Art. 2
Il periodo di collocamento relativo alla prima fase avra' inizio
alle ore 9,00 del 18 maggio 2020, e terminera' alle ore 17,30 del 20
maggio 2020.
Il periodo di collocamento relativo alla seconda fase avra' inizio
alle ore 10,00 del 21 maggio 2020 e terminera' alle ore 12,00 del
medesimo giorno.
I titoli verranno collocati al prezzo di emissione di cui all'art.
1.
La gestione degli ordini di acquisto dei titoli tramite il Mercato
telematico delle obbligazioni - MOT, organizzato e gestito da Borsa
italiana S.p.a., e' affidata a Banca IMI S.p.a., a BNP Paribas
Succursale di Londra, a MPS Capital Services Banca per le imprese
S.p.a. ed a UniCredit S.p.a.
Con i medesimi istituti e' concluso un «Accordo di sottoscrizione»
in data 15 maggio 2020, al fine di regolare l'attivita' connessa
all'emissione dei titoli.
Ai predetti istituti, Banca IMI S.p.a., BNP Paribas Succursale di
Londra, MPS Capital Services Banca per le imprese S.p.a. e UniCredit
S.p.a., Banca Akros S.p.a. - Gruppo Banco BPM, Banca Sella Holding
S.p.a. e ICCREA Banca S.p.a. - Istituto centrale del credito
cooperativo, Capogruppo del Gruppo bancario cooperativo ICCREA, a
fronte del servizio di supporto reso al Ministero dell'economia e
delle finanze per il collocamento dell'emissione, verra' corrisposta
una commissione complessivamente pari allo 0,075% del capitale
nominale dei titoli emessi, cosi' suddivisa:
0,066% suddiviso in parti uguali fra Banca IMI S.p.a. e UniCredit
S.p.a., BNP Paribas, Succursale di Londra e a MPS Capital Services
Banca per le imprese S.p.a.;
0,009% suddiviso in parti uguali fra Banca Akros S.p.a. - Gruppo
Banco BPM, Banca Sella Holding S.p.a. e ICCREA Banca S.p.a. -
Istituto centrale del credito cooperativo, Capogruppo del Gruppo
bancario cooperativo ICCREA.
La commissione da attribuire ai Co-Dealers verra' corrisposta per
il tramite della Banca IMI S.p.a. e di Unicredit S.p.a. in
conformita' a quanto stabilito dall'«Accordo di sottoscrizione».
La commissione da attribuire a BNP Paribas Succursale di Londra e
MPS Capital Services Banca per le imprese S.p.a. verra' corrisposta
tramite Banca IMI S.p.a. e UniCredit S.p.a.
Agli intermediari finanziari che partecipano alla raccolta degli
ordini della clientela ammessa alla prima fase della distribuzione
dei BTP Italia viene riconosciuta una commissione nella misura dello
0,50% dell'ammontare nominale degli ordini di acquisto
rispettivamente raccolti in questa fase. Tale commissione verra'
corrisposta tramite le sopra nominate Banca IMI S.p.a. e UniCredit
S.p.a., che la riverseranno agli altri operatori partecipanti al MOT
ai fini del riconoscimento agli intermediari che ne hanno diritto.
Per aventi diritto si intendono gli intermediari che prestano il
servizio di investimento nei confronti dell'acquirente finale del
titolo ovvero che, nell'ambito dell'attivita' di raccolta degli
ordini di acquisto di titoli dalla propria clientela e della
trasmissione di tali ordini, direttamente o indirettamente, dalla
propria clientela ai fini della loro immissione sul MOT, presteranno
i servizi e le attivita' di investimento dell'esecuzione di ordini
per conto dei clienti o della ricezione e trasmissione di ordini,
come definiti nel Testo unico della finanza (TUF), in conformita' con
le disposizioni del «decreto trasparenza».
Gli intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e le societa' fiduciarie che partecipano alla prima fase,
per conto di soggetti ammessi a partecipare alla medesima, non
riceveranno tale commissione in quanto considerati alla stregua di
acquirenti finali.
La responsabilita' di accertare la natura dell'investitore, e
quindi di veicolare l'ordine di acquisto nella prima fase piuttosto
che nella seconda fase, spetta all'intermediario di prossimita'
rispetto all'investitore stesso, ossia all'intermediario che riceve
l'ordine direttamente dall'acquirente finale.
Alla clientela non dovra' essere applicato alcun onere, da parte
dei predetti intermediari, a fronte della raccolta degli ordini
durante il sopra indicato periodo di collocamento, in applicazione di
quanto previsto dal «decreto trasparenza».
Tutte le predette commissioni verranno corrisposte alla data del 5
giugno 2020.
Gli ordini di acquisto dei titoli non sono revocabili.
Terminata la seconda fase del periodo di collocamento, le proposte
di acquisto validamente inserite, divengono ordini di acquisto e,
qualora il loro ammontare complessivo risulti superiore all'importo
che l'emittente intende offrire al termine della seconda fase, tali
ordini di acquisto verranno soddisfatti sulla base di un criterio di
riparto con arrotondamento per difetto al taglio unitario di mille
euro, in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» del 15 maggio 2020.
Il Mercato telematico delle obbligazioni - MOT, gestito da Borsa
italiana S.p.a., provvedera' all'attivita' concernente la
distribuzione dei titoli ed i relativi ordini di acquisto, nonche' ad
ogni attivita' connessa e conseguente, in conformita' al regolamento
dei mercati organizzati e gestiti da Borsa italiana S.p.a.
All'inizio del periodo di collocamento ai «BTP Italia» verra'
assegnato un codice ISIN speciale, che verra' utilizzato durante la
prima fase del periodo di collocamento; ai «BTP Italia» collocati
nella seconda fase, verra' invece assegnato un codice ISIN regolare.
Al fine di consentire il riconoscimento del «premio di fedelta'» di
cui all'art. 1, i «BTP Italia» aventi diritto al premio saranno
identificati con il codice ISIN speciale, che verra' sostituito dal
codice ISIN regolare al momento dell'eventuale cessione dei titoli,
su richiesta della banca depositaria dei medesimi, con le modalita'
previste dalla Monte Titoli S.p.a. Solo i titoli con codice ISIN
regolare potranno essere negoziati e solo ai possessori di titoli
individuati tramite il codice ISIN speciale verra' corrisposto, a
scadenza, il «premio di fedelta'».
Gli intermediari dovranno mantenere l'individuazione dei soggetti
che detengono i titoli con codice ISIN speciale sino alla scadenza
dei medesimi, dando comunicazione delle relative quantita' alla Monte
Titoli S.p.a., che a sua volta comunichera' mensilmente al Ministero
dell'economia e delle finanze e alla Banca d'Italia i dati stessi.