Art. 5
Modifiche alla parte V del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58
1. All'articolo 166 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) l'alinea del comma 1 e' sostituito dal seguente:
«E' punito con la reclusione da uno a otto anni e con la multa da
euro quattromila a euro diecimila chiunque, senza esservi abilitato
ai sensi del presente decreto:»;
b) al comma 1, lettera c), dopo le parole: «a distanza,» sono
inserite le seguenti: «prodotti finanziari o»;
c) al comma 1, dopo la lettera c) e' aggiunta la seguente:
«c-bis) svolge servizi di comunicazione dati.»;
d) al comma 3, primo periodo, dopo le parole: «del risparmio»
sono inserite le seguenti: «o i servizi di comunicazione dati».
2. All'articolo 169, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, le parole: «61, comma 6,» sono sostituite dalle
seguenti: «64-bis, comma 2,».
3. L'articolo 187-quinquiesdecies del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Fuori dai casi previsti dall'articolo 2638 del codice civile,
e' punito ai sensi del presente articolo chiunque non ottempera nei
termini alle richieste della Banca d'Italia e della Consob, ovvero
non coopera con le medesime autorita' al fine dell'espletamento delle
relative funzioni di vigilanza, ovvero ritarda l'esercizio delle
stesse.»;
b) dopo il comma 1 sono aggiunti i seguenti:
1-bis. Se la violazione e' commessa da una persona fisica, si
applica nei confronti di quest'ultima la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro diecimila fino a euro cinque milioni.
1-ter. Se la violazione e' commessa da una societa' o un ente, si
applica nei confronti di questi ultimi la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro diecimila fino a euro cinque milioni, ovvero fino
al dieci per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis. Fermo restando quanto previsto per le
societa' e gli enti nei confronti dei quali sono accertate le
violazioni, si applica la sanzione amministrativa pecuniaria prevista
dal comma 1-bis nei confronti degli esponenti aziendali e del
personale della societa' o dell'ente nei casi previsti dall'articolo
190-bis, comma 1, lettera a).
1-quater. Se il vantaggio ottenuto dall'autore della violazione
come conseguenza della violazione stessa e' superiore ai limiti
massimi indicati nel presente articolo, la sanzione amministrativa
pecuniaria e' elevata fino al doppio dell'ammontare del vantaggio
ottenuto, purche' tale ammontare sia determinabile.».
4. L'articolo 188 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' sostituito dal seguente:
«Art. 188 (Abuso di denominazione). - 1. L'uso, nella denominazione
o in qualsivoglia segno distintivo o comunicazione rivolta al
pubblico, delle parole: "Sim" o "societa' di intermediazione
mobiliare" o "impresa di investimento"; "Sgr" o "societa' di gestione
del risparmio"; "Sicav" o "societa' di investimento a capitale
variabile"; "Sicaf" o "societa' di investimento a capitale fisso";
"EuVECA" o "fondo europeo per il venture capital"; "EuSEF" o "fondo
europeo per l'imprenditoria sociale"; "APA" o "dispositivo di
pubblicazione autorizzato"; "CTP" o "fornitore di un sistema
consolidato di pubblicazione"; "ARM" o "meccanismo di segnalazione
autorizzato"; "mercato regolamentato"; "mercato di crescita per le
PMI"; ovvero di altre parole o locuzioni, anche in lingua straniera,
idonee a trarre in inganno sulla legittimazione allo svolgimento dei
servizi o delle attivita' di investimento o del servizio di gestione
collettiva del risparmio o dei servizi di comunicazione dati o
dell'attivita' di gestione di mercati regolamentati e' vietato a
soggetti diversi, rispettivamente, dalle imprese di investimento,
dalle societa' di gestione del risparmio, dalle Sicav, dalle Sicaf,
dai soggetti abilitati a tenore dei regolamenti (UE) n. 345/2013,
relativo ai fondi europei per il venture capital (EuVECA), e n.
346/2013, relativo ai fondi europei per l'imprenditoria sociale
(EuSEF), dai fornitori autorizzati allo svolgimento dei servizi di
comunicazione dati, dai mercati regolamentati e dai sistemi
registrati come un mercato di crescita per le PMI, ai sensi del
presente decreto. Chiunque contravviene al divieto previsto dal
presente articolo e' punito con la sanzione amministrativa pecuniaria
da euro cinquemila fino a euro cinque milioni. Se la violazione e'
commessa da una societa' o un ente, e' applicata la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque
milioni, ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.
2. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma 1-quater.».
5. L'articolo 189 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' sostituito dal seguente:
«Art. 189 (Partecipazioni al capitale). - 1. La violazione degli
obblighi di comunicazione previsti dagli articoli 15, commi 1 e 3,
64-bis, comma 2, e delle relative disposizioni attuative, e di quelli
richiesti ai sensi dell'articolo 17, nonche' di quelli previsti
dall'articolo 31, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 648/2012 e
dall'articolo 27, paragrafo 7, secondo periodo, del regolamento (UE)
n. 909/2014, e' punita con la sanzione amministrativa pecuniaria da
euro cinquemila fino a euro cinque milioni. Se la violazione e'
commessa da una societa' o un ente, e' applicata la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque
milioni, ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.
2. La stessa sanzione si applica in caso di violazione dei divieti
di esercizio dei diritti e in caso di inadempimento degli obblighi di
alienazione previsti dagli articoli 14, commi 4 e 7; 16, commi 1, 2 e
4; 64-bis, comma 5; 79-sexies, comma 9; e 79-noviesdecies, comma 1.
3. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma 1-quater.».
6. All'articolo 190 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «(Sanzioni
amministrative pecuniarie in tema di disciplina degli intermediari)»;
b) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Salvo che il fatto costituisca reato ai sensi dell'articolo
166, nei confronti dei soggetti abilitati, dei depositari e dei
soggetti ai quali sono state esternalizzate funzioni operative
essenziali o importanti si applica la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino
al dieci per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis, per la mancata osservanza degli
articoli 6; 6-bis; 6-ter; 7, commi 2, 2-bis, 2-ter, 3 e 3-bis; 7-bis,
comma 5; 7-ter; 9; 12; 13, comma 3; 21; 22; 23, commi 1 e 4-bis; 24,
commi 1 e 1-bis; 24-bis; 25; 25-bis; 25-ter, commi 1 e 2; 26, commi
1, 3 e 4; 27, commi 1 e 3; 28, comma 4; 29; 29-bis, comma 1; 29-ter,
comma 4; 30, comma 5; 31, commi 1, 2, 2-bis, 3-bis, 5, 6 e 7; 32,
comma 2; 33, comma 4; 35-bis, comma 6; 35-novies; 35-decies; 36,
commi 2, 3 e 4; 37, commi 1, 2 e 3; 39; 40, commi 2, 4 e 5; 40-bis,
comma 4; 40-ter, comma 4; 41, commi 2, 3 e 4; 41-bis; 41-ter;
41-quater; 42, commi 1, 3 e 4; 43, commi 2, 3, 4, 7, 8 e 9; 44, commi
1, 2, 3 e 5; 45; 46, commi 1, 3 e 4; 47; 48; 49, commi 3 e 4; 55-ter;
55-quater; 55-quinquies; ovvero delle disposizioni generali o
particolari emanate in base ai medesimi articoli.»;
c) dopo il comma 1 e' inserito il seguente:
«1-bis.1 Chiunque eserciti l'attivita' di gestore di portale in
assenza dell'iscrizione nel registro previsto dall'articolo
50-quinquies e' punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da
euro cinquemila fino a euro cinque milioni. Se la violazione e'
commessa da una societa' o un ente, si applica nei confronti di
questi ultimi la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci per cento
del fatturato, quando tale importo e' superiore a euro cinque milioni
e il fatturato e' determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma
1-bis.»;
d) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. La stessa sanzione prevista dal comma 1 si applica:
a) alle banche non autorizzate alla prestazione di servizi o di
attivita' di investimento, nel caso in cui non osservino le
disposizioni dell'articolo 25-bis e di quelle emanate in base ad
esse;
b) alle imprese di assicurazione, nel caso in cui non osservino le
disposizioni previste dall'articolo 25-ter, commi 1 e 2, e quelle
emanate in base ad esse;
c) ai depositari centrali che prestano servizi o attivita' di
investimento per la violazione delle disposizioni del presente
decreto richiamate dall'articolo 79-noviesdecies.1.»;
e) il comma 2-ter e' abrogato;
f) al comma 3 le parole: «188, comma 2-bis» sono sostituite dalle
seguenti: «187-quinquiesdecies, comma 1-quater.»;
g) il comma 4 e' abrogato.
7. All'articolo 190.1 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1 le parole: «disponibile e determinabile» sono
sostituite dalle seguenti: «determinabile ai sensi dell'articolo 195,
comma 1-bis»;
b) al comma 3 le parole: «188, commi 2 e 2-bis.» sono sostituite
dalle seguenti: «187-quinquiesdecies, comma 1-quater.».
8. All'articolo 190.2 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) ai commi 1 e 2 le parole: «disponibile e determinabile» sono
sostituite dalle seguenti: «determinabile ai sensi dell'articolo 195,
comma 1-bis»;
b) al comma 4 le parole: «188, commi 2 e 2-bis» sono sostituite
dalle seguenti: «187-quinquiesdecies, comma 1-quater.»;
c) il comma 5 e' abrogato.
9. Dopo l'articolo 190.2 del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono inseriti i seguenti:
«Art. 190.3 (Sanzioni amministrative in tema di disciplina dei
mercati e dei servizi di comunicazione dati). - 1. Salvo che il fatto
costituisca reato ai sensi dell'articolo 166, si applica la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque
milioni ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis:
a) ai gestori delle sedi negoziazione, nel caso di inosservanza
delle disposizioni previste dal capo II del titolo I-bis della parte
III e di quelle emanate in base ad esse;
b) agli internalizzatori sistematici, nel caso di inosservanza
delle disposizioni previste dal capo III del titolo I-bis della parte
III e di quelle emanate in base ad esse;
c) agli organizzatori e agli operatori dei sistemi multilaterali di
depositi in euro, nel caso di inosservanza delle disposizioni
previste dall'articolo 62-septies e di quelle emanate in base ad
esse;
d) ai membri e ai partecipanti ammessi ai mercati regolamentati e
ai sistemi multilaterali di negoziazione nonche' ai clienti di
sistemi organizzati di negoziazione, nel caso di inosservanza delle
disposizioni previste dal capo II del titolo I-bis della parte III e
di quelle emanate in base ad esse;
e) ai soggetti indicati nell'articolo 187-novies, nel caso di
inosservanza delle disposizioni previste dal medesimo articolo e di
quelle emanate in base ad esse;
f) ai fornitori di servizi di comunicazione dati, nel caso di
inosservanza delle disposizioni previste dagli articoli 79-bis,
79-ter e 79-ter.1 e di quelle emanate in base ad esse.
2. Chiunque viola le disposizioni previste dall'articolo 68, comma
1, e dalle relative norme attuative, ovvero viola le misure adottate
in base alle medesime disposizioni e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro cinque
milioni. Se la violazione e' commessa da una societa' o un ente, si
applica nei confronti di questi ultimi la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino
al dieci per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.
3. Per la violazione delle disposizioni previste dagli articoli
67-ter, 68, comma 1, e 68-quater, commi 2 e 3, in ragione della
gravita' della violazione accertata e tenuto conto dei criteri
stabiliti dall'articolo 194-bis, puo' essere applicata anche la
sanzione amministrativa accessoria dell'interdizione temporanea, per
un periodo non inferiore a sei mesi e non superiore a tre anni, a
essere membro o partecipante di un mercato regolamentato, di un
sistema multilaterale di negoziazione o a essere cliente di un
sistema organizzato di negoziazione.
4. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma 1-quater.
Art. 190.4 (Sanzioni amministrative pecuniarie relative alle
violazioni delle disposizioni previste dal regolamento (UE) n.
600/2014, dagli atti delegati e dalle norme tecniche di
regolamentazione e di attuazione della direttiva 2014/65/UE e del
regolamento (UE) n. 600/2014). - 1. La violazione delle norme del
regolamento (UE) n. 600/2014 richiamate dall'articolo 70, paragrafi
3, lettera b), e 4, lettera b), della direttiva 2014/65/UE e
dell'articolo 22, paragrafo 1, del medesimo regolamento, nonche'
delle relative disposizioni attuative, ovvero la mancata osservanza
delle misure adottate ai sensi dell'articolo 42 del regolamento (UE)
n. 600/2014, e' punita con la sanzione amministrativa pecuniaria da
euro cinquemila fino a euro cinque milioni. Se la violazione e'
commessa da una societa' o un ente, e' applicata la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque
milioni, ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.
2. La stessa sanzione prevista dal comma 1 si applica anche in caso
di violazione delle disposizioni contenute negli atti delegati e
nelle norme tecniche di regolamentazione e di attuazione della
direttiva 2014/65/UE e del regolamento (UE) n. 600/2014, nelle
materie a cui si riferiscono le disposizioni richiamate al comma 1 e
agli articoli 190 e 190.3.
3. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma 1-quater.
Art. 190.5 (Sanzioni amministrative pecuniarie in tema di agenzie
di rating del credito relative alle violazioni delle disposizioni
previste dal regolamento (CE) n. 1060/2009). - 1. Si applica la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro duemilacinquecento a euro
centocinquantamila:
a) nei confronti di Sim, imprese di investimento UE con succursale
in Italia, imprese di paesi terzi autorizzate in Italia, intermediari
finanziari iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del T.U.
bancario, banche italiane e banche UE con succursale in Italia
autorizzate alla prestazione di servizi e attivita' di investimento,
nonche' nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione o di direzione delle controparti centrali, in caso di
violazione delle disposizioni previste dagli articoli 4, paragrafo 1,
comma 1, e 5-bis del regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento
europeo e del Consiglio, del 16 settembre 2009, relativo alle agenzie
di rating del credito, e delle relative disposizioni attuative;
b) nei confronti dei gestori, in caso di violazione dell'articolo
35-duodecies del presente decreto e dell'articolo 4, paragrafo 1,
comma 1, del regolamento di cui alla lettera a), e delle relative
disposizioni attuative;
c) nei confronti degli emittenti, degli offerenti o delle persone
che chiedono l'ammissione alla negoziazione sui mercati regolamentati
italiani, in caso di violazione dell'articolo 4, paragrafo 1, comma
2, del regolamento di cui alla lettera a);
d) nei confronti degli emittenti, cedenti o promotori di strumenti
di finanza strutturata, in caso di violazione dell'articolo 8-ter del
regolamento di cui alla lettera a);
e) nei confronti degli emittenti o terzi collegati come definiti
dall'articolo 3, paragrafo 1, lettera i), del regolamento di cui alla
lettera a), in caso di violazione degli articoli 8-quater e
8-quinquies del predetto regolamento.
2. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma 1-quater.».
10. All'articolo 190-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) alla rubrica sono aggiunte, in fine, le seguenti parole: «e dei
servizi di comunicazione dati»;
b) all'alinea del comma 1 le parole: «e 190.2, commi 1 e 2» sono
sostituite dalle seguenti: «, 190.2, commi 1 e 2, 190.3, 190.4, e
190.5» e le parole: «cinque milioni di euro» sono sostituite dalle
seguenti: «euro cinque milioni»;
c) al comma 1, lettera a), le parole: «o per l'integrita' ed» sono
sostituite dalle seguenti: «o per la trasparenza, l'integrita' e»;
d) al comma 2 le parole: «cinque milioni di euro» sono sostituite
dalle seguenti: «euro cinque milioni»;
e) al comma 3 la parola: «intermediari» e' sostituita dalla
seguente: «soggetti»;
f) al comma 3-bis la parola: «applicano» e' sostituita dalle
seguenti: «possono applicare» e dopo le parole: «dieci anni,» sono
inserite le seguenti: «sempre per le violazioni commesse con dolo o
colpa grave,»;
g) al comma 4 le parole: «188, commi 2 e 2-bis» sono sostituite
dalle seguenti: «187-quinquiesdecies, comma 1-quater.».
11. L'articolo 190-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' abrogato.
12. Dopo l'articolo 190-ter del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' inserito il seguente:
«Art. 190-quater (Sanzioni amministrative in tema di gestione di
portali). - 1. I gestori di portali per la raccolta di capitali per
le piccole e medie imprese che violano le norme degli articoli
50-quinquies e 100-ter o le relative disposizioni attuative sono
puniti con una sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquecento
a euro venticinquemila. Per i soggetti iscritti nel registro di cui
al comma 2 dell'articolo 50-quinquies, puo' altresi' essere disposta
la sospensione da uno a quattro mesi o la radiazione dal registro.».
13. All'articolo 191 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1 le parole: «cinque milioni di euro» sono sostituite
dalle seguenti: «euro cinque milioni»;
b) al comma 2, dopo le parole: «euro cinquemila» e' inserita la
seguente: «fino»;
c) il comma 3 e' sostituito dal seguente:
«3. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in violazione
dell'articolo 98-ter, comma 1, e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro venticinquemila fino a euro cinque
milioni. Se la violazione e' commessa da una societa' o un ente, e'
applicata la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
venticinquemila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci per
cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a euro cinque
milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi dell'articolo 195,
comma 1-bis»;
d) al comma 4 le parole: «ovvero al dieci per cento del fatturato,
quando tale importo e' superiore a 5 milioni di euro e il fatturato
e' disponibile e determinabile.» sono sostituite dalle seguenti:
«ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale importo e'
superiore a euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai
sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.»;
e) al comma 6 le parole: «188, comma 2-bis» sono sostituite dalle
seguenti: «187-quinquiesdecies, comma 1-quater»;
f) al comma 7 le parole: «per i promotori finanziari» sono
sostituite dalle seguenti: «per i consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede, per i consulenti finanziari autonomi e per
gli esponenti aziendali delle societa' di consulenza finanziaria»;
g) il comma 8 e' abrogato.
14. All'articolo 192 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 2-bis, ultimo periodo, le parole: «cinque milioni di
euro» sono sostituite dalle seguenti: «euro cinque milioni»;
b) al comma 2-ter, le parole: «188, commi 2 e 2-bis» sono
sostituite dalle seguenti: «187-quinquiesdecies, comma 1-quater».
15. All'articolo 192-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) all'alinea del comma 1 le parole: «si applicano le seguenti
misure e sanzioni amministrative» sono sostituite dalle seguenti: «si
applica una delle seguenti sanzioni amministrative»;
b) al comma 1, lettera a), sono aggiunte, in fine, le seguenti
parole: «, quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;»;
c) al comma 1, lettera c), le parole: «se superiore, fino al cinque
per cento del fatturato complessivo annuo.» sono sostituite dalle
seguenti: «fino al cinque per cento del fatturato quando tale importo
e' superiore a euro dieci milioni e il fatturato e' determinabile ai
sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.»;
d) all'alinea del comma 1-bis le parole: «si applicano le seguenti
misure e sanzioni amministrative» sono sostituite dalle seguenti: «si
applica una delle seguenti sanzioni amministrative»;
e) al comma 1-bis, lettera a), sono aggiunte, in fine, le seguenti
parole: «, quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;»;
f) al comma 1-ter le parole: «188, commi 2 e 2-bis» sono
sostituite dalle seguenti: «187-quinquiesdecies, comma 1-quater».
16. All'articolo 192-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 2-bis la parola: «anche» e' soppressa;
b) al comma 3-bis le parole: «188, commi 2 e 2-bis» sono sostituite
dalle seguenti: «187-quinquiesdecies, comma 1-quater».
17. All'articolo 193 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) all'alinea del comma 1 le parole: «si applicano le seguenti
misure e sanzioni amministrative» sono sostituite dalle seguenti: «si
applica una delle seguenti sanzioni amministrative»;
b) al comma 1, lettera a), sono aggiunte, in fine, le seguenti
parole: «, quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;»;
c) al comma 1, lettera c), le parole: «o se superiore fino al
cinque per cento del fatturato complessivo annuo.» sono sostituite
dalle seguenti: «ovvero fino al cinque per cento del fatturato quando
tale importo e' superiore a euro dieci milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.»;
d) all'alinea del comma 1.1 le parole: «le seguenti misure e
sanzioni amministrative» sono sostituite dalle seguenti: «una delle
seguenti sanzioni amministrative»;
e) al comma 1.1, lettera a), sono aggiunte, in fine, le seguenti
parole: «, quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;»;
f) il comma 1-quinquies e' abrogato;
g) all'alinea del comma 2 le parole: «si applicano le seguenti
misure e sanzioni amministrative» sono sostituite dalle seguenti: «si
applica una delle seguenti sanzioni amministrative»;
h) al comma 2, lettera a), sono aggiunte, in fine, le seguenti
parole: «, quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;»;
i) al comma 2, lettera c), le parole: «o, se superiore, fino al
cinque per cento del fatturato complessivo annuo» sono sostituite
dalle seguenti: «ovvero fino al cinque per cento del fatturato quando
tale importo e' superiore a euro dieci milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.»;
l) all'alinea del comma 2.1 le parole: «si applicano le seguenti
misure e sanzioni amministrative» sono sostituite dalle seguenti: «si
applica una delle seguenti sanzioni amministrative»;
m) al comma 2.1, lettera a), sono aggiunte, in fine, le seguenti
parole: «, quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;»;
n) il comma 3-ter e' abrogato.
18. All'articolo 193-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
11. al comma 2, lettera a), la parola: «Regolamento» e' sostituita
dalla seguente: «regolamento»;
12. il comma 5 e' abrogato.
19. All'articolo 193-quater del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, le parole: «sono punite» sono sostituite dalle
seguenti: «sono puniti» e le parole: «ovvero al dieci per cento del
fatturato, quando tale importo e' superiore a euro cinque milioni e
il fatturato e' disponibile e determinabile.» sono sostituite dalle
seguenti: «ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.»;
b) al comma 4 le parole: «188, commi 2 e 2-bis» sono sostituite
dalle seguenti: «187-quinquiesdecies, comma 1-quater».
20. All'articolo 193-quinquies, comma 1, ultimo periodo, del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, le parole: «totale annuo
determinato in conformita' all'articolo 24 del regolamento (UE) n.
1286/2014» sono soppresse e sono aggiunte, in fine, le seguenti
parole: «e il fatturato e' determinabile ai sensi dell'articolo 195,
comma 1-bis.».
21. Dopo l'articolo 193-quinquies del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, e' inserito il seguente:
«Art. 193-sexies (Sistemi interni di segnalazione). - 1. In caso di
inosservanza delle disposizioni previste dall'articolo 4-undecies e
dalle relative disposizioni attuative, si applica la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque
milioni, ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis. In tal caso,
fermo restando quanto previsto per le societa' e gli enti nei
confronti dei quali sono accertate le violazioni, si applica anche la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro
cinque milioni nei confronti degli esponenti aziendali e del
personale della societa' o dell'ente nei casi previsti dall'articolo
190-bis, comma 1, lettera a).».
22. All'articolo 194 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, il comma 2-quater e' abrogato.
23. All'articolo 194-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «(Sanzioni
amministrative pecuniarie relative alle violazioni delle disposizioni
previste dal regolamento (UE) n. 575/2013 e delle relative norme
tecniche di regolamentazione e di attuazione) »;
b) al comma 1 dopo la parola: «190» e' inserita la seguente: «,
190.3».
24. All'articolo 194-quater, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
c) la lettera a) e' sostituita dalla seguente:
«a) delle norme previste dagli articoli 4-undecies; 6; 12; 21; 33,
comma 4; 35-decies; 67-ter; 68, commi 1 e 2; 68-quater, commi 2 e 3;
98-ter, commi 2 e 3, e delle relative disposizioni attuative;»;
d) dopo la lettera c) e' aggiunta la seguente:
«c-bis) delle norme del regolamento (UE) n. 600/2014 richiamate
dall'articolo 70, paragrafo 3, lettera b), della direttiva 2014/65/UE
e delle relative disposizioni attuative.».
25. All'articolo 194-quinquies, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) alla lettera a) le parole: «adottate dalla Consob» sono
soppresse;
b) dopo la lettera a-bis) sono inserite le seguenti:
«a-ter) dall'articolo 190.3, per la violazione degli articoli
64-ter, commi 2, 3 e 4, e 79-ter.1, e delle relative disposizioni
attuative;
a-quater) dall'articolo 190.4, per la violazione dell'articolo 3,
paragrafo 1; dell'articolo 6, paragrafo 1; dell'articolo 8, paragrafo
1; dell'articolo 10, paragrafo 1; dell'articolo 12, paragrafo 1;
dell'articolo 15, paragrafo 1, primo comma, paragrafo 2 e paragrafo
4, seconda frase; dell'articolo 18, paragrafo 6, primo comma;
dell'articolo 20, paragrafi 1 e 2, prima frase; dell'articolo 21,
paragrafi 1, 2 e 3; dell'articolo 26, paragrafo 1, primo comma,
paragrafi da 2 a 5 e 6, primo comma, e paragrafo 7, commi dal primo
al terzo, del regolamento (UE) n. 600/2014, e delle relative
disposizioni attuative;»;
c) alle lettere b) e d) sono aggiunte, in fine, le seguenti parole:
«e delle relative disposizioni attuative».
26. L'articolo 194-septies del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' sostituito dal seguente:
«Art. 194-septies (Dichiarazione pubblica). - 1. Quando le
violazioni sono connotate da scarsa offensivita' o pericolosita' e
l'infrazione contestata sia cessata, puo' essere applicata, in
alternativa alle sanzioni amministrative pecuniarie, una sanzione
consistente nella dichiarazione pubblica avente ad oggetto la
violazione commessa e il soggetto responsabile, nel caso di
inosservanza:
a) delle norme previste dagli articoli 4-undecies; 6; 12; 21; 22;
24, comma 1-bis; 24-bis; 29; 33, comma 4; 35-decies; 67-ter; 68,
commi 1 e 2; 68-quater, commi 2 e 3; 98-ter, commi 2 e 3; e
187-quinquiesdecies, comma 1, e delle relative disposizioni
attuative;
b) delle disposizioni generali o particolari emanate dalla Consob
ai sensi dell'articolo 98-quater;
c) delle norme richiamate dall'articolo 63, paragrafo 1, del
regolamento (UE) n. 909/2014 e delle relative disposizioni attuative;
d) delle norme richiamate dall'articolo 24, paragrafo 1, del
regolamento (UE) n. 1286/2014, dell'obbligo di notifica di cui
all'articolo 4-decies e delle relative disposizioni attuative,
nonche' per la mancata osservanza delle misure adottate ai sensi
dell'articolo 4-septies, comma 1;
e) delle norme del regolamento (UE) n. 600/2014 richiamate
dall'articolo 70, paragrafo 3, lettera b), della direttiva 2014/65/UE
e delle relative disposizioni attuative e delle misure adottate dalla
Consob ai sensi dell'articolo 42 del medesimo regolamento.».
27. All'articolo 195 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, dopo il comma 1 e' inserito il seguente:
«1-bis. Ai fini dell'applicazione delle sanzioni amministrative
pecuniarie previste dal presente titolo, per fatturato si intende il
fatturato totale annuo della societa' o dell'ente, risultante
dall'ultimo bilancio disponibile approvato dall'organo competente,
cosi' come definito dalle disposizioni attuative di cui all'articolo
196-bis.».
28. All'articolo 195-ter, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, le parole: «o alle imprese di investimento»
sono sostituite dalle seguenti: «alle Sim, alle imprese di
investimento UE e alle imprese di paesi terzi diverse dalle banche» e
dopo la parola: «190» e' inserita la seguente: «190.3,».
29. All'articolo 195-quater, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, le parole: «investimento extracomunitarie» sono
sostituite dalle seguenti: «paesi terzi diverse dalle banche» e le
parole: «[di recepimento della direttiva 2014/59/UE]» sono sostituite
dalle seguenti: « legislativo 16 novembre 2015, n. 180 ».
30. Dopo l'articolo 195-quater del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, e' inserito il seguente:
«Art. 195-quinquies (Inapplicabilita' di specifiche disposizioni
della legge 24 novembre 1981, n. 689). - 1. Alle sanzioni
amministrative pecuniarie previste dal presente titolo non si
applicano gli articoli 6, 10, 11 e 16 della legge 24 novembre 1981,
n. 689.
2. In deroga a quanto previsto dal comma 1, alle sanzioni
amministrative previste dall'articolo 196 si applicano le
disposizioni contenute nella legge 24 novembre 1981, n. 689, ad
eccezione dell'articolo 16.».
31. All'articolo 196 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «(Sanzioni applicabili
ai consulenti finanziari)»;
b) all'alinea del comma 1 le parole: «consulenti finanziari
abilitati all'offerta fuori sede» sono sostituite dalle seguenti:
«soggetti iscritti all'albo di cui all'articolo 31, comma 4» e le
parole: «dalla Consob» sono soppresse;
c) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. Il procedimento sanzionatorio e' retto dai principi del
contraddittorio, della conoscenza degli atti istruttori, della
verbalizzazione nonche' della distinzione tra funzioni istruttorie e
funzioni decisorie. Le sanzioni sono applicate dall'Organismo di
vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti finanziari previsto
dall'articolo 31, comma 4, con provvedimento motivato, previa
contestazione degli addebiti agli interessati, da effettuarsi entro
centottanta giorni dall'accertamento ovvero entro trecentossessanta
giorni se l'interessato risiede o ha la sede all'estero, e valutate
le deduzioni da essi presentate nei successivi trenta giorni. Nello
stesso termine gli interessati possono altresi' chiedere di essere
sentiti personalmente.»;
d) il comma 3 e' abrogato;
e) dopo il comma 4 e' aggiunto il seguente:
«4-bis. Avverso le decisioni adottate ai sensi del comma 1
dall'Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti
finanziari e' ammesso ricorso dinanzi alla Corte d'Appello. Si
applicano i commi 4, 5, 6, 7, 7-bis e 8 dell'articolo 195.».
Note all'art. 5:
- Il testo dell'articolo 166 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 166 Abusivismo
1. E' punito con la reclusione da uno a otto anni e con
la multa da euro quattromila a euro diecimila chiunque,
senza esservi abilitato ai sensi del presente decreto:
a) svolge servizi o attivita' di investimento o di
gestione collettiva del risparmio;
b) offre in Italia quote o azioni di OICR;
c) offre fuori sede, ovvero promuove o colloca mediante
tecniche di comunicazione a distanza prodotti finanziari o
strumenti finanziari o servizi o attivita' di investimento;
c-bis) svolge servizi di comunicazione dati.
2. Con la stessa pena e' punito chiunque esercita
l'attivita' di consulente finanziario abilitato all'offerta
fuori sede senza essere iscritto nell'albo indicato
dall'articolo 31.
2-bis. Con la stessa pena e' punito chiunque esercita
l'attivita' di controparte centrale di cui al regolamento
(UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio,
del 4 luglio 2012, senza aver ottenuto la preventiva
autorizzazione ivi prevista.
3. Se vi e' fondato sospetto che una societa' svolga
servizi o attivita' di investimento o il servizio di
gestione collettiva del risparmio o i servizi di
comunicazione dati ovvero l'attivita' di cui al comma 2-bis
senza esservi abilitata ai sensi del presente decreto, la
Banca d'Italia o la Consob denunziano i fatti al pubblico
ministero ai fini dell'adozione dei provvedimenti previsti
dall'articolo 2409 del codice civile ovvero possono
richiedere al tribunale l'adozione dei medesimi
provvedimenti. Le spese per l'ispezione sono a carico della
societa'.".
- Il testo dell'articolo 169 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 169 Partecipazioni al capitale
1. Salvo che il fatto costituisca reato piu' grave,
chiunque fornisce informazioni false nelle comunicazioni
previste dagli articoli 15, commi 1 e 3, 64-bis, comma 2, o
in quelle richieste ai sensi dell'articolo 17 del presente
decreto, o in quelle previste dall'articolo 31, paragrafo
2, del regolamento (UE) n. 648/2012 e dall'articolo 27,
paragrafo 7, secondo periodo, del regolamento (UE) n.
909/2014 e' punito con l'arresto da un anno a tre anni e
con l'ammenda da euro cinquemilacentosessantacinque a euro
cinquantunomilaseicentoquarantasei.".
- Il testo dell'articolo 187-quinquiesdecies del citato
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
"Art. 187-quinquiesdecies Tutela dell'attivita' di
vigilanza della Banca d'Italia e della Consob
1. Fuori dai casi previsti dall'articolo 2638 del
codice civile, e' punito ai sensi del presente articolo
chiunque non ottempera nei termini alle richieste della
Banca d'Italia e della Consob, ovvero non coopera con le
medesime autorita' al fine dell'espletamento delle relative
funzioni di vigilanza, ovvero ritarda l'esercizio delle
stesse. ;
1-bis. Se la violazione e' commessa da una persona
fisica, si applica nei confronti di quest'ultima la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro diecimila fino a
euro cinque milioni.
1-ter. Se la violazione e' commessa da una societa' o
un ente, si applica nei confronti di questi ultimi la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro diecimila fino a
euro cinque milioni, ovvero fino al dieci per cento del
fatturato, quando tale importo e' superiore a euro cinque
milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis. Fermo restando quanto
previsto per le societa' e gli enti nei confronti dei quali
sono accertate le violazioni, si applica la sanzione
amministrativa pecuniaria prevista dal comma 1-bis nei
confronti degli esponenti aziendali e del personale della
societa' o dell'ente nei casi previsti dall'articolo
190-bis, comma 1, lettera a).
1-quater. Se il vantaggio ottenuto dall'autore della
violazione come conseguenza della violazione stessa e'
superiore ai limiti massimi indicati nel presente articolo,
la sanzione amministrativa pecuniaria e' elevata fino al
doppio dell'ammontare del vantaggio ottenuto, purche' tale
ammontare sia determinabile.".
- Il testo dell'articolo 190 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 190 (Sanzioni amministrative pecuniarie in tema
di disciplina degli intermediari)
1. Salvo che il fatto costituisca reato ai sensi
dell'articolo 166, nei confronti dei soggetti abilitati,
dei depositari e dei soggetti ai quali sono state
esternalizzate funzioni operative essenziali o importanti
si applica la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci
per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai
sensi dell'articolo 195, comma 1-bis, per la mancata
osservanza degli articoli 6; 6-bis; 6-ter; 7, commi 2,
2-bis, 2-ter, 3 e 3-bis; 7-bis, comma 5; 7-ter; 9; 12; 13,
comma 3; 21; 22; 23, commi 1 e 4-bis; 24, commi 1 e 1-bis;
24-bis; 25; 25-bis; 25-ter, commi 1 e 2; 26, commi 1, 3 e
4; 27, commi 1 e 3; 28, comma 4; 29; 29-bis, comma 1;
29-ter, comma 4; 30, comma 5; 31, commi 1, 2, 2-bis, 3-bis,
5, 6 e 7; 32, comma 2; 33, comma 4; 35-bis, comma 6;
35-novies; 35-decies; 36, commi 2, 3 e 4; 37, commi 1, 2 e
3; 39; 40, commi 2, 4 e 5; 40-bis, comma 4; 40-ter, comma
4; 41, commi 2, 3 e 4; 41-bis; 41-ter; 41-quater; 42, commi
1, 3 e 4; 43, commi 2, 3, 4, 7, 8 e 9; 44, commi 1, 2, 3 e
5; 45; 46, commi 1, 3 e 4; 47; 48; 49, commi 3 e 4; 55-ter;
55-quater; 55-quinquies; ovvero delle disposizioni generali
o particolari emanate in base ai medesimi articoli.
1-bis.1 Chiunque eserciti l'attivita' di gestore di
portale in assenza dell'iscrizione nel registro previsto
dall'articolo 50-quinquies e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro
cinque milioni. Se la violazione e' commessa da una
societa' o un ente, si applica nei confronti di questi
ultimi la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci
per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai
sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.
2. La stessa sanzione prevista dal comma 1 si applica:
a) alle banche non autorizzate alla prestazione di
servizi o di attivita' di investimento, nel caso in cui non
osservino le disposizioni dell'articolo 25-bis e di quelle
emanate in base ad esse;
b) alle imprese di assicurazione, nel caso in cui non
osservino le disposizioni previste dall'articolo 25-ter,
commi 1 e 2, e quelle emanate in base ad esse;
c) ai depositari centrali che prestano servizi o
attivita' di investimento per la violazione delle
disposizioni del presente decreto richiamate dall'articolo
79-noviesdecies.1.
2-bis. La medesima sanzione prevista dal comma 1 si
applica
a) ai gestori dei fondi europei per il venture capital
(EuVECA), in caso di violazione delle disposizioni previste
dagli articoli 2, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 e 13 del
regolamento (UE) n. 345/2013 e delle relative disposizioni
attuative;
b) ai gestori dei fondi europei per l'imprenditoria
sociale (EuSEF), in caso di violazione delle disposizioni
previste dagli articoli 2, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13,
14 del regolamento (UE) n. 346/2013 e delle relative
disposizioni attuative;
b-bis) ai gestori e ai depositari di FIA, in caso di
violazione delle disposizioni del regolamento delegato (UE)
n. 231/2013 della Commissione e delle relative disposizioni
attuative;
b-ter) ai gestori e ai depositari di OICVM, in caso di
violazione delle disposizioni del regolamento delegato (UE)
n. 438/2016 della Commissione e delle relative disposizioni
attuative.
2-ter. (abrogato).
3. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.
3-bis. I soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione o controllo nei soggetti
abilitati, i quali non osservano le disposizioni previste
dall'articolo 6, comma 2-bis, ovvero le disposizioni
generali o particolari emanate in base al medesimo comma
dalla Banca d'Italia, sono puniti con la sanzione
amministrativa pecuniaria da cinquantamila euro a
cinquecentomila euro.
4. (abrogato)".
- Il testo dell'articolo 190.1 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 190.1 Sanzioni amministrative pecuniarie in tema
di disciplina della gestione accentrata di strumenti
finanziari
1. Nei confronti dei depositari centrali di titoli, nel
caso di inosservanza delle disposizioni previste dal Capo
IV del titolo II-bis della parte III e di quelle emanate
dalla Consob, d'intesa o sentita la Banca d'Italia, ai
sensi dell'articolo 82, si applica la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino a euro
cinque milioni, ovvero fino al dieci per cento del
fatturato, quando tale importo e' superiore a euro cinque
milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.
2. La stessa sanzione prevista dal comma 1 si applica:
a) agli intermediari indicati nell'articolo 79-decies,
comma 1, lettera b), per inosservanza delle disposizioni di
cui all'articolo 83-novies, comma 1, lettere c), d), e) ed
f), 83-duodecies, e di quelle emanate in base ad esse;
b) agli emittenti azioni in caso di inosservanza di
quanto previsto dall'articolo 83-undecies, comma 1.
3. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.".
- Il testo dell'articolo 190.2 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 190.2 Sanzioni amministrative pecuniarie relative
alla violazione delle disposizioni previste dal regolamento
(UE) n. 909/2014.
1. Nei confronti dei depositari centrali e delle banche
designate ai sensi dell'articolo 54 del regolamento (UE) n.
909/2014, in caso di inosservanza delle disposizioni
richiamate dall'articolo 63, paragrafo 1, del medesimo
regolamento si applica la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino a euro venti milioni,
ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro venti milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis. La
medesima sanzione si applica altresi' in caso di
inosservanza delle norme tecniche di regolamentazione e di
attuazione emanate dalla Commissione europea ai sensi del
predetto regolamento.
2. Chiunque presti i servizi elencati nell'Allegato al
regolamento (UE) n. 909/2014 e quelli consentiti, ma non
esplicitamente elencati dal medesimo Allegato, in
violazione degli articoli 16, 25 e 54 del predetto
regolamento, e' punito con la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro cinquemila fino a euro cinque milioni.
Se la violazione e' commessa da una societa' o un ente, e'
applicata la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro venti milioni, ovvero fino al dieci
per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro venti milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.
3. Si applica la sanzione amministrativa pecuniaria da
euro duemilacinquecento fino a euro centocinquantamila:
a) ai gestori delle sedi di negoziazione, in caso di
inosservanza delle disposizioni previste dall'articolo 3,
paragrafo 2, comma 1, del regolamento di cui al comma 1;
b) alle controparti di un contratto di garanzia
finanziaria, in caso di violazione delle disposizioni
previste dall'articolo 3, paragrafo 2, comma 2, del
regolamento di cui al comma 1;
c) alle imprese di investimento, in caso di
inosservanza delle disposizioni previste dall'articolo 6,
paragrafo 2, del regolamento di cui al comma 1 e delle
relative disposizioni attuative;
d) ai depositari centrali, in caso di inosservanza
delle disposizioni previste dall'articolo 6, paragrafi 3 e
4, e dall'articolo 7, paragrafi 1 e 2, del regolamento di
cui al comma 1, e delle relative disposizioni attuative;
e) ai depositari centrali, alle controparti centrali e
alle sedi di negoziazione, in caso di inosservanza delle
disposizioni previste dall'articolo 7, paragrafi 9 e 10,
del regolamento di cui al comma 1, e delle relative
disposizioni attuative;
f) ai partecipanti, in caso di inosservanza delle
disposizioni previste dall'articolo 38, paragrafi 5 e 6,
del regolamento di cui al comma 1;
g) a chiunque non osservi le disposizioni previste
dall'articolo 7, paragrafi 3, 6, 7 e 8, e dall'articolo 9,
paragrafo 1, del regolamento di cui al comma 1 e dalle
relative disposizioni attuative.
4. Alle fattispecie disciplinate dai commi 1 e 2 si
applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma 1-quater.
5. (abrogato).".
- Il testo dell'articolo 190-bis del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 190-bis Responsabilita' degli esponenti aziendali
e del personale per le violazioni in tema di disciplina
degli intermediari, dei mercati, dei depositari centrali e
della gestione accentrata di strumenti finanziari e dei
servizi di comunicazione dati
1. Fermo restando quanto previsto per le societa' e gli
enti nei confronti dei quali sono accertate le violazioni,
per l'inosservanza delle disposizioni richiamate dagli
articoli 188, 189, 190, 190.1, 190.2, commi 1 e 2, 190.3,
190.4, e 190.5, si applica la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro cinquemila fino a euro cinque milioni
nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, di direzione o di controllo, nonche' nei
confronti del personale, quando l'inosservanza e'
conseguenza della violazione di doveri propri o dell'organo
di appartenenza e ricorrono una o piu' delle seguenti
condizioni:
a) la condotta ha inciso in modo rilevante sulla
complessiva organizzazione o sui profili di rischio
aziendali, ovvero ha provocato un grave pregiudizio per la
tutela degli investitori o per la trasparenza, l'integrita'
e il corretto funzionamento del mercato;
b) la condotta ha contribuito a determinare la mancata
ottemperanza della societa' o dell'ente a provvedimenti
specifici adottati ai sensi degli articoli 7, comma 2, e
12, comma 5-bis;
c) le violazioni riguardano obblighi imposti ai sensi
dell'articolo 6, commi, 2-septies, 2-octies, 2-novies, o
dell'articolo 13, ovvero obblighi in materia di
remunerazione e incentivazione, quando l'esponente o il
personale e' la parte interessata.
2. Nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, di direzione o di controllo, nonche' del
personale, nei casi in cui la loro condotta abbia
contribuito a determinare l'inosservanza dell'ordine di cui
all'articolo 194-quater da parte della societa' o
dell'ente, si applica la sanzione amministrativa pecuniaria
da euro cinquemila fino euro cinque milioni.
3. Con il provvedimento di applicazione della sanzione,
in ragione della gravita' della violazione accertata e
tenuto conto dei criteri stabiliti dall'articolo 194-bis,
la Banca d'Italia o la Consob possono applicare la sanzione
amministrativa accessoria dell'interdizione, per un periodo
non inferiore a sei mesi e non superiore a tre anni, dallo
svolgimento di funzioni di amministrazione, direzione e
controllo presso soggetti autorizzati ai sensi del presente
decreto legislativo, del decreto legislativo 1° settembre
1993, n. 385, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n.
209, o presso fondi pensione.
3-bis. La Banca d'Italia o la Consob, in ragione della
gravita' della violazione accertata e tenuto conto dei
criteri stabiliti dall'articolo 194-bis, possono applicare
la sanzione amministrativa accessoria dell'interdizione
permanente dallo svolgimento delle funzioni richiamate al
comma 3, nel caso in cui al medesimo soggetto sia stata
gia' applicata, due o piu' volte negli ultimi dieci anni,
sempre per le violazioni commesse con dolo o colpa grave,
l'interdizione di cui al comma 3, per un periodo
complessivo non inferiore a cinque anni.
4. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.".
- L'articolo 190-ter del citato decreto legislativo
n.58 del 1998, abrogato dal presente decreto, recava:
«Art. 190-ter Altre violazioni in tema di attivita'
riservate».
- Il testo dell'articolo 191 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 191 Offerta al pubblico di sottoscrizione e di
vendita
1. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in
violazione dell'articolo 94, comma 1, e' punito con la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro venticinquemila
fino a euro cinque milioni.
2. Chiunque viola gli articoli 94, commi 2, 3, 5, 6 e
7, 96, 97 e 101, salvo il caso specifico di cui al comma 4,
ovvero le relative disposizioni generali o particolari
emanate dalla Consob ai sensi degli articoli 95, commi 1, 2
e 4, 97, comma 2, 99, comma 1, lettere a), b), c) e d), e'
punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila fino a euro settecentocinquantamila.
3. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in
violazione dell'articolo 98-ter, comma 1, e' punito con la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro venticinquemila
fino a euro cinque milioni. Se la violazione e' commessa da
una societa' o un ente, e' applicata la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro venticinquemila fino a
euro cinque milioni, ovvero fino al dieci per cento del
fatturato, quando tale importo e' superiore a euro cinque
milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.
4. Chiunque viola l'articolo 98-ter, commi 2 e 3,
ovvero le relative disposizioni generali o particolari
emanate dalla Consob ai sensi dell'articolo 98-quater, e'
punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila fino a cinque milioni di euro. Se la violazione
e' commessa da una societa' o un ente, e' applicata la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino
a cinque milioni di euro, ovvero fino al dieci per cento
del fatturato, quando tale importo e' superiore a euro
cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.. Le medesime sanzioni si
applicano alla violazione dell'articolo 101 commessa
nell'ambito di un'offerta di OICVM.
5. Fermo restando quanto previsto dai commi 3 e 4, se
all'osservanza delle disposizioni previste dai commi 1, 2,
3 e 4 e' tenuta una societa' o un ente, le sanzioni ivi
previste si applicano nei confronti di questi ultimi; la
stessa sanzione si applica nei confronti degli esponenti
aziendali e del personale della societa' o dell'ente nei
casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera a).
Se all'osservanza delle medesime disposizioni e' tenuta una
persona fisica, in caso di violazione, la sanzione si
applica nei confronti di quest'ultima.
6. Alle violazioni previste dai commi 3 e 4 si
applicano gli articoli 187-quinquiesdecies, comma 1-quater,
e 190-bis, commi 2, 3 e 3-bis.
7. Fermo restando quanto previsto dal comma 6,
l'applicazione delle sanzioni amministrative pecuniarie
previste dai commi 1 e 3, importa la perdita temporanea dei
requisiti di idoneita' previsti dal presente decreto per
gli esponenti aziendali dei soggetti abilitati e dei
requisiti previsti per i consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede, per i consulenti finanziari
autonomi e per gli esponenti aziendali delle societa' di
consulenza finanziaria nonche' l'incapacita' temporanea ad
assumere incarichi di amministrazione, direzione e
controllo nell'ambito di societa' aventi titoli quotati nei
mercati regolamentati o diffusi tra il pubblico in maniera
rilevante e di societa' appartenenti al medesimo gruppo. La
sanzione amministrativa accessoria ha durata non inferiore
a due mesi e non superiore a tre anni.
8. (abrogato).".
- Il testo dell'articolo 192 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 192 Offerte pubbliche di acquisto o di scambio
1. Chiunque viola l'obbligo di promuovere un'offerta
pubblica di acquisto o di scambio ovvero effettua
un'offerta pubblica di acquisto o di scambio in violazione
delle disposizioni dell'articolo 102, commi 1, 3 e 6, e'
punito con la sanzione amministrativa pecuniaria di importo
non inferiore ad euro venticinquemila e non superiore al
corrispettivo complessivamente dovuto dall'offerente ovvero
che sarebbe stato complessivamente dovuto dall'offerente se
l'offerta fosse stata promossa.
2. La sanzione indicata nel comma 1 si applica a chi:
a) non rispetta le indicazioni fornite dalla CONSOB ai
sensi dell'articolo 102, comma 4, ovvero viola le
disposizioni dei regolamenti emanati a norma dell'articolo
102, comma 1 e dell'articolo 103, comma 4;
a-bis) viola le disposizioni di cui all'articolo 103,
commi 3 e 3-bis; (1210)
a-ter) viola le disposizioni relative all'obbligo di
acquisto di cui all'articolo 108, commi 1 e 2 e le
disposizioni del regolamento emanato a norma dell'articolo
108, comma 7;
b) esercita il diritto di voto in violazione delle
disposizioni dell'articolo 110;
b-bis) viola l'obbligo di cui all'articolo 110, comma
1-bis.
2-bis. Se all'osservanza delle disposizioni previste
dai commi 1 e 2 e' tenuta una societa' o un ente, le
sanzioni ivi previste si applicano nei confronti di questi
ultimi; la stessa sanzione si applica nei confronti degli
esponenti aziendali e del personale della societa' o
dell'ente nei casi previsti dall'art. 190-bis, comma 1,
lettera a). Se all'osservanza delle medesime disposizioni
e' tenuta una persona fisica, in caso di violazione, la
sanzione si applica nei confronti di quest'ultima. La
sanzione massima applicabile ad una persona fisica per le
violazioni previste ai commi 1 e 2 non puo' essere
superiore a euro cinque milioni.
2-ter. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.
3.(abrogato).".
- Il testo dell'articolo 192-bis del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 192-bis Informazioni sul governo societario
1. Salvo che il fatto costituisca reato, nei confronti
delle societa' quotate nei mercati regolamentati che
omettono le comunicazioni prescritte dall'articolo 123-bis,
comma 2, lettera a), si applica una delle seguenti sanzioni
amministrative:
a) una dichiarazione pubblica indicante la persona
giuridica responsabile della violazione e la natura della
stessa, quando questa sia connotata da scarsa offensivita'
o pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;
b) un ordine di eliminare le infrazioni contestate, con
eventuale indicazione delle misure da adottare e del
termine per l'adempimento, e di astenersi dal ripeterle,
quando le infrazioni stesse siano connotate da scarsa
offensivita' o pericolosita';
c) una sanzione amministrativa pecuniaria da euro
diecimila a euro dieci milioni, ovvero, fino al cinque per
cento del fatturato quando tale importo e' superiore a euro
dieci milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.
1-bis. Per l'omissione delle comunicazioni indicate al
comma 1, nei casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1,
lettera a), salvo che il fatto costituisca reato, nei
confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, di direzione o di controllo, nonche' del
personale, qualora la loro condotta abbia contribuito a
determinare l'omissione delle comunicazioni da parte della
societa' o dell'ente, si applica una delle seguenti
sanzioni amministrative:
a) una dichiarazione pubblica indicante la persona
responsabile della violazione e la natura della stessa,
quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;
b) un ordine di eliminare le infrazioni contestate, con
eventuale indicazione delle misure da adottare e del
termine per l'adempimento, e di astenersi dal ripeterle,
quando le infrazioni stesse siano connotate da scarsa
offensivita' o pericolosita';
c) una sanzione amministrativa pecuniaria da euro
diecimila a euro due milioni.
1-ter. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.
1-quater. Nei casi di inosservanza dell'ordine di
eliminare le infrazioni contestate e di astenersi dal
ripeterle, si applica la sanzione amministrativa pecuniaria
prevista per la violazione originariamente contestata
aumentata fino ad un terzo. Fermo restando quanto previsto
per le persone giuridiche nei confronti delle quali e'
accertata l'inosservanza dell'ordine, si applica la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro diecimila a euro
due milioni nei confronti dei soggetti che svolgono
funzioni di amministrazione, di direzione o di controllo,
nonche' del personale, qualora la loro condotta abbia
contribuito a determinare l'inosservanza dell'ordine da
parte della persona giuridica.".
- Il testo dell'articolo 192-ter del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 192-ter Ammissione alle negoziazioni
1. Nei confronti dell'emittente o della persona che
chiede l'ammissione alle negoziazioni che viola le
disposizioni contenute negli articoli 113, commi 2, 3,
lettere a), d) f), e 4, e 113-bis, commi 1, 2, lettere a) e
b), e 4, ovvero le disposizioni generali o particolari
emanate dalla Consob in base ai medesimi articoli, si
applica la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila a euro settecentocinquantamila.
2. (abrogato)
2-bis. La sanzione prevista al comma 1 si applica nei
confronti degli esponenti aziendali e del personale della
societa' o dell'ente nei casi previsti dall'articolo
190-bis, comma 1, lettera a).
3. (abrogato)
3-bis. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.".
- Il testo dell'articolo 193 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 193 Informazione societaria e doveri dei sindaci,
dei revisori legali e delle societa' di revisione legale
1. Salvo che il fatto costituisca reato, nei confronti
di societa', enti o associazioni tenuti a effettuare le
comunicazioni previste dagli articoli 114, 114-bis, 115,
154-bis, 154-ter e 154-quater, o soggetti agli obblighi di
cui all'articolo 115-bis per l'inosservanza delle
disposizioni degli articoli medesimi o delle relative
disposizioni attuative, si applica una delle seguenti
sanzioni amministrative:
a) una dichiarazione pubblica indicante la persona
giuridica responsabile della violazione e la natura della
stessa, quando questa sia connotata da scarsa offensivita'
o pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;
b) un ordine di eliminare le infrazioni contestate, con
eventuale indicazione delle misure da adottare e del
termine per l'adempimento, e di astenersi dal ripeterle,
quando le infrazioni stesse siano connotate da scarsa
of-fensivita' o pericolosita';
c) una sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila a euro dieci milioni, ovvero fino al cinque per
cento del fatturato quando tale importo e' superiore a euro
dieci milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.
1.1. Se le comunicazioni indicate nel comma 1 sono
dovute da una persona fisica, salvo che il fatto
costituisca reato, in caso di violazione si applicano nei
confronti di quest'ultima, salvo che ricorra la causa di
esenzione prevista dall'articolo 114, comma 10, una delle
seguenti sanzioni amministrative:
a) una dichiarazione pubblica indicante la persona
responsabile della violazione e la natura della stessa,
quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;
b) un ordine di eliminare le infrazioni contestate, con
eventuale indicazione delle misure da adottare e del
termine per l'adempimento, e di astenersi dal ripeterle,
quando le infrazioni stesse siano connotate da scarsa
of-fensivita' o pericolosita';
c) una sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila a euro due milioni.
1.2. Per le violazioni indicate nel comma 1, nei
confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, di direzione o di controllo, nonche' del
personale, qualora la loro condotta abbia contribuito a
determinare dette violazioni da parte della persona
giuridica si applicano, nei casi previsti dall'articolo
190-bis, comma 1, lettera a), le sanzioni amministrative
previste dal comma 1.1.
1-bis. - 1-ter. (abrogati).
1-quater. Le stesse sanzioni indicate ai commi 1, 1.1 e
1.2 si applicano, in caso di inosservanza delle
disposizioni di attuazione emanate dalla Consob ai sensi
dell'articolo 113-ter, comma 5, lettere b) e c), nei
confronti dei soggetti autorizzati dalla Consob
all'esercizio del servizio di diffusione e di stoccaggio
delle informazioni regolamentate.
1-quinquies. (abrogato)
2. Salvo che il fatto costituisca reato, nei casi di
omissione delle comunicazioni delle partecipazioni
rilevanti e dei patti parasociali previste, rispettivamente
dagli articoli 120, commi 2, 2-bis e 4, e 122, commi 1, 2 e
5, nonche' di violazione dei divieti previsti dagli
articoli 120, comma 5, 121, commi 1 e 3, e 122, comma 4,
nei confronti di societa', enti o associazioni, si applica
una delle seguenti sanzioni amministrative:
a) una dichiarazione pubblica indicante il soggetto
responsabile della violazione e la natura della stessa,
quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;
b) un ordine di eliminare le infrazioni contestate, con
eventuale indicazione delle misure da adottare e del
termine per l'adempimento, e di astenersi dal ripeterle,
quando le infrazioni stesse siano connotate da scarsa
offensivita' o pericolosita';
c) una sanzione amministrativa pecuniaria da euro
diecimila a euro dieci milioni, ovvero fino al cinque per
cento del fatturato quando tale importo e' superiore a euro
dieci milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.
2.1. Salvo che il fatto costituisca reato, ove le
comunicazioni indicate nel comma 2 sono dovute da una
persona fisica, in caso di violazione si applica una delle
seguenti sanzioni amministrative:
a) una dichiarazione pubblica indicante la persona
responsabile della violazione e la natura della stessa,
quando questa sia connotata da scarsa offensivita' o
pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata;
b) un ordine di eliminare le infrazioni contestate, con
eventuale indicazione delle misure da adottare e del
termine per l'adempimento, e di astenersi dal ripeterle,
quando le infrazioni stesse siano connotate da scarsa
of-fensivita' o pericolosita';
c) una sanzione amministrativa pecuniaria da euro
diecimila a euro due milioni.
2.2. Per le violazioni indicate nel comma 2, nei
confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, di direzione o di controllo, nonche' del
personale, qualora la loro condotta abbia contribuito a
determinare dette violazioni da parte della persona
giuridica si applicano, nei casi previsti dall'articolo
190-bis, comma 1, lettera a), le sanzioni amministrative
previste dal comma 2.1.
2.3. Nei casi di ritardo delle comunicazioni previste
dall'articolo 120, commi 2, 2-bis e 4, non superiore a due
mesi, l'importo minimo edittale delle sanzioni
amministrative pecuniarie indicate nei commi 2 e 2.1 e'
pari a euro cinquemila.
2.4. Se il vantaggio ottenuto dall'autore della
violazione come conseguenza della violazione stessa e'
superiore ai limiti massimi edittali indicati nei commi 1,
1.1, 2 e 2.1, del presente articolo, la sanzione
amministrativa pecuniaria e' elevata fino al doppio
dell'ammontare del vantaggio ottenuto, purche' tale
ammontare sia determinabile.
2-bis. (soppresso)
3. Si applica la sanzione amministrativa pecuniaria da
euro diecimila a euro un milione e cinquecentomila:
a) ai componenti del collegio sindacale, del consiglio
di sorveglianza e del comitato per il controllo sulla
gestione che commettono irregolarita' nell'adempimento dei
doveri previsti dall'articolo 149, commi 1, 4-bis, primo
periodo, e 4-ter, ovvero omettono le comunicazioni previste
dall'articolo 149, comma 3;
b) (abrogata)
3-bis. Salvo che il fatto costituisca reato, i
componenti degli organi di controllo, i quali omettano di
eseguire nei termini prescritti le comunicazioni di cui
all'articolo 148-bis, comma 2, sono puniti con la sanzione
amministrativa in misura pari al doppio della retribuzione
annuale prevista per l'incarico relativamente al quale e'
stata omessa la comunicazione. Con il provvedimento
sanzionatorio e' dichiarata altresi' la decadenza
dall'incarico.
3-ter. (abrogato).
3-quater. Nel caso di violazione degli ordini previsti
dal presente articolo si applica l'articolo 192-bis, comma
1-quater.".
- Il testo dell'articolo 193-ter del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 193-ter Sanzioni amministrative pecuniarie
relative alle violazioni delle prescrizioni di cui al
regolamento (UE) n. 236/2012
1. Chiunque non osservi le disposizioni previste dagli
articoli 5, 6, 7, 8, 9, 15, 17, 18 e 19 del regolamento
(UE) n. 236/2012 e relative disposizioni attuative, e'
soggetto alla sanzione amministrativa del pagamento di una
somma da euro venticinquemila a euro
duemilionicinquecentomila.
2. La stessa sanzione del comma 1 e' applicabile a chi:
a) violi le disposizioni di cui agli articoli 12, 13 e
14 del regolamento indicato al comma 1 e relative
disposizioni attuative;
b) violi le misure adottate dall'autorita' competente
di cui all'articolo 4-ter ai sensi degli articoli 20, 21 e
23 del medesimo regolamento.
3. Le sanzioni amministrative pecuniarie previste al
comma 2, lettere a) e b), sono aumentate fino al triplo o
fino al maggiore importo di dieci volte il prodotto o il
profitto conseguito dall'illecito quando, per le qualita'
personali del colpevole, per l'entita' del prodotto o del
profitto conseguito dall'illecito ovvero per gli effetti
prodotti sul mercato, esse appaiono inadeguate anche se
applicate nel massimo.3. Le sanzioni amministrative
pecuniarie previste al comma 2, lettere a) e b), sono
aumentate fino al triplo o fino al maggiore importo di
dieci volte il prodotto o il profitto conseguito
dall'illecito quando, per le qualita' personali del
colpevole, per l'entita' del prodotto o del profitto
conseguito dall'illecito ovvero per gli effetti prodotti
sul mercato, esse appaiono inadeguate anche se applicate
nel massimo.
4. L'applicazione delle sanzioni amministrative
pecuniarie previste dal presente articolo comporta sempre
la confisca del prodotto o del profitto dell'illecito.
Qualora non sia possibile eseguire la confisca, la stessa
puo' avere ad oggetto somme di denaro, beni o altre
utilita' di valore equivalente.
5. (abrogato)."
- Il testo dell'articolo 193-quater del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 193-quater Sanzioni amministrative pecuniarie
relative alla violazione delle disposizioni previste dal
regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 4 luglio 2012
1. Le controparti centrali, i gestori delle sedi di
negoziazione, le controparti finanziarie e le controparti
non finanziarie, come definite dall'articolo 2, punti 1),
4), 8) e 9), del regolamento (UE) n. 648/2012 del
Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 luglio 2012, i
soggetti che agiscono in qualita' di partecipanti alle
controparti centrali o in qualita' di clienti di questi
ultimi, come definiti dall'articolo 2, punto 15), del
citato regolamento, i quali non osservano le disposizioni
previste dai titoli II, III, IV e V del medesimo
regolamento e le relative disposizioni attuative, sono
puniti con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila fino a euro cinque milioni, se sono persone
fisiche. Se la violazione e' commessa da una societa' o da
un ente, si applica nei confronti di questi ultimi la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino
a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci per cento del
fatturato, quando tale importo e' superiore a euro cinque
milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.
2. (abrogato)
3. Le sanzioni amministrative previste dal comma 1 sono
applicate dalla Banca d'Italia, dalla Consob, dall'IVASS e
dalla COVIP, secondo le rispettive attribuzioni di
vigilanza.
4. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.".
- Il testo dell'articolo 193-quinquies del citato
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
"Art. 193-quinquies Sanzioni amministrative pecuniarie
relative alle violazioni delle disposizioni previste dal
regolamento (UE) n. 1286/2014
1. La violazione delle disposizioni richiamate
dall'articolo 24, paragrafo 1, del regolamento (UE) n.
1286/2014, ovvero la mancata osservanza delle misure
adottate ai sensi dell'articolo 4-septies, comma 1, e'
punita con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila fino a euro settecentomila con provvedimento
adottato dalla Consob o dall'IVASS secondo le rispettive
competenze definite ai sensi dell'articolo 4-sexies. Se la
violazione e' commessa da una societa' o un ente, e'
applicata la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al tre
per cento del relativo fatturato quando tale importo e'
superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis..
2. La violazione degli obblighi di notifica di cui
all'articolo 4-decies e delle relative disposizioni
attuative e' punita con le sanzioni previste dal comma 1.
3. Le sanzioni previste ai commi 1 e 2 per le persone
fisiche si applicano nei confronti degli esponenti
aziendali e del personale della societa' o dell'ente nei
casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera a).
4. Se il profitto ottenuto dall'autore della violazione
come conseguenza della violazione stessa o la perdita
evitata grazie alla violazione sono superiori ai limiti
massimi indicati nel comma 1, la sanzione amministrativa
pecuniaria e' elevata fino al doppio dell'ammontare dei
profitti ottenuti o delle perdite evitate, purche' tale
ammontare sia determinabile.
5. La Consob e l'IVASS possono imporre, secondo le
rispettive competenze definite ai sensi dell'articolo
4-sexies, agli ideatori di PRIIP o ai soggetti che
forniscono consulenza sui PRIIP o vendono tali prodotti, di
trasmettere una comunicazione diretta all'investitore al
dettaglio in PRIIP interessato, fornendogli informazioni
circa le sanzioni adottate e comunicando le modalita' per
la presentazione di eventuali reclami o domande di
risarcimento anche mediante il ricorso ai meccanismi di
risoluzione stragiudiziale delle controversie previsti dal
decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179.".
- Il testo dell'articolo 194 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 194 Deleghe di voto
1. (abrogato)
2. Il soggetto che promuove una sollecitazione di
deleghe di voto che viola le norme degli articoli 138, 142,
commi 1 e 2, 144, comma 4, e del regolamento emanato a
norma dell'articolo 144, comma 1, e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila a euro
settecentocinquantamila.
2-bis. La sanzione prevista al comma 2 si applica al
rappresentante designato dalla societa' con azioni quotate
che viola l'articolo 135-undecies, comma 4.
2-ter. Se all'osservanza delle disposizioni previste
dal comma 2 e' tenuta una societa' o un ente le sanzioni
ivi previste si applicano nei confronti di questi; la
stessa sanzione si applica nei confronti degli esponenti
aziendali e del personale della societa' o dell'ente nei
casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera a).
Se all'osservanza delle medesime disposizioni e' tenuta una
persona fisica, in caso di violazione, la sanzione si
applica nei confronti di quest'ultima.
2-quater. (abrogato)."
- Il testo dell'articolo 194-ter del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 194-ter (Sanzioni amministrative pecuniarie
relative alle violazioni delle disposizioni previste dal
regolamento (UE) n. 575/2013 e delle relative norme
tecniche di regolamentazione e di attuazione)
1. Nelle materie a cui si riferiscono le disposizioni
richiamate agli articoli 189, 190, 190.3 e 190-bis, le
sanzioni ivi previste si applicano, nella misura, secondo
la ripartizione di competenze e con le modalita' ivi
stabilite, anche in caso di inosservanza del regolamento UE
n. 575/2013, delle relative norme tecniche di
regolamentazione e di attuazione emanate dalla Commissione
europea ai sensi degli articoli 10 e 15 del regolamento UE
n. 1093/2010, ovvero in caso di inosservanza degli atti
dell'AESFEM o dell'ABE direttamente applicabili ai soggetti
vigilati adottati ai sensi di questi ultimo regolamento o
del regolamento UE n. 1095/2010.".
- Il testo dell'articolo 194-quater del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 194-quater Ordine di porre termine alle
violazioni
1. Quando le violazioni sono connotate da scarsa
offensivita' o pericolosita', nei confronti delle societa'
o degli enti interessati, puo' essere applicata, in
alternativa alle sanzioni amministrative pecuniarie, una
sanzione consistente nell'ordine di eliminare le infrazioni
contestate, anche indicando le misure da adottare e il
termine per l'adempimento, nel caso di inosservanza:
a) delle norme previste dagli articoli 4-undecies; 6;
12; 21; 33, comma 4; 35-decies; 67-ter; 68, commi 1 e 2;
68-quater, commi 2 e 3; 98-ter, commi 2 e 3, e delle
relative disposizioni attuative;
b) delle disposizioni generali o particolari emanate
dalla Consob ai sensi dell'articolo 98-quater;
c) delle norme richiamate dall'articolo 63, paragrafo
1, del regolamento (UE) n. 909/2014 e delle relative
disposizioni attuative.
c-bis) delle norme del regolamento (UE) n. 600/2014
richiamate dall'articolo 70, paragrafo 3, lettera b), della
direttiva 2014/65/UE e delle relative disposizioni
attuative.
2. Per l'inosservanza dell'ordine entro il termine
stabilito si applica la sanzione amministrativa pecuniaria
prevista per la violazione originariamente contestata
aumentata fino ad un terzo.".
- Il testo dell'articolo 194-quinquies del citato
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
"Art. 194-quinquies Pagamento in misura ridotta
1. Possono essere estinte mediante pagamento, nel
termine di trenta giorni dalla notificazione della lettera
di contestazione, di una somma pari al doppio del minimo
della sanzione edittale, quando non sussistano le
circostanze previste dal comma 2, le violazioni previste:
a) dall'articolo 190, per la violazione degli articoli
45, comma 1, 46, comma 1, 65, e delle relative disposizioni
attuative;
a-bis) dall'articolo 190.1, per la violazione degli
articoli 83-novies, comma 1, lettere c), d), e) ed f),
83-duodecies, e delle relative disposizioni attuative;
a-ter) dall'articolo 190.3, per la violazione degli
articoli 64-ter, commi 2, 3 e 4, e 79-ter.1, e delle
relative disposizioni attuative;
a-quater) dall'articolo 190.4, per la violazione
dell'articolo 3, paragrafo 1; dell'articolo 6, paragrafo 1;
dell'articolo 8, paragrafo 1; dell'articolo 10, paragrafo
1; dell'articolo 12, paragrafo 1; dell'articolo 15,
paragrafo 1, primo comma, paragrafo 2 e paragrafo 4,
seconda frase; dell'articolo 18, paragrafo 6, primo comma;
dell'articolo 20, paragrafi 1 e 2, prima frase;
dell'articolo 21, paragrafi 1, 2 e 3; dell'articolo 26,
paragrafo 1, primo comma, paragrafi da 2 a 5 e 6, primo
comma, e paragrafo 7, commi dal primo al terzo, del
regolamento (UE) n. 600/2014, e delle relative disposizioni
attuative;
b) dall'articolo 191, commi 2 e 4, per la violazione
degli articoli 96 e 101, commi 1, 2 e 3 e delle relative
disposizioni attuative;
c) dall'articolo 193, commi 1, 1.1 e 1.2, per la
violazione degli articoli 113-ter, comma 5, lettera b),
114, commi 2 e 7, e dall'articolo 193, commi 2, 2.1, 2.2 e
2.3, per la violazione dell'articolo 120;
d) dall'articolo 194, comma 2, per la violazione
dell'articolo 142, e dell'articolo 194, comma 2-bis e delle
relative disposizioni attuative.
2. Il pagamento in misura ridotta non puo' essere
effettuato nel caso in cui il soggetto interessato abbia
gia' usufruito di tale misura nei dodici mesi precedenti
alla violazione contestata.".
- Il testo dell'articolo 195 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 195 Procedura sanzionatoria
1. Le sanzioni amministrative previste nel presente
titolo sono applicate dalla Banca d'Italia o dalla Consob,
secondo le rispettive competenze, con provvedimento
motivato, previa contestazione degli addebiti agli
interessati, da effettuarsi entro centottanta giorni
dall'accertamento ovvero entro trecentosessanta giorni se
l'interessato risiede o ha la sede all'estero. I soggetti
interessati possono, entro trenta giorni dalla
contestazione, presentare deduzioni e chiedere un'audizione
personale in sede di istruttoria, cui possono partecipare
anche con l'assistenza di un avvocato.
1-bis. Ai fini dell'applicazione delle sanzioni
amministrative pecuniarie previste dal presente titolo, per
fatturato si intende il fatturato totale annuo della
societa' o dell'ente, risultante dall'ultimo bilancio
disponibile approvato dall'organo competente, cosi' come
definito dalle disposizioni attuative di cui all'articolo
196-bis.
2. Il procedimento sanzionatorio e' retto dai principi
del contraddittorio, della conoscenza degli atti
istruttori, della verbalizzazione nonche' della distinzione
tra funzioni istruttorie e funzioni decisorie.
3. (abrogato)
4. Avverso il provvedimento che applica la sanzione e'
ammesso ricorso alla corte d'appello del luogo in cui ha
sede la societa' o l'ente cui appartiene l'autore della
violazione ovvero, nei casi in cui tale criterio non sia
applicabile, del luogo in cui la violazione e' stata
commessa. Il ricorso e' notificato, a pena di decadenza,
all'Autorita' che ha emesso il provvedimento nel termine di
trenta giorni dalla comunicazione del provvedimento
impugnato, ovvero sessanta giorni se il ricorrente risiede
all'estero, ed e' depositato in cancelleria, unitamente ai
documenti offerti in comunicazione, nel termine perentorio
di trenta giorni dalla notifica.
5. L'opposizione non sospende l'esecuzione del
provvedimento. La corte d'appello, se ricorrono gravi
motivi, puo' disporre la sospensione con ordinanza non
impugnabile.
6. Il Presidente della corte d'appello designa il
giudice relatore e fissa con decreto l'udienza pubblica per
la discussione dell'opposizione. Il decreto e' notificato
alle parti a cura della cancelleria almeno sessanta giorni
prima dell'udienza. L'Autorita' deposita memorie e
documenti nel termine di dieci giorni prima dell'udienza.
Se alla prima udienza l'opponente non si presenta senza
addurre alcun legittimo impedimento, il giudice, con
ordinanza ricorribile per Cassazione, dichiara il ricorso
improcedibile, ponendo a carico dell'opponente le spese del
procedimento.
7. All'udienza la corte d'appello dispone, anche
d'ufficio, i mezzi di prova che ritiene necessari, nonche'
l'audizione personale delle parti che ne abbiano fatto
richiesta. Successivamente le parti procedono alla
discussione orale della causa. La sentenza e' depositata in
cancelleria entro sessanta giorni. Quando almeno una delle
parti manifesta l'interesse alla pubblicazione anticipata
del dispositivo rispetto alla sentenza, il dispositivo e'
pubblicato mediante deposito in cancelleria non oltre sette
giorni dall'udienza di discussione.
7-bis. Con la sentenza la corte d'appello puo'
rigettare l'opposizione, ponendo a carico dell'opponente le
spese del procedimento o accoglierla, annullando in tutto o
in parte il provvedimento o riducendo l'ammontare o la
durata della sanzione.
8. Copia della sentenza e' trasmessa, a cura della
cancelleria della corte d'appello, all'Autorita' che ha
emesso il provvedimento, anche ai fini della pubblicazione
prevista dall'articolo 195-bis.
9. (abrogato).".
- Il testo dell'articolo 195-ter del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 195-ter Comunicazione all'ABE e all'AESFEM sulle
sanzioni applicate
1. La Banca d'Italia comunica all'ABE le sanzioni
amministrative applicate alle banche alle Sim, alle imprese
di investimento UE e alle imprese di paesi terzi diverse
dalle banche ai sensi degli articoli 189, 190, 190.3,
190-bis, 194-ter, 194-quater e 194-septies, ivi comprese
quelle pubblicate in forma anonima, nonche' le informazioni
ricevute dai soggetti interessati sulle azioni da essi
avviate avverso i provvedimenti sanzionatori e sull'esito
delle stesse.
1-bis. La Consob e la Banca d'Italia, secondo le
rispettive competenze, comunicano all'AESFEM le
informazioni relative alle sanzioni amministrative da esse
applicate, nonche' alle sanzioni penali applicate
dall'Autorita' giudiziaria, necessarie ai fini
dell'adempimento degli obblighi informativi previsti dalla
normativa europea nei confronti dell'AESFEM.".
- Il testo dell'articolo 195-quater del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 195-quater Sanzioni in caso di risoluzione
1. Nei confronti delle Sim disciplinate dal Capo II-bis
della Parte II, Titolo IV e delle succursali stabilite in
Italia delle imprese di paesi terzi diverse dalle banche
che svolgono le attivita' indicate all'articolo 55-bis la
Banca d'Italia applica la sanzione amministrativa
pecuniaria prevista dall'articolo 190, comma 1, per
l'inosservanza degli articoli 9, 15, 16, 19, comma 1, 33,
comma 6, 50, 58, 59, 60, comma 1, lettere a) ed h), 70,
commi 2 e 3, 80, comma 1, 82 e 83 del decreto legislativo
16 novembre 2015, n. 180, in quanto applicabili ai sensi
del presente decreto legislativo, o delle relative
disposizioni generali o particolari emanate dalla Banca
d'Italia.
2. Per l'inosservanza delle norme richiamate al comma
1, si applica l'articolo 194-quater, al ricorrere delle
condizioni e secondo le modalita' da esso stabilite. In
caso di inosservanza dell'ordine di porre termine alle
violazioni ivi previsto, si applicano le sanzioni stabilite
dagli articoli 194-quater, comma 2, e 190-bis, comma 2, nei
confronti dei soggetti e al ricorrere delle condizioni ivi
previsti.
3. Fermo restando quanto previsto dai commi 1 e 2, per
l'inosservanza delle norme richiamate dai medesimi commi si
applicano le sanzioni amministrative previste dall'articolo
190-bis nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, di direzione o di controllo, nonche' del
personale, al ricorrere delle condizioni e secondo le
modalita' previste dall'articolo 190-bis.
4. Alle sanzioni amministrative disciplinate dal
presente articolo si applicano gli articoli 194-bis, 195 e
196-bis.
5. Nelle materie a cui si riferiscono le disposizioni
richiamate al comma 1, le sanzioni ivi previste si
applicano, nella medesima misura e con le stesse modalita',
anche in caso di inosservanza degli atti delegati o delle
norme tecniche di regolamentazione e di attuazione emanati
dalla Commissione europea ai sensi della direttiva
2014/59/UE o degli articoli 10 e 15 del regolamento (UE) n.
1093/2010, o in caso di inosservanza degli atti dell'ABE
direttamente applicabili ai soggetti vigilati adottati ai
sensi di quest'ultimo regolamento.
6. La Banca d'Italia comunica all'ABE le sanzioni
amministrative applicate ai sensi del presente articolo,
ivi comprese quelle pubblicate in forma anonima, nonche' le
informazioni ricevute dai soggetti interessati sulle azioni
da essi avviate avverso i provvedimenti sanzionatori e
sull'esito delle stesse.".
- Il testo dell'articolo 196 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
"Art. 196 (Sanzioni applicabili ai consulenti
finanziari)
1. I soggetti iscritti all'albo di cui all'articolo 31,
comma 4 che violano le norme del presente decreto o le
disposizioni generali o particolari emanate in forza di
esso, sono puniti, in base alla gravita' della violazione e
tenuto conto dell'eventuale recidiva, con una delle
seguenti sanzioni:
a) richiamo scritto;
b) sanzione amministrativa pecuniaria da euro 2.580 a
euro 129.110;
c) sospensione da uno a quattro mesi dall'albo;
d) radiazione dall'albo.
2. Il procedimento sanzionatorio e' retto dai principi
del contraddittorio, della conoscenza degli atti
istruttori, della verbalizzazione nonche' della distinzione
tra funzioni istruttorie e funzioni decisorie. Le sanzioni
sono applicate dall'Organismo di vigilanza e tenuta
dell'albo unico dei consulenti finanziari previsto
dall'articolo 31, comma 4, con provvedimento motivato,
previa contestazione degli addebiti agli interessati, da
effettuarsi entro centottanta giorni dall'accertamento
ovvero entro trecentossessanta giorni se l'interessato
risiede o ha la sede all'estero, e valutate le deduzioni da
essi presentate nei successivi trenta giorni. Nello stesso
termine gli interessati possono altresi' chiedere di essere
sentiti personalmente.
3. (abrogato).
4. Le societa' che si avvalgono dei responsabili delle
violazioni rispondono, in solido con essi, del pagamento
delle sanzioni pecuniarie e sono tenute ad esercitare il
regresso verso i responsabili.
4-bis. Avverso le decisioni adottate ai sensi del comma
1 dall'Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei
consulenti finanziari e' ammesso ricorso dinanzi alla Corte
d'Appello. Si applicano i commi 4, 5, 6, 7, 7-bis e 8
dell'articolo 195.".