IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale e' stato approvato il
«testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «testo unico»), e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 21973 del 30 dicembre 2020,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2021
gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il Dipartimento del Tesoro
dovra' attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto l'art. 1, comma 2, del decreto cornice, il quale prevede che
il Dipartimento del Tesoro puo' procedere ad emissioni di titoli di
Stato in tutte le tipologie in uso sui mercati finanziari, a tasso
fisso o variabile, comprese le emissioni di «Green Bond» di cui
all'art. 1, comma 92 della legge n. 160 del 2019;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, con cui e'
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui e' stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. il servizio di gestione accentrata dei titoli di
Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto legislativo 18 aprile 2016, n. 50, e successive
modifiche, recante il «Codice dei contratti pubblici», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Vista la legge 30 dicembre 2020, n. 178, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2021 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2021-2023», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui e' stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 2
marzo 2021 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 47.994 milioni di euro;
Vista la legge 27 dicembre 2019, n. 160, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2020 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2020-2022» (di seguito «legge di bilancio
2020»), ed in particolare l'art. 1, comma 92, che stabilisce che gli
interventi finanziati dalle amministrazioni centrali dello Stato a
sostegno dei programmi di spesa orientati al contrasto ai cambiamenti
climatici, alla riconversione energetica, all'economia circolare,
alla protezione dell'ambiente e alla coesione sociale e territoriale
possono essere inseriti dal Ministero dell'economia e delle finanze
tra le spese rilevanti nell'ambito dell'emissione di titoli di Stato
cosiddetti Green, tale da garantire un efficiente funzionamento del
mercato secondario di detti titoli;
Visto l'art. 1, comma 93 della «legge di bilancio 2020», il quale,
nell'istituire, ai fini dell'emissione dei Green Bonds, un Comitato
interministeriale coordinato dal Ministero dell'economia e delle
finanze avente l'obiettivo di recepire, organizzare e rendere
disponibili al pubblico le informazioni di cui all'art. 1, comma 94
della stessa legge - ovvero le informazioni necessarie a certificare
come «green» le emissioni di debito pubblico, trattandosi delle
informazioni «necessarie alla rendicontazione di effettivo utilizzo e
di impatto ambientale degli impieghi indicati nell'ambito della
documentazione dei titoli di cui al comma 92», per «assicurare il
monitoraggio dell'impatto delle operazioni a sostegno dei programmi
di spesa orientati al contrasto ai cambiamenti climatici, alla
riconversione energetica, all'economia circolare, alla protezione
dell'ambiente e alla coesione sociale e territoriale» - demanda ad un
decreto del Presidente del Consiglio dei ministri la disciplina delle
modalita' di funzionamento del predetto Comitato;
Visto il decreto del Presidente del Consiglio dei ministri del 9
ottobre 2020, in cui sono disciplinate le «Modalita' di funzionamento
del Comitato interministeriale per il monitoraggio e la pubblicazione
delle informazioni necessarie ai fini dell'emissione dei titoli di
Stato Green», emanato ai sensi dell'art. 1, comma 93, della «legge di
bilancio 2020», ed in particolare l'art. 2, rubricato «competenze»,
il quale al comma 1 prevede che «Il Comitato opera con l'obiettivo di
consentire al Ministero dell'economia e delle finanze di ottenere
puntualmente ed inderogabilmente tutte le informazioni necessarie
alla rendicontazione di effettivo utilizzo e di impatto ambientale
degli impieghi indicati nell'ambito della documentazione dei titoli
di Stato Green»;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2021;
Visto il quadro di riferimento per l'emissione di titoli di Stato
green pubblicato in data 25 febbraio 2021 (di seguito Green Bond
Framework), redatto in conformita' ai «Green Bond Principles (GBP)»
del 14 giugno 2018 elaborati dall'ICMA, che individua gli obiettivi
ambientali perseguiti e disciplina la selezione e la tracciabilita',
nonche' le categorie delle spese eleggibili, l'utilizzo dei proventi
dell'emissione, il monitoraggio delle spese, l'impatto ambientale
delle medesime, nonche' la rendicontazione dell'allocazione dei
proventi;
Vista la Second Party Opinion di febbraio 2021, valutazione
indipendente rilasciata da Vigeo Eiris SAS (V.E) ai sensi della
sezione 6 del suindicato Green Bond Framework rubricata «Valutazione
indipendente del quadro di riferimento dei titoli di Stato Green» e
pubblicata in data 25 febbraio 2021, che certifica ex ante la
coerenza dell'approccio utilizzato nel Green Bond Framework con gli
obiettivi ambientali perseguiti della Repubblica italiana, nonche' la
conformita' dello stesso ai Green Bond Principles elaborati
dall'ICMA;
Considerato che l'ammontare pari ai proventi della presente
emissione e' destinato al finanziamento e/o al rifinanziamento di
misure a sostegno di programmi di spesa orientati al contrasto ai
cambiamenti climatici, alla riconversione energetica, all'economia
circolare, alla protezione dell'ambiente e alla coesione sociale e
territoriale, conformemente a quanto disposto dalla «legge di
bilancio 2020» e successive, nonche' a quanto indicato nel Green Bond
Framework;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una prima tranche di buoni del Tesoro
poliennali 1,50% con godimento 30 ottobre 2020 e scadenza 30 aprile
2045 (di seguito «BTP Green»);
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione dell'emissione
dei citati buoni ad un sindacato di collocamento coordinato dagli
specialisti in titoli di Stato, in qualita' di lead manager, BNP
Paribas, Credit Agricole Corp. Inv. Bank, Intesa Sanpaolo S.p.A.,
J.P. Morgan AG e NatWest Markets N.V., e dai restanti specialisti in
titoli di Stato italiani, in qualita' di co-lead manager, al fine di
ottenere la piu' ampia distribuzione del prestito presso gli
investitori e di contenere i costi derivanti dall'accensione del
medesimo;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' alla «Offering Circular» del 3 marzo 2021;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 «testo unico» nonche' del
«decreto cornice», e' disposta l'emissione di una prima tranche di
buoni del Tesoro poliennali («BTP Green»), con le seguenti
caratteristiche:
importo: 8.500 milioni di euro;
decorrenza: 30 ottobre 2020;
scadenza: 30 aprile 2045;
tasso di interesse: 1,50% annuo, pagabile in due semestralita',
il 30 aprile ed il 30 ottobre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 10 marzo 2021;
dietimi d'interesse: centotrentuno giorni;
prezzo di emissione: 99,168;
rimborso: alla pari.
I nuovi buoni fruttano l'interesse annuo lordo dell'1,50%, pagabile
posticipatamente in due semestralita', il 30 aprile ed il 30 ottobre
di ogni anno di durata del prestito. La prima semestralita' e'
pagabile il 30 aprile 2021e l'ultima il 30 aprile 2045.