LA BANCA D'ITALIA
Visto il decreto legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, recante
il testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione
finanziaria («TUF») e successive modificazioni;
Visto il decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, recante il
testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia («TUB») e
successive modificazioni;
Vista la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti
finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva
2011/61/UE («MiFID2») e successive modificazioni;
Visto il regolamento (UE) n. 600/2014 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 15 maggio 2014, sui mercati degli strumenti finanziari
e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 («MiFIR») e successive
modificazioni;
Vista la direttiva delegata (UE) n. 2017/593 della Commissione, del
7 aprile 2016, che integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento
europeo e del Consiglio per quanto riguarda la salvaguardia degli
strumenti finanziari e dei fondi dei clienti, gli obblighi di
governance dei prodotti e le regole applicabili per la fornitura o
ricezione di onorari, commissioni o benefici monetari o non monetari;
Visto il regolamento delegato (UE) n. 2017/565 della Commissione,
del 25 aprile 2016, che integra la direttiva 2014/65/UE del
Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i requisiti
organizzativi e le condizioni di esercizio dell'attivita' delle
imprese di investimento e le definizioni di taluni termini ai fini di
detta direttiva;
Vista la direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 26 giugno 2013, sull'accesso all'attivita' degli enti
creditizi e sulla vigilanza prudenziale sugli enti creditizi e sulle
imprese di investimento, che modifica la direttiva 2002/87/CE e
abroga le direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE («CRD4») e successive
modificazioni;
Vista la direttiva 2009/65/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 13 luglio 2009, concernente il coordinamento delle
disposizioni legislative, regolamentari e amministrative in materia
di taluni organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari
(«UCITS») e successive modificazioni;
Vista la direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, dell'8 giugno 2011, sui gestori di fondi di investimento
alternativi, che modifica le direttive 2003/41/CE e 2009/65/CE e i
regolamenti (CE) n. 1060/2009 e (UE) n. 1095/2010 («AIFMD») e
successive modificazioni;
Visto il regolamento delegato (UE) n. 231/2013 della Commissione,
del 19 dicembre 2012, che integra la direttiva 2011/61/UE del
Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda deroghe,
condizioni generali di esercizio, depositari, leva finanziaria,
trasparenza e sorveglianza;
Visti gli orientamenti sulla governance interna dell'Autorita'
bancaria europea del 21 marzo 2018 (EBA/GL/2017/11);
Viste le raccomandazioni in materia di esternalizzazione a
fornitori di servizi in cloud emanate dall'Autorita' bancaria europea
del 28 marzo 2018 (EBA/REC/2017/03);
Visto il decreto legislativo 3 agosto 2017, n. 129, recante
attuazione della MiFID2 e di adeguamento della normativa nazionale
alle disposizioni del MIFIR;
Visto il regolamento in materia di organizzazione e procedure degli
intermediari che prestano servizi di investimento o di gestione
collettiva del risparmio, adottato congiuntamente dalla Banca
d'Italia e dalla Consob con provvedimento del 29 ottobre 2007
(«regolamento congiunto») e successive modificazioni;
Vista la circolare della Banca d'Italia n. 285 del 17 dicembre 2013
e successivi aggiornamenti;
Visto il regolamento in materia di intermediari del mercato
mobiliare, adottato dalla Banca d'Italia con provvedimento del 4
agosto 2000, e successive modificazioni;
Visto il protocollo di intesa tra la Banca d'Italia e la Consob,
adottato ai sensi dell'art. 5, comma 5-bis, del TUF, in data 5
novembre 2019;
Vista la delibera della Consob n. 20307 del 15 febbraio 2018 con
cui e' stato adottato il regolamento recante di attuazione del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, in materia di
intermediari («Regolamento Intermediari»);
Considerata la necessita' di adeguare la disciplina nazionale alla
MiFID2, ai relativi atti delegati, alle norme tecniche di
regolamentazione e attuazione, agli orientamenti e alle
raccomandazioni dell'ABE, nonche' alle previsioni nazionali di
recepimento recate dal decreto legislativo n. 129/2017 nelle materie
assegnate alla competenza esclusiva della Banca d'Italia;
Considerata altresi' la necessita' di attuare il riparto di
competenze regolamentari tra la Banca d'Italia e la Consob delineato
dall'art. 6, comma 1, lettera c-bis), del TUF;
Considerato opportuno, ai fini dell'attuazione delle citate norme
europee, un riordino del quadro regolamentare attraverso
l'emanazione, per le materie di competenza della Banca d'Italia, di
un nuovo regolamento in materia di governo societario, remunerazioni,
controlli interni, deposito e sub-deposito di beni della clientela ed
esternalizzazione per gli intermediari che prestano i servizi di
investimento o di gestione collettiva del risparmio;
Considerato che, per effetto di quanto previsto dall'art. 10, comma
2, del decreto legislativo n. 129/2017, le disposizioni attualmente
contenute nel regolamento congiunto che, in base al riparto di
competenze regolamentari delineato dal medesimo decreto legislativo,
attengono a materie della disciplina rimesse all'esclusiva competenza
regolamentare della Banca d'Italia non sono piu' applicabili dalla
data di entrata in vigore del presente provvedimento;
Considerata altresi' l'esigenza di stabilire una disciplina
transitoria con riguardo ad alcuni aspetti della disciplina di
governance degli intermediari che prestano servizi di investimento e
dei gestori, di esternalizzazione a fornitori di servizi in cloud e
di deposito e sub-deposito dei beni dei clienti;
Valutate le osservazioni pervenute in risposta alla Parte I del
documento di consultazione avente a oggetto le disposizioni della
Banca d'Italia di attuazione del pacchetto MiFID2/MiFIR, pubblicato
il 23 agosto 2018;
Sentita la Consob ai sensi dell'art. 6, comma 1, lettere b) e
c-bis), del TUF;
Acquisita l'intesa della Consob ai sensi dell'art. 6, comma 2-bis,
del TUF;
Delibera:
Art. 1
Adozione del regolamento di attuazione degli articoli 4-undecies e 6,
comma 1, lettere b) e c-bis) del TUF
1. E' adottato l'allegato regolamento recante norme di attuazione
degli articoli 4-undecies e 6, comma 1, lettere b) e c-bis), del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.