Art. 5
Modifiche alla parte V del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58
1. All'articolo 188, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, la parola: «PMI», ovunque ricorra, e' sostituita dalle
seguenti: «piccole e medie imprese».
2. All'articolo 189, comma 2, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, le parole «64-bis, comma 5» sono sostituite dalle
seguenti: «64-bis, commi 7 e 9».
3. All'articolo 190, comma 2, lettera b), del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dall'articolo 2, comma 9,
del decreto legislativo 21 maggio 2018, n. 68, le parole «comma 2»
sono sostituite dalle seguenti: «commi 1 e 2».
4. All'articolo 190.3, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, dopo la lettera a) e' inserita la seguente:
«a-bis) ai gestori dei mercati regolamentati, nel caso di
inosservanza delle disposizioni previste dall'articolo 90-quinquies,
commi 2 e 3;».
5. All'articolo 193-quinquies del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1 dopo le parole «ai sensi dell'articolo» sono
inserite le seguenti: «4-sexies, comma 5, nonche' delle misure
adottate ai sensi dell'articolo»;
b) il comma 2 e' abrogato.
6. All'articolo 194-septies, comma 1, lettera d), del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, le parole: «dell'obbligo di
notifica di cui all'articolo 4-decies e delle relative disposizioni
attuative,» sono soppresse e dopo le parole «ai sensi» sono inserite
le seguenti: «dell'articolo 4-sexies, comma 5, e».
Note all'art. 5:
- Il testo dell'art. 188 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 188 (Abuso di denominazione). - 1. L'uso, nella
denominazione o in qualsivoglia segno distintivo o
comunicazione rivolta al pubblico, delle parole: "Sim" o
"societa' di intermediazione mobiliare" o "impresa di
investimento"; "Sgr" o "societa' di gestione del
risparmio"; "Sicav" o "societa' di investimento a capitale
variabile"; "Sicaf" o "societa' di investimento a capitale
fisso"; "EuVECA" o "fondo europeo per il venture capital";
"EuSEF" o "fondo europeo per l'imprenditoria sociale";
"ELTIF" o "fondo di investimento europeo a lungo termine";
"APA" o "dispositivo di pubblicazione autorizzato"; "CTP" o
"fornitore di un sistema consolidato di pubblicazione";
"ARM" o "meccanismo di segnalazione autorizzato"; "mercato
regolamentato"; "mercato di crescita per le piccole e medie
imprese "; ovvero di altre parole o locuzioni, anche in
lingua straniera, idonee a trarre in inganno sulla
legittimazione allo svolgimento dei servizi o delle
attivita' di investimento o del servizio di gestione
collettiva del risparmio o dei servizi di comunicazione
dati o dell'attivita' di gestione di mercati regolamentati
e' vietato a soggetti diversi, rispettivamente, dalle
imprese di investimento, dalle societa' di gestione del
risparmio, dalle Sicav, dalle Sicaf, dai soggetti abilitati
a tenore dei regolamenti (UE) n. 345/2013, relativo ai
fondi europei per il venture capital (EuVECA), n. 346/2013,
relativo ai fondi europei per l'imprenditoria sociale
(EuSEF) e n. 2015/760, relativo ai fondi di investimento
europei a lungo termine, dai fornitori autorizzati allo
svolgimento dei servizi di comunicazione dati, dai mercati
regolamentati e dai sistemi registrati come un mercato di
crescita per le piccole e medie imprese, ai sensi del
presente decreto. Chiunque contravviene al divieto previsto
dal presente articolo e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro
cinque milioni. Se la violazione e' commessa da una
societa' o un ente, e' applicata la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque milioni,
ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato
e' determinabile ai sensi dell'art. 195, comma 1-bis.
2. Si applica l'art. 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.».
- Il testo dell'art. 189 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 189 (Partecipazioni al capitale). - 1. La
violazione degli obblighi di comunicazione previsti dagli
articoli 15, commi 1 e 3, 64-bis, comma 2, e delle relative
disposizioni attuative, e di quelli richiesti ai sensi
dell'art. 17, nonche' di quelli previsti dall'art. 31,
paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 648/2012 e dall'art.
27, paragrafo 7, secondo periodo, del regolamento (UE) n.
909/2014, e' punita con la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro cinquemila fino a euro cinque milioni.
Se la violazione e' commessa da una societa' o un ente, e'
applicata la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci
per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai
sensi dell'art. 195, comma 1-bis.
2. La stessa sanzione si applica in caso di
violazione dei divieti di esercizio dei diritti e in caso
di inadempimento degli obblighi di alienazione previsti
dagli articoli 14, commi 4 e 7; 16, commi 1, 2 e 4; 64-bis,
commi 7 e 9; 79-sexies, comma 9; e 79-noviesdecies, comma
1.
3. Si applica l'art. 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.».
- Il testo dell'art. 190 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 190 (Sanzioni amministrative pecuniarie in tema
di disciplina degli intermediari). - 1. Salvo che il fatto
costituisca reato ai sensi dell'art. 166, nei confronti dei
soggetti abilitati, dei depositari e dei soggetti ai quali
sono state esternalizzate funzioni operative essenziali o
importanti si applica la sanzione amministrativa pecuniaria
da euro trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino
al dieci per cento del fatturato, quando tale importo e'
superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'art. 195, comma 1-bis, per la
mancata osservanza degli articoli 6; 6-bis; 6-ter; 7, commi
2, 2-bis, 2-ter, 3 e 3-bis; 7-bis, comma 5; 7-ter; 9; 12;
13, comma 3; 21; 22; 23, commi 1 e 4-bis; 24, commi 1 e
1-bis; 24-bis; 25; 25-bis; 26, commi 1, 3 e 4; 27, commi 1
e 3; 28, comma 4; 29; 29-bis, comma 1; 29-ter, comma 4; 30,
comma 5; 31, commi 1, 2, 2-bis, 3-bis, 5, 6 e 7; 32, comma
2; 33, comma 4; 35-bis, comma 6; 35-novies; 35-decies; 36,
commi 2, 3 e 4; 37, commi 1, 2 e 3; 39; 40, commi 2, 4 e 5;
40-bis, comma 4; 40-ter, comma 4; 41, commi 2, 3 e 4;
41-bis; 41-ter; 41-quater; 42, commi 1, 3 e 4; 43, commi 2,
3, 4, 7, 8 e 9; 44, commi 1, 2, 3 e 5; 45; 46, commi 1, 3 e
4; 47; 48; 49, commi 3 e 4; 55-ter; 55-quater;
55-quinquies; ovvero delle disposizioni generali o
particolari emanate in base ai medesimi articoli.
1-bis.
1-bis.1 Chiunque eserciti l'attivita' di gestore di
portale in assenza dell'iscrizione nel registro previsto
dall'art. 50-quinquies e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro
cinque milioni. Se la violazione e' commessa da una
societa' o un ente, si applica nei confronti di questi
ultimi la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci
per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai
sensi dell'art. 195, comma 1-bis.
2. La stessa sanzione prevista dal comma 1 si
applica:
a) alle banche non autorizzate alla prestazione di
servizi o di attivita' di investimento, nel caso in cui non
osservino le disposizioni dell'art. 25-bis e di quelle
emanate in base ad esse;
b) ai soggetti abilitati alla distribuzione
assicurativa, nel caso in cui non osservino le disposizioni
previste dall'art. 25-ter, commi 1 e 2, e quelle emanate in
base ad esse;
c) ai depositari centrali che prestano servizi o
attivita' di investimento per la violazione delle
disposizioni del presente decreto richiamate dall'art.
79-noviesdecies.1.
2-bis. La medesima sanzione prevista dal comma 1 si
applica
a) ai gestori dei fondi europei per il venture
capital (EuVECA), in caso di violazione delle disposizioni
previste dagli articoli 2, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 e 13
del regolamento (UE) n. 345/2013 e delle relative
disposizioni attuative;
b) ai gestori dei fondi europei per l'imprenditoria
sociale (EuSEF), in caso di violazione delle disposizioni
previste dagli articoli 2, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13,
14 del regolamento (UE) n. 346/2013 e delle relative
disposizioni attuative;
b-bis) ai gestori e ai depositari di FIA, in caso
di violazione delle disposizioni del regolamento delegato
(UE) n. 231/2013 della Commissione, del regolamento (UE) n.
2015/760, e delle relative disposizioni attuative;
b-ter) ai gestori e ai depositari di OICVM, in caso
di violazione delle disposizioni del regolamento delegato
(UE) n. 438/2016 della Commissione e delle relative
disposizioni attuative;
b-quater) ai gestori di OICVM e di FIA, in caso di
violazione delle disposizioni dell'art. 13 del regolamento
(UE) 2015/2365 e delle relative disposizioni attuative.
2-bis.1. La medesima sanzione prevista dal comma 1 si
applica anche in caso di inosservanza delle norme tecniche
di regolamentazione e di attuazione relative ai regolamenti
di cui al comma 2-bis, lettere a), b), b-bis) e b-ter),
emanate dalla Commissione europea ai sensi degli articoli
10 e 15 del regolamento (CE) n. 1095/2010.
2-ter
2-quater. La medesima sanzione prevista al comma 1 si
applica per la violazione dell'art. 59, paragrafi 2, 3 e 5,
del regolamento (UE) n. 1031/2010 e delle relative
disposizioni di attuazione nei confronti di:
a) Sim e banche italiane autorizzate a presentare
offerte nel mercato delle aste delle quote di emissione dei
gas a effetto serra per conto dei loro clienti ai sensi
dell'art. 20-ter;
b) soggetti stabiliti nel territorio della
Repubblica che beneficiano dell'esenzione prevista
dall'art. 4-terdecies, comma 1, lettera l), autorizzate a
presentare offerte nel mercato delle aste delle quote di
emissione dei gas a effetto serra ai sensi dell'art.
20-ter.
3. Si applica l'art. 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.
3-bis. I soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione o controllo nei soggetti
abilitati, i quali non osservano le disposizioni previste
dall'art. 6, comma 2-bis, ovvero le disposizioni generali o
particolari emanate in base al medesimo comma dalla Banca
d'Italia, sono puniti con la sanzione amministrativa
pecuniaria da cinquantamila euro a cinquecentomila euro.
4.».
- Il testo dell'art. 190.3 del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle premesse, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 190.3 (Sanzioni amministrative in tema di
disciplina dei mercati e dei servizi di comunicazione
dati). - 1. Salvo che il fatto costituisca reato ai sensi
dell'art. 166, si applica la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque milioni
ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato
e' determinabile ai sensi dell'art. 195, comma 1-bis:
a) ai gestori delle sedi negoziazione, nel caso di
inosservanza delle disposizioni previste dal capo II del
titolo I-bis della parte III e di quelle emanate in base ad
esse;
a-bis) ai gestori dei mercati regolamentati, nel
caso di inosservanza delle disposizioni previste dall'art.
90-quinquies, commi 2 e 3;
b) agli internalizzatori sistematici, nel caso di
inosservanza delle disposizioni previste dal capo III del
titolo I-bis della parte III e di quelle emanate in base ad
esse;
c) agli organizzatori e agli operatori dei sistemi
multilaterali di depositi in euro, nel caso di inosservanza
delle disposizioni previste dall'art. 62-septies e di
quelle emanate in base ad esse;
d) ai membri e ai partecipanti ammessi ai mercati
regolamentati e ai sistemi multilaterali di negoziazione
nonche' ai clienti di sistemi organizzati di negoziazione,
nel caso di inosservanza delle disposizioni previste dal
capo II del titolo I-bis della parte III e di quelle
emanate in base ad esse;
e);
f) ai fornitori di servizi di comunicazione dati,
nel caso di inosservanza delle disposizioni previste dagli
articoli 79-bis, 79-ter e 79-ter.1 e di quelle emanate in
base ad esse.
2. Chiunque viola le disposizioni previste dall'art.
68, comma 1, e dalle relative norme attuative, ovvero viola
le misure adottate in base alle medesime disposizioni e'
punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
cinquemila fino a euro cinque milioni. Se la violazione e'
commessa da una societa' o un ente, si applica nei
confronti di questi ultimi la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque milioni,
ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato
e' determinabile ai sensi dell'art. 195, comma 1-bis.
3. Per la violazione delle disposizioni previste
dagli articoli 67-ter, 68, comma 1, e 68-quater, commi 2 e
3, in ragione della gravita' della violazione accertata e
tenuto conto dei criteri stabiliti dall'art. 194-bis, puo'
essere applicata anche la sanzione amministrativa
accessoria dell'interdizione temporanea, per un periodo non
inferiore a sei mesi e non superiore a tre anni, a essere
membro o partecipante di un mercato regolamentato, di un
sistema multilaterale di negoziazione o a essere cliente di
un sistema organizzato di negoziazione.
4. Si applica l'art. 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.».
- Il testo dell'art. 193-quinquies del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle
premesse, come modificato dal presente decreto, cosi'
recita:
«Art. 193-quinquies (Sanzioni amministrative
pecuniarie relative alle violazioni delle disposizioni
previste dal regolamento (UE) n. 1286/2014). - 1. La
violazione delle disposizioni richiamate dall'art. 24,
paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 1286/2014, ovvero la
mancata osservanza delle misure adottate ai sensi dell'art.
4-sexies, comma 5, nonche' delle misure adottate ai sensi
dell'art. 4-septies, comma 1, e' punita con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro
settecentomila con provvedimento adottato dalla Consob o
dall'IVASS secondo le rispettive competenze definite ai
sensi dell'art. 4-sexies. Se la violazione e' commessa da
una societa' o un ente, e' applicata la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino a euro
cinque milioni, ovvero fino al tre per cento del relativo
fatturato quando tale importo e' superiore a euro cinque
milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi dell'art.
195, comma 1-bis.
2. (abrogato).
3. Le sanzioni previste ai commi 1 e 2 per le persone
fisiche si applicano nei confronti degli esponenti
aziendali e del personale della societa' o dell'ente nei
casi previsti dall'art. 190-bis, comma 1, lettera a).
4. Se il profitto ottenuto dall'autore della
violazione come conseguenza della violazione stessa o la
perdita evitata grazie alla violazione sono superiori ai
limiti massimi indicati nel comma 1, la sanzione
amministrativa pecuniaria e' elevata fino al doppio
dell'ammontare dei profitti ottenuti o delle perdite
evitate, purche' tale ammontare sia determinabile.
5. La Consob e l'IVASS possono imporre, secondo le
rispettive competenze definite ai sensi dell'art. 4-sexies,
agli ideatori di PRIIP o ai soggetti che forniscono
consulenza sui PRIIP o vendono tali prodotti, di
trasmettere una comunicazione diretta all'investitore al
dettaglio in PRIIP interessato, fornendogli informazioni
circa le sanzioni adottate e comunicando le modalita' per
la presentazione di eventuali reclami o domande di
risarcimento anche mediante il ricorso ai meccanismi di
risoluzione stragiudiziale delle controversie previsti dal
decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179.
- Il testo dell'art. 194-septies del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, citato nelle note alle
premesse, come modificato dal presente decreto, cosi'
recita:
«Art. 194-septies (Dichiarazione pubblica). - 1.
Quando le violazioni sono connotate da scarsa offensivita'
o pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata, puo'
essere applicata, in alternativa alle sanzioni
amministrative pecuniarie, una sanzione consistente nella
dichiarazione pubblica avente ad oggetto la violazione
commessa e il soggetto responsabile, nel caso di
inosservanza:
a) delle norme previste dagli articoli 4-undecies;
6; 12; 21; 22; 24, comma 1-bis; 24-bis; 29; 33, comma 4;
35-decies; 67-ter; 68, commi 1 e 2; 68-quater, commi 2 e 3;
98-ter, commi 2 e 3; e 187-quinquiesdecies, comma 1, e
delle relative disposizioni attuative;
b) delle disposizioni generali o particolari
emanate dalla Consob ai sensi dell'art. 98-quater;
c) delle norme richiamate dall'art. 63, paragrafo
1, del regolamento (UE) n. 909/2014 e delle relative
disposizioni attuative;
d) delle norme richiamate dall'art. 24, paragrafo
1, del regolamento (UE) n. 1286/2014, nonche' per la
mancata osservanza delle misure adottate ai sensi dell'art.
4-sexies, comma 5, e dell'art. 4-septies, comma 1;
e) delle norme del regolamento (UE) n. 600/2014
richiamate dall'art. 70, paragrafo 3, lettera b), della
direttiva 2014/65/UE e delle relative disposizioni
attuative e delle misure adottate dalla Consob ai sensi
dell'art. 42 del medesimo regolamento;
e-bis) dell'art. 59, paragrafi 2, 3 e 5, del
regolamento (UE) n. 1031/2010 e delle relative disposizioni
di attuazione, richiamate dall'art. 190, comma 2-quater;
e-ter) delle norme del regolamento (UE) n. 648/2012
e del regolamento (UE) 2015/2365 richiamate dall'art.
193-quater, commi 1, 1-bis e 1-ter;
e-quater) delle norme del regolamento (UE)
2016/1011 richiamate dall'art. 190-bis.1, commi 1 e 3;
e-quinquies) delle norme previste dagli articoli
124-quinquies, 124-sexies, 124-septies, 124-octies e delle
relative disposizioni attuative.».