ai prodotti finanziari diversi dagli
strumenti finanziari emessi da banche e, limitatamente ai
soggetti abilitati, ai prodotti finanziari emessi da
imprese di assicurazione.".
- Il testo dell'articolo 31 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 31 Consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede e Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo
unico dei consulenti finanziari
1. Per l'offerta fuori sede i soggetti abilitati si
avvalgono di consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede. I consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede stabiliti sul territorio della Repubblica di cui
si avvalgono le imprese di investimento UE e le banche UE
sono equiparati, ai fini dell'applicazione delle regole di
condotta, a una succursale costituita nel territorio della
Repubblica.
2. L'attivita' di consulente finanziario abilitato
all'offerta fuori sede e' svolta esclusivamente
nell'interesse di un solo soggetto abilitato. Il consulente
finanziario abilitato all'offerta fuori sede promuove e
colloca i servizi d'investimento e/o i servizi accessori
presso clienti o potenziali clienti, riceve e trasmette le
istruzioni o gli ordini dei clienti riguardanti servizi
d'investimento o prodotti finanziari, promuove e colloca
prodotti finanziari, presta consulenza in materia di
investimenti ai clienti o potenziali clienti rispetto a
detti prodotti o servizi finanziari. Il consulente
finanziario abilitato all'offerta fuori sede puo'
promuovere e collocare contratti relativi alla concessione
di finanziamenti o alla prestazione di servizi di pagamento
per conto del soggetto abilitato nell'interesse del quale
esercita l'attivita' di offerta fuori sede.
2-bis. I consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede non possono detenere denaro e/o strumenti
finanziari dei clienti o potenziali clienti del soggetto
per cui operano.
3. Il soggetto abilitato che conferisce l'incarico e'
responsabile in solido dei danni arrecati a terzi dal
consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede,
anche se tali danni siano conseguenti a responsabilita'
accertata in sede penale.
3-bis. I soggetti abilitati garantiscono che i
consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede
comunichino immediatamente a qualsiasi cliente o potenziale
cliente in che veste operano e quale soggetto abilitato
rappresentano. I soggetti abilitati adottano tutti i
necessari controlli sulle attivita' esercitate dai
consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede in
modo che i soggetti abilitati stessi continuino a
rispettare le disposizioni del presente decreto e delle
relative norme di attuazione. I soggetti abilitati che si
avvalgono di consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede verificano che i medesimi possiedano le
conoscenze e la competenza adeguate per essere in grado di
prestare i servizi d'investimento o i servizi accessori e
di comunicare accuratamente tutte le informazioni
riguardanti i servizi proposti al cliente o potenziale
cliente. I soggetti abilitati che nominano consulenti
finanziari abilitati all'offerta fuori sede adottano misure
adeguate per evitare qualsiasi eventuale impatto negativo
delle attivita' di questi ultimi che non rientrano
nell'ambito di applicazione della direttiva 2014/65/UE del
Parlamento europeo e del Consiglio sulle attivita'
esercitate dagli stessi per conto del soggetto abilitato.
4. E' istituito l'albo unico dei consulenti finanziari,
nel quale sono iscritti in tre distinte sezioni i
consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, i
consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria. Alla tenuta dell'albo provvede l'Organismo di
vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti
finanziari che e' costituito dalle associazioni
professionali rappresentative dei consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede, dei consulenti finanziari
autonomi, delle societa' di consulenza finanziaria e dei
soggetti abilitati. Alle riunioni dell'assemblea
dell'Organismo puo' assistere un rappresentante della
Consob. L'Organismo ha personalita' giuridica ed e'
ordinato in forma di associazione, con autonomia
organizzativa e statutaria, nel rispetto del principio di
articolazione territoriale delle proprie strutture e
attivita'. L'Organismo esercita i poteri cautelari di cui
all'articolo 7-septies e i poteri sanzionatori di cui
all'articolo 196. I provvedimenti dell'Organismo sono
pubblicati sul proprio sito internet. Lo statuto e il
regolamento interno dell'Organismo, e le loro successive
modifiche, sono trasmessi al Ministero dell'economia e
delle finanze per l'approvazione, sentita la Consob. Il
Ministero dell'economia e delle finanze nomina il
Presidente del collegio sindacale dell'Organismo.
Nell'ambito della propria autonomia finanziaria l'Organismo
determina e riscuote i contributi e le altre somme dovute
dagli iscritti, dai richiedenti l'iscrizione e da coloro
che intendono sostenere la prova valutativa di cui al comma
5, nella misura necessaria per garantire lo svolgimento
delle proprie attivita'. Il provvedimento con cui
l'Organismo ingiunge il pagamento dei contributi dovuti ha
efficacia di titolo esecutivo. Decorso inutilmente il
termine fissato per il pagamento, l'Organismo procede alla
esazione delle somme dovute in base alle norme previste per
la riscossione, mediante ruolo, delle entrate dello Stato,
degli enti territoriali, degli enti pubblici e
previdenziali. Esso provvede all'iscrizione all'albo,
previa verifica dei necessari requisiti, alla cancellazione
dall'albo nelle ipotesi stabilite dalla Consob con il
regolamento di cui al comma 6, e svolge ogni altra
attivita' necessaria per la tenuta dell'albo. L'Organismo
opera nel rispetto dei principi e dei criteri stabiliti con
regolamento della Consob, e sotto la vigilanza della
medesima. All'Organismo, nell'esercizio dell'attivita' di
vigilanza sui soggetti iscritti all'albo, si applica il
regime di responsabilita' previsto per l'esercizio delle
funzioni di controllo da parte della Consob ai sensi
dell'articolo 24, comma 6-bis, della legge 28 dicembre
2005, n. 262.
5. Il Ministro dell'economia e delle finanze, con
regolamento adottato sentita la CONSOB, determina i
requisiti di onorabilita' e di professionalita' per
l'iscrizione dei consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede all'albo previsto dal comma 4. I
requisiti di professionalita' per l'iscrizione all'albo
sono accertati sulla base di rigorosi criteri valutativi
che tengano conto della pregressa esperienza professionale,
validamente documentata, ovvero sulla base di prove
valutative.
6. La CONSOB determina, con regolamento, i principi e i
criteri relativi:
a) alla formazione dell'albo previsto dal comma 4 e
alle relative forme di pubblicita';
b) ai requisiti di rappresentativita' delle
associazioni professionali dei consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede, dei consulenti finanziari
autonomi, delle societa' di consulenza finanziaria e dei
soggetti abilitati;
c) all'iscrizione, alla cancellazione e alle cause di
riammissione all'albo previsto dal comma 4;
d) alle cause di incompatibilita';
d-bis) all'attivita' di vigilanza svolta
dall'Organismo;
e) ai provvedimenti cautelari e alle sanzioni
disciplinati, rispettivamente, dagli articoli 7-septies e
196 e alle violazioni cui si applicano le sanzioni previste
dallo stesso articolo 196, comma 1;
f) all'esame, da parte della stessa CONSOB, dei reclami
contro le delibere dell'Organismo di cui al comma 4,
relative ai provvedimenti indicati alla lettera c);
g) alle regole di presentazione e di comportamento che
i consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, i
consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria devono osservare nei rapporti con la clientela;
h) alle modalita' di tenuta della documentazione
concernente l'attivita' svolta dai consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede, i consulenti finanziari
autonomi e le societa' di consulenza finanziaria;
i) all'attivita' dell'Organismo di cui al comma 4;
l) alle modalita' di aggiornamento professionale dei
consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, dei
consulenti finanziari autonomi e dei soggetti che svolgono,
per conto delle societa' di cui all'articolo 18-ter,
attivita' di consulenza in materia di investimenti nei
confronti della clientela.
6-bis. Per le societa' di consulenza finanziaria di cui
all'articolo 18-ter, la Consob adotta le disposizioni
attuative dell'articolo 4-undecies.
7. L'Organismo puo' chiedere ai consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede o ai soggetti che si
avvalgono dei medesimi, ai consulenti finanziari autonomi
ed alle societa' di consulenza finanziaria la comunicazione
di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti
fissando i relativi termini. Esso puo' inoltre effettuare
ispezioni e richiedere l'esibizione di documenti e il
compimento degli atti ritenuti necessari nonche' procedere
ad audizione personale. Nell'esercizio dell'attivita'
ispettiva, l'Organismo puo' avvalersi, previa comunicazione
alla Consob, della Guardia di Finanza che agisce con i
poteri ad essa attribuiti per l'accertamento dell'imposta
sul valore aggiunto e delle imposte sui redditi,
utilizzando strutture e personale esistenti in modo da non
determinare oneri aggiuntivi. I contenuti e le modalita' di
collaborazione tra l'Organismo e la Guardia di finanza sono
definite in apposito protocollo d'intesa.".
- Il testo dell'articolo 33 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 33 Attivita' esercitabili
1. Le Sgr gestiscono il patrimonio e i rischi degli
Oicr nonche' amministrano e commercializzano gli Oicr
gestiti.
2. Le Sgr possono altresi':
a) prestare il servizio di gestione di portafogli;
b) istituire e gestire fondi pensione;
c) svolgere le attivita' connesse o strumentali;
d) prestare i servizi accessori di cui all'Allegato I,
Sezione B, numero (1), limitatamente alle quote di Oicr
gestiti;
e) prestare il servizio di consulenza in materia di
investimenti;
f) commercializzare quote o azioni di Oicr gestiti da
terzi, in conformita' alle regole di condotta stabilite
dalla Consob, sentita la Banca d'Italia;
g) prestare il servizio di ricezione e trasmissione di
ordini, qualora autorizzate a prestare il servizio di
gestione di FIA.
3. Le Sicav e le Sicaf prestano il servizio di gestione
collettiva del risparmio e le attivita' previste dal comma
1 in relazione al patrimonio raccolto mediante l'offerta di
azioni proprie; esse possono altresi' svolgere le attivita'
connesse e strumentali.
4. Le Sgr, le Sicav e le Sicaf possono delegare a
soggetti terzi specifiche funzioni inerenti alla
prestazione dei servizi di cui al presente capo. La delega
e' effettuata con modalita' tali da evitare lo svuotamento
di attivita' della societa' stessa ed e' esercitata nel
rispetto delle disposizioni in materia di esternalizzazione
di funzioni previste in attuazione dell'articolo 6, comma
1, lettera c-bis), numero 8), e comma 2-bis), ferma
restando la responsabilita' della Sgr, della Sicav e della
Sicaf nei confronti degli investitori per l'operato dei
soggetti delegati.
5. La Banca d'Italia, sentita la Consob, detta, con
proprio regolamento, disposizioni attuative del presente
articolo, nel rispetto delle disposizioni dell'Unione
europea.".
- Il testo dell'articolo 41-bis del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 41-bis Societa' di gestione UE
1. Per l'esercizio delle attivita' per le quali sono
autorizzate ai sensi delle disposizioni dell'Unione
europea, le societa' di gestione UE possono stabilire
succursali nel territorio della Repubblica. Il primo
insediamento e' preceduto da una comunicazione alla Banca
d'Italia e alla Consob da parte dell'autorita' competente
dello Stato di origine. La succursale inizia l'attivita'
decorsi due mesi dalla comunicazione.
2. Salvo quanto previsto dall'articolo 42, le societa'
di gestione UE possono svolgere le attivita' per le quali
sono autorizzate ai sensi delle disposizioni dell'Unione
europea nel territorio della Repubblica senza stabilirvi
succursali, a condizione che la Banca d'Italia e la Consob
siano informate dall'autorita' competente dello Stato di
origine.
3. Le societa' di gestione UE che intendono gestire un
OICVM italiano rispettano le disposizioni previste nel capo
II, nonche' le disposizioni di attuazione dell'articolo 6,
comma 1, lettera c). La Banca d'Italia approva il
regolamento del fondo ai sensi dell'articolo 37 o autorizza
la Sicav a condizione che:
a) il fondo o la Sicav rispetti le norme richiamate nel
presente comma;
b) la societa' di gestione UE sia autorizzata a gestire
nello Stato di origine un OICVM con caratteristiche
analoghe a quello oggetto di approvazione;
c) la societa' di gestione UE abbia stipulato con il
depositario un accordo che assicura al depositario la
disponibilita' delle informazioni necessarie per lo
svolgimento dei propri compiti.
4. Qualora la Banca d'Italia intenda rifiutare
l'approvazione del regolamento del fondo o l'autorizzazione
della Sicav di cui al comma 3, consulta l'autorita'
competente dello Stato di origine della societa' di
gestione UE.
5. La Banca d'Italia, sentita la Consob, disciplina con
regolamento le condizioni e le procedure che le societa' di
gestione UE devono rispettare per svolgere nel territorio
della Repubblica le attivita' richiamate ai commi 1, 2 e 3
mediante stabilimento di succursali o in regime di libera
prestazione di servizi, nonche' il contenuto dell'accordo
tra la societa' di gestione UE e il depositario previsto
nel comma 3, lettera c).
6. Le societa' di gestione UE che svolgono le attivita'
di cui ai commi 1 e 3 nel territorio della Repubblica,
mediante stabilimento di succursali, sono tenute a
rispettare le norme di condotta previste all'articolo
35-decies. La Banca d'Italia e la Consob possono chiedere,
nell'ambito delle rispettive competenze, alle societa' di
gestione UE la comunicazione di dati e notizie e la
trasmissione di atti e documenti con le modalita' e nei
termini dalle stesse stabiliti. La Banca d'Italia e la
Consob, nell'ambito delle rispettive competenze, possono
chiedere informazioni al personale delle societa' di
gestione UE, anche per il tramite di queste ultime.".
- Il testo dell'articolo 41-ter del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 41-ter GEFIA UE
1. Fermo restando quanto previsto nel capo II-ter, i
GEFIA UE possono svolgere l'attivita' di gestione
collettiva del risparmio per la quale sono autorizzati ai
sensi delle disposizioni dell'UE nel territorio della
Repubblica in libera prestazione di servizi o mediante
stabilimento di succursali, a condizione che la Banca
d'Italia sia informata dall'autorita' competente dello
Stato di origine. La Banca d'Italia trasmette
tempestivamente copia di tale comunicazione alla Consob.
2. I GEFIA UE che intendono gestire un FIA italiano
rispettano le disposizioni previste nel capo II, le
disposizioni di attuazione dell'articolo 6, comma 1,
lettera c), e le seguenti condizioni:
a) sono autorizzati a gestire nello Stato di origine
FIA con caratteristiche analoghe a quelli che intendono
istituire e gestire in Italia;
b) hanno stipulato con il depositario un accordo idoneo
ad assicurare a quest'ultimo la disponibilita' delle
informazioni necessarie per lo svolgimento dei propri
compiti.
3. La Banca d'Italia, sentita la Consob, disciplina con
regolamento il contenuto dell'accordo tra la societa' di
gestione e il depositario previsto dal comma 2, lettera b).
4. I GEFIA UE che svolgono le attivita' previste dal
comma 1 e dal capo II-ter nel territorio della Repubblica
mediante stabilimento di succursali, sono tenute a
rispettare le norme di condotta previste dall'articolo
35-decies e dalle relative disposizioni di attuazione e gli
obblighi in materia di gestione dei conflitti di interessi
adottati in attuazione dell'articolo 6, comma 2, lettera
b-bis), numero 6), e comma 2-bis. La Banca d'Italia e la
Consob possono chiedere, nell'ambito delle rispettive
competenze, ai GEFIA UE la comunicazione di dati e notizie
e la trasmissione di atti e documenti con le modalita' e
nei termini dalle stesse stabiliti. La Banca d'Italia e la
Consob, nell'ambito delle rispettive competenze, possono
chiedere informazioni al personale dei GEFIA UE, anche per
il tramite di questi ultimi.".
- Il testo dell'articolo 41-quater del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 41-quater GEFIA non UE
1. La Banca d'Italia, d'intesa con la Consob, autorizza
i GEFIA non UE alla gestione di FIA italiani e FIA UE o
alla commercializzazione nel territorio dell'UE dei FIA
gestiti, quando l'Italia e', ai sensi della direttiva
2011/61/UE, lo Stato di riferimento. La Banca d'Italia
trasmette tempestivamente alla Consob copia della richiesta
di autorizzazione delle suddette societa'. La Banca
d'Italia iscrive i GEFIA non UE autorizzati in un'apposita
sezione dell'albo previsto dall'articolo 35. La Banca
d'Italia comunica alla Consob le avvenute iscrizioni.
2. Ai GEFIA non UE autorizzati in un altro Stato
dell'UE che intendono gestire un FIA italiano in libera
prestazione di servizi o mediante stabilimento di
succursali si applica, in quanto compatibile, l'articolo
41-ter.
3. I GEFIA non UE che svolgono le attivita' previste
dal comma 1 nel territorio della Repubblica mediante
stabilimento di succursali, rispettano le norme di condotta
previste dall'articolo 35-decies e dalle relative
disposizioni di attuazione e gli obblighi in materia di
gestione dei conflitti di interessi adottate in attuazione
dell'articolo 6, comma 2, lettera b-bis), numero 6), e
comma 2-bis. La Banca d'Italia e la Consob possono
chiedere, nell'ambito delle rispettive competenze, alle
succursali italiane di GEFIA non UE la comunicazione di
dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti con le
modalita' e nei termini dalle stesse stabiliti. La Banca
d'Italia e la Consob, nell'ambito delle rispettive
competenze, possono chiedere informazioni al personale
delle succursali italiane di GEFIA non UE, anche per il
tramite di queste ultime.
4. La Banca d'Italia, sentita la Consob, stabilisce con
regolamento:
a) le condizioni e la procedura per il rilascio
dell'autorizzazione di cui al comma 1;
b) le norme di attuazione delle disposizioni dell'UE
concernenti le condizioni e le procedure che i GEFIA non UE
autorizzati in Italia rispettano per operare in via
transfrontaliera negli Stati dell'UE in conformita' alle
previsioni della direttiva 2011/61/UE e delle relative
disposizioni attuative, fermo restando quanto previsto dal
capo II-ter.".
- Il testo dell'articolo 44 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 44 Commercializzazione di FIA non riservati
1. Fermo restando quanto previsto dagli articoli
35-bis, 37, 38 e 39, la commercializzazione in Italia di
quote o azioni di FIA italiani non riservati alle categorie
di investitori di cui all'articolo 43, e' preceduta da una
notifica inoltrata dal gestore alla Consob per ciascun FIA
oggetto di commercializzazione.
2. Alla lettera di notifica e' allegata la seguente
documentazione:
a) il prospetto destinato alla pubblicazione;
b) il regolamento o lo statuto del FIA oggetto di
commercializzazione;
c) il documento contenente le ulteriori informazioni da
mettere a disposizione prima dell'investimento ai sensi
dell'articolo 6, comma 2, lettera a), n. 3-bis), e delle
relative disposizioni di attuazione, da cui risulta
l'assenza di trattamenti preferenziali nei confronti di uno
o piu' investitori o categorie di investitori.
3. La Consob comunica al gestore che puo' iniziare a
commercializzare agli investitori al dettaglio non
rientranti nelle categorie di investitori cui possono
essere commercializzati i FIA italiani riservati, i FIA
indicati nella notifica entro 10 giorni lavorativi dal
ricevimento della medesima quando e' verificata la
completezza, la coerenza e la comprensibilita' delle
informazioni contenute nella documentazione allegata alla
lettera di notifica. Il gestore non puo' avviare la
commercializzazione agli investitori al dettaglio non
rientranti nelle categorie di investitori cui possono
essere commercializzati i FIA italiani riservati, prima
della ricezione della comunicazione.
4. La Consob, sentita la Banca d'Italia, disciplina la
procedura per la notifica prevista dal comma 1.
5. I gestori di FIA UE e FIA non UE che
commercializzano nello Stato di origine dei FIA medesimi le
relative azioni o quote nei confronti di investitori al
dettaglio ed intendono commercializzare tali FIA in Italia
nei confronti di investitori al dettaglio non rientranti
nelle categorie di investitori cui possono essere
commercializzati i FIA italiani riservati, presentano
istanza di autorizzazione alla Consob. La Consob, d'intesa
con la Banca d'Italia sui profili di cui alle lettere b) e
c), autorizza la commercializzazione se sono rispettate le
seguenti condizioni:
a) i gestori hanno completato le procedure previste
dall'articolo 43;
b) gli schemi di funzionamento e le norme di
contenimento e di frazionamento del rischio di tali FIA
sono compatibili con quelli previsti per i FIA italiani;
c) la disciplina del depositario di FIA e' equivalente
a quella applicabile ai FIA italiani non riservati;
d) il regolamento o lo statuto del FIA non consente
trattamenti preferenziali nei confronti di uno o piu'
investitori o categorie di investitori ai sensi
dell'articolo 35-decies, comma 1, lettera d), e delle
disposizioni dell'UE vigenti che disciplinano la materia;
e) il modulo organizzativo adottato assicura in Italia
l'esercizio dei diritti patrimoniali degli investitori in
conformita' alle disposizioni regolamentari dettate dalla
Consob, sentita la Banca d'Italia;
f) le informazioni da mettere a disposizione degli
investitori al dettaglio prima dell'investimento risultano
complete, coerenti e comprensibili.
6. La Consob, sentita la Banca d'Italia, disciplina con
regolamento le procedure per il rilascio
dell'autorizzazione prevista dal comma 5.
7. All'offerta al pubblico e all'ammissione alle
negoziazioni delle quote o azioni dei FIA commercializzati
ai sensi del presente articolo si applicano le disposizioni
previste dalla parte IV, titolo II, capo I e titolo III,
capo I, e le relative norme di attuazione.
8. Nel caso di FIA soggetti alla disciplina prevista
dalla parte IV, titolo II, capo I, sezione I, per la cui
offerta l'Italia e' lo Stato membro d'origine, la notifica
prevista dal comma 1 si considera effettuata anche ai fini
e per gli effetti dell'articolo 94, comma 1, e la verifica
della completezza, coerenza e comprensibilita' delle
informazioni contenute nel documento di cui al comma 2,
lettera c), e' effettuata nel corso della procedura
prevista dall'articolo 94-bis, comma 2. La comunicazione
prevista dal comma 3 e' effettuata con il provvedimento di
approvazione del prospetto.
9. La Consob e la Banca d'Italia esercitano i poteri
previsti dagli articoli 6-bis e 6-ter nei confronti degli
organismi esteri indicati al comma 5 e dei relativi
gestori. A tali soggetti si applica altresi' l'articolo
8.".
- Il testo dell'articolo 46-ter del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 46-ter Erogazione diretta di crediti da parte di
FIA UE in Italia
1. I FIA UE possono investire in crediti, a valere sul
proprio patrimonio, a favore di soggetti diversi da
consumatori, in Italia nel rispetto delle seguenti
condizioni:
a) il FIA UE e' autorizzato dall'autorita' competente
dello stato membro d'origine a investire in crediti,
inclusi quelli erogati a valere sul proprio patrimonio, nel
paese di origine;
b) il FIA UE ha forma chiusa e lo schema di
funzionamento dello stesso, in particolare per quanto
riguarda le modalita' di partecipazione, e' analogo a
quello dei FIA italiani che investono in crediti;
c) le norme del paese d'origine del FIA UE in materia
di contenimento e di frazionamento del rischio, inclusi i
limiti di leva finanziaria, sono equivalenti alle norme
stabilite per i FIA italiani che investono in crediti.
L'equivalenza rispetto alle norme italiane puo' essere
verificata con riferimento anche alle sole disposizioni
statutarie o regolamentari del FIA UE, a condizione che
l'autorita' competente dello stato membro di origine ne
assicuri l'osservanza.
2. I gestori che gestiscono FIA UE che intendono
investire in crediti a valere sul proprio patrimonio in
Italia comunicano tale intenzione alla Banca d'Italia. Il
FIA UE non puo' iniziare ad operare prima che siano
trascorsi sessanta giorni dalla comunicazione, entro i
quali la Banca d'Italia puo' vietare l'investimento in
crediti a valere sul proprio patrimonio in Italia.
3. La Banca d'Italia e la Consob possono chiedere,
nell'ambito delle rispettive competenze, ai gestori, la
comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di atti e
documenti con le modalita' e nei termini dalle stesse
stabiliti. La Banca d'Italia e la Consob, nell'ambito delle
rispettive competenze, possono chiedere informazioni al
personale dei gestori, anche per il tramite di questi
ultimi. La Banca d'Italia puo' prevedere la partecipazione
dei FIA UE di cui al comma 1 alla centrale dei rischi e
puo' prevedere altresi' che la partecipazione avvenga per
il tramite di banche e intermediari iscritti all'albo di
cui all'articolo 106 del decreto legislativo 1° settembre
1993, n. 385.
4. Restano ferme le disposizioni italiane applicabili
ai FIA UE sulla commercializzazione di azioni o quote e in
ogni altra materia non espressamente regolata dal presente
articolo.
5. La Banca d'Italia detta le disposizioni attuative
del presente articolo.".
- Il testo dell'articolo 47 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 47 Incarico di depositario
1. Per ciascun Oicr il gestore conferisce l'incarico di
depositario a un unico soggetto, cui sono affidati i beni
dell'Oicr secondo quanto previsto nel presente capo.
2. L'incarico di depositario puo' essere assunto da
banche italiane, succursali italiane di banche UE e di
banche di paesi terzi, Sim e succursali italiane di imprese
di investimento UE e di imprese di paesi terzi diverse
dalle banche.
3. La Banca d'Italia autorizza l'esercizio delle
funzioni di depositario e disciplina, sentita la Consob, le
condizioni per l'assunzione dell'incarico.
4. Gli amministratori e i sindaci del depositario
riferiscono senza ritardo alla Banca d'Italia e alla
Consob, ciascuna per le proprie competenze, sulle
irregolarita' riscontrate nell'amministrazione del gestore
e nella gestione degli Oicr e forniscono, su richiesta
della Banca d'Italia e della Consob, informazioni su atti o
fatti di cui sono venuti a conoscenza nell'esercizio delle
funzioni di depositario.".
- Il testo dell'articolo 48 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 48 Compiti del depositario
1. Il depositario agisce in modo indipendente e
nell'interesse dei partecipanti all'Oicr. Esso adotta ogni
misura idonea a prevenire potenziali conflitti di interesse
tra l'esercizio delle funzioni di depositario e le altre
attivita' svolte.
2. Il depositario adempie agli obblighi di custodia
degli strumenti finanziari ad esso affidati e alla verifica
della proprieta' nonche' alla tenuta delle registrazioni
degli altri beni. Se non sono affidate a soggetti diversi,
detiene altresi' le disponibilita' liquide degli Oicr.
3. Il depositario, nell'esercizio delle proprie
funzioni:
a) accerta la legittimita' delle operazioni di vendita,
emissione, riacquisto, rimborso e annullamento delle quote
del fondo, nonche' la destinazione dei redditi dell'Oicr;
b) accerta la correttezza del calcolo del valore delle
parti dell'Oicr;
c) accerta che nelle operazioni relative all'Oicr la
controprestazione sia rimessa nei termini d'uso;
d) esegue le istruzioni del gestore se non sono
contrarie alla legge, al regolamento o alle prescrizioni
degli organi di vigilanza;
e) monitora i flussi di liquidita' dell'Oicr, nel caso
in cui la liquidita' non sia affidata al medesimo.
3-bis. Il depositario puo' svolgere altre attivita' nei
confronti del gestore, incluso il calcolo del valore delle
parti dell'OICVM, ferma restando l'applicazione della
disciplina in materia di esternalizzazione ai sensi
dell'articolo 6, comma 1, lettera c-bis), numero 8), e
comma 2-bis e a condizione che separi, sotto il profilo
gerarchico e funzionale, l'espletamento delle funzioni di
depositario dagli altri suoi compiti potenzialmente
confliggenti e che i potenziali conflitti di interesse
siano identificati, gestiti, monitorati e comunicati agli
investitori dell'Oicr.
4. La Banca d'Italia, sentita la Consob, emana
disposizioni di attuazione del presente articolo, anche con
riferimento all'individuazione dei soggetti diversi dal
depositario cui possono essere affidate le disponibilita'
liquide, alle modalita' di deposito di tali disponibilita'
liquide, nonche' alle condizioni per la delega della
custodia e il riuso dei beni dell'Oicr da parte del
depositario.".
- La rubrica del capo III-quater del titolo III del
citato decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
modificata dal presente decreto, cosi' recita:
"Gestione di portali per la raccolta di capitali per le
piccole e medie imprese e per le imprese sociali".
- Il testo dell'articolo 50-quinquies del citato
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
"Art. 50-quinquies (Gestione di portali per la raccolta
di capitali per le piccole e medie imprese e per le imprese
sociali)
1. E' gestore di portali il soggetto che esercita
professionalmente il servizio di gestione di portali per la
raccolta di capitali per le piccole e medie imprese e per
le imprese sociali ed e' iscritto nel registro di cui al
comma 2.
2. L'attivita' di gestione di portali per la raccolta
di capitali per le piccole e medie imprese e per le imprese
sociali e' riservata alle Sim, alle imprese di investimento
UE, alle imprese di paesi terzi diverse dalle banche
autorizzate in Italia, ai gestori di cui all'articolo 1,
comma 1, lettera q-bis), limitatamente all'offerta di quote
o azioni di Oicr che investono prevalentemente in piccole e
medie imprese e alle banche, autorizzati ai relativi
servizi di investimento, nonche' ai soggetti iscritti in un
apposito registro tenuto dalla Consob, a condizione che
questi ultimi trasmettano gli ordini riguardanti la
sottoscrizione e la compravendita di strumenti finanziari
rappresentativi di capitale esclusivamente a banche, Sim,
imprese di investimento UE e imprese di paesi terzi diverse
dalla banche, e gli ordini riguardanti azioni o quote degli
Oicr ai relativi gestori. Ai soggetti iscritti in tale
registro non si applicano le disposizioni della parte II,
titolo II, capo II e dell'articolo 32.
3. L'iscrizione nel registro di cui al comma 2 e'
subordinata al ricorrere dei seguenti requisiti:
a) forma di societa' per azioni, di societa' in
accomandita per azioni, di societa' a responsabilita'
limitata o di societa' cooperativa;
b) sede legale e amministrativa o, per i soggetti
comunitari, stabile organizzazione nel territorio della
Repubblica;
c) oggetto sociale conforme con quanto previsto dal
comma 1;
d) possesso da parte di coloro che detengono il
controllo e dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione e controllo dei requisiti di
onorabilita' stabiliti dalla Consob;
e) possesso da parte dei soggetti che svolgono funzioni
di amministrazione, direzione e controllo, di requisiti di
professionalita' stabiliti dalla Consob.
e-bis) adesione a un sistema di indennizzo a tutela
degli investitori o stipula di un'assicurazione di
responsabilita' professionale che garantisca una protezione
equivalente alla clientela, secondo i criteri stabiliti
dalla Consob con regolamento.
4. I soggetti iscritti nel registro di cui al comma 2
non possono detenere somme di denaro o strumenti finanziari
di pertinenza di terzi.
5. La Consob determina, con regolamento, i principi e i
criteri relativi:
a) alla formazione del registro e alle relative forme
di pubblicita';
b) alle eventuali ulteriori condizioni per l'iscrizione
nel registro, alle cause di sospensione, radiazione e
riammissione e alle misure applicabili nei confronti degli
iscritti nel registro;
c) alle eventuali ulteriori cause di incompatibilita';
d) alle regole di condotta che i gestori di portali
devono rispettare nel rapporto con gli investitori,
prevedendo un regime semplificato per i clienti
professionali.
6. La Consob esercita la vigilanza sui gestori di
portali per verificare l'osservanza delle disposizioni di
cui al presente articolo e della relativa disciplina di
attuazione. A questo fine la Consob puo' convocare gli
amministratori, i sindaci e il personale dei gestori,
chiedere la comunicazione di dati e di notizie e la
trasmissione di atti e di documenti, fissando i relativi
termini, nonche' effettuare ispezioni.
6 bis. La Consob adotta le disposizioni attuative
dell'articolo 4-undecies.
7. (abrogato)".
- Il capo I del titolo IV del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, abrogato dal presente
decreto, recava:
«TITOLO IV PROVVEDIMENTI INGIUNTIVI E CRISI
CAPO I Disciplina dei provvedimenti ingiuntivi».
- Il testo dell'articolo 55-quinquies del citato
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
"Art. 55-quinquies Intervento precoce
1. La Banca d'Italia puo', sentita la Consob per i
profili di competenza, disporre le misure indicate agli
articoli 69-noviesdecies e 69-vicies-semel del Testo unico
bancario nei confronti di una Sim o di una societa' posta
al vertice di un gruppo ai sensi dell'articolo 11 al
ricorrere dei presupposti indicati dall'articolo
69-octiesdecies del Testo unico bancario. A tal fine la
Banca d'Italia esercita i poteri indicati dagli articoli
6-bis, commi 1, 2, 3, 11; 6-ter, commi 1, 5, 6, 7, 8; e 12,
comma 5. Le misure sono adottate su proposta della Consob
quando le violazioni riguardano disposizioni sul cui
rispetto questa vigila.
2. Alle Sim disciplinate dal presente Capo non si
applica l'articolo 56-bis.".
- Il testo dell'articolo 56 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 56 Amministrazione straordinaria
1. La Banca d'Italia, di propria iniziativa o su
proposta formulata dalla Consob nell'ambito delle sue
competenze, puo' disporre lo scioglimento degli organi con
funzione di amministrazione e di controllo delle Sim, delle
societa' di gestione del risparmio, delle Sicav e delle
Sicaf quando:
a) risultino gravi irregolarita' nell'amministrazione
ovvero gravi violazioni delle disposizioni legislative,
amministrative o statutarie che ne regolano l'attivita',
sempre che gli interventi indicati dagli articoli
55-quinquies o 56-bis, ove applicabili, non siano
sufficienti per porre rimedio alla situazione;
b) siano previste gravi perdite del patrimonio della
societa';
c) lo scioglimento sia richiesto con istanza motivata
dagli organi amministrativi o dall'assemblea straordinaria
ovvero dal commissario nominato ai sensi dell'articolo
7-sexies.
2. Il provvedimento previsto dal comma 1 puo' essere
adottato anche nei confronti delle succursali italiane di
imprese di paesi terzi diverse dalle banche e di GEFIA non
UE autorizzati in Italia: in tale ipotesi i commissari
straordinari e il comitato di sorveglianza assumono nei
confronti delle succursali stesse i poteri degli organi di
amministrazione e di controllo dell'impresa.
3. La direzione della procedura e tutti gli adempimenti
a essa connessi spettano alla Banca d'Italia. Si applicano,
in quanto compatibili, gli articoli 70, commi 2, 3, 4 e 5,
71, 72, 73, 74, 75, 75-bis e 77-bis del Testo unico
bancario, intendendosi le suddette disposizioni riferite
agli investitori in luogo dei depositanti, alle SIM, alle
imprese di paesi terzi diverse dalle banche, alle societa'
di gestione del risparmio, alle Sicav, alle Sicaf e ai
GEFIA non UE autorizzati in Italia in luogo delle banche, e
l'espressione "strumenti finanziari" riferita agli
strumenti finanziari e al denaro.
4. Alle SIM, alle societa' di gestione del risparmio,
alle Sicav e alle Sicaf non si applica il titolo IV della
legge fallimentare.
4-bis. La procedura disciplinata dal presente articolo
trova applicazione anche nei confronti della societa' posta
al vertice del gruppo di Sim ai sensi dell'articolo 11 e
delle altre componenti del gruppo. Si applicano gli
articoli 98, 100, 102, 103, 104, 105 del decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385, intendendosi le
suddette disposizioni riferite alle Sim in luogo delle
banche, nonche' alla societa' posta al vertice del gruppo
ai sensi dell'articolo 11 in luogo della capogruppo. Il
riferimento all'articolo 64 del decreto legislativo
1°settembre 1993, n. 385, contenuto nell'articolo 105 del
decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, si intende
effettuato all'articolo 11 del presente decreto.".
- Il testo dell'articolo 56-bis del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 56-bis Rimozione collettiva dei componenti degli
organi di amministrazione e controllo
1. La Banca d'Italia, sentita la Consob puo' disporre
la rimozione di tutti i componenti degli organi con
funzione di amministrazione e di controllo delle Sim, delle
societa' di gestione del risparmio, delle Sicav e delle
relative societa' capogruppo, al ricorrere dei presupposti
indicati all'articolo 56, comma 1, lettera a). Il
provvedimento e' pubblicato per estratto nella Gazzetta
Ufficiale della Repubblica italiana.
2. Il provvedimento fissa la data da cui decorre la
rimozione dei componenti degli organi. La Banca d'Italia
convoca l'assemblea della Sim, della societa' di gestione
del risparmio, della Sicav o della societa' capogruppo con
all'ordine del giorno il rinnovo degli organi con funzioni
di amministrazione e controllo.
3. Resta salva la possibilita' di disporre in ogni
momento l'amministrazione straordinaria nei casi previsti
dall'articolo 56, secondo le modalita' e con gli effetti
previsti dal presente titolo.".
- Il testo dell'articolo 57 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 57 Liquidazione coatta amministrativa
1. Il Ministero dell'economia e delle finanze, su
proposta della Banca d'Italia o della CONSOB, nell'ambito
delle rispettive competenze, puo' disporre con decreto la
revoca dell'autorizzazione all'esercizio dell'attivita' e
la liquidazione coatta amministrativa delle SIM, delle
societa' di gestione del risparmio, delle Sicav e delle
Sicaf, anche quando ne sia in corso l'amministrazione
straordinaria ovvero la liquidazione secondo le norme
ordinarie, qualora le irregolarita' nell'amministrazione
ovvero le violazioni delle disposizioni legislative,
amministrative o statutarie o le perdite previste
dall'articolo 56 siano di eccezionale gravita'. Nei
confronti delle Sim indicate all'articolo 55-bis, comma 1,
la liquidazione e' disposta se ricorrono i presupposti
indicati all'articolo 17 del decreto legislativo 16
novembre 2015, n. 180, ma non sussiste quella indicata
all'articolo 20 del medesimo decreto per disporre la
risoluzione.
2. La liquidazione coatta puo' essere disposta con il
medesimo procedimento previsto dal comma 1, su istanza
motivata degli organi amministrativi, dell'assemblea
straordinaria, del commissario nominato ai sensi
dell'articolo 7-sexies, dei commissari straordinari o dei
liquidatori.
3. La direzione della procedura e tutti gli adempimenti
a essa connessi spettano alla Banca d'Italia. Si applicano,
in quanto compatibili, l'articolo 80, comma da 3 a 6, e gli
articoli 81, 82, 83, 84, 85, 86, a eccezione dei commi 6 e
7, 87, commi 2 e 3, 88, 89, 90, 91, a eccezione dei commi
1-bis e 11-bis, 92, 92-bis, 93, 94 e 97 del Testo unico
bancario, intendendosi le suddette disposizioni riferite
alle Sim, alle societa' di gestione del risparmio, alle
Sicav, alle Sicaf in luogo delle banche, e l'espressione
"strumenti finanziari" riferita agli strumenti finanziari e
al denaro. Ai fini dell'applicazione dell'articolo 92-bis
del Testo unico bancario alle societa' di gestione del
risparmio, le disposizioni ivi contenute relative ai
clienti iscritti nella sezione separata si intendono
riferite ai fondi o ai comparti gestiti dalla societa'.
3-bis. Se e' disposta la liquidazione coatta di una
societa' di gestione del risparmio, i commissari
liquidatori provvedono alla liquidazione o alla cessione
dei fondi da questa gestiti e dei relativi comparti,
esercitando a tali fini i poteri di amministrazione degli
stessi. Si applicano, in quanto compatibili, gli articoli
83, 86, ad eccezione dei commi 6 e 7, 87, commi 2 e 3, 88,
89, 90, 91 ad eccezione dei commi 1-bis, 2, 3 e 11-bis, 92,
92-bis, 93 e 94 del T.U. bancario, nonche' i commi 4 e 5
del presente articolo. I partecipanti ai fondi o ai
comparti hanno diritto esclusivamente alla ripartizione del
residuo netto di liquidazione in misura proporzionale alle
rispettive quote di partecipazione; dalla data
dell'emanazione del decreto di liquidazione coatta
amministrativa cessano le funzioni degli organi del fondo.
4. I commissari, trascorso il termine previsto
dall'articolo 86, comma 5, del T.U. bancario e non oltre i
trenta giorni successivi, sentiti i cessati amministratori,
depositano presso la Banca d'Italia e, a disposizione degli
aventi diritto, nella cancelleria del tribunale del luogo
dove la SIM, la societa' di gestione del risparmio, la
Sicav e la Sicaf hanno la sede legale, gli elenchi dei
creditori ammessi, indicando i diritti di prelazione e
l'ordine degli stessi, dei titolari dei diritti indicati
nel comma 2 del predetto articolo, nonche' dei soggetti
appartenenti alle medesime categorie cui e' stato negato il
riconoscimento delle pretese. I clienti aventi diritto alla
restituzione degli strumenti finanziari e del denaro
relativi ai servizi e attivita' previsti dal presente
decreto sono iscritti in apposita e separata sezione dello
stato passivo. Il presente comma si applica in luogo
dell'articolo 86, commi 6 e 7 del T.U. bancario.
5. Possono proporre opposizione allo stato passivo,
relativamente alla propria posizione e contro il
riconoscimento dei diritti in favore dei soggetti inclusi
negli elenchi indicati nella disposizione del comma 4, i
soggetti le cui pretese non siano state accolte, in tutto o
in parte, entro 15 giorni dal ricevimento della
comunicazione prevista dall'articolo 86, comma 8, del T.U.
bancario e i soggetti ammessi entro lo stesso termine
decorrente dalla data di pubblicazione dell'avviso previsto
dal medesimo comma 8. Il presente comma si applica in luogo
dell'articolo 87, comma 1, del T.U. bancario.
6. Se il provvedimento di liquidazione coatta
amministrativa riguarda una SICAV o una Sicaf, i
commissari, entro trenta giorni dalla nomina, comunicano ai
soci il numero e la specie delle azioni risultanti di
pertinenza di ciascuno secondo le scritture e i documenti
della societa'.
6-bis. Qualora le attivita' del fondo o del comparto
non consentano di soddisfare le obbligazioni dello stesso e
non sussistano ragionevoli prospettive che tale situazione
possa essere superata, uno o piu' creditori o la SGR
possono chiedere la liquidazione del fondo al tribunale del
luogo in cui la SGR ha la sede legale. Il tribunale,
sentiti la Banca d'Italia e i rappresentanti legali della
SGR, quando ritenga fondato il pericolo di pregiudizio,
dispone la liquidazione del fondo con sentenza deliberata
in camera di consiglio. In tale ipotesi, la Banca d'Italia
nomina uno o piu' liquidatori che provvedono secondo quanto
disposto dal comma 3-bis; possono essere nominati
liquidatori anche SGR o enti. Il provvedimento della Banca
d'Italia e' pubblicato per estratto nella Gazzetta
Ufficiale della Repubblica italiana. Si applica ai
liquidatori, in quanto compatibile, l'articolo 84, ad
eccezione dei commi 2 e 5, del T.U. bancario. Se la SGR che
gestisce il fondo e' successivamente sottoposta a
liquidazione coatta amministrativa, i commissari
liquidatori della SGR assumono l'amministrazione del fondo
sulla base di una situazione dei conti predisposta dai
liquidatori del fondo stesso. Quando il fondo o il comparto
sia privo di risorse liquide o queste siano stimate dai
liquidatori insufficienti a soddisfare i crediti in
prededuzione fino alla chiusura della liquidazione, i
liquidatori pagano, con priorita' rispetto a tutti gli
altri crediti prededucibili, le spese necessarie per il
funzionamento della liquidazione, le indennita' e le spese
per lo svolgimento dell'incarico dei liquidatori, le spese
per l'accertamento del passivo, per la conservazione e il
realizzo dell'attivo, per l'esecuzione di riparti e
restituzioni e per la chiusura della liquidazione stessa,
utilizzando dapprima le risorse liquide eventualmente
disponibili della liquidazione, e poi le somme messe a
disposizione dalla societa' di gestione del risparmio che
gestisce il fondo o il comparto, somme che restano a carico
della societa' stessa. Non si applica l'articolo 92-bis,
commi 1, 2, 3, 4 e 5, del Testo unico bancario; il comma 6
del medesimo articolo si applica nel caso in cui non vi
siano prospettive di utile realizzo dei beni del fondo o
del comparto.
6-ter. La procedura disciplinata dal presente articolo
trova applicazione anche nei confronti della societa' posta
al vertice del gruppo di Sim ai sensi dell'articolo 11 e
delle altre componenti del gruppo. Si applicano gli
articoli 99, 101, 102, 103, 104, 105 del decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385, intendendosi le
suddette disposizioni riferite alle Sim in luogo delle
banche, nonche' alla societa' posta al vertice del gruppo
ai sensi dell'articolo 11 in luogo della capogruppo. Il
riferimento all'articolo 64 del decreto legislativo 1°
settembre 1993, n. 385, contenuto nell'articolo 105 del
decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, si intende
effettuato all'articolo 11 del presente decreto.".
- Il testo dell'articolo 58 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 58 Succursali in Italia di imprese di
investimento e di gestori esteri
1. Quando a una impresa di investimento UE, a una
societa' di gestione UE, a un GEFIA UE o a un GEFIA non UE
autorizzato in uno Stato membro dell'UE diverso dall'Italia
e' revocata l'autorizzazione all'attivita' da parte
dell'autorita' competente, le succursali italiane possono
essere sottoposte alla procedura di liquidazione coatta
amministrativa secondo le disposizioni dell'articolo 57, in
quanto compatibili.
2. Alle succursali italiane di imprese di paesi terzi
diverse dalle banche e di GEFIA non UE autorizzati in
Italia si applicano le disposizioni dell'articolo 57, in
quanto compatibili.".
- Il testo dell'articolo 58-bis del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 58-bis (Imprese di investimento operanti
nell'Unione europea)
1. Ai provvedimenti di risanamento e alle procedure di
liquidazione delle Sim indicate all'articolo 55-bis, comma
1, e delle imprese di investimento UE che svolgono le
attivita' indicate dal medesimo articolo si applicano gli
articoli 95-bis, 95-ter, 95-quater, 95-quinquies e
95-septies del Testo unico bancario, intendendosi suddette
disposizioni riferite alle Sim o alle imprese di
investimento UE in luogo delle banche.
2. Ai fini del comma 1:
a) il riferimento all'articolo 79, comma 1, del Testo
unico bancario contenuto nell'articolo 95-bis, comma 1-bis,
del medesimo decreto si intende riferito all'articolo
7-quater, comma 1, del presente decreto;
b) la richiesta di cui all'articolo 95-quater, comma 2,
del Testo unico bancario puo' essere effettuata anche a
seguito di una segnalazione della Consob al ricorrere dei
presupposti previsti dall'articolo 56, comma 1, lettera a);
c) la Banca d'Italia puo' emanare disposizioni di
attuazione del presente articolo ai sensi dell'articolo
95-sexies del Testo unico bancario.".
- Il testo dell'articolo 60 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 60 Adesione ai sistemi d'indennizzo da parte di
intermediari esteri
1. Le succursali di imprese di investimento UE, di
societa' di gestione UE, di GEFIA UE e di GEFIA non UE
autorizzati in uno Stato membro dell'UE diverso dall'Italia
o di banche UE insediate in Italia possono aderire, al fine
di integrare la tutela offerta dal sistema di indennizzo
del Paese di origine, a un sistema di indennizzo
riconosciuto, limitatamente all'attivita' svolta in Italia.
2. Salvo che aderiscano a un sistema di indennizzo
estero equivalente, le succursali di imprese di paesi terzi
insediate in Italia devono aderire a un sistema di
indennizzo riconosciuto, limitatamente all'attivita' svolta
in Italia. La Banca d'Italia verifica che la copertura
offerta dai sistemi di indennizzo esteri cui aderiscono le
succursali di imprese di paesi terzi operanti in Italia
possa considerarsi equivalente a quella offerta dai sistemi
di indennizzo riconosciuti.".
- Il testo dell'articolo 60-bis del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 60-bis. Responsabilita' delle Sim, delle Sgr,
delle Sicav e delle Sicaf per illecito amministrativo
dipendente da reato
1. Il pubblico ministero che iscrive, ai sensi
dell'articolo 55 del decreto legislativo 8 giugno 2001, n.
231, nel registro delle notizie di reato un illecito
amministrativo a carico di una SIM, di una SGR, di una
Sicav o di una Sicaf, ne da' comunicazione alla Banca
d'Italia e alla CONSOB. Nel corso del procedimento, ove il
pubblico ministero ne faccia richiesta, vengono sentite la
Banca d'Italia e la CONSOB, le quali hanno, in ogni caso,
facolta' di presentare relazioni scritte.
2. In ogni grado del giudizio di merito, prima della
sentenza, il giudice dispone, anche d'ufficio,
l'acquisizione dalla Banca d'Italia e dalla CONSOB di
aggiornate informazioni sulla situazione
dell'intermediario, con particolare riguardo alla struttura
organizzativa e di controllo.
3. La sentenza irrevocabile che irroga nei confronti di
una SIM, di una SGR, di una Sicav, o di una Sicaf le
sanzioni interdittive di cui all'articolo 9, comma 2,
lettere a) e b), del decreto legislativo 8 giugno 2001, n.
231, decorsi i termini per la conversione delle sanzioni
medesime, e' trasmessa per l'esecuzione dall'Autorita'
giudiziaria alla Banca d'Italia e alla CONSOB; a tal fine,
la CONSOB o la Banca d'Italia, ciascuna nell'ambito delle
rispettive competenze, possono proporre o adottare gli atti
previsti dagli articoli 7-ter, 7-quater, 7-quinquies,
7-sexies e dal titolo IV della parte II, avendo presenti le
caratteristiche della sanzione irrogata e le preminenti
finalita' di salvaguardia della stabilita' e di tutela dei
diritti degli investitori.
4. Le sanzioni interdittive indicate nell'articolo 9,
comma 2, lettere a) e b), del decreto legislativo 8 giugno
2001, n. 231, non possono essere applicate in via cautelare
alle SIM, SGR, Sicav e Sicaf. Ai medesimi intermediari non
si applica, altresi', l'articolo 15 del decreto legislativo
8 giugno 2001, n. 231.
5. Il presente articolo si applica, in quanto
compatibile, alle succursali italiane di imprese di
investimento UE o di imprese di paesi terzi diverse dalle
banche, di societa' di gestione UE, di GEFIA UE, di GEFIA
non UE autorizzati in Italia e di GEFIA non UE autorizzati
in uno Stato membro dell'UE diverso dall'Italia.".
- Il testo dell'articolo 60-bis.1 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 60-bis.1 Ambito di applicazione
1. Il presente Capo si applica alle Sim indicate
all'articolo 55-bis, comma 1, e alle succursali italiane di
imprese di paesi terzi diverse dalle banche che svolgono le
attivita' indicate dal medesimo articolo, se non rientrano
nel campo di applicazione del decreto legislativo 16
novembre 2015, n.180.
2. Le Sim che rientrano nel campo di applicazione
previsto dall'articolo 2 del decreto legislativo 16
novembre 2015, n. 180 sono equiparate alle banche ai fini
dell'applicazione del decreto medesimo.
3. In relazione a quanto disciplinato dal presente
Capo, e anche in deroga agli articoli 1, 2, 3, 4, 4-bis e
4-ter, si applicano gli articoli 3, 4, 5 e 6 del decreto
legislativo 16 novembre 2015, n. 180, nonche' le
definizioni contenute nell'articolo 1 del medesimo decreto.
4. Quando nel presente capo si fa rinvio a disposizioni
del decreto legislativo 16 novembre 2015, n. 180, le
disposizioni riferite alle banche si intendono riferite
alle Sim e quelle riferite alla capogruppo si intendono
riferite alla societa' posta al vertice del gruppo ai sensi
dell'articolo 11.".