Art. 4
Modifiche alla Parte V del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58
1. All'articolo 188, comma 1, primo periodo, del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, dopo le parole «"ELTIF" o "fondo
di investimento europeo a lungo termine";» sono inserite le seguenti:
«"FCM" o "fondo comune monetario";» e le parole «e n. 2015/760,
relativo ai fondi di investimento europei a lungo termine,» sono
sostituite dalle seguenti: «, n. 2015/760, relativo ai fondi di
investimento europei a lungo termine, e n. 2017/1131, relativo ai
fondi comuni monetari,».
2. All'articolo 190 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 2-bis, dopo la lettera b-quater), e' aggiunta la
seguente:
«b-quinquies) ai gestori di OICVM e di FIA, in caso di
violazione delle disposizioni del regolamento (UE) 2017/1131 e delle
relative disposizioni attuative.»;
b) al comma 2-bis.1, le parole «b-bis) e b-ter)» sono sostituite
dalle seguenti: «b-bis), b-ter) e b-quinquies)».
3. L'articolo 191 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
e' sostituito dal seguente:
«Art. 191 (Offerta al pubblico di sottoscrizione e di vendita di
prodotti finanziari e ammissione alla negoziazione di titoli). - 1.
Nei confronti degli enti e delle societa' che commettono una
violazione delle disposizioni richiamate dall'articolo 38, paragrafo
1, lettera a), del regolamento prospetto e delle relative
disposizioni attuative, si applica la sanzione amministrativa
pecuniaria da cinquemila euro fino a cinque milioni di euro, ovvero
fino al tre per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore
a euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis.
2. Se la violazione delle disposizioni di cui al comma 1 e'
commessa da una persona fisica si applica la sanzione amministrativa
pecuniaria da cinquemila euro a settecentomila euro.
3. Fermo quanto previsto dal comma 1, la sanzione indicata dal
comma 2 si applica nei confronti degli esponenti aziendali e del
personale della societa' o dell'ente responsabile della violazione,
nei casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera a).
4. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in assenza di un
prospetto approvato dalla Consob ai sensi dell'articolo 94-bis, comma
3, e' punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da
venticinquemila euro fino a cinque milioni di euro.
5. Chiunque viola gli articoli 94-bis, commi 1 e 4, 96, 97, commi 1
e 3, 101, o le disposizioni generali o particolari emanate dalla
Consob ai sensi degli articoli 94-bis, comma 2, 95, commi 1 e 2, 97,
comma 2, 99, comma 1, lettere a), b), c), d) e l), 113, comma 2,
lettera f), e' punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da
cinquemila euro fino a settecentocinquantamila euro.
6. Se all'osservanza delle disposizioni indicate dai commi 4 e 5 e'
tenuta una societa' o un ente, le sanzioni amministrative pecuniarie
ivi previste si applicano altresi' nei confronti degli esponenti
aziendali e del personale dell'ente o della societa' responsabile
della violazione, nei casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1,
lettera a). Se all'osservanza delle medesime disposizioni e' tenuta
una persona fisica, in caso di violazione, la sanzione si applica nei
confronti di quest'ultima.
7. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma 1-quater.».
4. Dopo l'articolo 191 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, sono inseriti i seguenti:
«Art. 191-bis (Sanzioni accessorie). - 1. La Consob, con il
provvedimento di applicazione delle sanzioni amministrative
pecuniarie previste dall'articolo 191 nei confronti delle persone
fisiche nei casi ivi previsti, in ragione della gravita' della
violazione accertata e tenuto conto dei criteri stabiliti
dall'articolo 194-bis, puo' disporre:
a) l'interdizione temporanea dallo svolgimento di funzioni di
amministrazione, direzione e controllo presso soggetti autorizzati ai
sensi del presente decreto, del decreto legislativo 1° settembre
1993, n. 385, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209, o
presso fondi pensione;
b) l'interdizione temporanea dallo svolgimento di funzioni di
amministrazione, direzione e controllo di societa' quotate e di
societa' appartenenti al medesimo gruppo di societa' quotate;
c) la sospensione dal Registro, ai sensi dell'articolo 26, commi
1, lettera d), e 1-bis, del decreto legislativo 27 gennaio 2010, n.
39, del revisore legale, della societa' di revisione legale o del
responsabile dell'incarico;
d) la sospensione dall'albo di cui all'articolo 31, comma 4, per
i consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede;
e) la perdita temporanea dei requisiti di onorabilita' per i
partecipanti al capitale dei soggetti indicati alla lettera a).
2. Le sanzioni amministrative accessorie di cui al comma 1 hanno
una durata non inferiore a due mesi e non superiore a tre anni.
3. Quando l'emittente, l'offerente o il soggetto che chiede
l'ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato, ha gia'
commesso, due o piu' volte negli ultimi cinque anni, una violazione
con dolo o colpa grave delle disposizioni indicate all'art. 191, la
Consob puo' negare l'approvazione di un prospetto redatto dal
medesimo soggetto per un periodo massimo di cinque anni.
Art. 191-ter (Offerta al pubblico di sottoscrizione e di vendita
e ammissione alle negoziazioni di quote o azioni di OICR aperti). -
1. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in violazione
dell'articolo 98-ter, comma 1, e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da venticinquemila euro fino a cinque
milioni di euro. La stessa sanzione si applica in caso di violazione
dell'articolo 98, limitatamente ai casi di offerta al pubblico di
quote o azioni di FIA chiusi per le quali l'Italia e' lo Stato membro
d'origine.
2. Chiunque viola l'articolo 98-ter, commi 2 e 3, ovvero le
relative disposizioni generali o particolari emanate dalla Consob ai
sensi dell'articolo 98-quater, e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da cinquemila euro fino a cinque milioni di
euro. Le medesime sanzioni si applicano alla violazione dell'articolo
101 commessa nell'ambito di un'offerta di OICVM.
3. Se la violazione e' commessa da una societa' o un ente,
l'importo massimo delle sanzioni amministrative pecuniarie previste
dai commi 1 e 2 e' elevato fino al dieci per cento del fatturato,
quando tale importo e' superiore a cinque milioni di euro e il
fatturato e' determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.
4. Le sanzioni amministrative pecuniarie previste dai commi 1 e 2
si applicano nei confronti degli esponenti aziendali e del personale
della societa' o dell'ente responsabile della violazione, nei casi
previsti dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera a).
5. Alle violazioni previste dai commi 1 e 2 si applica l'articolo
190-bis, commi 2, 3 e 3-bis.
6. Fermo restando quanto previsto dal comma 5, l'applicazione
delle sanzioni amministrative pecuniarie previste dal comma 1,
importa la perdita temporanea dei requisiti di idoneita' previsti dal
presente decreto per gli esponenti aziendali dei soggetti abilitati e
dei requisiti previsti per i consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede, per i consulenti finanziari autonomi e per
gli esponenti aziendali delle societa' di consulenza finanziaria
nonche' l'incapacita' temporanea ad assumere incarichi di
amministrazione, direzione e controllo nell'ambito di societa' aventi
titoli quotati nei mercati regolamentati o diffusi tra il pubblico in
maniera rilevante e di societa' appartenenti al medesimo gruppo. La
sanzione amministrativa accessoria ha durata non inferiore a due mesi
e non superiore a tre anni.
7. Nei confronti dell'emittente o della persona che chiede
l'ammissione alle negoziazioni di quote o azioni di Oicr aperti, in
caso di violazione delle disposizioni contenute nell'articolo
113-bis, commi 1, 2, lettere a) e b), e 4, ovvero delle relative
disposizioni generali o particolari emanate dalla Consob, si applica
la sanzione amministrativa pecuniaria da cinquemila euro a
settecentocinquantamila euro.
8. Alle violazioni previste dal presente articolo si applica
l'articolo 187-quinquiesdecies, comma 1-quater.».
5. L'articolo 192-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' abrogato.
6. All'articolo 194-quater, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, dopo la lettera c-sexies) e' aggiunta la
seguente:
«c-septies) delle disposizioni richiamate dall'articolo 191,
commi 1, 4 e 5.».
7. All'articolo 194-quinquies, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, la lettera b) e' sostituita dalla seguente:
«b) dall'articolo 191, comma 5, per la violazione degli articoli
96 e 101, commi 2 e 3, e relative disposizioni attuative e
dall'articolo 191-ter, comma 2, per la violazione dell'articolo 101,
commi 2 e 3, e relative disposizioni attuative;».
8. All'articolo 194-septies, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, dopo la lettera e-quinquies) e' aggiunta la
seguente:
«e-sexies) delle disposizioni richiamate dall'articolo 191, commi
1, 4 e 5.».
9. All'articolo 195-bis, comma 2, lettera a), del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, le parole «decreto legislativo
30 giugno 2003, n. 196» sono sostituite dalle seguenti: «regolamento
(UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 aprile
2016».
Note all'art. 4:
- Il testo dell'articolo 188 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
«Art. 188 (Abuso di denominazione). - 1. L'uso, nella
denominazione o in qualsivoglia segno distintivo o
comunicazione rivolta al pubblico, delle parole: "Sim" o
"societa' di intermediazione mobiliare" o "impresa di
investimento"; "Sgr" o "societa' di gestione del
risparmio"; "Sicav" o "societa' di investimento a capitale
variabile"; "Sicaf" o "societa' di investimento a capitale
fisso"; "EuVECA" o "fondo europeo per il venture capital";
"EuSEF" o "fondo europeo per l'imprenditoria sociale";
"ELTIF" o "fondo di investimento europeo a lungo termine";
"FCM" o "fondo comune monetario; "APA" o "dispositivo di
pubblicazione autorizzato"; "CTP" o "fornitore di un
sistema consolidato di pubblicazione"; "ARM" o "meccanismo
di segnalazione autorizzato"; "mercato regolamentato";
"mercato di crescita per le piccole medie imprese"; ovvero
di altre parole o locuzioni, anche in lingua straniera,
idonee a trarre in inganno sulla legittimazione allo
svolgimento dei servizi o delle attivita' di investimento o
del servizio di gestione collettiva del risparmio o dei
servizi di comunicazione dati o dell'attivita' di gestione
di mercati regolamentati e' vietato a soggetti diversi,
rispettivamente, dalle imprese di investimento, dalle
societa' di gestione del risparmio, dalle Sicav, dalle
Sicaf, dai soggetti abilitati a tenore dei regolamenti (UE)
n. 345/2013, relativo ai fondi europei per il venture
capital (EuVECA), n. 346/2013, relativo ai fondi europei
per l'imprenditoria sociale (EuSEF), n. 2015/760, relativo
ai fondi di investimento europei a lungo termine, e n.
2017/1131, relativo ai fondi comuni monetari, dai fornitori
autorizzati allo svolgimento dei servizi di comunicazione
dati, dai mercati regolamentati e dai sistemi registrati
come un mercato di crescita per le piccole medie imprese,
ai sensi del presente decreto. Chiunque contravviene al
divieto previsto dal presente articolo e' punito con la
sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino
a euro cinque milioni. Se la violazione e' commessa da una
societa' o un ente, e' applicata la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro trentamila fino a euro cinque milioni,
ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo e' superiore a euro cinque milioni e il fatturato
e' determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.
2. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.».
- Il testo dell'articolo 190 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
«Art. 190 (Sanzioni amministrative pecuniarie in tema
di disciplina degli intermediari). - 1. Salvo che il fatto
costituisca reato ai sensi dell'articolo 166, nei confronti
dei soggetti abilitati, dei depositari e dei soggetti ai
quali sono state esternalizzate funzioni operative
essenziali o importanti si applica la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino a euro
cinque milioni, ovvero fino al dieci per cento del
fatturato, quando tale importo e' superiore a euro cinque
milioni e il fatturato e' determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis, per la mancata osservanza
degli articoli 6; 6-bis; 6-ter; 7, commi 2, 2-bis, 2-ter, 3
e 3-bis; 7-bis, comma 5; 7-ter; 9; 12; 13, comma 3; 21; 22;
23, commi 1 e 4-bis; 24, commi 1 e 1-bis; 24-bis; 25;
25-bis; 26, commi 1, 3 e 4; 27, commi 1 e 3; 28, comma 4;
29; 29-bis, comma 1; 29-ter, comma 4; 30, comma 5; 31,
commi 1, 2, 2-bis, 3-bis, 5, 6 e 7; 32, comma 2; 33, comma
4; 35-bis, comma 6; 35-novies; 35-decies; 36, commi 2, 3 e
4; 37, commi 1, 2 e 3; 39; 40, commi 2, 4 e 5; 40-bis,
comma 4; 40-ter, comma 4; 41, commi 2, 3 e 4; 41-bis;
41-ter; 41-quater; 42, commi 1, 3 e 4; 43, commi 2, 3, 4,
7, 8 e 9; 44, commi 1, 2, 3 e 5; 45; 46, commi 1, 3 e 4;
47; 48; 49, commi 3 e 4; 55-ter; 55-quater; 55-quinquies;
ovvero delle disposizioni generali o particolari emanate in
base ai medesimi articoli.
1-bis.
1-bis.1 Chiunque eserciti l'attivita' di gestore di
portale in assenza dell'iscrizione nel registro previsto
dall'articolo 50-quinquies e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro
cinque milioni. Se la violazione e' commessa da una
societa' o un ente, si applica nei confronti di questi
ultimi la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci
per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai
sensi dell'articolo 195, comma 1-bis.
2. La stessa sanzione prevista dal comma 1 si
applica:
a) alle banche non autorizzate alla prestazione di
servizi o di attivita' di investimento, nel caso in cui non
osservino le disposizioni dell'articolo 25-bis e di quelle
emanate in base ad esse;
b) ai soggetti abilitati alla distribuzione
assicurativa, nel caso in cui non osservino le disposizioni
previste dall'articolo 25-ter, commi 1 e 2, e quelle
emanate in base ad esse;
c) ai depositari centrali che prestano servizi o
attivita' di investimento per la violazione delle
disposizioni del presente decreto richiamate dall'articolo
79-noviesdecies.1.
2-bis. La medesima sanzione prevista dal comma 1 si
applica
a) ai gestori dei fondi europei per il venture
capital (EuVECA), in caso di violazione delle disposizioni
previste dagli articoli 2, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 e 13
del regolamento (UE) n. 345/2013 e delle relative
disposizioni attuative;
b) ai gestori dei fondi europei per l'imprenditoria
sociale (EuSEF), in caso di violazione delle disposizioni
previste dagli articoli 2, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13,
14 del regolamento (UE) n. 346/2013 e delle relative
disposizioni attuative;
b-bis) ai gestori e ai depositari di FIA, in caso
di violazione delle disposizioni del regolamento delegato
(UE) n. 231/2013 della Commissione, del regolamento (UE) n.
2015/760, e delle relative disposizioni attuative;
b-ter) ai gestori e ai depositari di OICVM, in caso
di violazione delle disposizioni del regolamento delegato
(UE) n. 438/2016 della Commissione e delle relative
disposizioni attuative;
b-quater) ai gestori di OICVM e di FIA, in caso di
violazione delle disposizioni dell'articolo 13 del
regolamento (UE) 2015/2365 e delle relative disposizioni
attuative.
b-quinquies) ai gestori di OICVM e di FIA, in caso
di violazione delle disposizioni del regolamento (UE)
2017/1131 e delle relative disposizioni attuative.
2-bis.1. La medesima sanzione prevista dal comma 1 si
applica anche in caso di inosservanza delle norme tecniche
di regolamentazione e di attuazione relative ai regolamenti
di cui al comma 2-bis, lettere a), b), b-bis), b-ter) e
b-quinquies), emanate dalla Commissione europea ai sensi
degli articoli 10 e 15 del regolamento (CE) n. 1095/2010.
2-ter.
2-quater. La medesima sanzione prevista al comma 1 si
applica per la violazione dell'articolo 59, paragrafi 2, 3
e 5, del regolamento (UE) n. 1031/2010 e delle relative
disposizioni di attuazione nei confronti di:
a) Sim e banche italiane autorizzate a presentare
offerte nel mercato delle aste delle quote di emissione dei
gas a effetto serra per conto dei loro clienti ai sensi
dell'articolo 20-ter;
b) soggetti stabiliti nel territorio della
Repubblica che beneficiano dell'esenzione prevista
dall'articolo 4-terdecies, comma 1, lettera l), autorizzate
a presentare offerte nel mercato delle aste delle quote di
emissione dei gas a effetto serra ai sensi dell'articolo
20-ter.
3. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.
3-bis. I soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione o controllo nei soggetti
abilitati, i quali non osservano le disposizioni previste
dall'articolo 6, comma 2-bis, ovvero le disposizioni
generali o particolari emanate in base al medesimo comma
dalla Banca d'Italia, sono puniti con la sanzione
amministrativa pecuniaria da cinquantamila euro a
cinquecentomila euro.
4.».
- Il testo dell'articolo 192-ter del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, cosi' recita:
«Art. 192-ter (Ammissione alle negoziazioni). - 1.
Nei confronti dell'emittente o della persona che chiede
l'ammissione alle negoziazioni che viola le disposizioni
contenute negli articoli 113, commi 2, 3, lettere a), d)
f), e 4, e 113-bis, commi 1, 2, lettere a) e b), e 4,
ovvero le disposizioni generali o particolari emanate dalla
Consob in base ai medesimi articoli, si applica la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila a euro
settecentocinquantamila.
2.
2-bis. La sanzione prevista al comma 1 si applica nei
confronti degli esponenti aziendali e del personale della
societa' o dell'ente nei casi previsti dall'articolo
190-bis, comma 1, lettera a).
3.
3-bis. Si applica l'articolo 187-quinquiesdecies,
comma 1-quater.».
- Il testo dell'articolo 194-quater del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
«Art. 194-quater (Ordine di porre termine alle
violazioni). - 1. Quando le violazioni sono connotate da
scarsa offensivita' o pericolosita', nei confronti delle
societa' o degli enti interessati, puo' essere applicata,
in alternativa alle sanzioni amministrative pecuniarie, una
sanzione consistente nell'ordine di eliminare le infrazioni
contestate, anche indicando le misure da adottare e il
termine per l'adempimento, nel caso di inosservanza:
a) delle norme previste dagli articoli 4-undecies;
6; 12; 21; 33, comma 4; 35-decies; 67-ter; 68, commi 1 e 2;
68-quater, commi 2 e 3; 98-ter, commi 2 e 3, e delle
relative disposizioni attuative;
b) delle disposizioni generali o particolari
emanate dalla Consob ai sensi dell'articolo 98-quater;
c) delle norme richiamate dall'articolo 63,
paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 909/2014 e delle
relative disposizioni attuative;
c-bis) delle norme del regolamento (UE) n. 600/2014
richiamate dall'articolo 70, paragrafo 3, lettera b), della
direttiva 2014/65/UE e delle relative disposizioni
attuative;
c-ter) dell'articolo 59, paragrafi 2, 3 e 5, del
regolamento (UE) n. 1031/2010 e delle relative disposizioni
di attuazione, richiamate dall'articolo 190, comma
2-quater;
c-quater) delle norme del regolamento (UE) n.
648/2012 e del regolamento (UE) 2015/2365 richiamate
dall'articolo 193-quater, commi 1, 1-bis e 1-ter;
c-quinquies) delle norme del regolamento (UE)
2016/1011 richiamate dall'articolo 190-bis.1, commi 1 e 3;
c-sexies) delle norme previste dagli articoli
124-quinquies, 124-sexies, 124-septies, 124-octies e delle
relative disposizioni attuative.
c-septies) delle disposizioni richiamate
dall'articolo 191, commi 1, 4 e 5.
2. Per l'inosservanza dell'ordine entro il termine
stabilito si applica la sanzione amministrativa pecuniaria
prevista per la violazione originariamente contestata
aumentata fino ad un terzo.».
- Il testo dell'articolo 194-quinquies del citato
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
modificato dal presente decreto, cosi' recita:
«Art. 194-quinquies (Pagamento in misura ridotta). -
1. Possono essere estinte mediante pagamento, nel termine
di trenta giorni dalla notificazione della lettera di
contestazione, di una somma pari al doppio del minimo della
sanzione edittale, quando non sussistano le circostanze
previste dal comma 2, le violazioni previste:
a) dall'articolo 190, per la violazione degli
articoli 45, comma 1, 46, comma 1, 65, e delle relative
disposizioni attuative;
a-bis) dall'articolo 190.1, per la violazione degli
articoli 83-quater, comma 3, 83-novies, comma 1,
83-novies.1, comma 1, 83-duodecies, e delle relative
disposizioni attuative;
a-bis.1);
a-ter) dall'articolo 190.3, per la violazione degli
articoli 64-ter, commi 2, 3 e 4, e 79-ter.1, e delle
relative disposizioni attuative;
a-quater) dall'articolo 190.4, per la violazione
dell'articolo 3, paragrafo 1; dell'articolo 6, paragrafo 1;
dell'articolo 8, paragrafo 1; dell'articolo 10, paragrafo
1; dell'articolo 12, paragrafo 1; dell'articolo 15,
paragrafo 1, primo comma, paragrafo 2 e paragrafo 4,
seconda frase; dell'articolo 18, paragrafo 6, primo comma;
dell'articolo 20, paragrafi 1 e 2, prima frase;
dell'articolo 21, paragrafi 1, 2 e 3; dell'articolo 26,
paragrafo 1, primo comma, paragrafi da 2 a 5 e 6, primo
comma, e paragrafo 7, commi dal primo al terzo, del
regolamento (UE) n. 600/2014, e delle relative disposizioni
attuative;
b) dall'articolo 191, comma 5, per la violazione
degli articoli 96 e 101, commi 2 e 3, e relative
disposizioni attuative e dall'articolo 191-ter, comma 2,
per la violazione dell'articolo 101, commi 2 e 3, e
relative disposizioni attuative;
c) dall'articolo 193, commi 1, 1.1 e 1.2, per la
violazione degli articoli 113-ter, comma 5, lettera b),
114, commi 2 e 7, e dall'articolo 193, commi 2, 2.1, 2.2 e
2.3, per la violazione dell'articolo 120;
d) dall'articolo 194, comma 2, per la violazione
dell'articolo 142, e dell'articolo 194, comma 2-bis e delle
relative disposizioni attuative.
2. Il pagamento in misura ridotta non puo' essere
effettuato nel caso in cui il soggetto interessato abbia
gia' usufruito di tale misura nei dodici mesi precedenti
alla violazione contestata.».
- Il testo dell'articolo 194-septies del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
«Art. 194-septies (Dichiarazione pubblica). - 1.
Quando le violazioni sono connotate da scarsa offensivita'
o pericolosita' e l'infrazione contestata sia cessata, puo'
essere applicata, in alternativa alle sanzioni
amministrative pecuniarie, una sanzione consistente nella
dichiarazione pubblica avente ad oggetto la violazione
commessa e il soggetto responsabile, nel caso di
inosservanza:
a) delle norme previste dagli articoli 4-undecies;
6; 12; 21; 22; 24, comma 1-bis; 24-bis; 29; 33, comma 4;
35-decies; 67-ter; 68, commi 1 e 2; 68-quater, commi 2 e 3;
98-ter, commi 2 e 3; e 187-quinquiesdecies, comma 1, e
delle relative disposizioni attuative;
b) delle disposizioni generali o particolari
emanate dalla Consob ai sensi dell'articolo 98-quater;
c) delle norme richiamate dall'articolo 63,
paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 909/2014 e delle
relative disposizioni attuative;
d) delle norme richiamate dall'articolo 24,
paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 1286/2014, nonche' per
la mancata osservanza delle misure adottate ai sensi
dell'articolo 4-sexies, comma 5, e dell'articolo 4-septies,
comma 1;
e) delle norme del regolamento (UE) n. 600/2014
richiamate dall'articolo 70, paragrafo 3, lettera b), della
direttiva 2014/65/UE e delle relative disposizioni
attuative e delle misure adottate dalla Consob ai sensi
dell'articolo 42 del medesimo regolamento;
e-bis) dell'articolo 59, paragrafi 2, 3 e 5, del
regolamento (UE) n. 1031/2010 e delle relative disposizioni
di attuazione, richiamate dall'articolo 190, comma
2-quater;
e-ter) delle norme del regolamento (UE) n. 648/2012
e del regolamento (UE) 2015/2365 richiamate dall'articolo
193-quater, commi 1, 1-bis e 1-ter;
e-quater) delle norme del regolamento (UE)
2016/1011 richiamate dall'articolo 190-bis.1, commi 1 e 3;
e-quinquies) delle norme previste dagli articoli
124-quinquies, 124-sexies, 124-septies, 124-octies e delle
relative disposizioni attuative.
e-sexies) delle disposizioni richiamate
dall'articolo 191, commi 1, 4 e 5.».
- Il testo dell'articolo 195-bis del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
«Art. 195-bis (Pubblicazione delle sanzioni). - 1. Il
provvedimento di applicazione delle sanzioni previste dal
presente decreto e' pubblicato senza ritardo e per estratto
nel sito internet della Banca d'Italia o della Consob, in
conformita' alla normativa europea di riferimento. Nel caso
in cui avverso il provvedimento di applicazione della
sanzione sia adita l'autorita' giudiziaria, la Banca
d'Italia o la Consob menzionano l'avvio dell'azione
giudiziaria e l'esito della stessa a margine della
pubblicazione. La Banca d'Italia o la Consob, tenuto conto
della natura della violazione e degli interessi coinvolti,
possono stabilire modalita' ulteriori per dare pubblicita'
al provvedimento, ponendo le relative spese a carico
dell'autore della violazione.
2. Nel provvedimento di applicazione della sanzione,
la Banca d'Italia o la Consob dispongono la pubblicazione
in forma anonima del provvedimento sanzionatorio quando
quella ordinaria:
a) abbia ad oggetto dati personali ai sensi del
regolamento (UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 27 aprile 2016, la cui pubblicazione appaia
sproporzionata rispetto alla violazione sanzionata;
b) possa comportare rischi per la stabilita' dei
mercati finanziari o pregiudicare lo svolgimento di
un'indagine penale in corso;
c) possa causare un danno sproporzionato ai
soggetti coinvolti, purche' tale danno sia determinabile.
3. Se le situazioni descritte nel comma 2 hanno
carattere temporaneo, la pubblicazione puo' essere
rimandata ed effettuata quando dette esigenze sono venute
meno.
3-bis. La Banca d'Italia o la Consob possono
escludere la pubblicita' del provvedimento sanzionatorio,
se consentito dal diritto dell'Unione europea, nel caso in
cui le opzioni stabilite dai commi 2 e 3 siano ritenute
insufficienti ad assicurare:
a) che la stabilita' dei mercati finanziari non sia
messa a rischio;
b) la proporzionalita' della pubblicazione delle
decisioni rispetto all'irrogazione della sanzione prevista
dall'articolo 194-quater.».